业绩报告披露信息 - 公司公布截至2023年6月30日止六个月的中期业绩，中期报告印刷版将于或约于2023年9月7日寄发股东，8月30日可在相关网站阅览[1] 股息分配信息 - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派发现金红利、送红股、以公积金转增股本及派发中期股息[2][4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[59] 公司基本信息 - 公司股票在深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司上市，代码分别为000488、200488、01812[8] - 公司法定代表人为陈洪国，董事会秘书为袁西坤，香港公司秘书为朱瀚樑[8] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子邮箱等在报告期（2023年1月1日至2023年6月30日）无变化[7][9] 财务数据关键指标变化 - 公司总资产为82,652,860,756.58元，较上期减少1.96%[12] - 归属上市公司股东的净资产为18,287,406,923.90元，较上期减少4.18%[12] - 本报告期营业收入为12,564,962,781.31元，较上年同期减少24.65%[13] - 归属上市公司股东的净利润为 - 688,080,164.10元，较上年同期减少398.98%[13] - 归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 811,839,217.49元，较上年同期减少568.17%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1,783,087,747.59元，较上年同期增加78.62%[13] - 基本每股收益为 - 0.250元/股，较上年同期减少490.63%[13] - 加权平均净资产收益率为 - 4.15%，较上年度末降低5.17个百分点[13] - 非经常性损益合计为123,759,053.39元[16] - 2023年6月30日，集团流动比率为62.61%，速动比率为49.20%，资产负债率为72.28%[25] - 2023年6月30日，集团银行借款总额为人民币414.83亿元，上年度末为人民币422.88亿元[25] - 2023年6月30日，集团共有货币资金为人民币137.56亿元，上年度末为人民币140.00亿元[25] - 2023年上半年员工工资总额为人民币54,595.45万元，2022年度为人民币122,523.95万元[25] - 2023年6月30日，集团员工人数为10,364人，2022年度为10,855人[25] - 本报告期营业收入125.65亿元，上年同期166.76亿元，同比减少24.65%，主要因机制纸销量和售价同比下降[36] - 本报告期销售费用1.07亿元，上年同期1.38亿元，同比减少22.74%，因销量减少且严控费用支出[36] - 本报告期财务费用8.50亿元，上年同期10.21亿元，同比减少16.80%，因有息负债规模和融资利率同比降低[36] - 本报告期投资收益 - 4275.67万元，上年同期 - 2413.82万元，同比减少77.13%，因计入投资收益的票据贴现息同比增加[36] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额17.83亿元，上年同期9.98亿元，同比增加78.62%，因购买商品、接受劳务支付的现金同比减少[36] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额 - 20.88亿元，上年同期 - 2.42亿元，同比减少762.46%，因公司压缩了债务规模[36] - 公司营业收入合计12,564,962,781.31元，较上年同期减少24.65%[38] - 应收账款本报告期末金额为29.46亿元，占总资产比例3.56%，上年末金额为32.12亿元，占比3.81%，比重减少0.25%[43] - 短期借款本报告期末金额为349.47亿元，占总资产比例42.28%，上年末金额为363.85亿元，占比43.16%，比重减少0.88%[43] - 应付票据本报告期末金额为35.31亿元，占总资产比例4.27%，上年末金额为31.29亿元，占比3.71%，比重增加0.56%[43] - 合同负债本报告期末金额为16.29亿元，占总资产比例1.97%，上年末金额为13.06亿元，占比1.55%，比重增加0.42%[43] - 长期借款本报告期末金额为48.96亿元，占总资产比例5.92%，上年末金额为39.82亿元，占比4.72%，比重增加1.20%[43] - 截至报告期末，受限资产账面价值合计227.87亿元，包括货币资金119.13亿元、固定资产53.81亿元等[46] - 报告期投资金额为540万元，上年同期为1000万元，变动幅度为 - 46.00%[46] 各条业务线数据关键指标变化 - 机制纸营业收入11,300,765,054.86元，占比89.94%，较上年同期减少21.74%[38] - 白卡纸营业收入2,540,842,151.66元，占比20.22%，较上年同期减少51.40%[38] - 中国大陆地区营业收入9,191,090,980.52元，占比73.15%，较上年同期减少28.15%[38] - 机制纸营业成本10,388,243,784.40元，毛利率8.07%，较上年同期减少7.57%[40] - 白卡纸营业成本2,617,159,371.91元，毛利率 -3.00%，较上年同期减少20.88%[40] - 中国大陆地区营业成本8,383,226,340.70元，毛利率8.79%，较上年同期减少6.49%[40] 其他收益及损益信息 - 其他收益108,155,697.19元，占利润总额比例 -11.94%，主要为政府补助[42] - 公允价值变动损益 -19,815,797.83元，占利润总额比例2.19%，因渤海银行股票、林木资产公允价值波动[42] - 信用减值损失 -43,081,750.88元，占利润总额比例4.75%，为计提的应收款项坏账准备[42] 公司业务规模及产品信息 - 公司年浆纸产能达1100万吨，是国内首家实现制浆与造纸产能相平衡的造纸企业[19] - 公司机制纸产品涵盖7个系列200多个品种，拥有多个知名品牌[23] - 公司70g、80g云镜、云豹静电复印纸成功入选2023年「山东制造•齐鲁精品」[23] - 公司木浆总产能达430万吨，是国内首家基本实现木浆自给自足的现代化大型造纸企业[27] - 公司年浆、纸产能达1100万吨，合理的生产规模造就边际成本优势[28] 行业数据信息 - 2023年1 - 6月造纸和纸制品业规模以上工业企业利润总额为120.4亿元，同比下降44.6%[18] 公司环保相关信息 - 近年来，公司及子公司累计环保投入80多亿元，各项环保指标走在全国乃至世界前列[34] - 公司中水回用率达到75%以上，每天可节约清水17万立方[54] - 上市公司及其子公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[67] - 山东晨鸣等多家公司获得环保行政许可，有效期不同[68] - 山东晨鸣纸业集团股份有限公司废气中SO₂排放浓度电商1号为17.4mg/m³、电商2型为16.7mg/m³，NOₓ排放浓度电商1号为38.9mg/m³、员商2号为38.5mg/m³[69] - 山东晨鸣纸业集团股份有限公司废气中SO₂排放总量电商1号为15.4吨、电商2号为15.4%，NOₓ排放总量电商1号为34.9吨、电厂2号为35.9吨[69] - 山东晨鸣纸业集团股份有限公司废水COD排放浓度一污排口为152mg/L、二污排口为180mg/L，排放总量一污排口为553吨、二污紧口为1240吨[69] - 需光美伦纸业有限责任公司废气中SO₂排放浓度电厂1号为18.8mg/m³、电商2号为13.4mg/m³，NOₓ排放浓度电商1号为32.4mg/m³、电厂2号为29.7mg/m³[69] - 需光美伦纸业有限责任公司废气中SO₂排放总量电商1号为18.8%、电商2号为11.6吨，NOₓ排放总量电商1号为31.8吨、电商2号为24吨[69] - 江西晨鸣纸业有限责任公司废气中SO₂、NOₓ排放浓度240T/h炉为25.83mg/m³，排放总量为32.1654吨[70] - 江西晨鸣纸业有限责任公司废气中颗粒物排放浓度240T/h炉为2.45mg/m³，排放总量为3.2623吨[70] - 吉林晨鸣纸业有限责任公司废气中SO₂排放浓度为12.83mg/m³，排放总量为4.37吨[70] - 吉林晨鸣纸业有限责任公司废气中NOₓ排放浓度为55.92mg/m³，排放总量为24.61吨[70] - 湛江晨鸣浆纸有限公司废气中SO₂排放浓度电厂1为6.4mg/m³、电厂2为9.28mg/m³、电厂3为5.28mg/m³、电厂4为8.35mg/m³，排放总量为26.305吨[70] - 黄冈晨鸣浆纸有限公司废气排放中，NOx碱回收排放浓度98.43mg/m³，执行标准200mg/m³；电厂1 - 4排放浓度分别为10.79mg/m³、10.58mg/m³、7.38mg/m³、9.29mg/m³[71] - 黄冈晨鸣浆纸有限公司废气排放中，颗粒物排放总量3.515吨，核定排放总量195.06吨/年；SO₂石灰窑烟囱排放总量9.61吨，核定排放总量142.872吨/年；碱炉烟囱排放总量11.96吨，核定排放总量328.417吨/年[71] - 黄冈晨鸣浆纸有限公司废气排放中，NOX石灰窑烟囱排放总量67.63吨，核定排放总量181.887吨/年；碱炉烟囱排放总量273.26吨，核定排放总量950.829吨/年[71] - 山东晨鸣纸业集团股份有限公司2023年半年度环保废气、废水处理设施运行良好，指标未日均超标[72] - 寿光美伦纸业有限责任公司2023年半年度环保废气处理设施运行良好，指标未日均超标[73] - 江西晨鸣纸业有限责任公司2023年半年度环保废气处理设施运行良好，指标未日均超标[74] - 吉林晨鸣纸业有限责任公司自备电站和污水站处理工艺达标排放[75] - 湛江晨鸣浆纸有限公司2023年颗粒物总排放量3.515吨，低于标准195.06吨/年；氮氧化物529.521吨，低于总量1800吨/年；二氧化硫26.305吨，低于总量620吨/年[76] - 湛江晨鸣浆纸有限公司2023年水污染物排放均值：COD42.66mg/L，标准90mg/L；氨氮0.7mg/L，标准8mg/L；总氮4.35mg/L，标准12mg/L[76] - 公司投资420万元建设石灰窑洗涤塔，于2022年5月1日投入使用，可降低二氧化硫、硫化氢排放浓度至10mg/m³以下[77] - 公司先后累计投入超80亿元建设污染治理设施，2023年1 - 6月缴纳环境保护税631.64万元[79] - 寿光晨鸣33兆瓦、湛江晨鸣24兆瓦光伏发电项目正在实施以减少碳排放[82] - 公司碱炉、石灰窑、污水处理均达标排放[77] - 公司制定突发环境事件应急预案，经环保局审核、备案，定期开展应急培训和演练[78] - 公司自行监测采用手工和自动监测结合，部分项目委托有资质单位监测，监测数据和方案公开[80] - 报告期内公司无因环境问题受行政处罚情况[81] 公司治理及规范相关信息 - 公司报告期内遵守香港上市规则附录十四所载《企业管治守则》中的原则及守则条文[65] - 公司董事确认采纳香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易标准守则》，报告期内无董事未遵守准则情况[66] - 公司严格按相关规定规范治理，采用现场与网络投票结合方式召开股东大会[84] 公司投资及重组相关承诺信息 - 山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其董监高人员承诺提供与本次交易相关信息真实、准确和完整，承担法律责任[89] - 晨鸣控股有限公司、晨鸣控股（香港）有限公司原则同意本次重组，自方案首次披露至实施完毕不减持上市公司股份[91][92][93] - 山东晨鸣纸业集团股份有限公司部分董事及高级管理人员除已披露减持计划外，自重组方案首次披露至实施完毕无其它减持计划[95] - 晨鸣控股有限公司及相关主体不存在因本次交易相关内幕交易被立案调查等情形，保证对交易资料和信息严格保密[95] - 晨鸣控股有限公司承诺不干預上市公司正常经营活动，不侵害上市公司利益[96] - 晨鸣控股有限公司承诺对上市公司董事和高级管理人员职务消费行为进行约束[98] - 晨鸣控股有限公司支持上市公司董事会或薪酬与考核相关工作[98] - 上述承诺事项的承诺时间多为2022年11月21日，部分为2022年8月12日、2023年1月19日[90][91][95][97] - 报告期内承诺人未有违反承诺情况，资产重组事项已终止，承诺事项履行完毕[90][92][95][97] - 报告期为2023年1月19日至本次重组方案实施完毕之日，该资产重组事项已终止，多项承诺事项履行完毕[103][111][116][122][126] - 公司承诺制定薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩，股权激励行权条件也与之挂钩[99][105] - 若中国证监会有新监管规定，公司和个人承诺按最新规定出具补充

公司财务表现 - 公司本报告期營業收入为61.56亿元，同比下降27.70%[6] - 公司本报告期净利润为-2.75亿元，同比下降341.76%[6] - 公司本报告期基本每股收益为-0.101元，同比下降415.63%[6] - 公司本报告期末总资产为820.72亿元，同比下降2.64%[6] - 公司本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为188.23亿元，同比下降1.37%[6] - 公司报告期内机制纸销量下降，原材料价格影响导致生产成本上升，净利润同比减少341.76%[12] - 公司2023年1-3月经营活动产生的现金净流量较去年同期增加311.69%，主要原因是购买商品支付的现金同比减少[14] - 公司报告期末普通股股东总数为153,383户，前十名股东持股情况中，晨鸣控股有限公司持股比例最高为15.35%[15] - 晨鸣控股有限公司持有457,322,919股人民币普通股，其中通过信用担保证券账户持有131,000,000股[17] 现金流量情况 - 公司本报告期经营活动产生的现金流量净额为9.17亿元，同比增长311.69%[6] - 公司报告期内收到的政府补助同比减少，导致其他收益减少60.59%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为9.17亿元，较上期大幅增长[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.77亿元，较上期有所下降[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-20.99亿元，较上期有所增加[28] 资产负债情况 - 非流动资产合计为51,147,501,270.38元，较年初餘额下降434,066,430.48元[22] - 流动负债合计为50,420,907,154.00元，较上期下降1,477,841,277.41元[23] - 股本为2,979,742,200.00元，其他权益工具为996,000,000.00元[24] 利润情况 - 公司报告期内持有的渤海银行股票股价波动影响，导致公允价值变动收益增加67.44%[12] - 營業總收入为6,155,915,692.16元，较上期下降2,359,067,367.58元[25] - 營業總成本为6,538,140,020.52元，较上期增加154,568,855.91元[25] - 營業利潤为-330,424,490.36元，较上期下降487,843,255.91元[25] - 净利润为-267,764,337.88元，较上期下降399,446,547.27元[26] - 每股基本收益为-0.101元，较上期下降0.133元[26]

山 東 晨 鳴 紙 業 集 團 股 份 有 限 公 司 SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED* ( 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 之 殼 份 有 限 公 司 } 股 份 代 號 : 1812 2022 年度報告 1 = 第一節 重要提示、目錄和釋義 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述 或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 公司負責人陳洪國、主管會計工作負責人董連明及會計機構負責人（會計主管人員）張波聲明：保證本年度報告中財務報告 的真實、準確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 公司面臨宏觀經濟波動、國家政策法規、行業競爭等風險因素影響，敬請廣大投資者注意投資風險。詳細內容敬請查閱管 理層討論與分析中關於公司未來發展的展望中可能面對的風險因素和對策部分的內容。 公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。 2022年度報告 1 第一節 重要提示、目錄和釋義 目錄 | --- | --- | --- | |--------|------------- ...

财报发布与查阅安排 - 公司2022年年报印刷版预计2023年4月12日寄发股东，3月30日可在港交所和公司网站查阅[1] 股息分配与股东大会相关 - 董事会建议2022年度不派末期股息，待2023年5月12日股东大会批准[3] - 公司2023年5月9日至5月12日暂停办理H股股份过户登记手续[3] - H股股东若要出席股东大会并投票，需在2023年5月8日下午4时30分前交回过户文件及股票[3] - 公司计划2022年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 董事会建议2022年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，待2023年5月12日股东大会批准[108] - 公司2023年5月9日至5月12日暂停办理股份过户登记手续，过户文件需在2023年5月8日下午4时30分前送达指定地点[109] 年报内容与备查文件 - 2022年度报告包含重要提示、公司简介、董事长报告等十二节内容[6] - 备查文件包括载有相关人员签名盖章的财务报表、审计报告原件等[7] 公司面临的风险因素 - 公司面临宏观经济波动、国家政策法规、行业竞争等风险因素[5] 审计委员会工作情况 - 审计委员会与管理层讨论会计准则及惯例，审阅全年业绩和财务报表[2] 公司人员构成 - 截至公告日期，公司执行董事有陈洪国等5人，非执行董事有韩亭德等2人，独立非执行董事有尹美群等4人[4] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入320.04亿元，较2021年的330.20亿元减少3.08%[15] - 2022年归属上市公司股东净利润1.89亿元，较2021年的20.66亿元减少90.84%[15] - 2022年归属上市公司股东扣非净利润 -3.61亿元，较2021年的17.44亿元减少120.73%[15] - 2022年经营活动现金流量净额34.50亿元，较2021年的85.82亿元减少59.80%[15] - 2022年末总资产843.01亿元，较2021年末的828.70亿元增长1.73%[15] - 2022年末归属上市公司股东净资产190.85亿元，较2021年末的191.18亿元减少0.17%[15] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较2021年的0.56元/股减少94.64%[15] - 2022年加权平均净资产收益率0.55%，较2021年的9.56%减少9.01个百分点[15] - 2022年营业收入扣除金额10.31亿元，扣除后金额309.74亿元[17] - 2022年第四季度归属上市公司股东净利润为 -5128.57万元[19] - 2022年营业额320.0437亿元，除税前盈利1.8227亿元，归属上市公司股东当期利润1.8929亿元，基本每股收益0.03元/股，加权平均净资产收益率0.55%[21] - 2022年总资产843.0102亿元，总负债605.7276亿元，少数股东权益46.4369亿元，归属上市公司股东权益190.8457亿元[22] - 2022年非经常性损益合计5.5074949798亿元，2021年为3.2163657159亿元，2020年为5.9292526977亿元[23] - 2022年公司实现净利润3.17亿元[26] - 2022年公司流动净资产值（负债净额）为 -191.793亿元[22] - 2022年公司总负债605.7276亿元，较2021年的602.9463亿元略有增长[22] - 2022年公司实现营业收入320.04亿元，实现净利润3.17亿元[31] - 2022年公司完成机制纸产量502万吨、销量515万吨[55] - 2022年公司实现营业收入320.04亿元，净利润3.17亿元[55] - 2022年公司营业收入合计320.04亿元，同比减少3.08%，2021年为330.20亿元[56] - 2022年销售费用为2.42亿元，较2021年的2.94亿元下降17.49%[70] - 2022年管理费用为7.51亿元，较2021年的9.42亿元下降20.35%[70] - 2022年财务费用为21.47亿元，较2021年的23.87亿元下降10.09%[70] - 2022年经营活动现金流入362.19亿元，较2021年的393.06亿元减少7.86%，现金流出327.69亿元，较2021年的307.24亿元增加6.65%，现金流量净额34.50亿元，较2021年的85.82亿元减少59.80%[75] - 2022年投资活动现金流入2.71亿元，较2021年的13.22亿元减少79.46%，现金流出27.16亿元，较2021年的11.56亿元增加134.96%，现金流量净额 -24.45亿元，较2021年的1.66亿元减少1575.35%[75] - 2022年筹资活动现金流入375.96亿元，较2021年的332.37亿元增加13.12%，现金流出395.77亿元，较2021年的431.77亿元减少8.34%，现金流量净额 -19.81亿元，较2021年的 -99.40亿元增加80.07%[75] - 2022年其他收益2.42亿元，占利润总额比例132.89%，主要是收到与日常经营活动相关的政府补助[77] - 2022年公允价值变动损益 -0.25亿元，占利润总额比例 -13.86%，因渤海银行股票等公允价值波动[77] - 2022年信用减值损失 -0.86亿元，占利润总额比例 -47.23%，为计提的应收款项坏账准备[77] - 2022年资产处置收益1.61亿元，占利润总额比例88.38%，是处置土地及厂房获取的利益[77] - 2022年末存货68.22亿元，占总资产比例8.09%，较年初增加1.72%，主要是原材料库存和开发成本增加[78] - 固定资产金额从2022年初的35,653,492,676.15元降至年末的33,797,738,695.30元，占比从43.02%降至40.09%，下降2.93%[79] - 短期借款金额从2022年初的33,523,025,186.22元增至年末的36,385,048,295.02元，占比从40.45%增至43.16%，上升2.71%[79] - 一年内到期的非流动负债金额从2022年初的6,601,311,227.98元降至年末的4,673,505,241.86元，占比从7.97%降至5.54%，下降2.43%[79] - 长期借款金额从2022年初的5,276,340,154.98元降至年末的3,982,236,251.08元，占比从6.37%降至4.72%，下降1.65%[79] - 长期应付款金额从2022年初的2,358,901,022.99元增至年末的3,160,771,126.31元，占比从2.85%增至3.75%，上升0.90%[79] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为74,708,444.88元，本期公允价值变动损益为 -36,177,738.00元[80] - 其他非流动金融资产期末数为786,750,761.62元，本期公允价值变动为5,350,000.00元[80] - 以公允价值计量的消耗性生物资产期末数为1,496,607,818.84元，本期公允价值变动为9,924,233.72元[80] - 报告期投资总额为3,362,620,040.00元，上年同期为1,707,210,000.00元，变动幅度为96.97%[83] - 截至报告期末，资产权利受限合计金额为27,942,525,869.48元[81] - 境内外贸易证券最初投资成本为195,684,817.15元，期初账面价值为110,886,182.88元，本期公允价值变动损益为 - 36,177,738.00元[86] - 2022年12月18日，公司向霸光市土地储备中心出售土地及厂房，交易价格为16,350.91万元，出售前该资产贡献净利润 - 253.14万元，资产出售占净利润总额的比例为38.47%[89] - 2022年12月31日公司可用作现金分派及或可作实物分配的储备为98.5771603754亿元，2021年为97.6008376683亿元[114] - 2022年12月31日公司资本负债率（包含少数股东权益）为60.88%，比2021年的61.55%减少0.67%[137] - 2022年度公司实现营业收入320.04亿元，净利润为3.17亿元，经营活动产生的现金流入362.19亿元[138] 公司业务产能情况 - 公司木浆总产能达430万吨，基本实现阔叶木浆自给，正在规划建设针叶木浆产能[27] - 公司浆纸产能超1100万吨，在湛江、寿光、江西等地建有高松厚度白卡等产能约200万吨[27] - 公司年浆纸产能达1100多万吨，是国内首家实现制浆与造纸产能相平衡的造纸企业[31] - 公司年浆纸产能达1100多万吨，拥有的纸种在行内最多、最齐全，主要产品市场占有率位居全国前列[45] - 公司木浆总产能达430万吨，是国内首家基本实现木浆自给自足的现代化大型造纸企业[47] - 公司年浆、纸产能达1100万吨，具备边际成本优势[48] - 公司是造纸行业内产品种类最多、最齐全的企业，主要产品市场占有率位居全国前列[49] - 公司年浆纸产能1,100多万吨[138] - 公司木浆产能达430万吨[103] 公司产品与市场情况 - 2022年公司产品海外销售量价提升，销售额显著增长，主营机制纸销量保持较高水平，产品售价同比增长[26] - 公司机制纸产品涵盖7个系列200多个品种，拥有多个知名品牌，主要产品市场占有率位于全国前列[32] - 公司入围“2022年度中国最具价值品牌500强”名单、荣获“2022年度山东省科技领军企业”称号[32] - 公司主要产品文化纸、铜版纸、生活用纸入选第一批“好品山东”品牌名单[32] - 公司白杨涂布白卡纸、星之恋纸巾纸、星之恋卫生纸获得全国“绿色设计产品”认证[32] - 公司在山东、广东、江西、湖北、吉林等地建有生产基地，实现产品近距销售[50] - 公司实物销售收入大于劳务收入[60] - 机制纸2022年营业收入283.99亿元，占比88.73%，同比减少1.47%；化学浆营业收入10.43亿元，占比3.26%，同比增长319.02%[56] - 白卡纸2022年营业收入90.62亿元，占比28.31%，同比减少5.41%；双胶纸营业收入84.50亿元，占比26.40%，同比增长15.95%[56] - 中国大陆地区2022年营业收入238.60亿元，占比74.55%，同比减少17.42%；其他国家和地区营业收入81.44亿元，占比25.45%，同比增长97.39%[56] - 经销模式2022年营业收入204.30亿元，占比63.84%，同比减少6.34%；直销模式营业收入115.74亿元，占比36.16%，同比增长3.27%[56] - 机制纸2022年营业成本244.48亿元，毛利率13.91%，营业收入同比减少1.47%，营业成本同比增长10.89%，毛利率同比减少9.60%[58] - 白卡纸2022年营业成本78.27亿元，毛利率13.63%，营业收入同比减少5.41%，营业成本同比增长19.66%，毛利率同比减少18.09%[58] - 中国大陆地区2022年营业成本202.80亿元，毛利率15.00%，营业收入同比减少17.42%，营业成本同比减少5.78%，毛利率同比减少10.51%[58] - 2022年机制纸销售量515万吨，同比减少5.50%；生产量502万吨，同比减少8.73%；库存量32万吨，同比减少28.89%[61] - 机制纸营业成本2022年为244.48亿元，较2021年的220.47亿元增长10.89%[62] - 化学浆营业成本2022年为8.17亿元，较2021年的1.92亿元增长325.72%[62] - 电力及热力营业成本2022年为2.70亿元，较2021年的2.60亿元增长3.87%[62] - 建筑材料营业成本2022年为2.28亿元，较2021年的3.16亿元下降27.67%[62] - 公司前5大客户合计销售额为67.99亿元，占年度销售总额比例为21.24%[65][66] - 公司前5

营业收入变化 - 本报告期营业收入86.7960552993亿元，同比增长1.06%；年初至报告期末营业收入253.5603389576亿元，同比减少1.57%[4] - 2022年年初到报告期末营业总收入253.56亿元，上期为257.62亿元[24] 净利润变化 - 本报告期归属上市公司股东净利润1043.439687万元，同比减少93.53%；年初至报告期末为2.4057586063亿元，同比减少88.98%[4] - 2022年1 - 9月归属母公司所有者净利润240,575,860.63元，较去年同期减少88.98%，因机制纸售价降、原材料价涨[10][12] - 2022年年初到报告期末净利润3.01亿元，上期为21.28亿元[25] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益-0.004元/股，同比减少150.00%；年初至报告期末为0.060元/股，同比减少90.20%[4] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元，上期均为0.61元[25] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产842.1340395272亿元，较上年度末增长1.66%；归属上市公司股东所有者权益191.8107535239亿元，较上年度末增长0.48%[4] - 2022年9月30日交易性金融资产4375.00768万元，较2021年12月31日减少60.55%[7] - 2022年9月30日应收款项融资22.8910301637亿元，较2021年12月31日增加425.68%[7] - 2022年9月30日在建工程8.878370054亿元，较2021年12月31日增加348.97%[7] - 2022年9月30日少数股东权益45.7657962528亿元，较2021年12月31日增加32.38%[7] - 其他流动资产较年初减少31.88%，因收到增值税留抵退税款[9] - 其他非流动金融资产较年初增加50.58%，因子公司江西晨鸣新增对外投资[9] - 在建工程较年初增加348.97%，受武汉晨鸣设备搬迁和寿光美伦设备技改影响[9] - 2022年9月30日货币资金为13,028,752,857.71元，较2021年12月31日的14,119,782,939.66元有所减少[20] - 2022年9月30日交易性金融资产为43,750,076.80元，较2021年12月31日的110,886,182.88元减少[20] - 2022年9月30日应收票据为830,000,000.00元，2021年12月31日无此项数据[20] - 2022年9月30日应收账款为3,276,006,623.53元，较2021年12月31日的2,656,517,150.46元增加[20] - 2022年9月30日在建工程为887,837,005.40元，较2021年12月31日的197,749,526.05元大幅增加[21] - 2022年9月30日资产总计为84,213,403,952.72元，较2021年12月31日的82,841,454,602.24元增加[21] - 2022年9月30日所有者权益合计237.58亿元，2021年12月31日为225.47亿元[23] 非流动资产处置损益与政府补助 - 本报告期非流动资产处置损益-16.819999万元，年初至报告期末为-408.966302万元[5] - 本报告期计入当期损益政府补助5992.213237万元，年初至报告期末为2.0918674405亿元[5] 现金流量变化 - 2022年1 - 9月经营活动现金净流量1,149,199,574.17元，较去年同期减少84.10%，因机制纸售价降回款少、原材料价涨支出多[13] - 2022年1 - 9月投资活动现金净流量 - 999,164,406.72元，较去年同期减少99.59%，因上期收到处置子公司债权转让款[13] - 2022年1 - 9月筹资活动现金净流量 - 1,241,316,289.61元，较去年同期增加83.27%，因需到期偿还的负债同比减少[13] - 经营活动现金流入小计本期为276.95亿元，上期为302.83亿元[26] - 经营活动现金流出小计本期为265.46亿元，上期为230.57亿元[26] - 经营活动产生的现金流量净额本期为11.49亿元，上期为72.26亿元[26] - 投资活动现金流入小计本期为9003.95万元，上期为11.10亿元[26] - 投资活动现金流出小计本期为10.89亿元，上期为16.10亿元[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -9.99亿元，上期为 -5.01亿元[27] - 筹资活动现金流入小计本期为294.21亿元，上期为274.55亿元[27] - 筹资活动现金流出小计本期为306.62亿元，上期为348.76亿元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -12.41亿元，上期为 -74.21亿元[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -11.14亿元，上期为 -7.14亿元[27] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数162,590户[14] - 晨鸣控股有限公司持股比例15.32%，持股数量457,322,919股，质押279,840,000股[15] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例12.51%，持股数量373,387,875股[15] - 晨鸣控股有限公司持有457,322,919股人民币普通股，其中普通账户持有352,322,919股，保证证券账户持有105,000,000股[16] 公司业务相关事件 - 2022年7月18日，公司同意对96名激励对象持有的29,948,000股A股限制性股票予以解除限售，于7月27日上市流通[17] - 2022年7月28日，交银投资及交汇晨鸣基金对湛江晨鸣增资金额合计100,000万元，各增资50,000万元[18] - 2022年9月，寿光美伦生活纸搬迁项目开始试运行，总投资4.6亿元，纸机幅宽5,600mm，运行车速可达2,000m/min[19] 营业成本、利润及综合收益变化 - 2022年年初到报告期末营业总成本251.59亿元，上期为234.46亿元[24] - 2022年年初到报告期末营业利润2.66亿元，上期为23.75亿元[24] - 2022年年初到报告期末综合收益总额 - 0.12亿元，上期为21.76亿元[25] 负债相关变化 - 2022年9月30日流动负债合计505.22亿元，2021年12月31日为505.35亿元[22] - 2022年9月30日非流动负债合计99.34亿元，2021年12月31日为97.60亿元[22] - 2022年9月30日负债合计604.56亿元，2021年12月31日为602.95亿元[22]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[59] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司总资产为851.87亿元，较上年度末增长2.83%[12] - 归属上市公司股东的净资产为192.20亿元，较上年度末增长0.68%[13] - 本报告期营业收入为166.76亿元，较上年同期减少2.89%[14] - 归属上市公司股东的净利润为2.30亿元，较上年同期减少88.61%[14] - 归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.73亿元，较上年同期减少91.17%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为9.98亿元，较上年同期减少78.97%[14] - 基本每股收益为0.064元/股，较上年同期减少89.40%[14] - 稀释每股收益为0.064元/股，较上年同期减少89.40%[14] - 加权平均净资产收益率为1.02%，较上年同期降低7.92个百分点[14] - 2022年6月30日，集团流动比率为68.50%，速动比率为58.10%，资产负债率为72.89%[22] - 2022年6月30日，集团银行借款总额为431.93亿元，公司债为3.5亿元，中期票据为10.04亿元；上年度末，银行借款总额为413.83亿元，公司债为14.26亿元，中期票据为11.99亿元[22] - 2022年6月30日，集团货币资金为149.59亿元，上年度末为141.20亿元[22] - 2022年上半年员工工资总额为6.203574亿元，2021年度为13.117337亿元；2022年6月30日员工人数为11736人，2021年度为12296人[22] - 本报告期营业收入166.76亿元，同比减少2.89%，主要因机制纸销售价格同比下降[32] - 本报告期营业成本140.55亿元，同比增长18.50%，主要因原材料价格同比上涨[32] - 本报告期销售费用1.38亿元，同比减少6.48%[32] - 本报告期管理费用4.23亿元，同比减少14.08%[32] - 本报告期财务费用10.21亿元，同比减少22.59%，主要因利息支出同比减少[32] - 本报告期所得税费用137.87万元，同比减少99.50%，主要因利润总额同比减少[32] - 货币资金149.59亿元，占总资产比例17.56%，较上年末增加0.52%[40] - 应收账款33.45亿元，占总资产比例3.93%，较上年末增加0.72%[40] - 固定资产343.91亿元，占总资产比例40.37%，较上年末减少2.67%[40] - 短期借款363.60亿元，占总资产比例42.68%，较上年末增加2.21%[40] - 报告期投资额1000万元，上年同期投资额8.82亿元，变动幅度 - 98.87%[44] - 本报告期末流动比率68.50%，较上年末增加3.45%[138] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润17340.79万元，较上年同期减少91.17%[138] - 本报告期EBITDA全部债务比4.25%，较上年同期减少4.72%[138] - 2022年6月30日公司合并资产总计851.87亿元，较2021年12月31日的828.41亿元增长2.83%[140] - 2022年6月30日公司合并负债合计620.95亿元，较2021年12月31日的602.95亿元增长2.99%[141] - 2022年6月30日公司合并所有者权益合计230.92亿元，较2021年12月31日的225.47亿元增长2.41%[141] - 2022年6月30日公司合并流动资产合计352.71亿元，较2021年12月31日的328.70亿元增长7.30%[140] - 2022年6月30日公司合并非流动资产合计499.16亿元，较2021年12月31日的499.71亿元下降0.11%[140] - 2022年6月30日公司母公司资产总计455.89亿元，较2021年12月31日的441.35亿元增长3.30%[142] - 2022年6月30日公司母公司流动负债合计299.19亿元，较2021年12月31日的287.59亿元增长4.03%[142] - 2022年6月30日公司货币资金为149.59亿元，较2021年12月31日的141.20亿元增长5.99%[140] - 2022年6月30日公司应收账款为33.45亿元，较2021年12月31日的26.57亿元增长25.90%[140] - 2022年6月30日公司在建工程为8.02亿元，较2021年12月31日的1.98亿元增长304.03%[140] - 2022年6月30日非流动负债合计24.91亿元，较2021年12月31日的23.47亿元增长6.15%[144] - 2022年6月30日负债合计324.11亿元，较2021年12月31日的311.06亿元增长4.19%[144] - 2022年半年度营业总收入166.76亿元，较2021年半年度的171.73亿元下降2.89%[145] - 2022年半年度营业总成本164.36亿元，较2021年半年度的147.40亿元增长11.51%[145] - 2022年半年度净利润2.74亿元，较2021年半年度的20.66亿元下降86.74%[145] - 2022年半年度归属于母公司所有者的净利润2.30亿元，较2021年半年度的20.21亿元下降88.61%[145] - 2022年半年度综合收益总额1.23亿元，较2021年半年度的21.17亿元下降94.18%[146] - 2022年半年度归属于母公司所有者的综合收益总额0.80亿元，较2021年半年度的20.72亿元下降96.14%[146] - 2022年半年度基本每股收益0.064元，较2021年半年度的0.604元下降89.40%[146] - 2022年半年度稀释每股收益0.064元，较2021年半年度的0.604元下降89.40%[146] - 2022年半年度营业收入37.47亿元，2021年半年度为46.83亿元[147] - 2022年半年度净利润1.55亿元，2021年半年度为32.43亿元[147] - 2022年半年度经营活动现金流入小计183.74亿元，2021年半年度为202.83亿元[148] - 2022年半年度经营活动现金流出小计173.75亿元，2021年半年度为155.36亿元[148] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额9.98亿元，2021年半年度为47.47亿元[148] - 2022年半年度投资活动现金流入小计8661.12万元，2021年半年度为41.65亿元[148] - 2022年半年度投资活动现金流出小计81.53亿元，2021年半年度为132.19亿元[148] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计202.20亿元，2021年半年度为203.49亿元[149] - 2022年半年度筹资活动现金流出小计204.62亿元，2021年半年度为239.35亿元[149] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额 -2630.98万元，2021年半年度为2.37亿元[149] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为3,937,092,906.31元，2021年半年度为5,570,459,385.98元[150] - 2022年半年度经营活动现金流入小计为4,214,917,628.55元，2021年半年度为5,734,516,329.39元[150] - 2022年半年度经营活动现金流出小计为4,129,609,057.43元，2021年半年度为3,855,889,199.03元[150] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为85,308,571.12元，2021年半年度为1,878,627,130.36元[150] - 2022年半年度投资活动现金流入小计为405,344,270.71元，2021年半年度为2,557,022,317.17元[150] - 2022年半年度投资活动现金流出小计为12,870,064.02元，2021年半年度为882,210,000.00元[150] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额为392,474,206.69元，2021年半年度为1,674,812,317.17元[150] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计为10,778,501,508.20元，2021年半年度为10,177,144,581.51元[151] - 2022年半年度筹资活动现金流出小计为11,211,930,261.60元，2021年半年度为13,826,652,980.49元[151] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额为50,533,472.56元，2021年半年度为 - 93,608,666.63元[151] - 2022年半年度所有者权益合计为13,177,823,915.99元[158] - 2021年所有者权益合计为15,532,921,636.80元[159] - 2021年未分配利润为-759,144,485.66元[159] - 2021年盈余公积为1,199,819,528.06元[159] - 2021年库存股为226,860,000.00元[159] - 2021年资本公积为5,139,388,499.31元[159] - 2021年其他权益工具为996,000,000.00元[159] 非经常性损益相关数据 - 非流动资产处置损益为 -392.146303 万元[16] - 计入当期损益的政府补助为 14926.461168 万元[16] - 资产重组损益为 -75.480687 万元[16] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -6212.286358 万元[16] - 按公允价值模式计量的消耗性生物资产为 330.944809 万元[16] - 其他营业外收入和支出为 -357.572023 万元[16] - 所得税影响额为 2456.910079 万元[16] - 少数股东权益影响额（税后）为 89.656864 万元[16] - 非经常性损益合计为 5673.353663 万元[16] 各业务线数据关键指标变化 - 公司 2022 年上半年完成机制纸产量 258 万吨，销量 269 万吨，实现营业收入 166.76 亿元，利润总额 2.75 亿元[18] - 机制纸本报告期营业收入144.40亿元，占比86.59%，同比减少2.58%[34] - 白卡纸本报告期营业收入52.28亿元，占比31.35%，同比增长3.91%[35] - 中国大陆市场本报告期营业收入127.93亿元，占比76.71%，同比减少17.01%[36] - 机制纸营收144.40亿元，同比增长15.64%；自卡纸营收52.28亿元，同比增长17.88%；奖励纸营收37.84亿元，同比增长10.76%；铜版纸营收21.91亿元，同比增长18.27%；器电纸营收19.14亿元，同比增长18.33%[38] - 中国大陆地区营收127.93亿元，同比增长15.28%；其他国家和地区营收38.84亿元，同比增长120.86%[38] - 经销模式营收97.92亿元，同比增长15.21%；直销模式营收68.85亿元，同比增长16.45%[38] 公司业务规模与资质 - 公司木浆总产能达430万吨，是国内首家基本实现木浆自给自足的现代化大型造纸企业[24] - 公司年浆纸产能达1100多万吨，在全国主要市场设有大型生产基地[25] - 公司拥有国家专利授权370多项，在全国同行率先

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入85.15亿元，上年同期102.06亿元，同比减少16.57%[4] - 本报告期归属上市公司股东净利润1.14亿元，上年同期11.79亿元，同比减少90.34%[4] - 本报告期经营活动产生现金流量净额2.23亿元，上年同期33.87亿元，同比减少93.42%[4] - 本报告期末总资产828.84亿元，上年度末828.41亿元，同比增加0.05%[4] - 本报告期末归属上市公司股东所有者权益192.56亿元，上年度末190.90亿元，同比增加0.87%[4] - 2022年1 - 3月经营活动产生的现金净流量为222,704,964.47元，较2021年1 - 3月的3,386,890,222.27元减少93.42%[10] - 2022年1 - 3月投资活动产生的现金净流量为 - 25,778,740.38元，较2021年1 - 3月的 - 187,483,014.24元增加86.25%[10] - 2022年1 - 3月筹资活动产生的现金净流量为 - 739,682,476.50元，较2021年1 - 3月的 - 3,285,797,443.75元增加77.49%[10] - 2022年3月31日流动资产合计333.21亿元，较2021年12月31日的328.70亿元增长1.37%[16] - 2022年3月31日非流动资产合计495.63亿元，较2021年12月31日的499.71亿元下降0.82%[17] - 2022年3月31日资产总计828.84亿元，较2021年12月31日的828.41亿元增长0.05%[17] - 2022年3月31日流动负债合计503.22亿元，较2021年12月31日的505.35亿元下降0.42%[18] - 2022年3月31日非流动负债合计98.31亿元，较2021年12月31日的97.60亿元增长0.73%[18] - 2022年3月31日负债合计601.53亿元，较2021年12月31日的602.95亿元下降0.23%[18] - 2022年3月31日所有者权益合计227.31亿元，较2021年12月31日的225.47亿元增长0.81%[19] - 本期营业总收入85.15亿元，较上期的102.06亿元下降16.57%[20] - 本期营业总成本83.84亿元，较上期的86.99亿元下降3.62%[20] - 本期营业利润1.57亿元，较上期的14.54亿元下降89.18%[20] - 利润总额本期为154,986,844.34元，上期为1,462,160,652.32元[21] - 净利润本期为131,682,209.39元，上期为1,246,107,262.01元[21] - 基本每股收益本期为0.032，上期为0.365[21] - 经营活动产生的现金流量净额本期为222,704,964.47元，上期为3,386,890,222.27元[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 25,778,740.38元，上期为 - 187,483,014.24元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 739,682,476.50元，上期为 - 3,285,797,443.75元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 544,198,774.68元，上期为 - 92,718,496.69元[23] - 期初现金及现金等价物余额本期为3,168,915,847.02元，上期为4,389,169,963.79元[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为2,624,717,072.34元，上期为4,296,451,467.10元[23] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产较年初减少57.02%，主要因所持渤海银行股票公允价值变动[7] - 应收款项融资较年初增加169.99%，主要因报告期末持有票据较年初增加[7] - 在建工程较年初增加70.34%，主要因美伦纸业技改及生活纸搬迁项目投入增加[7] 负债与税费项目关键指标变化 - 应交税费较年初减少40.47%，主要因报告期末应交税费较年初减少[7] 收益项目关键指标变化 - 其他收益较去年同期增加58.29%，主要因报告期内收到与日常经营有关的政府补助同比增加[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为169,369户，其中AB股22,424户，H股146,611户，股334户[11] - 晨鸣控股有限公司持股比例为15.32%，持股数量为457,322,919股，质押数量为274,220,000股[11] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例为12.51%，持股数量为373,385,375股[11] - 晨鸣控股（香港）有限公司持股比例为12.20%，持股数量为364,131,563股[11] 企业所得税信息 - 公司及子公司寿光美伦、湛江晨鸣2021 - 2023年按15%的税率缴纳企业所得税[13] 债券信息 - 「18晨债01」票面利率下调为6.50%，本次回售数量为1,955,000.00张，回售总金额为195,500,000.00元，剩余托管数量为1,545,000.00张[14] 政府补助信息 - 公司子公司湛江晨鸣收到政府补助3,925.50万元[15] 报告审计信息 - 公司第一季度报告未经审计[24]

1812 2020 年度報告 僅供識別 2020 年度報告 第一節 重要提示、目錄和釋義 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述 或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 公司負責人陳洪國、主管會計工作負責人董連明及會計機構負責人（會計主管人員）張波聲明：保證本年度報告中財務報告 的真實、準確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 公司面臨宏觀經濟波動、國家政策法規、行業競爭等風險因素影響，敬請廣大投資者注意投資風險。詳細內容敬請查閱經 營情況討論與分析中關於公司未來發展的展望中可能面對的風險因素和對策部分的內容。 公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為： 2020年度，公司按中國企業會計準則核算並經審計的合併歸屬於母公司所有者的淨利潤為人民幣1,712,029,078.52元， 扣除2020年度永續債利息人民幣171,776,438.36元、優先股固定股息人民幣214,425,000.00元，2020年度實現的剩餘可 供分配的利潤為人民幣1,325,827,640.16元。 根據《公司章程》、《非公開發行優先股募集說明書》規 ...