财务数据概述 - 集团收入达119,034千美元，与同期比较下降25.8%[1] - 集团毛利达32,690千美元，与同期比较下降12.8%[1] - 集团所得税前利润达2,306千美元，同期为1,520千美元[1] - 公司拥有人应占本期利润达1,034千美元，同期亏损2,264千美元[1] - 公司拥有人应占基本每股盈利为0.02美仙，同期每股亏损0.05美仙[2] - 董事会决议不宣派中期股息，同期也未宣派[3] - 截至2023年6月30日止6个月，集团将呈列货币由人民币更改为美元编制财报[10] - 2023年应用多项国际财务报告准则修订编制财报，应用国际会计准则第8号修订对财报无重大影响[12] - 截至2023年6月30日止6个月，客户合同总收入1.19034亿美元，较2022年同期的1.60374亿美元下降约25.77%[13][14] - 截至2023年6月30日止6个月，集团分部业绩3269万美元，较2022年同期的3749.8万美元下降约12.82%[15][16] - 截至2023年6月30日止6个月其他收入为327.7万美元，2022年同期为343万美元[18] - 截至2023年6月30日止6个月所得税费用为200万美元，2022年同期为8.25万美元[18] - 截至2023年6月30日止6个月本期利润为103.4万美元，2022年同期亏损226.4万美元[21] - 截至2023年6月30日止6个月摊销及折旧总额为880.7万美元，2022年同期为918.9万美元[20] - 截至2023年6月30日止6个月员工成本总额为2285.9万美元，2022年同期为2499.2万美元[20] - 截至2023年6月30日止6个月确认为费用的存货成本为8685.5万美元，2022年同期为12230.5万美元[20] - 2023年上半年集团销售收入119034千美元，同比下降25.8%；毛利32690千美元，同比减少12.8%[27] - 公司上半年销售收入为119,034千美元，较同期下降25.8%[46] - 来自中国的销售收入为6,673千美元，较同期下降4.9%；国际市场销售收入为112,361千美元，较同期下降26.7%[47] - 销售成本占收入的百分比从76.6%下降至72.5%，毛利率从23.4%上升至27.5%[49] - 公司实现销售毛利为32,690千美元，较同期下降12.8%[50] - 2023年上半年整体毛利率从2022年同期的23.4%上升至27.5%[51] - 2023年上半年其他收入较同期略微减少4.5%[52] - 2023年上半年销售及分销费用达19,230千美元，较同期减少5.8%，占收入比例从12.7%上升至16.2%[54] - 2023年上半年管理费用较同期增加5.2%，达17,406千美元，占收入比例从10.3%上升至14.6%[55] - 2023年上半年所得税较同期减少至483千美元[58] - 2023年上半年净利润（包括非控制性权益应占利润）为1,823千美元[59] - 2023年上半年公司拥有人应占的本期利润为1,034千美元[60] - 2023年上半年非控制性权益应占的本期利润为789千美元[61] - 2023年上半年经营活动所得现金流量净额为9,897千美元，投资活动所得现金流量净额为27,715千美元，融资活动所用现金流量净额为 - 37,924千美元[62] - 回顾期内公司资本支出为3113千美元，主要因机器设备等成本增加[66] - 董事会建议不派付2023年上半年中期股息[82] 资产负债情况 - 2023年6月30日非流动资产为50,054千美元，2022年12月31日为53,045千美元[7] - 2023年6月30日流动资产为48,455千美元，2022年12月31日为64,305千美元[7] - 2023年6月30日流动负债为36,016千美元，2022年12月31日为32,792千美元[7] - 2023年6月30日净资产为461,861千美元，2022年12月31日为471,408千美元[8] - 2023年6月30日贸易应收账款项下信贷亏损拨备为206.3万美元，2022年12月31日为166.3万美元[22] - 2023年6月30日贸易应收账款（已扣除信贷亏损拨备）为5246.1万美元，2022年12月31日为4522.9万美元[22] - 2023年6月30日票据应收账款项下以全追索权背书予供应商的票据应收账款为104.1万美元，2022年12月31日为17.9万美元[22] - 2023年6月30日，账面价值13159千美元的贸易应收账款已作为集团借款的抵押品抵押，2022年12月31日为8247千美元[23] - 2023年6月30日贸易及票据应付账款为36016千美元，2022年12月31日为32792千美元[23] - 2022年上半年集团获得39254千美元新有抵押银行贷款，已于2023年6月30日全部偿还[23] - 2023年6月30日和2022年12月31日，集团净流动资产总额分别为157,897千美元和159,437千美元，流动比率分别为3.2和2.5[64] - 2023年6月30日，公司购置物业、厂房及设备的资本承诺为1048千美元，2022年12月31日为845千美元[68] - 2023年6月30日和2022年12月31日，抵押贸易应收账款分别为13159千美元和8247千美元，抵押银行存款分别为23708千美元和53567千美元[73] 业务板块收入 - 2023年上半年国际雷士品牌收入1960.3万美元，国内非雷士品牌收入667.3万美元，国际非雷士品牌收入9275.8万美元[13] - 2022年上半年国际雷士品牌收入2272.4万美元，国内非雷士品牌收入701.6万美元，国际非雷士品牌收入1.30634亿美元[14] - 2023年上半年美国市场收入1964.1万美元，日本市场收入667.3万美元，中国市场收入321万美元[13] - 2022年上半年美国市场收入1651.1万美元，日本市场收入701.6万美元，中国市场收入537.9万美元[14] 业务发展策略 - 集团调整采购策略，推出多款新照明产品，为拓展非照明业务全球市场做准备[26][27] - 集团已在中国、北美、欧洲、澳洲、东亚、中东及东南亚等主要国家及地区建立销售网络及渠道[28] - 2023年上半年北美市场销售大致符合预期，批发代理商和工程项目表现待提升[29] - 2023年上半年日本市场零售渠道销售超出计划，得益于新产品上市和竞争对手需求转移[30] - 集团在英国及北欧市场推广品牌，提升产品附加值和毛利率[31] - 2023年上半年公司海外市场发展受当地经济政治环境影响差异大，业务模式转型参与工程项目为主致毛利率提升[32] - 2023年上半年公司在中东及北非地区发展重心聚焦国家基建和一带一路项目，加强与中资建筑企业合作，3月召开经销商会议介绍多项调整内容[33] - 2023年上半年公司针对海外照明品牌整合升级，打造更立体品牌形象，利用英国品牌打造IAQ品牌[34] - 2023年上半年公司成功开发多项非照明产品，重视用户环境变化和需求以提升体验[35] - 公司下半年确保照明业务销售同时大力推动非照明业务，预计在海外市场推出更多IAQ产品，优化管理架构整合海外业务[36] - 2023年下半年北美市场不确定因素叠加，公司期望商用管道销售显著增长，清理呆滞库存，推广ETI品牌[37][38] - 2023年下半年预计日本市场销售表现不如上半年，公司不参与价格竞争，销售策略以技术创新、品质至上和利润导向为主[39] - 公司预计英国及北欧市场下半年销售业绩和毛利率将改善，通过推出高价值产品、开发照明项目、改善存货管理等提升财务表现[40] - 下半年海外市场注重推进项目储备转化率，拓展渠道和开发重点未开发市场[41] - 下半年完成中东及北非市场产品策略调整，以整套解决方案提供商角色服务客户[42] - 下半年以D&H作为拓展海外高端照明领域先锋品牌，加大推广非照明品牌[43] - 公司积极推进提升光电利用效率，推动绿色照明应用[44] - 供应链管理关注供应商成本、品质和交付，推动数字化和信息化建设[45] - 公司计划于2023年第三季度分阶段推出更新后的企业及区域网站[43] 税务相关 - 上海阿卡得电子和怡迅（珠海）光电被确认为高新技术企业，两个期间享有15%优惠税率[20] 企业治理与合规 - 公司设立审核、薪酬、提名、战略与规划委员会并制定书面职权范围[87][88][89][90] - 回顾期内，公司遵守企业管治守则所载原则和守则条文[85] - 公司已采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，回顾期内董事和高级管理层均遵守相关规定[86] - 审核委员会已审阅并讨论回顾期内的中期业绩[87] - 回顾期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[84] 人员与组织 - 截至2023年6月30日，集团总员工人数约2123名，2022年12月31日为2246名[83] 公司信息 - 公司原称雷士照明控股有限公司，2006年3月2日在英属维尔京群岛注册成立，2010年3月30日迁至开曼群岛注册[96] - 公告日期为2023年8月29日[98] - 公司董事长为王冬雷[98] - 公司执行董事为王冬雷、陈剑瑢、肖宇、曹琴、王顿[98] - 公司非执行董事为叶勇[98] - 公司独立非执行董事为李港卫、王学先、陈弘[98] 其他事项 - 2023年公司与中国出口信用保险公司订立保险合同，覆盖7月1日至2024年6月30日国际销售应收账款90%，最高赔偿20000千美元[78] - 2023年7月9日公司与天蓬资本订立认购协议，发行845456130股新股，总价70172858.79港元，占已发行股份20.0%，扩大后16.7%[79] - 公司已在简明财务报表采纳美元为呈列货币[81] - 自2023年1月1日至公告日期，李港卫先生于2023年7月5日辞任雅士利国际控股有限公司独立非执行董事[91] - 集团截至2023年6月30日止6个月的中期业绩将在联交所网站和公司网站刊发，并寄发给股东[92] - 集团中期业绩经审核委员会审阅、董事会批准，外部核数师按香港审阅准则进行审阅[93]

财务指标与成本 - 报告期内销售成本占收入的比例从72.1%增至77.2%，毛利率从27.9%降至22.8%，主要因大宗商品价格和运输成本上升推高生产成本[1] - 2022年中国非雷士品牌销售毛利为1.3199亿元，占比11.2%；2021年为4.271亿元，占比17.0% [3] - 2022年国际雷士品牌和非雷士品牌销售毛利分别为9.2655亿元和32.5598亿元，占比31.8%和22.0%；2021年分别为10.5804亿元和51.3918亿元，占比33.8%和28.4% [3] - 报告期内公司所得税显著降至1434.2万元，主要因同期当期所得税拨备减少[12] - 截至2022年和2021年12月31日，公司净流动资产总额分别为11.10412亿元和13.53844亿元，流动比率分别为2.50和2.40 [17] - 2022年末借款为271,858千人民币，2021年末为40,035千人民币；2022年末债务合计为271,858千人民币，2021年末为40,035千人民币；2022年末本公司拥有人应占总权益为3,165,352千人民币，2021年末为3,195,184千人民币[37] - 2022年贸易应收账款抵押金额为57,435千人民币，2021年为163,300千人民币；2022年已抵押银行存款为373,071千人民币，2021年为83,272千人民币[41] - 截至2022年12月31日，公司已发行股份数目为4,227,280,649股[82] - 叶勇持有普通股274,039,000股，占已发行股份总数的6.48%；其配偶持有7,433,000股，叶勇被视为拥有该等股份权益，占比0.18%[100] - 德豪润达国际（香港）有限公司持有普通股740,346,000股，占已发行股份总数的17.51%[102] - 苏立新持有普通股649,350,649股，占已发行股份总数的15.36%[102] - 财升有限公司持有普通股638,400,000股，占已发行股份总数的15.10%[102] - 赵煜通过主要股东所控制的法团持有普通股638,400,000股，占已发行股份总数的15.10%[102] - Harbour Faith Enterprises Limited持有普通股341,071,000股，占已发行股份总数的8.07%[102] - 陈倩华通过主要股东所控制的法团持有普通股341,071,000股，占已发行股份总数的8.07%[102] - 报告期内，集团持续经营业务对住房公积金及退休金计划的供款为人民币24,448千元[122] - 报告期内，集团持续经营业务的捐赠支出约为人民币60万元[147] - 报告期内，最大客户及前五大客户的销售收入分别占集团总收入的33.7%及83.9%[147] - 报告期内，最大供应商及前五大供应商的采购额分别占集团总采购的9.0%及26.3%[147] 资本支出与投资 - 报告期内公司资本支出为1.06667亿元，主要因装修费、机器设备等成本增加[21] - 截至2022年12月31日，购置物业、厂房及设备的资本承诺为588.2万元（2021年12月31日为2732.7万元）[21] - 2022年1月，公司支付2.1亿元认购Brilliant Lights International Holding Pte. Ltd.额外发行的股份，以维持其30%股权[21] 风险与应对 - 公司面临原材料价格波动风险，未签订商品衍生工具对冲价格变化；签订若干汇率远期合同对冲汇率风险[25][26] - 公司面临交易货币风险，通过签订远期外汇合约对冲外汇风险，未受汇率波动重大不利影响[42] - 公司承受原材料价格波动风险，未签订商品衍生工具对冲价格变化[44] - 公司通过管理金融工具等到期日和预计现金流监控资金短缺风险，董事认为无重大流动资金风险[45] - 公司主要信用风险来自大量应收款项，2022年与中国出口信用保险公司签订一年期保险合同，覆盖90%国际销售不可收回应收账款，最高赔偿30,000千美元（约208,938千人民币），计划到期续约[45] 公司人员信息 - 王东雷为公司执行董事、董事长兼首席技术官；陈女士曾在多家公司任职；肖宇为公司执行董事及负责生产制造的副总裁[28][30][32] - 李港卫是公司独立非执行董事，有丰富的会计及多公司任职经验[35] - 肖宇63岁，是公司执行董事兼负责制造的副总裁，2014年5月加入集团，8月重新指定为执行董事[49][58] - 王顿30岁，2022年9月1日由非执行董事调任为执行董事，同日获委任为公司副总裁及战略与规划委员会成员，2016年12月加入集团[52] - 叶勇55岁，是公司非执行董事，1999年创办四川雷士照明器材运营有限公司并担任董事长，2018年11月加入公司[54] - 曹琴39岁，是公司负责人事总裁[59] - 森恒章61岁，是NVC Lighting Japan Co., Ltd.执行董事，2021年7月5日被集团任命，负责该业务单元整体运营[62] - 陈弘57岁，是公司独立非执行董事，2021年12月加入公司，曾在多家公司任职[69] - 王冬雷59岁，是公司执行董事、董事长兼首席技术官[70] - 伍暵伦42岁，是公司首席财务官，2020年加入集团，2021年1月5日获委任该职位，有逾20年财务及会计经验[72] - 谢冬梅49岁，是公司附属公司怡达（香港）光电科技有限公司怡达事业部总经理，2018年11月加入集团[73] - Gary Van Winkle65岁，是公司子公司ETI Solid State. Lighting Inc.销售副总裁，2011年6月加入集团，有多年海外市场开发和新业务管理经验[74] - 王冬雷于2021年7月19日获委任为首席技术官[75] - 陈剑瑢于2019年2月22日获委任为首席执行官[75] - 肖宇于2014年8月8日调任为执行董事[75] - 曹琴于2021年7月19日获委任[75] - 王顿于2022年9月1日调任为执行董事[75] - 王顿先生于2022年9月1日由非执行董事调任为执行董事，获委任为公司副总裁及战略与规划委员会成员[116][118] - 李港卫于2022年6月1日退任万州国际独立非执行董事，2023年3月15日获委任为聪链集团独立非执行董事[140] 股份相关计划 - 公司受限制股份单位计划于2019年1月25日获股东批准及采纳，目的是完善企业治理等[83] - 受限制股份单位计划参与人士包括董事、附属公司董事、集团雇员等[83] - 根据受限制股份单位计划及其他基于股份的激励计划可授出受限制股份单位涉及的股份总数为截至采纳日期已发行股份的5% [83] - 受限制股份单位计划自采纳日期起至其第五个周年止有效，自采纳日期起公司未向参与人士授出任何受限制股份单位[84] 关联交易 - 2021年11月26日公司与德豪润达订立新德豪润达采购协议，期限自2022年1月1日起三年，2022年应付最高年度总额为人民币129百万元，实际支付约人民币38,398千元未超年度上限[90] - 2018年12月10日公司与德豪润达订立德豪润达销售协议，期限自2019年1月1日起三年[90] - 2022年12月31日止年度，公司就新租赁协议二应付德豪润达及其附属公司的最高年度总额为人民币5百万元，实际收取金额为人民币781千元，未超年度上限[94] - 2018年12月10日公司与德豪润达签订采购框架协议，原2019年年度交易上限预计不足，董事会批准上调[108] - 截至2022年12月31日，公司就新租赁协议一应付德豪润达及其附属公司的最高年度总额为人民币5百万元，报告期内实际支付60千元，未超年度上限[113] - 公司与德豪润达的租赁协议二于2021年12月31日到期，2022年1月1日起签订新租赁协议二，期限三年[113] - 报告期内，公司前五大供应商中有一家受主要股东控制，集团向其采购产成品及原材料[147] 公司运营与管理 - 2022年12月31日，集团员工总数约2246名，2021年12月31日为3165名[121] - 集团将培训管理视为日常运营一部分，完善内部员工培训体系，培训后开展有效性评估[121] - 集团薪酬政策根据雇员表现、资历及经营业绩回报，董事及高管薪酬由薪酬委员会决定[121] - 公司未获悉董事放弃薪酬的安排，董事薪酬及集团五名最高薪酬人士详情见年报综合财务报表附注14和附注15[121] - 报告期内，公司无管理及行政相关合同[147] 核数师相关 - 2020年10月9日，德勤·关黄陈方会计师行被任命为公司外部核数师，此前三年无其他独立核数师变更[130] - 公司已将核数师函件副本送呈联交所[138] - 公司审核委员会已审阅截至2022年12月31日止年度集团经审核综合财务报表[149] - 审核委员会已审阅集团截至2022年12月31日止年度的经审核综合财务报表[151] - 公司将在即将召开的年度股东大会上提交重新委任德勤·关黄陈方会计师行为核数师的决议供股东批准[153] - 公司拟续聘德勤•关黄陈方会计师行为核数师，决议将在即将举行的股东周年大会提呈股东批准[178] 公司治理与守则 - 2022年公司继续加强文化框架，愿景是让生活如你所願，使命是以客户及环境为本拓展产品提升生活品质，价值观是建立品牌价值认同[157] - 董事会认为报告期内公司遵守企业管治守则所载原则和守则条文[150][158] - 董事须申报提案或交易中的利益并在适当情况弃权，必要时董事可获外部独立专业意见[162][166] - 报告期内及截至年报日期，董事会由执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成[168] - 报告期内王冬雷任董事长，陈剑瑢任首席执行官，公司遵守企业管治守则主席及行政总裁角色应分开的规定[168] - 报告期内董事会由九名董事组成，其中三名是独立非执行董事，占董事会三分之一[169] - 公司已采纳《上市规则》附录10所载标准守则作为董事证券交易行为守则，所有董事2022年全年遵守该守则[183] - 公司为可能拥有未公开股价敏感信息的雇员制定书面指引，未发现雇员违反该指引的事件[183] - 董事会定期检讨董事履职贡献及投入时间[185] - 董事会目前组成中三分之一为独立非执行董事，审核委员会成员全为独立非执行董事，符合上市规则独立性规定[186] - 薪酬委员会及审核委员会主席均由独立非执行董事担任，独立非执行董事薪酬定期检讨[186] - 每名独立非执行董事的独立性于委任时及每年评估一次[186] - 公司建立正式及非正式渠道，让独立非执行董事可公开或保密表达意见[187] - 所有董事可全面及时获取公司资料，必要时可寻求独立专业意见，费用由公司承担[200] 其他 - 报告期内，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[84] - 报告期内，公司无控股股东[88] - 报告期内，公司无控股股东[107] - 董事会不知悉根据《上市规则》第13.21条及13.22条须披露的情况[120]

财务表现 - 公司2022年收入为1,888,447千元人民币，同比下降20.5%[1] - 公司2022年毛利为431,452千元人民币，同比下降34.9%[1] - 公司2022年亏损为37,484千元人民币，而2021年同期利润为33,466千元人民币[1] - 公司拥有人应占亏损为66,119千元人民币，而2021年同期公司拥有人应占利润为5,814千元人民币[1] - 公司拥有人应占基本每股亏损为1.56分人民币，而2021年同期基本每股利润为0.14分人民币[2] - 公司2022年销售成本为1,456,995千元人民币，同比下降14.9%[5] - 公司2022年销售及分销费用为270,188千元人民币，同比下降0.9%[5] - 公司2022年管理费用为225,988千元人民币，同比下降11.8%[5] - 公司2022年财务费用为142,930千元人民币，而2021年同期为-16,394千元人民币[5] - 公司2022年净流动资产为1,853,120千元人民币，同比下降20.3%[7] - 公司2022年资本支出为25,156千人民币，较2021年的8,477千人民币增长了196.8%[30][31] - 公司2022年撇减存货为104,044千人民币，较2021年的113,057千人民币减少了8%[30][31] - 公司2022年外部客户收入为1,147,019千人民币，较2021年的1,273,891千人民币减少了10%[33] - 公司2022年非流动资产为2,225,329千人民币，较2021年的1,997,540千人民币增长了11.4%[33] - 公司2022年研究及开发费用为43,207千人民币，较2021年的69,811千人民币减少了38.1%[34] - 公司2022年财务费用为16,641千人民币，较2021年的7,528千人民币增长了121.1%[35] - 公司2022年所得税费用为14,342千人民币，较2021年的29,524千人民币减少了51.4%[35] - 公司2022年香港利得税按16.5%的税率计算[37] - 公司2022年中国企业所得税税率为25%，部分子公司享有15%的优惠税率[38][39] - 公司2022年亏损66,119千人民币，而2021年盈利5,814千人民币[41] - 公司2022年员工成本总额为296,163千人民币，较2021年的372,889千人民币下降20.6%[40] - 公司2022年研发费用为25,156千人民币，较2021年的8,477千人民币增长196.8%[40] - 公司2022年存货总额为447,860千人民币，较2021年的624,038千人民币下降28.2%[41] - 公司2022年贸易应收账款为315,006千人民币，较2021年的482,950千人民币下降34.8%[42] - 公司2022年贸易应付账款为228,385千人民币，较2021年的609,820千人民币下降62.5%[47] - 公司2022年贸易应收账款中逾期金额为54,256千人民币，较2021年的49,899千人民币增长8.7%[44] - 公司2022年票据应收账款为4,342千人民币，较2021年的17,453千人民币下降75.1%[42] - 公司2022年供应商融资安排下应付账款为24,582千人民币，较2021年的159,690千人民币下降84.6%[48] - 公司2022年销售总收入为1,888,447千人民币，同比下降20.5%[52] - 公司2022年实现毛利431,452千人民币，同比下降34.9%[52] - 公司2022年借款总额为271,858千人民币，相比2021年的39,450千人民币大幅增加[49] - 公司2022年抵押资产账面值为430,506千人民币，其中贸易应收账款为373,071千人民币[50] - 公司2022年12月31日，公司净流动资产为人民币1,110,412千元，流动比率为2.50[92] - 公司2022年资本支出为人民币106,667千元，主要用于装修费、机器设备、家具及装置、电脑设备以及客户关系的增加[94] - 公司2022年12月31日，购置物业、厂房及设备的资本承诺为人民币5,882千元[96] - 公司2022年1月，公司支付人民币210,000千元认购Brilliant Lights International Holding Pte. Ltd.额外发行的股份，以维持其30%的股权[99] 国际财务报告准则 - 公司首次应用了2022年强制生效的国际财务报告准则修订，包括国际财务报告准则第3号、第16号和第37号的修订[12] - 公司未提前采用已颁布但未生效的新订国际财务报告准则及其修订本，包括国际财务报告准则第17号、第10号和第16号的修订[13] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号的修订预计不会对公司财务状况及表现产生重大影响[16] - 国际会计准则第1号的修订“负债分类为流动或非流动”及“有契约之非流动负债”将于2024年1月1日或之后生效[17][18] - 公司预计应用所有其他新订国际财务报告准则及其修订本在可见将来不会对综合财务报表造成重大影响[16] 收入与分部业绩 - 2022年公司总收入为18.88亿人民币，其中国际雷士品牌收入为2.91亿人民币，国内非雷士品牌收入为1.18亿人民币，国际非雷士品牌收入为14.79亿人民币[22] - 2022年公司分部业绩为4.31亿人民币，其中国际雷士品牌业绩为9265万人民币，国内非雷士品牌业绩为1319万人民币，国际非雷士品牌业绩为3.26亿人民币[27] - 2021年公司总收入为23.75亿人民币，其中国际雷士品牌收入为3.13亿人民币，国内非雷士品牌收入为2.52亿人民币，国际非雷士品牌收入为18.11亿人民币[23] - 2021年公司分部业绩为6.62亿人民币，其中国际雷士品牌业绩为1.06亿人民币，国内非雷士品牌业绩为4271万人民币，国际非雷士品牌业绩为5.14亿人民币[28] - 2022年公司在美国的收入为11.47亿人民币，日本的收入为2.38亿人民币，中国的收入为1.18亿人民币，荷兰的收入为1.59亿人民币，英国的收入为1.67亿人民币[22] - 2021年公司在美国的收入为12.74亿人民币，日本的收入为3.04亿人民币，中国的收入为2.52亿人民币，荷兰的收入为1.67亿人民币，英国的收入为2.09亿人民币[23] - 2022年国际非雷士品牌分部的收入为99,053千人民币，占总收入的92.9%[30] 市场与业务策略 - 公司2022年在北美市场完成全美50个州的代理商布局[54] - 公司2022年在日本市场调整产品结构，停售毛利低的产品线并推出新产品[55] - 公司2022年通过D&H Lifelabs团队成功扩展了亚马逊美国、英国及日本市场的客户群[56] - 公司2022年在英国及北欧市场通过推广高利润率的定制产品保持了稳定的毛利率[58] - 2022年东南亚地区收入因建筑工程项目复工而录得可观升幅[59] - 公司2022年在中东及北非地区专注于工程建筑项目，包括卢赛尔体育场和974体育场配套设施的安装调试[60] - 公司2022年成功开发多项非照明技术，包括空气消毒机、水空气消毒技术及商用新风空气消毒机[62] - 公司2023年计划在海外市场推出更多IAQ产品，并利用D&H品牌优势[63] - 公司2023年北美市场将重点消耗库存，并通过电商渠道推进高性价比产品[64] - 公司2023年日本市场策略以技术创新、品质至上和成本导向为核心[65] - 公司2025年全球IAQ市场预计将达到65亿美元[67] - 公司2023年英国及北欧市场预计销售业绩将有所改善，公司将推出高价值产品[68] - 公司2023年将扩大在东南亚主要市场的分销业务，并扩展至印度尼西亚、马来西亚和菲律宾[70] - 公司计划2023年重点开拓工程建筑行业的分销渠道，引入英国雷士产品，丰富中东及北非市场的产品线[71] - 公司计划2023年召开经销商大会，邀请中东及北非市场的经销商，协助开拓当地市场渠道[71] - 公司计划2023年推动全集团的数字化和信息化建设，推动ERP系统切换，提升整体营运效率[74] - 公司计划2023年加大力度推广D&H品牌，作为拓展海外高端照明领域的先锋品牌[72] - 公司积极推动绿色照明应用，提升光电利用效率，致力于达到碳中和目标[73] 风险与信用管理 - 公司通常的信贷期为交付后30至90天[24] - 公司根据标准合同条款，客户有权在30天内更换有缺陷的产品[25] - 公司提供的所有货品均涉及原始预期期限为一年或以下的合同[26] - 公司未签订任何商品衍生工具以对冲潜在的商品价格变化[103] - 公司通过管理金融票据、金融资产及负债的到期日和预计从营运产生的现金流量来监控资金短缺风险，确保没有重大流动资金风险[104] - 公司的主要信用风险来自债务人的大量贸易及票据应收账款、保证金及其他应收账款，已订立政策确保产品出售给有适当信用额度的客户[105] - 公司与中国出口信用保险公司订立一年期保险合同，覆盖2022年7月1日至2023年6月30日期间的国际销售应收账款，最高赔偿金额为30,000千美元，覆盖90%的不可收回金额[105] 公司治理与人事变动 - 公司未呈列分部资产及分部负债分析，仅呈列分部收入及分部业绩[29] - 公司2022年12月31日的总员工人数为2,246名，较2021年12月31日的3,165名有所减少[110] - 公司董事会建议不派发截至2022年12月31日止年度的末期股息[107] - 公司股东周年大会将于2023年6月16日举行，暂停办理股票过户登记手续时间为2023年6月13日至2023年6月16日[108][109] - 公司已依照上市规则设立审核委员会、薪酬委员会、提名委员会和战略与规划委员会，分别负责财务审核、薪酬政策、董事提名及公司战略规划[114][115][116][117] - 王顿先生于2022年9月1日由非执行董事调任为执行董事，并成为战略与规划委员会成员[118][120] - 李港卫先生于2022年6月1日退任万洲国际有限公司的独立非执行董事，并于2023年3月15日获委任为聪链集团公司的独立非执行董事[121] - 公司秘书更换，郑丽晶女士辞任，郭兆莹女士自2022年8月26日起接任[122] - 公司年度报告将在联交所网站(www.hkexnews.hk)和公司网站(www.nvc-international.com)上发布，并适时寄发给股东[123] - 公司截至2022年12月31日的年度财务数据已由德勤关黄陈方会计师行审核，并于2023年3月30日经董事会批准[124] - 公司董事会感谢管理团队和员工在报告年度内的贡献，并感谢股东的支持[125] - 公司董事会成员包括执行董事王冬雷、陈剑瑢、肖宇、曹琴、王顿，非执行董事叶勇，以及独立非执行董事李港卫、王学先、陈弘[130]

财务数据 - 2022年上半年公司销售收入为10.43362亿人民币，较同期下降8.7%[18] - 2022年上半年公司毛利为2.43956亿人民币，较同期下降30.1%[18] - 2022年6月30日非流动资产为22.23935亿人民币，2021年12月31日为20.22371亿人民币[13] - 2022年6月30日流动资产为20.5362亿人民币，2021年12月31日为23.24041亿人民币[13] - 2022年公司拥有人应占本期亏损1472.8万人民币，2021年为盈利6201.8万人民币[13] - 2022年基本每股亏损0.35分人民币，2021年为每股盈利1.47分人民币[13] - 2022年6月30日总权益为32.98716亿人民币，2021年12月31日为32.84502亿人民币[13] - 2022年上半年公司销售收入为人民币104.34亿元，同比下降8.7%；毛利为人民币24.40亿元，同比减少30.1%[20] - 公司回顾期销售总收入为104.3362亿元，较同期下降8.7%[76][79] - 中国市场非雷士品牌销售收入4.5645亿元，较同期下降61.8%[79] - 国际市场雷士品牌销售收入14.7839亿元，较同期下降7.7%；非雷士品牌销售收入84.9878亿元，较同期下降1.6%[79] - 销售成本占收入百分比从69.5%上升至76.6%，毛利率从30.5%下降至23.4%[85][86] - 公司销售毛利为24.3956亿元，较同期下降30.1%[88] - 中国市场非雷士品牌销售毛利4017万元，毛利率8.8%，较同期20.5%下降[91] - 国际市场雷士品牌销售毛利5.1489亿元，毛利率34.8%，较同期36.1%下降；非雷士品牌销售毛利18.845亿元，毛利率22.2%，较同期30.9%下降[91] - 公司其他收入较同期减少，主要因政府补助及其他补贴减少[92][94] - 销售及分销费用达人民币132,857千元，较同期减少12.6%，占收入比例由13.3%降至12.7%[96] - 管理费用达人民币107,684千元，较同期减少0.8%，占收入比例由9.5%升至10.3%[96] - 集团所得税较同期减少至人民币9,710千元[99] - 本期净利润（包括非控制性权益应占利润）为人民币179千元[99] - 公司拥有人应占的本期亏损为人民币14,728千元[99] - 非控制性权益应占的本期利润为人民币14,907千元[99] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为人民币-154,655千元，2021年为人民币-233,411千元[104] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为人民币-501,031千元，2021年为人民币-7,483千元[104] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为人民币237,263千元，2021年为人民币49,278千元[104] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，集团净流动资产分别为人民币1,159,065千元和人民币1,353,844千元，流动比率分别为2.30和2.40[109] - 2022年6月30日和2021年12月31日，集团净流动资产总额分别为人民币1,159,065千元和人民币1,353,844千元，流动比率分别为2.30和2.40[110] - 2022年6月30日和2021年12月31日，计息贷款及借款分别为人民币295,422千元和人民币40,035千元，债务合计分别为人民币295,422千元和人民币40,035千元，公司拥有人应占总权益分别为人民币3,194,410千元和人民币3,195,184千元[114] - 回顾期内，集团资本支出为人民币24,707千元，主要是装修费、机器设备以及开发支出的增加[118] - 截至2022年6月30日，购置物业、厂房及设备、取得投资权益及投资联营公司的资本承诺为人民币22,656千元（2021年12月31日：人民币42,327千元）[120][126] - 2022年6月30日贸易应收账款账面价值为83,709千元人民币，已抵押银行存款为358,552千元人民币；2021年12月31日贸易应收账款为163,300千元人民币，已抵押银行存款为83,272千元人民币[135] 业务策略 - 2022年上半年公司调整采购策略，与核心供应商签署战略合作协议控制成本并确保供应稳定[18] - 2022年上半年公司准备在全球市场拓展非照明业务，聚焦“空气”和“水”及相关领域[18] - 公司调整采购战略，与核心供应商签订战略合作协议以控制成本、确保供应稳定[20] - 公司在2022年上半年筹备开拓非照明业务全球市场，拓展“空气”和“水”相关领域产品[20] - 2022年下半年公司确保照明业务销售同时，推动非照明业务发展，将借D&H品牌优势在海外推IAQ产品[40][41] - 2022年下半年公司将寻求美国双仓库最佳配置降成本，加强零售和经销渠道新产品推广及渠道拓展[42][43] - 下半年日本市场旺季，公司日本团队将加强量贩店促销，扩大吸顶灯等高附加值产品销售额占比[46][50] - 因传统旺季和开发新销售渠道，公司预计下半年英国和北欧市场销售业绩提升，将引入高价值产品提高毛利率[47] - 2022年下半年公司将在大中华区推广阳台业务，与现有经销商合作，加强促销活动[48] - 公司将与东南亚区域伙伴保持战略联盟，推广照明产品至高端市场，开发非照明产品销售渠道[49] - 公司预计英国及北欧下半年销售业绩改善，将投入资源开发新销售渠道、D&H产品及照明项目，提升毛利率[51] - 2022年下半年公司重点推动大中华区阳台业务，与经销商合作促销，优化人员控制成本[52] - 公司与东南亚伙伴保持战略联盟，推广照明产品至高端分部，开发非照明产品销售渠道[53] - 公司积极开拓中东及北非非照明产品流通市场渠道，发展客户，推进分销网络建设[55][59] - 2022年下半年公司以D&H拓展海外高端照明领域，推广非照明品牌[56][60] - 公司推进提升光电利用效率，推动太阳能照明应用，实现碳中和目标[57][60] - 2022年下半年公司重点控制原材料价格，加强库存和人员管理，推动ERP系统切换[58][61] 市场表现 - 北美市场零售渠道销售与去年同期基本持平，经销渠道销售下跌，整体销售录得轻微提升[24][27] - 日本市场零售渠道销售与同期相比明显下跌，海运费用上涨降低毛利表现，日本工厂投产提升毛利率[25][28] - 2021年收购丹麦经销商后，公司版图拓展至丹麦市场，与2021年上半年相比整体收入提高[30] - 2022年上半年公司重新整理大中华区业务，重点推动阳台业务，推出阳台系列产品[30] - 东南亚地区零售市场消极情绪影响公司整体表现，部分地区因建筑项目复工收入可观提升[30] - 中东和北非市场逐渐恢复，公司业务同比增长，利用客户渠道推广新产品[33] - 2022年上半年中东及北非业务较去年同期增长，公司利用客户渠道推广新产品，开发新客户[36] 产品研发 - 2022年上半年公司在国际照明业务取得稳定销售业绩，推出系列新照明产品[18] - 公司针对客户需求推出多款新照明产品，巩固销售基础[20] - 2022年上半年公司成功开发多项非照明技术，包括空气消毒机、水空气消毒技术及商用新风空气消毒机技术研究，并推出多个新产品[35][38] - 2022年公司针对海外照明品牌整合与升级，打造更丰富立体品牌形象，还利用D&H品牌打造全新IAQ品牌，上半年获德国iF设计奖[34][37] - 公司打造创新研发能力，为客户提供照明解决方案，建立多地销售网络[64][65] - 公司在回顾期内开发并上市2ft LED高棚灯、4ft带端盖长方形吸顶灯等多款新品[66] - 公司上市产品还包括等离子杀菌模组、商用环保空气消毒机等[69] 风险管理 - 公司面临外币交易风险和商品价格波动风险，签订汇率远期合同对冲外汇风险，未签订商品衍生工具对冲商品价格变化[137][138] - 公司通过考虑金融工具等到期日和预计现金流监控资金短缺风险，董事确定无重大流动资金风险[143] - 公司主要信用风险来自应收款项，2021年与中国出口信用保险公司订立保险合同，覆盖70%或90%国际销售应收账款，最高赔偿31,280千美元（约201,675千元人民币），计划到期续订[143] 股息政策 - 董事会建议不派付2022年上半年中期股息，2021年同期也未派付[146][149] 员工情况 - 2022年6月30日公司员工总数约2,738名，2021年12月31日为3,165名[147][150] - 公司将培训管理视为日常运营一部分，完善内部培训体系，结合课堂与实践培训并进行效果评估[148][151] 股权结构 - 截至2022年6月30日，公司已发行股份数目为4,227,280,649股[157][160][168] - 叶勇持有274,039,000股普通股，占已发行股份总数的6.48%；其配偶持有的7,433,000股普通股，叶勇被视为拥有权益，占比0.18%[157] - Harbour Faith Enterprises Limited持有341,071,000股普通股，占已发行股份总数的8.07%；陈倩华被视为拥有该等股份权益，占比8.07%[163] - 德豪润达国际（香港）有限公司持有740,346,000股普通股，占已发行股份总数的17.51%；德豪润达被视为拥有该等股份权益，占比17.51%[166] - 苏立新持有649,350,649股普通股，占已发行股份总数的15.36%[166] - 财升有限公司持有638,400,000股普通股，占已发行股份总数的15.10%；赵煜被视为拥有该等股份权益，占比15.10%[166] - 回顾期内，公司没有任何控股股东[168][169] 公司治理 - 受限制股份单位计划已在2019年1月25日的股东特别大会上获得通过[172] - 回顾期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[172] - 回顾期内公司遵守企业管治守则的原则和守则条文[177] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，董事确认回顾期内遵从相关规定[177] - 董事会通过审核委员会对集团内部控制系统有效性进行年度审核[177] - 公司设立审计风控部门监控和评估各部门内部风险和控制系统[177] - 董事会认为集团风险管理及内部控制系统妥善有效[177] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅并讨论回顾期内中期业绩及报告[180] - 薪酬委员会由一名执行董事及两名独立非执行董事组成，职责包括审核薪酬待遇等[182] - 提名委员会由一名执行董事及两名独立非执行董事组成，职责包括检讨董事会架构等[183] - 公司于董事会下设战略与规划委员会，职责为提议及制定公司策略发展计划，成员包括四名执行董事及一名独立非执行董事，王冬雷为委员会主席[187] - 2022年王顿获哈佛商学院工商管理硕士学位，9月1日起由非执行董事调任执行董事，获委任为公司副总裁及战略与规划委员会成员[187] - 李港卫于2022年6月1日退任万洲国际独立非执行董事[187] 财务报表审阅 - 德勤已审阅公司2022年上半年简明综合财务报表，包括财务状况表、损益表等[190][191] - 香港联交所规定中期财务资料报告须符合相关条文及国际会计准则第34号，公司董事负责按此准则编制和呈列报表[190][191] - 德勤按香港审阅工作准则第2410号进行审阅，范围小于审计，不会发表审核意见[195][196] - 德勤审阅后未发现报表在重大方面未按国际会计准则第34号编制[197][198]

公司基本信息 - 公司原名雷士照明控股有限公司，2010年5月20日在联交所主板上市，股份代号02222 [12] - 2019年底出售雷士中国照明业务大部分股权后，公司开启战略调整及业务转型，重心转向国际专业照明和非照明产品 [12] - 公司目前在中国浙江、上海、珠海及越南等拥有生产基地，在海外建有符合欧洲标准的产品开发中心 [12] - 公司在全球超过40个国家和地区设立了经销机构 [12] - 公司已在中国、北美、欧洲等主要国家及地区建立完善照明产品销售网络及渠道[55][58] - 公司已在北美、欧洲、澳洲、东亚、中东及东南亚等主要国家及地区建立销售网络[80][81] 公司品牌战略 - 2020年公司践行新品牌战略，提出“Empowering Your LifeScape • 让生活如你所愿”的品牌主张 [12] - 公司以用户为中心建立品牌形象，2021年获多个国际知名奖项提升知名度和影响力[74][76] 公司财务数据（2021年与2020年对比） - 2021年持续经营业务收入为2374947千元人民币，2020年为2349573千元人民币[17] - 2021年持续经营业务毛利率为27.9%，2020年为28.6%[17] - 2021年持续经营业务所得税前利润为62990千元人民币，利润率为2.7%；2020年亏损12455千元人民币，亏损率为0.5%[17] - 2021年持续经营业务本年利润为33466千元人民币，净利率为1.4%；2020年亏损20002千元人民币，亏损率为0.9%[17] - 截至2021年12月31日，非流动资产为2022371千元人民币，2020年为2028276千元人民币[21] - 截至2021年12月31日，流动资产为2324041千元人民币，2020年为2345760千元人民币[21] - 截至2021年12月31日，流动负债为970197千元人民币，2020年为955098千元人民币[21] - 2021年流动比率为2.40，2020年为2.46[21] - 2021年总权益为3284502千元人民币，2020年为3314905千元人民币[21] - 2021年本公司拥有人应占权益为3195184千元人民币，2020年为3224627千元人民币[21] - 2021年公司销售收入为人民币237.4947亿元，同比增长1.1%；毛利为人民币66.2432亿元，同比略降1.5%[24] - 2021年公司销售收入为人民币237.4947亿元，同比增长1.1%；毛利为人民币66.2432亿元，同比略降1.5%[53] - 2021年公司销售收入为人民币237.4947亿元，较同期增长1.1%[92][94] - 来自中国的销售收入为25.1503亿元，较同期增长5.3%；来自国际的销售收入为212.3444亿元，较同期增长0.6%[97] - 国际销售中，雷士品牌收入31.2728亿元，较同期增长20.9%；非雷士品牌收入181.0716亿元，较同期下降2.2%[97] - 2021年原材料（含外包生产成本）为145.9481亿元，占收入比例61.5%；劳工成本为16.5567亿元，占收入比例7.0%；间接费用为8.7467亿元，占收入比例3.6%[102] - 2021年销售成本占收入的百分比从71.4%增至72.1%，毛利率从28.6%略微降至27.9%[102][103] - 报告期内毛利为人民币662,432千元，较同期持续经营业务销售毛利减少1.5%，销售毛利率从28.6%降至27.9%[108][109] - 中国非雷士品牌产品毛利为42,710千元，毛利率17.0%；国际销售中雷士品牌毛利105,804千元，毛利率33.8%，非雷士品牌毛利513,918千元，毛利率28.4%[110] - 报告期内其他收入大幅减少至人民币46,524千元，主要因同期收到联营公司豁免特别股息及确认政府补助减少[115][117] - 销售及分销费用较同期上升21.9%，至人民币272,684千元，占收入比例由9.5%上升至11.5%，主要因运价上涨致海外运输成本增加[120] - 管理费用较同期持续经营业务下降6.5%，至人民币256,222千元，占收入比例由11.7%下降至10.8%，因疫情期间加强内部运营管理及收紧开支[120] - 报告期内公司所得税大幅增加至29524千元，主要因上一年度税项开支的超额拨备于同期入账[122] - 报告期内公司本年利润（包括非控制性权益应占部分）为33466千元，公司拥有人应占的本年利润为5814千元，非控制性权益应占的本年利润为27652千元[122] - 2021年经营、投资、融资活动所用现金流量净额分别为-122657千元、-70382千元、-49123千元，2020年分别为-187999千元、-34892千元、-29502千元[126] - 2021年末和2020年末公司净流动资产总额分别为1353844千元和1390662千元，流动比率分别为2.40和2.46[135] - 2021年和2020年公司借款分别为40035千元和33659千元[139] - 2021年末和2020年末公司存货分别为624038千元和421673千元[132] - 2021年末和2020年末公司贸易及票据应收账款分别为500403千元和498777千元[132] - 2021年末和2020年末公司贸易应付账款分别为609820千元和561320千元[132] - 报告期内公司资本支出为1.13771亿元，主要因装修费等增加[152][158] - 截至2021年12月31日，资本承诺为4232.7万元，2020年为2933.6万元[154][160] - 2021年抵押资产账面价值为2.46572亿元，2020年为1.46969亿元[167] - 截至2021年12月31日，集团员工总数约3165名，2020年12月31日为331名[178][181] 公司业务发展（2021年） - 公司产品及应用解决方案被众多著名工程和知名品牌采用，曾为里约奥运会等著名工程提供照明产品及解决方案 [12] - 2021年公司在国际照明业务上录得稳定销售增长，并为拓展非照明业务全球市场做准备[53] - 2021年北美市场经营环境严峻，但公司确保各销售渠道有缓慢平和增长[56][59] - 2021年北美零售终端市场销售略降，商用渠道销售开始复苏[57][60] - 2021年公司在北美市场疫情及园艺灯相关产品加大投入，推出超20个新产品[57][60] - 2021年第四季公司在北美市场推出SlientAire品牌紫外线杀菌灯[57][60] - 2021年日本受疫情影响，公司日本团队开发新销售渠道，推出新产品提升业绩[63] - 2021年下半年公司在日本加强促销活动，提高高附加值产品市场份额[63] - 公司在日本推广电商渠道，并在静冈县设厂组装成品[63] - 日本市场团队开拓新销售渠道，上架吸顶灯，推出新产品提升业绩，推广电商渠道并设厂提高库存管理效率和毛利[64] - 英国市场2021年销售业绩改善，接获重要订单，收购丹麦经销商产生协同效应提升海外销售和毛利[65][66] - 大中华区2021年完成战略规划等工作，举行发布会搭建销售渠道，为来年业绩冲刺做准备[68][70] - 东南亚市场受疫情影响销售业绩仅轻微下滑，建立新分销渠道并推广产品组合[69] - 中东及北非市场2021年中标多个项目，利用客户渠道推广新产品，业务较去年同期增长[69] - 公司提出“技术驱动、用户至上”战略，2021年成功研发多项非照明技术并推出新产品[75] - 公司终止盈利能力低的OEM销售渠道，更集中于英国及北欧业务提升表现[65][66] - 日本团队配合销售旺季促销，提高高附加值产品销售额占比[64] - 英国管理团队采取价格调整和改善成本结构等措施应对成本增加[65][66] - 公司2021年成功开发多项非照明技术，推出多个新产品，如高棚灯、等离子杀菌灯等[77] 公司业务规划（2022年） - 2022年全球经济预计上升4.4%[24] - 2022年公司将确保照明业务销售，大力推动非照明业务发展[26][27] - 公司研发出以「CleanAire • 空淨」和「AquaSolvo • 水淨」为主的IAQ产品，将在海外市场推出[26][27] - 2022年公司继续面临原材料价格及海运物流费用上涨压力，影响北美业务毛利表现[28][29] - 公司计划将产品生产线从珠海转移到越南，部分生产线转移到美洲[28][29] - 北美团队深化现有产品线，优化产品升级迭代，降低商用基础款灯具生产成本，推出创新功能[28][29] - 公司将推广新园艺灯产品，提升美国及加拿大的园艺灯销售[28][29] - 公司将在北美市场推出IAQ产品，开发不同销售渠道，为下半年非照明业务销售做准备[28][29] - 公司将在日本市场推出IAQ产品，扩大销售渠道，增加照明业务新产品销售[31] - 公司将通过品牌建设和集中化管理完善英国及北欧地区照明业务，预计2022年下半年销售业绩受推动[32] - 2022年大中华区通过四大板块拓展业务，以安全、舒适、健康为AIoT产品方向，加快推出新产品[32] - 公司将在日本市场推出IAQ产品拓展大卖场渠道，提出东芝品牌新品维持照明业务销售[33] - 公司将维持与东南亚地区伙伴长期关系，推广照明产品，把握市场动态[36][39] - 公司积极开拓中东及北非非照明产品流通市场渠道，2022年拓展北非业务[37][39] - 2022年公司利用D&H品牌和IAQ产品推出D&HLifelabs品牌，满足市场需求[38][40] - 2022年公司重点推动IAQ产品市场普及，“CleanAire • 空淨”和“AquaSolvo • 水淨”有核心技术[42][44] - 公司预计原材料价格波动，将优化采购策略，与核心供应商建立战略伙伴关系[43][45] - 公司将推动分权审批流程优化，推进集团数字化和信息化建设[43][45] - 2022年公司推动其余附属公司ERP系统切换，提升ERP功能[43][45] 公司成本与风险管理 - 销售成本主要包括原材料成本、外包生产成本、劳工成本及间接费用[101] - 公司将生产线转移至越南以减轻美国进口关税影响，但部分大宗商品价格及劳工成本上涨导致生产成本增加[103] - 集团整体毛利率下降主要因2021年原材料价格及劳工成本增加，采取转移产品线、拓展北欧市场、开发推广新产品等措施缓解影响[113][114] - 公司资本管理主要目标是保持财务状况的稳定性及增长，通过监控资本负债比率管理资本[142] - 公司定期监控存货，存货余额代表报告期末原材料、在制品和制成品的库存余额[144] - 报告期内公司签远期合同对冲汇率风险，未受汇率波动重大影响[169][173] - 公司未签商品衍生工具对冲原材料价格波动风险[170][174] - 董事认为公司无重大流动性风险[176] - 2021年公司与中信保签一年期保险合同，覆盖70%或90%国际销售坏账，最高赔偿3128万美元[177] - 公司通过管理金融票据、资产及负债到期日和营运现金流监控资金短缺风险，董事审核后确定无重大流动资金风险[179] - 公司主要信用风险来自债务人贸易及票据应收账款等，2021年与中国出口信用保险公司订立保险合同，覆盖2020年7月1日至2022年12月31日国际销售应收账款不可收回金额的70%或90%，最高赔偿31280千美元（约合人民币201675千元）[180] 公司管理层与股权信息 - 王冬雷为公司执行董事、董事长及首席技术官，2021年7月19日获委任为首席技术官[183][184] - 陈剑瑢为公司执行董事、副董事长、首席执行官兼海外销售成熟渠道副总裁，2019年2月22日起获委任为首席执行官[187][189] - 肖宇为公司执行董事及制造副总裁，2014年5月加入集团任非执行董事，8月调任执行董事[192] - 肖宇62岁，2014年5月加入集团任非执行董事，8月调任执行董事，负责生产制造[194] - 曹琴38岁，2021年7月加入公司任执行董事[198][199] - 公司间接拥有惠州雷士光电科技有限公司30%股权[198][199] - 公司于Brilliant Lights International Holding Pte. Ltd.拥有30%股权[198][199] - 2019年8月10日，公司订立购股协议出售当时中国业务大部分权益给Brilliant Lights Investment Pte. Ltd.[198][199] 公司投资与收购 - 2021年1月，英国雷士以35万美元收购Elekzon Pty Limited 20%股权[154][160] - 报告期内，英国雷士收购NVC DK A/S 100%股权以扩大丹麦客户基础[155][160]

财务数据对比 - 2021年上半年收入为11.43253亿元，2020年同期为11.00956亿元[8][9] - 2021年上半年毛利为3.49133亿元，2020年同期为2.96479亿元[8][9] - 2021年上半年税前利润为9246.9万元，2020年同期为1.11694亿元[8][9] - 2021年上半年本公司拥有人应占本期利润为6201.8万元，2020年同期为5245.3万元[8][9] - 2021年上半年本公司拥有人应占基本每股盈利为人民币1.47分，2020年同期为人民币1.24分[8][9] - 2021年6月30日非流动资产为20.23475亿元，2020年12月31日为20.28276亿元[8][9] - 2021年6月30日流动资产为23.21078亿元，2020年12月31日为23.4576亿元[8][9] - 2021年6月30日流动负债为9.02907亿元，2020年12月31日为9.55098亿元[8][9] - 2021年6月30日净流动资产为14.18171亿元，2020年12月31日为13.90662亿元[8][9] - 2021年6月30日本公司拥有人应占总权益为32.74785亿元，2020年12月31日为32.24627亿元[8][9] - 公司回顾期内销售收入为人民币114.3253亿元，同比增长3.8%；毛利为人民币34.9133亿元，同比增长17.8%[14] - 截至6月30日止6个月，公司销售收入为人民币1,143,253千元，较同期增长3.8%[71][72] - 回顾期内来自中国的销售收入为119,535千元，较同期增长6.6%[73] - 回顾期内来自国际市场的雷士品牌销售收入为160,251千元，较同期增长69.0%[73] - 回顾期内来自国际市场的非雷士品牌销售收入为863,467千元，较同期下降3.4%[73] - 回顾期内国际销售增长3.5%，主要因雷士照明产品在英国和北欧市场需求增长[76][77] - 销售成本占收入百分比从73.1%降至69.5%，毛利率从26.9%升至30.5%，主要因生产线转移至越南及提前采购原材料[80][81] - 销售毛利为349,133千元，较同期增长17.8% [85][86] - 中国非雷士品牌毛利24,543千元，占比20.5%；国际雷士品牌毛利57,790千元，占比36.1%；国际非雷士品牌毛利266,800千元，占比30.9% [88] - 国际销售毛利率上升，原因包括转移产品线、拓展北欧市场、开发新品等[88][89] - 其他收入较同期大幅减少至25,948千元，因同期豁免联营公司特别股息[92] - 销售及分销费用为152,005千元，与同期基本持平，占收入比例从10.7%升至13.3%，因货代运费上涨[92] - 销售成本中，原材料（含外包）成本668,745千元，占收入58.5%；劳工成本75,258千元，占收入6.6%；间接费用50,117千元，占收入4.4% [80] - 2020年销售成本804,477千元，占收入73.1%；2021年为794,120千元，占收入69.5% [80] - 2020年销售毛利296,479千元，毛利率26.9%；2021年毛利349,133千元，毛利率30.5% [88] - 中国非雷士品牌2020年毛利22,299千元，占比19.9%；国际雷士品牌2020年毛利23,743千元，占比25.0%；国际非雷士品牌2020年毛利250,437千元，占比28.0% [88] - 回顾期内管理费用达1.08528亿元，较同期增加10.7%，占收入比例从8.9%升至9.5%[95] - 回顾期内公司所得税大幅减少至1940.6万元[95] - 回顾期内公司净利润（含非控制性权益应占利润）为7306.3万元[95] - 回顾期内公司拥有人应占本期利润为6201.8万元，非控制性权益应占本期利润为1104.5万元[95] - 2021年和2020年经营活动所用现金流量净额分别为-2.33411亿元和-4.64149亿元[101] - 2021年和2020年投资活动所用现金流量净额分别为-748.3万元和-1665.3万元[101] - 2021年和2020年融资活动所得现金流量净额分别为4927.8万元和-1055.5万元[101] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，集团净流动资产总额分别为14.18171亿元和13.90662亿元，流动比率分别为2.57和2.46[107] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，计息贷款及借款分别为1335.09万元和336.59万元[112] - 回顾期内公司资本支出为人民币30,101千元，主要是装修费、机器设备以及开发支出的增加[116] - 截至2021年6月30日，公司购置物业、厂房及设备、取得投资权益及投资联营公司的资本承诺为人民币55,769千元，2020年12月31日为人民币29,336千元[119][123] 业务发展与市场布局 - 公司在主要国家和地区建立销售网络及渠道，顺应市场拓展非照明业务[17][19] - 2021年上半年大中华区业务完成战略规划、营销网络铺设和管理团队组建，推出多个“NVC”品牌产品[18][20] - “NVC数字”以安全、舒适、健康为方向开发人工智能产品，将采用直营分销和线上线下结合策略拓展渠道[18][20] - 公司建立“NVC建装”品牌，完成多个阳台相关产品研发，“NVC数字”搭建分销渠道，“NVC建装”招商顺利开展[18][20] - 北美市场是公司核心发展区域，零售市场上半年低迷，公司维持整体销售与同期持平[23] - 北美商业渠道销售上半年开始缓慢恢复，公司获得多个餐饮连锁照明项目[23] - 公司通过预购原材料和提前安排运输等措施维持稳定成本和毛利[23] - 公司去年开始投入资源开发疫情相关和园艺照明产品，推出结合UVC杀菌和照明功能的新产品[23] - 公司上半年推出超20款新产品，参与三个主要产品线投标，部分产品在竞争中脱颖而出[23] - 北美零售市场上半年增长减速，公司总体销售与去年同期基本持平，商用渠道销售业绩自2021年上半年开始缓慢复苏[24] - 公司去年开始在疫情及植物灯相关产品上加大投入，上半年推出超20个新产品项目[24] - 2021年上半年日本受疫情影响，零售市场未恢复到2019年水平，但公司日本销售仍录得增长[27][28] - 公司日本团队开拓新销售渠道，推广电商渠道，上半年在日本静冈县设厂[27][28] - 英国2021年经济活动开始恢复，公司上半年英国销售业绩得到可观改善[29][30] - 公司接获九榆树订单，2020年收购瑞典经销商提升海外市场销售及毛利[29][30] - 2021年3月公司终止盈利能力低的OEM销售渠道，更集中于英国及北欧批发业务[29][30] - 东南亚地区销售业绩较2020年上半年轻微下滑，公司采取新措施开发新经销渠道[32][35] - 中东北非业务较去年同期录得增长，公司利用现有渠道推广新产品并开发新客户[33][35] - 2021年大中华区通过四大板块提升品牌知名度，拓展业务，“雷士数码”聚焦智能产品销售，以安全等为AIoT产品方向[43][44] - “雷士建装”以五大核心元素完善空间解决方案和产品种类，聚焦大湾区市场并拓展到长三角等市场[46][47] - 2021年下半年北美业务受原材料价格和运费上涨影响，公司计划将生产线从珠海迁至越南和美国以降低成本[48] - 北美团队进行品牌推广，完善产品线、优化升级，下半年推出园艺灯产品并促进销售[48] - 公司将推出建筑制造商激励计划促进北美照明产品销售[48] - 公司将加强园艺灯产品研究，满足市场需求，提升客户购物体验[48] - 公司将推广非照明业务，为“CleanAire • 空淨”和“AquaSolvo • 水淨”开发销售渠道，在示范店推广[48] - 公司计划将产品线从珠海转移到越南，部分生产线转移到美洲，以减少物料涨价、进口关税和运费影响，提升成本优势和利润[49] - 北美团队深化现有产品线、优化升级，扩展到轻装饰灯具，下半年引入建筑商激励计划提升照明销售[49] - 下半年公司将推出新植物灯产品，加强植物灯产品研究和计划，推动非照明业务市场推广[49] - 日本市场疫情受控，零售预计平稳增长，下半年公司加强量贩店促销，推广新产品，提高高附加值产品销售额占比[52][53] - 下半年公司计划在日本市场推出“AquaSolvo • 水淨”品牌及杀菌产品，拓展便利店销售渠道[52][53] - 2021年下半年公司持续改善英国照明业务毛利率，推广高附加值产品，投放更多资源推广D&H[54][57] - 公司计划把握消费者行为线上化机会，在英国及北欧推广D&H及雷士照明产品的网络销售渠道[54][57] - 公司继续与东南亚地区伙伴建立长期关系，独家推广雷士照明产品，引入非照明品牌主要产品线[55][57] - 公司积极开拓中东及北非非照明产品流通市场渠道，挖掘既有业务国家渠道深度，优化产品体系[56][58] - 2021年公司计划新开北非国家业务，增设备沙特阿拉伯海外办事处，发展经销商网络和核心客户群[56][58] - 2021年下半年公司将以D&H为先锋品牌拓展海外高端照明领域[61] - 2021年下半年公司将加大推广“ AquaSolvo • 水淨 ”、“ CleanAire • 空淨 ”等非照明品牌[61] - 2021年下半年公司将利用二代净化消毒技术，重点研发“ CleanAire • 空淨 ”和“ AquaSolvo • 水淨 ”品牌产品[61] - 回顾期内公司开发并成功上市SlientAire、Horticulture Light Grow Elite®等新品[66][67] 品牌与技术研发 - 2021年上半年公司获“2021年中国名优品牌”等国际奖项提升品牌影响力[34] - 2021年上半年公司获“2021年中国名优品牌”大奖及德国红点产品设计奖等多个国际知名奖项，提升品牌知名度和影响力[36] - 2021年上半年公司成功开发多项非照明技术，包括空气消毒机、水空气消毒技术及商用新风空气消毒机技术研究，并推出多个新产品[39][40] 资本管理与运营 - 公司资本管理主要目标是维持财务状况稳定和增长，通过监控资本负债比率管理资本[112] - 公司资本支出资金来源为经营业务产生的现金、银行贷款及出售附属公司取得的现金，主要用于物业、厂房及设备，使用权资产及其他无形资产支出[116] - 公司概无已发行的衍生金融工具及未还贷款的表外担保，也未从事涉及非交易所买卖合约的交易活动[116] - 公司与客户交易主要通过信用交易，有信用控制部降低信用风险，高级管理人员定期复核逾期结余，贸易应收账款信用风险集中度不高[117] - 公司贸易应收账款主要来自货物销售，与客户主要通过信用交易，新客户需提前支付，主要客户信用期限30至180天不等，每位客户设最高信用限额[117] - 公司通过监控资本负债比率管理资本，净债务为计息贷款及借款扣除现金及现金等价物及短期存款之余额[113] 资产抵押与保险 - 截至2021年6月30日，集团账面价值为67,857千元的楼宇作为银行贷款融资抵押，2020年12月31日为41,840千元[128] - 截至2021年6月30日，无贸易应收账款质押作银行借款抵押，2020年12月31日为29,458千元[128] - 截至2021年6月30日，账面价值为487千元的存款质押以发出银行保函，2020年12月31日为75,671千元[128] - 2020年公司与中国出口信用保险公司订立一年期信用保险合同，覆盖2020年7月1日至2021年11月30日国际销售70%或90%不可收回应收账款，最高赔偿43,780千美元（约人民币285,660千元）[131][135] 股息与股权结构 - 董事会建议不派付截至2021年6月30日止6个月中期股息，2020年同期也无派息[132][136] - 截至2021年6月30日，集团约有3,496名员工，2020年12月31日为3,331名[133][137] - 截至2021年6月30日，董事叶勇持有普通股274,039,000股，占已发行股份总数6.48%[139] - 截至2021年6月30日，叶勇配偶持有普通股7,433,000股，叶勇被视为拥有该权益，占已发行股份总数0.18%[139] - 2021年6月30日公司已发行股份数目为4,227,280,649股[148][156] - 德豪润达国际（香港）有限公司持有740,346,000股普通股，占已发行股份总数的17.51%[154] - 苏立新持有649,350,649股普通股，占已发行股份总数的15.36%[154] - Harbour Faith Enterprises Limited持有341,071,000股普通股，占已发行股份总数的8.07%[154] - 财升有限公司持有638,400,000股普通股，占已发行股份总数的15.10%[154] - 回顾期内公司没有任何控股股东[161][162] 公司治理与守则遵守 - 2018年12月20日董事会批准采纳受限制股份

公司基本信息 - 公司于2010年5月20日在联交所主板上市，股份代号为02222[14] - 2019年12月12日，公司完成出售雷士中国照明业务大部分股权[14] - 公司在全球超40个国家和地区设立了经销机构[14] 品牌战略与发展规划 - 公司2020年践行新品牌战略，提出“Empowering Your LifeScape • 讓生活如你所願”的品牌主张[14] - 2020年是公司践行新品牌战略元年，提出“Empowering Your LifeScape • 让生活如你所愿”的全新品牌主张[94][96] - 2021年公司将引入“Empowering Your LifeScape • 让生活如你所愿”的新品牌使命[51][53] - 公司在报告期内举办“四新”发布会，发布未来3 - 5年企业发展战略[98] - 公司提出“技术驱动，用户至上”的核心发展战略，涵盖用户需求探索与创造等内容[98] - 公司举办“四新”发布会，提出“科技驱动，用户为先”核心发展战略[99] 财务数据关键指标变化 - 报告展示了2016 - 2020年各年度财务数据，单位为千人民币且部分经重列[18] - 2020年公司持续经营业务收入为2349573千元，同比增长5.7%，毛利为672518千元，同比增长26.1%[31][33] - 2020年公司持续经营业务毛利率为28.6%，税前亏损率为0.5%，净亏损率为0.9%[20] - 2020年公司非持续经营业务利润为0，持续经营及非持续经营业务利润为 - 20002千元[20] - 截至2020年12月31日，公司非流动资产为2028276千元，流动资产为2345760千元，流动负债为955098千元[24] - 2020年公司净流动资产为1390662千元，总权益为3314905千元[24] - 2020年公司流动比率为2.46[24] - 报告期内公司实现收入人民币23.49573亿元，同比增长5.7%；实现毛利额人民币6.72518亿元，同比增长26.1%[71][72] - 报告期内公司销售收入为人民币2349573千元，较同期持续经营业务销售收入增长5.7%[112][114] - 来自中国的销售收入为238784千元，较2019年的307143千元下降22.3%[117] - 来自国际市场的雷士品牌销售收入为258702千元，较2019年的196329千元增长31.8%[117] - 来自国际市场的非雷士品牌销售收入为1852087千元，较2019年的1719138千元增长7.7%[117] - 国际市场销售收入小计为2110789千元，较2019年的1915467千元增长10.2%[117] - 2020年持续经营业务原材料成本（含外包生产成本）为1464557千元，占收入比例62.4%；2019年为1400042千元，占比63.0%[122] - 2020年劳工成本为141631千元，占收入比例6.0%；2019年为136150千元，占比6.1%[122] - 2020年间接费用为70867千元，占收入比例3.0%；2019年为153057千元，占比6.9%[122] - 2020年销售成本占收入百分比从76.0%降至71.4%，毛利率从24.0%升至28.6%[122][123][129] - 2020年毛利为672518千元，较同期持续经营业务销售毛利增长26.1%[129] - 2020年中国非雷士品牌销售毛利为53398千元，占比22.4%；2019年为61374千元，占比20.0%[131] - 2020年国际雷士品牌销售毛利为73271千元，占比28.3%；2019年为50336千元，占比25.6%[131] - 2020年国际非雷士品牌销售毛利为545849千元，占比29.5%；2019年为421651千元，占比24.5%[131] - 2020年其他收入大幅增长至206614千元，主要因联营公司豁免特别股息及政府补助增加[134] - 2020年销售及分销费用下降10.0%至223661千元，占收入比例由11.2%降至9.5%；行政费用略降2.0%至273985千元，占收入比例由12.6%降至11.7%[134][138] - 报告期内管理费用较同期下降2.0%，至273,985千元，占收入比例由12.6%降至11.7%[139] - 报告期内公司所得税较同期大幅下降至7,547千元[142][147] - 报告期内公司亏损（包括非控制性权益应占部分）为20,002千元[143][148] - 报告期内公司拥有人应占的本年亏损为51,748千元[144][149] - 报告期内非控制性权益应占的本年利润为31,746千元[151][152] - 2020年投资活动现金流量净额为 - 187,999千元，2019年为849,088千元；2020年融资活动现金流量净额为 - 34,892千元，2019年为4,308,674千元[155] - 2020年末现金及现金等价物为1,226,773千元，2019年末为1,551,520千元[155] - 2020年末净流动资产为1,390,662千元，2019年末为1,220,563千元；2020年流动比率为2.46，2019年为1.63[160][162][163] - 2020年借款为33,659千元，2019年为21,917千元[166] - 2020年公司拥有人应占总权益为3,224,627千元，2019年为3,319,729千元[166] - 报告期内，集团资本支出为人民币67,760千元，主要因装修费等增加[173][180] - 截至2020年12月31日，资本承诺为人民币29,336千元，2019年12月31日为人民币91,975千元[175][182] - 2020年抵押资产账面价值总计164,377千元，2019年为215,264千元[190] - 物业、厂房及设备2020年抵押账面价值为41,840千元，2019年为120,002千元[190] - 使用权资产2020年抵押账面价值为17,408千元，2019年为17,852千元[190] - 贸易及票据应收账款2020年抵押账面价值为29,458千元，2019年为21,110千元[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年植物照明成为增长最快的照明应用领域之一，北美市场家用DIY照明灯具需求大增，提振公司出口销售[81][83] - 报告期内北美零售渠道销售团队每季度保证20 - 30款新品供应，开发90余个新项目，零售销售额达历史峰值[82][83] - 报告期内北美商用渠道销售受挫，公司调整策略开发定制类工程项目[82][83] - 报告期内上市新品贡献超200万美元销售收入，促使日本市场销售额实现双位数增长[87][88] - 英国公司在报告期内调整运营策略，专注批发渠道，追回上半年落差[89][90] - 公司在东南亚调整销售策略，聚焦中小工程项目，推广杀菌消毒产品获可观订单[93][95] 未来业务发展策略 - 未来公司将关注国际疫情和主要客户所在国经济复苏，维持现有业务增长，拓展技术驱动的健康领域[35] - 未来公司将把握大中华区后疫情市场需求复苏机遇，利用品牌优势推广非照明家居产品[36] - “NVC Digital”产品开发以安全、舒适和健康为方向，服务提供商开发聚焦线上线下批发零售渠道[36] - 公司建筑装饰部门将以专业、技术、绿色、健康和智能为核心，改进室内空间解决方案和产品开发[36] - 大中华区将通过线下和线上渠道实现非照明家居产品全面铺排，AIoT事业部将在四大产品渠道发起销售攻势[38] - 2021年北美市场将围绕“蜂巢项目”开展降成本攻坚，加强新品推广和技术创新，推进定制类工程项目[40][42] - 预计2021年日本照明行业B2C市场规模相对2020年下降，将重点开拓LED灯泡家电量贩店渠道，预计推出40余款新产品[41][43] - 英国市场已完成对瑞典分销商和当地百年高端照明制造商优质资产的收购，预计2021年完成对丹麦分销商的收购[45] - 东南亚市场将吸引中小项目工程承包商，建立战略伙伴关系，加快品牌推广和线上交易活动[46] - 未来将继续探索中东销售渠道，推广高附加值新产品，聚焦阿联酋、沙特阿拉伯、埃及和阿尔及利亚市场[46] - 非照明业务将抓住后疫情时代机遇，通过现有经销商渠道推广空净和水净产品，拓展全渠道布局[47] - 雷士数码将以安全、舒适、健康为主题开发全屋无线智能产品，雷士建装事业部将完善空间解决方案和产品品类[38] - 集团将在北美和日本市场打造全新大型健康业务板块，主推“CleanAire • 空淨”和“AquaSolvo • 水淨”项目[41][43] - 2021年将完成丹麦经销商收购，已完成瑞典经销商及英国D&H优质资产购买[48] - 公司将在现有经销商渠道推广杀菌消毒及空淨水淨产品并扩充产品线[49] - 公司将简化品牌市场部工作制度，优化流程，推动数字化营销，建立多渠道社交媒体矩阵[52][54] - 公司将继续推行并扩大战略供应商合作模式，推行全球化采购，控制成本[59][61] - 公司将提升对大宗原材料市场分析及预判能力，锁定材料成本提升产品盈利能力[59][61] - 公司将推动组织结构优化升级，完善分权审批、晋升及培训体系，提升管理效能[59][61] 公司运营举措 - 2020年完成首期11家附属公司ERP系统切换，2021年将推进2家境外附属公司及大中华区公司ERP系统上线[59][61] - 报告期内公司推进“蜂巢项目”，在研发、生产和供应链模块实现提效降本[84] - 公司通过技术创新和流程改进，提高畅销产品线实际生产力，实施元素管理提升生产管理效率[84] - 公司把握市场行情，低价集中采购并合理规划库存，保证主要产品毛利率稳定[84] - 报告期内越南工厂正式投产，利用产地和规模优势缓解中美贸易加征关税影响，增强核心竞争力[84] - 公司引入“业务单元买家”机制，实现产品研发精准定位和推广策略聚焦[98] - 报告期内“CleanAire • 空净”品牌预发布的几款新技术产品反馈积极[98] - 公司推出“事业部类买手”机制，首次预发布雷士新科技品牌“CleanAire • 空淨”数款产品获积极反馈[99] - 公司致力于打造创新性研发能力，为客户提供专业照明优化解决方案，已在多个国家和地区建立销售网络[103][104] - 报告期内公司开发并成功上市多款新品，包括成熟市场和新兴市场的不同系列产品[106][107][110] 市场环境分析 - 2020年全球经济因疫情陷入深度衰退，预计萎缩3.5%[67][68] - 2021年世界经济有望开启复苏进程，但进程将缓慢而脆弱[37] 公司风险情况 - 公司承受货币交易风险，报告年度内签订若干汇率远期合同对冲汇率风险，未因汇率波动出现重大困难或负面影响[198] - 公司承受原材料价格波动风险，未签订商品衍生工具对冲潜在价格变化[198] - 公司通过考虑金融票据、资产及负债到期日和预计营运现金流监控资金短缺风险，董事确定无重大流动资金风险[198] 公司收购与投资 - 2020年5月，公司全资附属公司英国雷士以人民币24千元收购NVC Lighting AB 60%股权[176][183] - 2020年6月，英国雷士以120千英镑购买D&H优质资产[177][183] - 2020年9月，集团拟投资5,000千美元成立重庆怡迅，注册资金未缴足[186][191] - 2020年10月，集团拟投资人民币1,000千元成立雷士建装，注册资金未缴足[187][191] 大中华区业务布局 - 公司在大中华区布局十大雷士品牌矩阵，涵盖日常刚需和商用领域，覆盖经销商及终端使用者渠道[75][77] - 2020年大中华区以“雷士数码”“雷士建装”“雷士电工”品牌开启品牌布局，为2021年发展蓄能[76][78] 销售成本构成 - 销售成本主要包括原材料成本、外包生产成本、劳工成本及间接费用[120][121]

持续经营业务财务数据变化 - 2020年上半年持续经营业务收入为1100956千人民币，2019年为1071087千人民币[24] - 2020年上半年持续经营业务毛利为296479千人民币，2019年为270245千人民币[24] - 2020年上半年持续经营业务税前利润为111694千人民币，2019年为247722千人民币[24] 非持续经营业务及本期利润数据变化 - 2020年上半年非持续经营业务本期利润为73457千人民币，2019年为245093千人民币[24] - 2020年上半年本期利润为73457千人民币，2019年为393216千人民币[24] - 2020年上半年母公司拥有人应占本期利润为52453千人民币，2019年为374281千人民币[24] - 2020年上半年非控制性权益应占本期利润为21004千人民币，2019年为18935千人民币[24] 资产与权益数据变化 - 2020年6月30日非流动资产为2164377千人民币，2019年12月31日为2288452千人民币[26] - 2020年6月30日流动资产为2222798千人民币，2019年12月31日为3145807千人民币[26] - 2020年6月30日总权益为3465795千人民币，2019年12月31日为3394101千人民币[26] 销售收入相关数据 - 公司2020年上半年销售收入为人民币1100956千元，对比同期持续经营业务销售收入增长2.8%[30] - 2020年上半年国际销售收入占公司总销售收入约90%[33][35] - 截至6月30日止6个月，公司销售收入为人民币1100956千元，较同期持续经营业务增长2.8%[75][77] - 2020年来自中国的非雷士品牌销售收入为112142千元，较2019年（经重列）的171001千元下降34.4%[78] - 2020年来自国际市场的雷士品牌销售收入为94805千元，较2019年的86472千元增长9.6%[78] - 2020年来自国际市场的非雷士品牌销售收入为894009千元，较2019年的813614千元增长9.9%[78] - 2020年国际市场销售收入小计为988814千元，较2019年的900086千元增长9.9%[78] - 受传统光源产品市场需求萎缩和国内疫情影响，来自中国的销售收入下降34.4%[81][82] - 因北美市场采取措施，国际销售在疫情和贸易摩擦背景下增长9.9%[81][82] 各地区市场销售情况 - 北美市场是公司重点发展市场，零售渠道零售客户网上销售实现倍数增长，新品上市数量达历史新高[34][36] - 北美商用渠道销售虽受疫情影响同比下降，但仍超预算目标[34][36] - 日本市场销售不及预期但较同比有所增长，预计下半年疫情缓解后可追回出货落差[39][40] - 英国第二季度订单减少，整体销售较同期略有下滑[39][40] - 东南亚和中东市场受疫情影响销售下滑明显，越南预计下半年100家零售店上架NVC产品，印尼市场零售店有望增至3000家[41][42] 市场项目与业务拓展 - 集团完成卡塔尔世界杯前期配套项目供货，协助经销商拿下部分分赛馆公共区域照明订单等[44][46] - 集团在澳大利亚市场成功开发另一家工程经销商，并尝试合作开发新业务模式[39][40] - 中东业务组获得约旦新经销商首批订单，埃及及阿尔及利亚工程项目预计下半年开始供货[44][46] 新产品推出情况 - 北美市场推出新产品超60个系列，包含延伸新产品共180余款[45][47] - 日本市场推出超薄导光板吸顶灯及全发光系列蓝牙音箱吸顶灯等创新高端产品[45][47] - 新兴市场推出20余个系列新品，并重点推介工程定制类和标准化类产品[45][47] 公司项目进展 - 珠海市5G物联网应用项目已获批，正在立项和开发设计中[45][47] 下半年发展目标与策略 - 集团下半年以追落差、稳发展为主要目标，推进数字化、信息化建设及资源优化配置[49] - 北美零售渠道确保季度新产品推荐和供应，提升产品边际贡献，拓展线上业务[49] - 北美商用渠道推广自主品牌产品，提升品牌知名度，利用越南优惠政策转移生产线[49] - 越南工厂第二期自建厂房将在2021年底完工，满足北美和东南亚市场出口需求[49] - 日本市场下半年扩大渠道，引入吸顶灯到B2B渠道，携手30家日系商用智能集成商和15家省级经销商布局高端市场[52][54] - 英国和北欧市场下半年完成对两家主要批发经销商的收购，购买优质资产储备战略资源[52][54] - 中东市场有近10家五星级酒店、近50家学校和医院正在投标项目，下半年计划举办两场工程推荐会[53][55] - 东南亚市场维护现有大客户关系，尝试新的B2C和网络销售渠道，挖掘消毒灯等产品市场潜力[53][55] 公司产品与系统建设 - 公司将打造雷士非照明品牌十大产品线，下半年将推出全新照明和非照明产品[57][58] - 公司上半年完成两家主要子公司ERP系统切换，下半年将引入智能HR管理系统[57][58] 销售成本与毛利相关数据 - 销售成本占收入百分比从74.8%降至73.1%，毛利率从25.2%升至26.9%[85][86] - 销售毛利为人民币296,479千元，较同期持续经营业务销售毛利增长9.7%[89][90] - 中国非雷士品牌毛利2020年为22,299千元，占比19.9%，2019年为46,689千元，占比27.3%[91] - 国际销售雷士品牌毛利2020年为23,743千元，占比25.0%，2019年为25,987千元，占比30.1%；非雷士品牌毛利2020年为250,437千元，占比28.0%，2019年为197,569千元，占比24.3%[91] 其他收入与费用数据 - 其他收入及收益较同期大幅增长至人民币144,787千元[95][98] - 销售及分销费用为人民币118,093千元，与同期基本持平，占收入比例由11.0%降至10.7%[101] - 管理费用较同期减少4.0%，达人民币118,911千元，占收入比例由11.6%降至10.8%[102] - 2020年原材料（含外包生产成本）为685,938千元，占收入比例62.3%；2019年为692,712千元，占收入比例64.7%[85] - 2020年劳工成本为66,405千元，占收入比例6.0%；2019年为64,280千元，占收入比例6.0%[85] - 2020年间接费用为52,134千元，占收入比例4.7%；2019年为43,850千元，占收入比例4.1%[85] - 回顾期内其他费用增长至人民币60,114,000元，主要受集团内附属公司间外币往来对账差异影响[104] - 回顾期内行政费用为人民币118,911,000元，较同期减少4.0%，占收入百分比从11.6%降至10.8%[106] 公司处置与税务情况 - 同期公司处置一家附属公司，代价为人民币100,000元，录得收益人民币761,273,000元，处置前该附属公司净负债为人民币761,173,000元[109] - 回顾期内集团所得税增长至人民币38,237,000元，主要因联营公司分配盈利预扣所得税增加[109] 现金流量与财务指标数据 - 2020年上半年经营活动现金流量净额为 - 人民币464,149,000元，2019年为人民币354,006,000元[114] - 2020年上半年投资活动现金流量净额为 - 人民币16,653,000元，2019年为人民币287,582,000元；融资活动现金流量净额为 - 人民币10,555,000元，2019年为 - 人民币792,523,000元[114] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，集团净流动资产分别为人民币1,421,240,000元和人民币1,220,563,000元，流动比率分别为2.77和1.63[119][120] - 2020年6月30日和2019年12月31日，集团净流动资产总额分别为1421240千元和1220563千元，流动比率分别为2.77和1.63[121] - 2020年6月30日和2019年12月31日，计息贷款及借款分别为15485千元和21917千元，债务合计分别为15485千元和21917千元[125] - 2020年6月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物及短期存款分别为1156315千元和1607820千元[125] - 2020年6月30日和2019年12月31日，母公司拥有人应占总权益分别为3370930千元和3319729千元[125] 股息与资本支出情况 - 董事会建议不派发截至2020年6月30日止6个月的中期股息[109] - 回顾期内，集团资本支出为30974千元，主要是装修费、机器设备以及开发支出的增加[128] 公司业务限制与风险情况 - 公司主要客户信用期限一般介于30天至180天不等[128] - 公司概无任何已发行的衍生金融工具及未还贷款的表外担保，也未从事涉及非交易所买卖合约的交易活动[128] - 公司承受原材料价格波动风险，且未签订商品衍生工具对冲潜在商品价格变化[139] - 公司通过考虑金融票据、资产及负债到期日和预计营运现金流监控资金短缺风险，董事确定无重大流动资金风险[140] - 公司主要信用风险来自债务人的贸易及票据应收账款等，已订立相关政策控制风险[141] 公司资产抵押情况 - 2020年6月30日，与租赁土地有关的使用权资产账面价值合计17630千元（2019年12月31日：17852千元），计入物业、厂房及设备的楼宇账面价值合计148093千元（2019年12月31日：120002千元），作为银行贷款融资抵押[134] - 2020年6月30日，账面价值14752千元（2019年12月31日：21110千元）的贸易应收账款项质押作银行借款抵押[134] - 2020年6月30日，账面价值100089千元（2019年12月31日：56300千元）的存款质押以发出银行保函[134] 公司员工与保险情况 - 2020年6月30日，公司总员工数约2839名（2019年12月31日：2709名）[134] - 2019年公司与中国出口信用保险公司签订一年期保险合同，覆盖2019年7月1日至2020年11月30日期间国际销售75%或90%的无法收回应收账款，最高赔偿金额4800万美元（约合人民币334858千元）[138] - 2019年公司与中国出口信用保险公司订立若干一年期保险合同，覆盖2019年7月1日至2020年11月30日海外销售应收账款不可回收金额的75%或90%，最高赔偿金额为48,000千美元（折合人民币约334,858千元）[141] 公司交易与运营情况 - 回顾期内，公司持续关连交易未超年度上限[131] - 回顾期内，公司未进行重大附属公司、联营公司及合营公司的收购、兼并或出售[131] - 公司未改变2010年5月7日招股说明书规定的全球发售资金用途[131] - 回顾期内，公司未向实体提供贷款，未向联属公司提供财务资助或为其融资担保，未违反重大贷款协议条款[131] - 董事预期若疫情短时间内未有效控制，公司境外销售订单或因隔离及政府强制措施减少[131] 公司股权持有情况 - 截至2020年6月30日，董事叶勇作为普通股实益拥有人持有274,039,000股，占已发行股份总数的6.48%；因其配偶持有7,433,000股普通股，叶勇被视为拥有该部分权益，占比0.18%[149] - 截至2020年6月30日，德豪润达国际（香港）有限公司持有普通股870,346,000股，占已发行股份总数的20.59%；德豪润达因前者为其全资子公司，被视为拥有相同权益及占比[160] - 截至2020年6月30日，苏立新持有普通股649,350,649股，占已发行股份总数的15.36%[160] - 截至2020年6月30日，施耐德电气亚太有限公司持有普通股288,371,000股，占已发行股份总数的6.82%；施耐德电气工业公司和施耐德电气因股权关系被视为拥有相同权益及占比[160] 公司购股计划情况 - 购股计划于2010年4月27日经股东特别大会有条件批准和采纳，10年后到期，截至2020年6月30日无已授出未行使购股权[166][170][172] - 购股计划下所有购股获行使时可发行股份数上限不超上市日已发行股份10%（某些情况可更新）或不时已发行股份30%[167][171] - 每名参与者12个月内行使购股获发行股份数不超已发行股份1%，超此需股东事先批准且相关人弃权[172] - 购股股份认购价不低于授出日收市价、前五交易日平均收市价、发行时账面值三者最高者，承授人

公司业务转型与战略调整 - 公司2019年完成出售雷士中国照明业务大部分股权，业务重心从中国专业照明转向国际专业照明[45] - 公司2019年12月12日正式完成出售雷士中国照明业务大部分股权的交易[45] - 公司2020年将采取多元化发展、产品线细分和渠道扩展的策略，以实现稳步增长[68] - 公司2020年将推动内部重组和资源配置优化，以实现可持续发展[68] - 2020年公司将以稳增长为首要目标，通过多元化开发、细分产品线及拓细分渠道的方针拓展业务版图[69] 公司全球化布局与生产基地 - 公司在全球超过40个国家和地区设立了经销机构，生产基地分布于中国浙江、上海、广东珠海及越南等地[44] - 公司在海外建有符合欧洲标准的产品开发中心[44] - 越南工厂预计在2020年第二季度生产量可以满足东南亚及北美市场出口需求，有效缓冲关税增长对北美市场的影响[73] - 越南工厂第二期自建厂房将在2021年底完工，规模经济效益及成本优势将逐步显现[73] - 公司在越南建立生产基地并完成前期生产筹备，以开拓海外市场[92] 公司财务表现与经营状况 - 公司2019年收入为人民币千元（具体数字未提供），2018年为人民币千元（具体数字未提供）[52] - 2019年持续经营业务收入为2,222,610千元人民币，同比增长31.9%[62] - 2019年持续经营业务毛利为533,361千元人民币，同比增长60.7%[62] - 2019年非持续经营业务收入为3,335,389千元人民币，同比增长3.6%[62] - 2019年非持续经营业务毛利为1,286,503千元人民币，同比增长12.2%[62] - 2019年毛利率为24.0%，较2018年的19.7%有所提升[53] - 2019年税后净亏损为87,263千元人民币，净亏损率为3.9%[53] - 2019年非流动资产为2,288,452千元人民币，较2018年减少32.1%[57] - 2019年流动比率为1.63，较2018年的1.06有所改善[57] - 公司持续经营业务收入为人民币2,222,610千元，同比增长31.9%[96] - 公司非持续经营业务收入为人民币3,335,389千元，同比增长3.6%[96] - 公司持续经营业务毛利为人民币533,361千元，同比增长60.7%[96] - 公司非持续经营业务毛利为人民币1,286,503千元，同比增长12.2%[96] - 公司2019年持续经营业务的销售总收入为人民币2,222,610千元，同比增长31.9%[140][141] - 公司2019年实现毛利为人民币533,361千元，同比增长60.7%[152][153] - 公司持续经营业务的年度亏损为人民币87,263千元[174] - 公司母公司拥有人应占的年度亏损为人民币101,524千元[176] - 公司非控制性权益应占的年度利润为人民币14,261千元[176] - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币849,088千元，较上年增长133%[181] - 公司现金及现金等价物净增加人民币689,117千元，年末余额为人民币1,551,520千元[181] - 公司净流动资产为人民币1,220,563千元，流动比率为1.63[188] - 公司存货余额为人民币385,418千元，较上年减少43.6%[185] - 公司贸易及票据应收账款为人民币606,590千元，较上年减少59.7%[185] - 公司计息贷款及借款为人民币21,917千元，较上年减少97.9%[185] - 公司贸易及票据应付账款为人民币530,918千元，较上年减少61.7%[185] 公司产品与技术研发 - 公司致力于高效节能、健康舒适的照明解决方案，产品应用于建筑、交通、城市亮化等多个领域[45] - 公司致力于环保节能照明技术的研发与应用，以保护生态环境[49] - 公司曾为里约奥运会、杭州G20峰会、米兰世博会等著名工程提供照明产品及解决方案[49] - 公司通过生态树管理体系对产品池进行专业类、应用类及品牌类划分，提升产品性能和灯光效果[117][118] - 公司成功开发智慧家庭应用程序（APP）并与Google Home语音控制系统对接[117][118] - 公司主要产品包括筒灯、吸顶灯、高棚灯等照明灯具，以及灯带、球泡灯等灯具产品[121][122] 公司市场拓展与销售表现 - 北美市场是公司海外成熟渠道的头号市场，2019年协助最大客户完成50余个差异化项目上市，确保销售额稳步提升[108][110] - 日本市场拓展加速，球泡灯及吸顶灯系列产品成功导入日本家电量贩店，订单量稳步提升[108][110] - 英国市场与当地知名建筑商达成战略合作，获得超过20个项目储备，预计2020年获得可观回报[108][110] - 印尼市场终端零售网点增至2000余家，通过线上线下营销资源投放，显著提升终端销量及品牌影响力[113][114] - 公司成功中标尼日利亚首条双线铁路“拉伊铁路项目”并完成首期出货[113][114] - 中国市场的非雷士品牌销售收入下降24.9%，主要受传统光源产品市场需求萎缩及内部业务调整影响[143][144] - 国际市场的销售收入增长50.2%，其中非雷士品牌销售收入增长57.6%，主要得益于2018年底收购怡达集团及新业务和新市场的拓展[143][144] - 公司2019年销售成本占收入的比例从80.3%降至76.0%，毛利率从19.7%升至24.0%，主要由于收购的怡达集团毛利率较高及产品结构优化[149][150] - 中国销售非雷士品牌业务毛利率从23.7%下降至20.0%，主要受产品结构变动影响[154][155] - 国际销售毛利率从18.4%上升至24.6%，主要得益于ETISSL集团的毛利贡献、高毛利率LED照明产品进入国际市场主要客户渠道以及集团全面降本措施[154][155] 公司运营管理与成本控制 - 公司将在2020年全面启用新的ERP系统，基于云平台模式，实现全球性跨区域合作和数据共享，提升运营效率[81] - 公司将持续推动工厂自动化改革，精简职能平台组织层级，建立扁平化组织结构以降低固定成本[81] - 公司将继续推行工厂的JIT制度，提前布局供应商产能，协调各工厂做好产能调度[81] - 公司将完善物流供应商引进及考核制度，整合物流资源以降低物流成本[81] - 公司将加强产品库存时间管控，及时制定超期产品处理方案，降低仓储成本[81] - 持续经营业务的销售及分销费用增长140.1%，达到人民币248,586千元，主要由于2018年收购子公司导致的员工成本、运费及仓储服务费上升[160] - 持续经营业务的管理费用增长80.1%，达到人民币336,212千元，主要由于2018年收购子公司导致的员工成本、折旧及摊销增加，以及出售子公司导致的贸易及其他应收账款减值和专业服务费用增加[165][166] - 持续经营业务的其他收入及收益下降至人民币76,621千元，主要由于2018年同期可换股债券衍生工具公允价值变动收益为人民币82,903千元，而报告年度内无此类收益[159][161] - 持续经营业务的其他费用大幅增长，主要由于报告年度内与ETISSL集团确认的商誉减值有关[167][168] - 公司出售雷士照明（中国）有限公司的全部权益，录得处置收入人民币761,273千元，出售前该附属公司的账面净负债为人民币761,173千元[172] - 持续经营业务的所得税开支下降64.7%，至人民币81,794千元，主要由于同期中国附属公司向公司分配盈利所缴纳的预扣所得税增加的影响，这些附属公司已在报告年度内出售[172] 公司品牌与市场影响力 - 公司品牌价值达331.26亿元人民币，再次入选中国品牌价值500强榜单[117][118] - 公司在商业照明领域完成多个千万级户外工程项目的供货[98] - 公司在报告年度内新建或升级家居风格店共计700余家[102] - 公司在电商领域通过调整产品结构，吊灯、浴霸及台灯品类实现双位数增长[102] 公司资本管理与财务结构 - 公司通过监控资本负债比率（净债务除以母公司拥有人应占总权益）来管理资本[198] - 公司定期审查并管理资本结构，考虑经济状况、未来资本需求、盈利能力及现金流等因素[198] - 公司净债务为计息贷款及借款扣除现金及现金等价物及短期存款后的余额[198] - 公司存货结余包括原材料、在制品及产成品库存余额，并定期监控[199] - 存货详细情况可参考年报第352页的合并财务报表附注24[200] 全球经济环境 - 2019年全球经济增长率预计为2.9%，为2008年金融危机以来的最低水平[91]

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收入26.97亿元，2018年同期为19.74亿元，同比增长36.6%[17][23] - 2019年上半年毛利9.02亿元，2018年同期为5.43亿元[17] - 2019年上半年税前利润4.84亿元，2018年同期为2.26亿元[17] - 2019年上半年本期利润3.93亿元，2018年同期为1.02亿元[17] - 2019年上半年母公司拥有人应占本期利润3.74亿元，2018年同期为0.92亿元[17] - 2019年上半年基本及摊薄每股盈利8.85分，2018年同期为2.56分[17] - 2019年6月30日非流动资产32.55亿元，2018年12月31日为33.72亿元[19] - 2019年6月30日流动负债29.55亿元，2018年12月31日为39.74亿元[19] - 2019年上半年公司总销售收入为26.97亿元，较2018年同期增长36.6%，其中中国市场销售收入17.97亿元，增长33.3%，国际市场销售收入9.00亿元，增长43.8%[69] - 中国市场雷士品牌销售收入16.56亿元，增长36.4%，非雷士品牌销售收入1.41亿元，增长5.4%；国际市场雷士品牌销售收入8647.2万元，下降7.6%，非雷士品牌销售收入8.14亿元，增长52.8%[69] - 2019年上半年销售成本为17.95亿元，占收入比例从2018年的72.5%降至66.6%，其中原材料（含外包生产成本）15.91亿元，占比59.0%，劳工成本1.32亿元，占比4.9%，间接费用7206.3万元，占比2.7%[75] - 公司销售毛利为9.02亿元，较同期增长66.2%，销售毛利率从27.5%上升至33.4%[82] - 中国销售产生的毛利为6.58亿元，毛利率从33.7%上升至36.6%；国际销售产生的毛利为2.44亿元，毛利率从14.1%上升到27.1%[83] - 中国市场雷士品牌毛利6.28亿元，毛利率37.9%，非雷士品牌毛利2973.9万元，毛利率21.1%；国际市场雷士品牌毛利2598.7万元，毛利率30.1%，非雷士品牌毛利2.18亿元，毛利率26.8%[83] - 回顾期内其他收入和收益降至7744.9万元，主要因2018年可转换债券衍生部分公允价值变动收益7513.8万元，而2019年可转换债券已全部转换为公司股份[87] - 销售及分销费用达人民币386,323千元，较同期增长115.5%，占收入比例从9.1%升至14.3%[92][93] - 管理费用达人民币814,104千元，较同期增长394.1%，占收入比例从8.3%升至30.2%，主要因贸易及其他应收账款减值人民币576,423千元[95][97] - 其他费用降至人民币21,591千元，因可换股债券已在2018年全部转换为公司股份，回顾期无相关亏损[96][98] - 公司出售附属公司雷士照明（中国）有限公司全部权益，代价为人民币100千元，录得处置收入人民币761,273千元，出售前该附属公司账面净负债为人民币761,173千元[100] - 集团所得税达人民币90,444千元，较同期下降27.4%，主要受同期递延所得税影响[100] - 本期净利润（包括非控制性权益应占部分）为人民币393,216千元[102] - 换算海外业务产生的汇兑差额为人民币18,079千元[102] - 母公司拥有人应占的本期利润为人民币374,281千元，非控制性权益应占的本期利润为人民币18,935千元[102] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为人民币354,006千元，投资活动所得现金流量净额为人民币287,582千元，融资活动所用现金流量净额为人民币792,523千元[105] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司净流动资产总额分别为人民币5.88196亿元和2.55122亿元，流动比率分别为1.20和1.06[113][114] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司计息贷款及借款分别为人民币4.8937亿元和10.64924亿元[117][118] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司母公司拥有人应占总权益分别为人民币34.62463亿元和32.86696亿元[118] - 回顾期内，平均存货周转天数为61.4天，同期为59.4天[121][123] - 回顾期内，平均贸易及票据应收账款周转天数为95.9天，同期为116.5天[126] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司流动资产小计分别为人民币35.43153亿元和42.29285亿元[109] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司流动负债小计分别为人民币29.54957亿元和39.74163亿元[109] - 平均贸易及票据应收账款周转天数为95.9天，同期为116.5天[127] - 平均贸易及票据应付账款周转天数为120.9天，同期为110.8天[130] - 集团资本支出为人民币66,388千元，主要因装修费等增加[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年国际市场销售收入同比增长43.8%[23] - 集团实现销售收入人民币2696922千元，与同期比较增长36.6%，其中国际销售与同期比较增长43.8%[24] - 中国市场销售主要通过34个独家区域经销商进行，截至回顾期末已开发2700余家专卖店，省会城市覆盖率为100.0%，地级城市覆盖率约为93.0%[26][28] - 专业照明领域完善400工程体系，新建或升级改造专卖店90家[27][28] - 家居照明领域完成专卖店新建或升级500余家，完成终端推广活动9000余场，覆盖90%以上的专卖店[30][32] - 家居照明领域组建团队助力开展春季团购会及工厂购50余场，贡献超2亿元销售收入[30][32] - 电商领域“618”活动中各网络渠道累计出售灯具产品突破300万件[31][32] - 集团在日本市场引入新系列灯泡灯和吸顶灯至超9000家家电店[34] - 公司将全新多个系列球泡灯及吸顶灯导入日本市场9000多家家电量贩店[35] - 东南亚市场完成印尼区域经销商设立18家，渠道终端零售店面设立1700家[37][38] - 公司成功开发商业照明新品12个系列产品，NLED401系列LED灯盘及NLED100系列LED天花射灯跃居商业照明产品销量前十[40][41] - 家居照明领域枝型灯研究所完成自主设计家居产品方案162套，现代灯研究所完成98套[40][41] - 回顾期内，LED照明产品收入占公司总销售收入约90%[49][51] 公司业务战略与合作 - 2019年8月公司与KKR达成战略合作，KKR将持有中国照明业务70%股权，公司持有30%股权[43][45] - 公司将继续深耕现有渠道及业务，包括北美零售、商用、日本、中东、东南亚等市场[46] - 公司将坚持降成本及提效率方针，改善整体营运水准，加快智慧照明布局[48][50] - 公司主要从事商业和家居照明灯具等产品的研发、生产和销售，采用自有雷士品牌+ODM形式提供服务[53][54] - 公司未来将逐步转型为渠道服务型企业，重点发展海外市场[53][54] - 因业务拓展，销售收入不再按产品分部划分，重新划分为按地理位置及雷士与非雷士品牌销售划分的收入[65][66] 公司资产抵押与收购 - 2019年5月23日，惠州雷士投资人民币900千元收购中山雷雅90%股权，后增资人民币5,000千元[134] - 2019年7月，公司全资附属公司拟投资500万元人民币成立全资附属公司怡迅（惠州），主营照明产品开发、生产和销售，截至报告日，其注册资金尚未缴足[148][149] - 2019年7月，公司全资附属公司出资100新币收购新加坡雷士100%股权，收购完成后，新加坡雷士不再是公司关连人士，主营照明灯具产品开发、生产和销售[150][151] - 2019年8月10日，公司等订立购股协议，拟出售三家全资附属公司，目标公司100%股权估值为55.59010897亿元人民币，出售交割后，公司及KKR将分别间接持有目标公司权益总额的30%及70%，目标公司将不并入集团综合财务报表，若获股东批准及完成交割，董事会拟宣派不少于每股0.9港元的特别股息[153][154] - 2019年6月30日，账面价值合计4501.6万元人民币的与租赁土地有关的使用权资产及账面价值合计25969.2万元人民币的若干楼宇作为集团银行贷款融资的抵押（2018年12月31日分别为4567.6万元人民币和25764.2万元人民币）[155] - 2019年6月30日，账面价值24014.7万元人民币的若干贸易及票据应收账款已质押作为银行借款的抵押（2018年12月31日为35303.1万元人民币）[158][162] - 2019年6月30日，账面价值为20462.6万元人民币的存款已质押以发出银行保函及作为贷款融资（2018年12月31日为61279.2万元人民币）[158][162] - 2018年12月31日，账面价值为71万元人民币的存款已质押用于集团在某些中国法律诉讼中申请资产保全[159][162] 公司人员与风险管理 - 2019年6月30日，集团总员工人数约7122名（2018年12月31日为7642名），集团会定期检讨员工薪酬及福利，员工还享受其他福利[160][163] - 回顾期内，集团签订若干汇率远期合同以对冲汇率风险，未因货币汇率波动对运营或流动资金造成重大困难或负面影响[167] - 公司未签订任何商品衍生工具以对冲潜在的商品价格变化，董事审核后确定公司没有重大流动资金风险[167] - 2018年公司与中国出口信用保险公司订立一年期保险合同，覆盖2018年12月1日至2019年11月30日海外销售应收账款不可回收金额的90%，最高赔偿金额为4000万美元（约合人民币2.74528亿元）[169][170] - 公司对存货进行定期监控，贸易及票据应收账款有信用控制部门以降低风险[121][123][125] - 公司定期审查和管理资本结构，通过监控资本负债比率管理资本[120][122] 公司股权结构与股份计划 - 截至2019年6月30日，董事叶勇作为实益拥有人持有普通股2.74039亿股，占已发行股份总数的6.48%[174] - 截至2019年6月30日，董事叶勇因配偶持有普通股743.3万股，被视为拥有该等股份权益，占已发行股份总数的0.18%[174] - 截至2019年6月30日，德豪润达国际（香港）有限公司作为实益拥有人持有普通股8.70346亿股，占已发行股份总数的20.59%[180] - 截至2019年6月30日，德豪润达因主要股东所控制法团的权益，持有普通股8.70346亿股，占已发行股份总数的20.59%[180] - 截至2019年6月30日，海通国际信贷有限公司在股份中的保证权益对应普通股8.70346亿股，占已发行股份总数的20.59%[180] - 截至2019年6月30日，海通国际证券集团有限公司等因主要股东所控制法团的权益，分别持有普通股8.70346亿股，占已发行股份总数的20.59%[180] - 苏立新持有普通股649,350,649股，占已发行股份总数的15.36%[183] - Schneider Electric Asia Pacific Limited持有普通股288,371,000股，占已发行股份总数的6.82%[183] - Schneider Electric Industries SAS和Schneider Electric SE分别持有普通股288,371,000股，各占已发行股份总数的6.82%[183] - 2010年4月27日公司有条件批准和采纳购股期权计划，行使期限不迟于董事会决议授出购股期权当日起计10年[187][189] - 根据购股期权计划或其他购股期权计划授出的所有购股期权获行使时可发行股份数上限不超上市日已发行股份10%或不时已发行股份30%[191][194] - 每名参与者12个月内行使购股期权已发行及将发行股份总数不得超已发行股份1%[191][194] - 购股期权认购价不得低于授出日期收市价、前五个营业日平均收市价及发行时账面价值三者最高者，承授人应付金额为1美元[192][194] - 回顾期内未根据购股期权计划授出任何购股期权[193][195] - 回顾期内公司没有控股股东[196] - 2018年12月20日董事会批准采纳受限股份单位计划，2019年1月25日获特别股东大会批准[199] - 公司在回顾期内回购914,000股股份[200] - 回购股份价格区间为每股0.495 - 0.50港元[200] - 回购股份总代价约为453,750港元[200] - 回购股份总代价约合392,000元人民币[200] - 回购股份于2019年4月注销[200] 宏观经济数据 - 2019年上半年中国GDP同比增长6.3%[22]