会议与报告 - 中国广核第四届董事会第十二次会议于2025年3月26日召开，9位董事全部出席[2] - 《中国广核电力股份有限公司2024年内部控制评价报告》等多份报告于2025年3月26日登载于巨潮资讯网[4][6][10][13][15][17] - 《中国广核电力股份有限公司2024年度财务报告》等需提交股东大会审议[6][8][10][12][19] 人员聘任 - 同意续聘高立刚为公司总裁，薪酬按国务院国资委标准由公司管理发放[22] - 同意续聘秦余新、周建平、刘海军为公司副总裁，薪酬按公司薪酬管理规定由公司管理发放[25] - 聘任尹恩刚为财务总监、董事会秘书和联席公司秘书[26][27] - 聘任时伟奇为审计负责人，任期自2025年1月1日起至退休之日止[29] - 聘任单菁为证券事务代表[29] 方案与授权 - 批准《中国广核电力股份有限公司2024年风险管理评价报告》等多项报告[5][15][32][33][39] - 审议通过《中国广核电力股份有限公司2024年度财务报告》等多项议案[6][8][47][53][54][55] - 批准高级管理人员2025年度薪酬方案[31] - 公司将在中国银行间市场交易商协会注册多品种债务融资工具，已发行未到期债券余额不超300亿元，授权有效期至2027年12月31日，需提交股东大会审议[43] - 董事会提请股东大会授权办理增发A股及/或H股，增发不超已发行数量的20%[45] - 董事会提请股东大会授权回购A股及/或H股，可回购已发行数量的10%[49] 其他 - 独立董事王鸣峰、李馥友、徐华2024年度履职评价结果均为优秀[19] - 时伟奇2024年8月起任公司审计负责人，有逾30年审计经验，截至公告日未持有公司股票，无关联关系，符合任职资格[59][60]

业绩数据 - 2024年净利润108.14亿元，2023年为107.25亿元，2022年为99.65亿元[8] - 2024年现金分红47.97亿元，2023年为47.47亿元，2022年为43.93亿元[8] - 近三年累计现金分红139.38亿元，平均净利润105.01亿元[8] 资产情况 - 2024年末债权投资0.60亿元等，资产合计占比0.71%[10] - 2023年末债权投资0.55亿元等，资产合计占比0.76%[10] 利润分配 - 2024年度每10股派0.95元，分红约47.97亿元，占净利润44.36%[3][6] - 方案经董事会、监事会审议，待股东大会审议[4][5]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案是以50,498,611,100为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.95元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] - 公司现金分红比例不低于当年实现的归属于公司股东净利润的30%[193] - 2020年分红比例为42.25%，2021 - 2025年保持分红比例适度增长[193] - 每10股派息0.95元（含税），分配预案股本基数为50,498,611,100股，现金分红金额为4,797,368,054.50元[195] - 可分配利润为23,034,988,069.32元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[195] 股东持股与股权结构 - 恒健投资持有公司已发行股本约6.79%[11] - 中核集团持有公司已发行股本约3.32%[11] - 公司间接持有核电合营公司75%股权[11] - 公司直接及间接持有岭澳核电100%股权[11] - 公司直接及间接持有岭东核电93.88%股权[11] - 公司直接及间接持有阳江核电61.72%股权[11] - 公司间接持有宁德核电33.76%股权[11] - 公司间接持有宁德第二核电51%股权[11] - 公司间接持有红沿河核电38.88%股权[11] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入868.04亿元，较2023年增长5.16%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润108.14亿元，较2023年增长0.83%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额380.16亿元，较2023年增长14.78%[18] - 2024年末总资产4254.01亿元，较2023年末增长2.44%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1194.41亿元，较2023年末增长5.48%[18] - 2024年第一至四季度营业收入分别为191.82亿、201.95亿、228.93亿、245.34亿元[22] - 2024年非流动性资产处置损益7.11亿元，主要是处置大亚湾环保公司所获收益[24] - 2024年计入当期损益的政府补助26.79亿元，主要是获得政府科研项目补助收益增加[24] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回10.84亿元，主要是工程公司对中广核风电项目的应收工程款减值准备转回[25] - 2024年其他营业外收入和支出 -37.77亿元，主要包括陆丰核电和台山核电项目用地用海罚款等[25] - 截至2024年12月31日，公司合并报表口径总资产约为4254.01亿元，较上年末增长2.44%；负债合计约为2530.84亿元，资产负债率59.49%；归属于母公司股东的权益约为1194.41亿元，较上年末增长5.48%[47] - 公司2024年实现合并报表口径营业收入约为868.04亿元，较去年增长5.16%；归属于母公司股东的净利润约为108.14亿元，较去年增长0.83%；经营活动产生的现金流量净额约为380.16亿元，较去年增长14.78%[47] - 2024年销售费用为4745.43万元，2023年为4105.76万元，同比增长15.58%[95] - 2024年管理费用为26.79亿元，2023年为26.64亿元，同比增长0.57%[95] - 2024年财务费用为51.33亿元，2023年为56.66亿元，同比下降9.40%[95] - 2024年研发费用为24.43亿元，2023年为24.20亿元，同比增长0.95%[95] - 2024年研发人员数量4544人，较2023年的5016人下降9.41%，占比22.22%，较2023年下降4.13个百分点[97] - 2024年研发投入金额41.94亿元，较2023年的41.76亿元增长0.43%，占营业收入比例4.83%，较2023年下降0.23个百分点[97] - 2024年经营活动现金流入小计1082.78亿元，同比增长9.14%，现金流出小计702.62亿元，同比增长6.31%，现金流量净额380.16亿元，同比增长14.78%[99] - 2024年投资活动现金流入小计51.98亿元，同比下降18.84%，现金流出小计253.67亿元，同比增长34.09%，现金流量净额-201.69亿元，同比增长61.19%[99] - 2024年筹资活动现金流入小计939.19亿元，同比增长53.14%，现金流出小计1118.92亿元，同比增长39.14%，现金流量净额-179.73亿元，同比下降5.84%[99] - 2024年投资收益19.33亿元，占利润总额比例8.95%，主要是对联营公司的投资收益[102] - 2024年末固定资产2618.03亿元，占总资产比例61.54%，较年初增加2.13个百分点，主要是防城港4号机组投入商运，在建工程结转固定资产[105] - 2024年末在建工程449.47亿元，占总资产比例10.57%，较年初下降2.99个百分点，主要是防城港4号机组投入商运，在建工程结转固定资产[105] - 其他权益工具投资期初数55.83亿元，本期公允价值变动损益6.73亿元，期末数66.17亿元[107] - 2024年12月31日，集团质押等原因受限资产账面价值约175.35亿元，2023年12月31日约为146.91亿元[108] - 报告期投资额为211.68亿元，上年同期为162.55亿元，变动幅度为30.22%[110] - 远期结汇套期保值业务本期公允价值变动为55.14万元，占比0.00%；远期购汇套期保值业务本期公允价值变动为 - 632.2万元，占比0.01%；合计公允价值变动为 - 632.2万元，报告期内购入687.34万元[113] - 本集团报告期内衍生品交易实际收益金额为22.69万元[113] - 本集团报告期内衍生金融工具公允价值变动损失约为632.20万元[113] 业务线数据关键指标变化 - 核电运营 - 截至2024年12月31日，公司管理28台在运核电机组和16台在建核电机组，装机容量分别为31,798兆瓦和19,406兆瓦，占全国在运及在建核电总装机容量的45.02%[32][37] - 2024年公司管理的核电站总上网电量为2,272.84亿千瓦时，占全国核电机组上网电量的54.38%[32][37] - 2024年公司总装机容量为2,508.4万千瓦，上年同期为2,385.4万千瓦[32] - 2024年公司新投产机组装机容量为118.8万千瓦，与上年同期相同[32] - 2024年公司核准项目计划装机容量为491.8万千瓦，上年同期为0[32] - 2024年公司在建项目计划装机容量为731.8万千瓦，上年同期为358.8万千瓦[32] - 2024年公司发电量为1,908.07亿千瓦时，上年同期为1,781.97亿千瓦时[32] - 2024年公司上网电量或售电量为1,790.12亿千瓦时，上年同期为1,670.72亿千瓦时[32] - 2024年公司发电厂平均用电率为6.18%，上年同期为6.24%[32] - 2024年公司发电厂利用小时数为7,727小时，上年同期为7,522小时[32] - 公司管理的在运机组86.31%的指标处于世界前1/4水平，82.74%的指标处于世界前1/10水平[38] - 2024年公司举办各类核应急演习500余次，运营管理的核电站保持历史未发生2级及以上核事件的安全记录[52] - 2024年公司管理的在运核电机组全年累计上网电量2,272.84亿千瓦时，较2023年增长6.13%[53] - 2024年子公司合计上网电量1,790.12亿千瓦时，较2023年增长7.15%；联营企业红沿河核电站上网电量482.71亿千瓦时，增长2.54%[54] - 2024年28台在运机组平均能力因子91.91%，平均负荷因子87.77%，平均利用小时数7,710小时；2023年27台在运机组分别为89.43%、85.72%和7,509小时[56] - 2024年大亚湾核电站上网电量142.06亿千瓦时，较2023年下降1.96%，2号机组装机容量由984兆瓦变更为1,026兆瓦，核电站装机容量增至2,010兆瓦[54] - 2024年岭澳核电站上网电量154.24亿千瓦时，较2023年增长3.74%[54] - 2024年岭东核电站上网电量159.15亿千瓦时，较2023年下降7.03%[54] - 2024年宁德核电站上网电量327.23亿千瓦时，较2023年增长1.12%[54] - 2024年防城港核电站上网电量279.00亿千瓦时，较2023年增长19.99%，4号机组于2024年5月25日投入商业运营[54][55] - 2024年开展20个换料大修，截至12月31日完成19个，累计总天数约713天[59] - 2024年管理28台在运核电机组，与2023年WANO同行12项业绩指标一年值标杆对比，进入世界前1/4指标数量290项，占比86.31%；进入世界前1/10指标数量278项，占比82.74%[59][60] - 2024年大亚湾核电基地放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为0.23%，放射性气体废物为0.46%，放射性固体废物148.9立方米[62] - 2024年阳江核电站放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为0.29%，放射性气体废物为0.17%，放射性固体废物108.6立方米[62] - 2024年防城港一期项目放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为0.28%，放射性气体废物为0.87%，放射性固体废物37.2立方米[62] - 2024年防城港二期项目放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为2.33%，放射性气体废物为4.04%，放射性固体废物0立方米[62] - 2024年宁德核电站放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为0.29%，放射性气体废物为0.25%，放射性固体废物73.2立方米[62] - 2024年台山核电站放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为1.20%，放射性气体废物为4.41%，放射性固体废物1.4立方米[62] - 2024年红沿河一期项目放射性液体废物排放量按国家批复年限值比例为0.38%，放射性气体废物为3.99%，放射性固体废物95.6立方米[62] - 截至2024年12月31日，集团管理16台在建核电机组，2台调试，3台设备安装，2台土建施工，9台FCD准备[65] - 2024年子公司上网电量为1790.12亿千瓦时，子公司代理集团外用户实际用电量约为151.72亿千瓦时，电力销售收入（含调试电收入）约为659.32亿元，占年度营业收入的76.0%[69] - 2024年在运核电机组上网电量2272.84亿千瓦时（含联营企业），同比上升6.13%，市场化交易电量占总上网电量约50.9%，同口径与2023年基本持平[70] - 2024年广东省全社会用电量同比增长7.28%，省内核电机组上网电量同比上升6.22%；福建省全社会用电量同比增长7.82%，上网电量同比上升1.12%；广西壮族自治区全社会用电量同比增长4.78%，防城港核电上网电量同比上升19.99%；辽宁省全社会用电量同比增长2.66%，红沿河核电上网电量同比上升2.54%[70][71] - 2024年各售电公司共代理零售用户217家，代理用户实际用电量约为199.94亿千瓦时（含集团外代理用户）[71] - 2024年公司平均市场电价较2023年下降约3.85%[72] - 截至2024年12月31日，公司部分在运核电机组计划电价（含增值税）：大亚湾1号及2号机组0.4056元/千瓦时，岭澳1号及2号机组0.4143元/千瓦时等[73] - 陆丰5号机组处于设备安装阶段，预期2027年投入运行；陆丰6号机组处于土建施工阶段，预期2028年投入运行等[67] - 2024年5月防城港4号机组投产，公司管理的在运机组共28台，较上年末增加1台[128] - 2024年公司管理的在建核电机组共16台，较上年末增加5台[131] 业务线数据关键指标变化 - 电力销售 - 2024年电力行业收入659.32亿元，占比75.96%，同比增长5.46%[79] - 2024年销售电力产品收入659.32亿元，占比75.96%，同比增长5.46%[79] - 2024年广东地区收入465.27亿元，占比53.60%，同比增长5.92%[80] - 2024年直销收入868.04亿元，占比100%，同比增长5.16%[80] - 2024年销售电力毛利率43.60%，同比下降2.

文章核心观点 - 中广核电力发布2024年度业绩，营收和归母净利润同比增加，机组运营情况良好 [1] 业绩情况 - 集团2024年取得营业收入868.04亿元，同比增加5.16% [1] - 归属于母公司股东的净利润108.14亿元，同比增加0.83% [1] - 基本每股收益0.214元，拟派发末期现金股息每股0.095元 [1] 机组管理情况 - 截至2024年底，管理28台在运核电机组、16台在建核电机组（含控股股东委托管理的8台机组） [1] - 2024年5月25日，防城港4号机组投入商业运营 [1] - 2024年7月28日，宁德5号机组开始全面建设 [1] - 2024年8月19日，招远1、2号机组，陆丰1、2号机组，苍南3、4号机组获得核准 [1] 机组运行情况 - 2024年管理的在运核电机组全部安全稳定运行，全年累计上网电量2272.84亿千瓦时，较2023年增长6.13% [1] - 2024年28台在运机组平均能力因子91.91%，平均负荷因子87.77%，平均利用小时数7710小时；2023年27台在运机组这三项指标分别为89.43%、85.72%和7509小时 [1] 换料大修情况 - 2024年共开展20个换料大修（含2023年两个跨年换料大修） [2] - 截至2024年12月31日已完成19个换料大修，包括13个年度换料大修（含1个跨年年度换料大修）、5个十年大修（含1个跨年十年换料大修）和1个首次大修 [2] - 2024年换料大修累计总天数约为713天 [2]

公司基本信息 - 公司于2014年3月25日在中国成立，同年12月10日在联交所主板上市，2019年8月26日在深交所上市，母公司及最终控股公司为中广核[10] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入约868.044亿元，较2023年增长5.2%[4] - 2024年归属母公司股东净利润约108.139亿元，较2023年增长0.8%[4] - 扣除非经常性损益后，2024年归属母公司股东净利润约107.128亿元，较2023年增长0.9%[4] - 2024年营业成本572.656亿元，2023年为528.576亿元[6] - 2024年财务费用51.333亿元，2023年为56.660亿元[6] - 2024年净利润174.439亿元，2023年为170.458亿元[7] - 2024年末资产总计4254.007亿元，2023年末为4152.504亿元[8] - 2024年末流动资产合计754.914亿元，2023年末为727.874亿元[8] - 2024年末非流动资产合计3499.092亿元，2023年末为3424.629亿元[8] - 2024年末流动负债合计834.79亿元，较2023年末的773.88亿元增长7.87%；非流动负债合计1696.05亿元，较2023年末的1725.59亿元下降1.60%；负债合计2530.84亿元，较2023年末的2499.46亿元增长1.26%[9] - 2024年末股东权益合计1723.16亿元，较2023年末的1653.04亿元增长4.24%；负债和股东权益总计4254.01亿元，较2023年末的4152.50亿元增长2.44%[9] - 2024年度主营业务收入866.11亿元，成本571.16亿元；其他业务收入19.37亿元，成本14.92亿元；合计收入868.04亿元，成本572.66亿元，较2023年度分别增长5.16%和8.34%[15] - 2024年度财务费用合计51.33亿元，较2023年度的56.66亿元下降9.41%[17] - 2024年度政府补助等合计16.96亿元，较2023年度的13.05亿元增长29.94%，其中计入2024年非经常性损益的金额为2.68亿元[19] - 2024年度投资收益合计19.33亿元，较2023年度的16.04亿元增长20.50%[21] - 2024年度公允价值变动损失合计0.63亿元，2023年度为0.96亿元[23] - 2024年度信用减值转回合计1.64亿元，较2023年度的0.82亿元增长101.23%[25] - 2024年存货跌价损失为123,977,821.11元，2023年为108,167,851.98元；2024年固定资产减值损失为0元，2023年为29,729,282.99元；2024年合同资产减值损失为1,372,021.42元，2023年为204,727,836.58元；2024年合计减值损失为125,349,842.53元，2023年为342,624,971.55元[27] - 2024年当期所得税费用为4,176,138,422.89元，2023年为3,567,200,160.74元；2024年递延所得税费用为 - 82,185,314.66元，2023年为 - 70,655,942.76元；2024年调整以前年度所得税为58,618,212.65元，2023年为 - 11,752,640.07元；2024年所得税费用合计为4,152,571,320.88元，2023年为3,484,791,577.91元；公司及附属公司按25%税率缴纳企业所得税，部分附属公司享有减免待遇[29] - 2024年归属公司普通股股东的合并净利润为10,813,873,224.82元，2023年为10,724,570,116.68元；公司发行在外普通股加权平均数2024年和2023年均为50,498,611,100.00；2024年基本每股收益为0.214元/股，2023年为0.212元/股；2024年和2023年稀释每股收益等于基本每股收益[35] - 2024年12月31日银行承兑汇票为9,681,081.65元，2023年12月31日为624,246.68元[37] - 2024年12月31日按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为851,598,328.52元，占比9.11%，坏账准备为76,591,109.52元，计提比例8.99%，账面价值为775,007,219.00元；2023年12月31日账面余额为4,569,272,823.42元，占比37.66%，坏账准备为185,023,531.65元，计提比例4.05%，账面价值为4,384,249,291.77元[39] - 2024年12月31日按组合计提坏账准备的应收账款账面余额为8,499,885,102.25元，占比90.89%，坏账准备为77,087,034.33元，计提比例0.91%，账面价值为8,422,798,067.92元；2023年12月31日账面余额为7,564,152,412.98元，占比62.34%，坏账准备为121,813,232.30元，计提比例1.61%，账面价值为7,442,339,180.68元[39] - 2024年12月31日组合1应收账款账面余额为8,196,859,503.35元，占比87.65%，坏账准备为38,577,443.80元，计提比例0.47%，账面价值为8,158,282,059.55元；2023年12月31日账面余额为7,289,949,984.48元，占比60.08%，坏账准备为29,142,881.25元，计提比例0.40%，账面价值为7,260,807,103.23元[39] - 2024年12月31日组合2应收账款账面余额为303,025,598.90元，占比3.24%，坏账准备为38,509,590.53元，计提比例12.71%，账面价值为264,516,008.37元；2023年12月31日账面余额为274,202,428.50元，占比2.26%，坏账准备为92,670,351.05元，计提比例33.80%，账面价值为181,532,077.45元[39] - 2024年12月31日应收账款账面余额合计为9,351,483,430.77元，坏账准备为153,678,143.85元，计提比例1.64%，账面价值为9,197,805,286.92元；2023年12月31日账面余额合计为12,133,425,236.40元，坏账准备为306,836,763.95元，计提比例2.53%，账面价值为11,826,588,472.45元[39] - 2024年末应收账款账面余额81.97亿元，坏账准备3857.74万元，账面价值81.58亿元；2023年末账面余额72.90亿元，坏账准备2914.29万元，账面价值72.61亿元[41] - 2024年末另一类应收账款账面余额3.03亿元，坏账准备3850.96万元，账面价值2.65亿元；2023年末账面余额2.74亿元，坏账准备9267.04万元，账面价值1.82亿元[43] - 2024年末短期借款合计171.81亿元，其中信用借款171.69亿元，应付利息1163.01万元；2023年末合计142.55亿元，信用借款142.40亿元，应付利息1486.96万元[45] - 2024年末应付票据66.65亿元，2023年末68.33亿元，均无已到期未支付情况[47] - 2024年末应付账款合计201.88亿元，其中1年以内142.89亿元；2023年末合计234.37亿元，1年以内159.25亿元[49] - 2024年末一年内到期的非流动负债合计210.31亿元，2023年末239.57亿元[51] - 2024年末长期借款合计1557.16亿元，其中信用借款1025.72亿元，质押借款710.24亿元；2023年末合计1592.68亿元，信用借款918.33亿元，质押借款887.42亿元[53] - 2024年末应付债券合计23.97亿元，2023年末24.97亿元[56] - 2024年末预计负债合计69.94亿元，其中核电设施退役费准备金63.61亿元，中低放废物处置准备金6.33亿元；2023年末合计65.52亿元，退役费准备金58.53亿元，处置准备金6.99亿元[58] - 2024年非流动资产处置损益为71,123,958.14元，2023年为4,654,589.46元；2024年计入当期损益的政府补助为267,890,403.76元，2023年为168,002,150.90元[69] - 2024年EBITDA利润率为46.8%，净利润率为20.1%；2023年EBITDA利润率为46.7%，净利润率为20.6%[71] - 2024年净资产收益率（不含少数股东权益）为9.3%，总资产报酬率为6.5%；2023年分别为9.7%和6.4%[71] - 2024年资产负债率为59.5%，负债权益比率为105.6%，利息保障倍数为4.2；2023年分别为60.2%、111.2%和3.7[71] - 2024年营业收入为86,804,414.92千元，较2023年增加4,255,771.77千元，增幅5.2%[72] - 2024年营业成本为57,265,603.08千元，较2023年增加4,407,979.95千元，增幅8.3%[72] - 2024年主营业务收入为86,610,720.64千元，其中销售电力收入为65,932,311.94千元，较2023年增加3,415,316.79千元，增幅5.5%[74] - 2024年主营业务成本为57,116,438.22千元，其中销售电力成本为37,186,346.04千元，较2023年增加3,334,259.06千元，增幅9.8%[75] - 2024年末银行借款及其他借贷为198,161,125.44千元，较2023年减少1,152,064.81千元，降幅0.6%[77] - 2024年末应收款项为36,095,779.33千元，较2023年增加2,174,099.92千元，增幅6.4%[77] - 2024年末应付款项为40,553,068.09千元，较2023年增加2,729,643.25千元，增幅7.2%[77] - 2024年经营活动现金流入净额为38,015,962.61千元，较2023年增加4,896,068.34千元，增幅14.8%[81] - 2024年投资活动现金流出净额为20,169,074.24千元，较2023年增加7,656,460.57千元，增幅61.2%[81] - 2024年筹资活动现金流出净额为17,973,345.92千元，较2023年减少1,114,892.12千元，降幅5.8%[81] - 2024年固定资产投资约20,567.2百万元，较2023年增加约4,971.7百万元，增幅31.9%[83] - 2024年末借款总额约198,161.1百万元，银行及其他机构借款占比约96.3%、中期票据占比约2.5%、超短期融资券占比约1.2%[91] - 2024年末外币借款总额较2023年末减少等值人民币约825.7百万元[92] - 2024年12月31日，集团所有权受限资产账面价值约为175.353亿元，2023年为146.915亿元[96] 税收优惠政策变化 - 阳江5号机组2024年不适用优惠税率，2023年优惠税率为12.50%；阳江6号机组2024年和2023年优惠

业绩披露 - 2025年3月26日披露H股2024年度业绩公告[1] - 2025年3月27日披露A股2024年年度报告等[1] 业绩发布会 - 2025年3月27日15:00 - 16:30召开，网络视频直播[2] - 董事长杨长利等出席，有英文同声传译[2] - 投资者可登录网站或扫码参与[2] 问题征集 - 提前征集2024年度业绩和经营问题[3] - 2025年3月27日上午10:00前发至指定邮箱[3] - 业绩发布会上回答普遍关注问题[3]

新策略 - 公司收到向不特定对象发行可转换公司债券注册批复[1] - 批复12个月内有效[2] - 董事会将在规定期限内办理发行事宜并披露信息[2] - 公告于2025年3月19日发布[4]

融资获批 - 公司获批注册不超200亿元多品种债务融资工具（TDFI）[1] 中票发行 - 2025年2月28日完成第一期中期票据发行，3月3日资金到账[2] - 本期中票期限3年，发行总额24亿元，票面利率1.97%[3] - 募集资金用于偿还到期融资券和子公司借款[3] 其他情况 - 公司不是失信责任主体[4]

融资进展 - 公司向不特定对象发行A股可转换公司债券申请于2025年2月13日获深交所审核通过[1] - 公司于2025年2月18日更新和修订申请文件内容[1] - 发行事项尚需获中国证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

财务数据 - 2024年9月30日资产总额421.50亿元，负债总额250.60亿元，股东权益170.90亿元，归属于上市公司股东的股东权益118.45亿元[5] - 2024年1 - 9月营业收入622.70亿元，营业利润186.28亿元，利润总额185.99亿元，净利润154.97亿元，归属于上市公司股东的净利润99.84亿元[7] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额258.20亿元，投资活动现金流量净额 - 92.12亿元，筹资活动现金流量净额 - 117.60亿元，现金及现金等价物净增加额48.63亿元[9] - 2024年9月30日流动比率0.95倍，速动比率0.70倍[10] - 2024年9月30日合并资产负债率59.45%，母公司资产负债率15.68%[11] - 2024年1 - 9月应收账款周转率7.90次，存货周转率2.54次[11] - 2024年1 - 9月每股经营活动现金流量0.51元/股，每股净现金流量0.10元/股[11] 业务风险 - 核电设施运行存在设备老化、人员错误、外部攻击等风险[12] - 核电项目建设可能因成本上升、技术标准提高等因素导致工期延误或成本超预算[14] - 公司核电机组主要位于沿海地区，业务易受当地特定风险影响[15] 客户与成本 - 2021 - 2024年1 - 9月，公司前五大客户销售金额分别为788.98亿元、798.82亿元、808.59亿元和608.15亿元，占同期营业收入的97.79%、96.45%、97.95%和97.66%[16] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司核燃料成本分别为835,695.05万元、836,211.12万元、841,812.75万元和687,752.63万元，占销售电力营业成本比重分别为25.57%、26.70%、24.87%和26.91%[23] 业务指标 - 2021 - 2024年1 - 9月，公司核能发电业务毛利率分别为44.34%、46.10%、45.85%和46.90%[24] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司利息支出分别为853,126.51万元、789,735.73万元、673,177.88万元和464,069.71万元[25][26] - 2021年末 - 2024年9月末，公司应收账款账面价值分别为1,085,181.60万元、1,493,756.11万元、1,182,658.85万元和918,920.38万元[27] - 报告期内，公司汇兑损失分别为 - 60,834.08万元、29,764.76万元、16,200.53万元和 - 11,115.03万元，占同期利润总额比例分别为 - 3.35%、1.59%、0.79%和 - 0.60%[30] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司及控股子公司39处境内房产未取证，面积约632297.87平方米；5处境内土地未取证，面积约1779792.37平方米；7处海域未取证，面积约102.3282公顷[36] 政策与市场 - 公司部分子公司电力销售收入增值税退税比率15年内递减，第一个五年75%，第二个五年70%，第三个五年55%[41] - 2023年底、2024年9月底全国累计发电装机容量分别约29.2亿千瓦、31.6亿千瓦，同比增长13.9%、14.1%[44] 可转债发行 - 本次拟发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过490000.00万元[61] - 本次发行的A股可转换公司债券按面值发行，每张面值为100元[62] - 本次可转债信用等级和公司主体信用等级均为AAA，评级展望为稳定[55] - 本次发行的A股可转换公司债券期限为六年[63] - 债券采用每年付息一次的方式，到期归还本金并支付最后一年利息[65] - 本次发行的A股可转换公司债券不提供担保[70] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[71] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价的较高者，且不低于每股净资产值和股票面值[72] 历史业绩 - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为976,148.85万元、976,858.48万元及1,061,285.08万元[118] - 2021 - 2024年9月30日公司资产负债率分别为62.27%、61.39%、60.19%及59.45%[129] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,491,110.13万元、3,136,840.85万元、3,311,989.43万元及2,582,039.90万元[129] - 2021 - 2023年公司归属于母公司股东的加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为9.98%、9.44%和9.66%[132] - 最近三个会计年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率平均为9.69%[132] 项目情况 - 本次募投项目为广东陆丰核电站5、6号机组项目，总投资4,086,538.00万元，拟投入募集资金490,000.00万元[123] 合规情况 - 发行人申请向不特定对象发行A股可转换公司债券并在主板上市已履行完备内部决策程序[114] - 经核查，发行人申请可转换公司债券上市符合法定发行和上市条件[115] - 截至2024年9月30日，发行人持有的财务性投资金额为零[139] - 发行人现任董事、监事和高级管理人员最近三年未受中国证监会行政处罚，最近一年未受证券交易所公开谴责[133] - 发行人拥有独立完整业务体系和直接面向市场独立经营能力，无对持续经营重大不利影响情形[133] - 发行人会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行，财务报表编制和披露符合规定[135] - 发行人不存在《注册管理办法》第十条、第十三条、第十四条规定的不得发行可转债的情形[139][140]