业绩总结 - 2022 - 2024年及2025年前七个月营收分别为4.82354亿、5.46128亿、3.01434亿和2.56627亿元，2024年下降，2025年七个月增加[84][87][88] - 2022 - 2024年及2025年前七个月销售精矿数量约为3.1万吨、3.71万吨、1.62万吨和1.3万吨[92] - 2022 - 2024年及2025年前七个月销售成本约为3.077亿、3.284亿、1.969亿和1.709亿元[97] - 2022 - 2024年及2025年前七个月毛利润分别约为1.746亿、2.177亿、1.045亿和0.857亿元，毛利率分别约为36.2%、39.9%、34.7%和33.4%[99] - 2022 - 2024年及2025年前七个月净利润分别约为1.179亿、1.547亿、0.559亿和0.517亿元[103] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年前七个月，有色金属贸易商客户数量分别为4、5、6、8家，精炼厂客户数量分别为3、3、3、2家[69] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，前五大客户收入分别占总收入的93.9%、90.1%、88.1%和81.7%，最大客户收入分别占41.0%、24.2%、31.2%和40.8%[67] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，前五大供应商采购额分别占总采购额的73.4%、69.8%、73.2%和55.0%，最大供应商采购额分别占22.8%、30.6%、30.1%和22.0%[70] 未来展望 - 根据2025年7月31日财务报表，集团已恢复正常生产，预计2025年利润水平与2022和2023年相近[91] - 公司拟将部分资金用于提高采矿、勘探、加工能力，资产投资收购、偿还贷款及营运等至2030年或2026年[129][134] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 截至2025年第二季度，公司地下矿开发完成并开始商业生产[124] - 截至最后实际可行日期，新尾矿库建设基本完成，预计2026年投入运营[124] 财务数据 - H股认购费用包含1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费等[10] - H股面值为每股人民币1.00元[10] - 认购H股时，投资者可能需支付每股最高为港币[REDACTED]的价格及相关费用[13] 矿产数据 - 2024年公司在西藏锌精矿、铅精矿和铜精矿年产量排名分别为第五、第四和第五，占比分别为11.1%、4.2%和0.1%[34] - 2024年西藏铅精矿产量前两名公司市场份额分别为36.1%和31.6%，铜精矿产量前两名公司市场份额分别为44.2%和42.3%[34] - 截至2025年7月31日，露天矿矿石储量1438.0kt，地下矿矿石储量10623.0kt[36] - 公司持有约58.5平方公里勘探权和约4.5平方公里采矿权[35] - 公司露天矿和地下矿每年共可供应400.0kt矿石用于精矿生产[36] - 公司勘探许可证有效期至2026年6月24日，采矿许可证有效期至2045年11月25日[40][44] - 露天矿剩余寿命8.0年，地下矿剩余寿命31.0年[47] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，矿石处理量分别约为354.0kt、374.2kt、321.8kt和204.6kt[55] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，精矿销售收入分别约为4.824亿、5.461亿、3.014亿和2.566亿人民币[55] - 公司总运营支出从2022年的2.245亿元增至2023年的2.499亿元，2024年降至1.309亿元，2025年前七个月为9890万元[57] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，公司矿石开采利用率分别为68.3%、99.9%、60.2%和88.0%[64] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，公司矿石加工利用率分别为88.5%、93.5%、80.4%和87.7%[64] - 2022 - 2024年，公司许可年矿石开采量均为40万吨，2025年前七个月为23.33333万吨；设计加工量与许可年矿石开采量一致[62] - 锌精矿销售是公司最大的营收板块，2022 - 2024年及2025年七个月占比分别为61.4%、50.1%、71.6%和48.6%[87] - 有色金属贸易商是主要客户，2022 - 2024年及2025年七个月营收占比分别为77.1%、74.4%、75.4%和83.7%[95] - 2024年锌精矿平均售价为17510元/吨，铅精矿为19496元/吨，铜精矿为77109元/吨[93] - 截至2022 - 2025年7月31日，流动资产分别为2.04082亿、1.26856亿、2.47403亿和3.06587亿元，流动负债分别为2.53055亿、2.24696亿、3.26553亿和3.15321亿元[106] - 截至2022 - 2025年7月31日，净流动负债分别约为0.49亿、0.978亿、0.792亿和0.08734亿元，2022 - 2023年增加约0.488亿元，2023 - 2024年减少约0.187亿元，2024 - 2025年7月减少约0.704亿元[106][108] - 截至2022 - 2025年7月31日，非流动资产分别为9.65538亿、11.6611亿、12.07492亿和12.01918亿元，非流动负债分别为0.63618亿、1.10598亿、0.94241亿和1.07346亿元[110] - 截至2022 - 2025年7月31日，净资产分别约为8.529亿、9.577亿、10.341亿和10.858亿元[110][112] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前七个月经营活动产生的净现金分别为2.43104亿、1.63842亿、1.53516亿、0.1165亿和0.25257亿元[114] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前七个月投资活动使用的净现金分别为0.81221亿、1.28239亿、1.20995亿、0.5597亿和0.27656亿元[114] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前七个月融资活动（使用）/产生的净现金分别为1.35752亿、0.47065亿、 - 0.78893亿、 - 0.39541亿和 - 0.13609亿元[114] - 截至2022 - 2024年及2024 - 2025年前七个月，流动比率分别为0.8、0.6、0.8和1.0，速动比率分别为0.6、0.3、0.6和0.7[117] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，环境修复和矿山搬迁准备金分别约为980万元、930万元、970万元和730万元[137] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，西藏智丰持有公司1.98亿股，占总股本54.12%；西藏盛源持有1.62亿股，占44.28%[73] - 截至最新实际可行日期，范女士、何女士、吕先生、西藏智丰和智汇合伙合计持有公司2.03853659亿股，占总股本55.72%[73] 子公司及控股股东 - 华海矿业于2019年7月10日在中国大陆成立，是公司的间接全资子公司[148] - 华夏矿业于2004年5月10日在中国大陆成立，是公司的直接全资子公司[148] - 华中实业于2019年12月17日在中国大陆成立，是公司的间接全资子公司[148] - 西藏盛源矿业集团有限公司于2009年12月14日在中国大陆成立，是公司的控股股东之一[161] - 西藏智峰实业有限公司于2018年8月1日在中国大陆成立，是公司的控股股东之一[161] - 西藏智华实业有限公司于2019年9月11日在中国大陆成立，是公司的直接全资子公司[161] - 智汇矿业（香港）有限公司于2025年1月6日在香港成立，是公司的直接全资子公司[161] - 西藏智辉企业管理合伙企业（有限合伙）于2024年8月14日在中国大陆成立，是公司的员工持股平台和控股股东之一[161] 其他 - 若特定事件在[REDACTED]上午8:00前发生，[REDACTED]有权终止认购[REDACTED]的义务[15] - 文档预计时间表相关内容在第iii页，摘要内容在第1页，定义内容在第23页，技术术语词汇表在第32页，前瞻性陈述内容在第45页，风险因素内容在第48页[28] - 2024年营收下降主要因生产期缩短和两条生产线升级，2025年七个月营收增加因生产期正常、生产线升级完成和精矿产量增加[88] - 董事认为2024年营收下降是暂时的，对集团运营和业务前景无重大不利影响，且有长期财务效益[89] - 自2025年7月31日以来，公司业务运营、财务或交易状况及前景无重大不利变化[125] - 文档包含对未来的前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，若发生，公司经营和财务状况可能受不利影响，H股交易价格可能大幅下跌[189][191][195] - 考虑投资公司H股前应仔细考虑文档信息和风险[199] - 公司是中国公司，受不同法律和监管环境影响[200] - 前瞻性陈述涵盖公司在锌、铅和铜精矿市场的业务机会把握，面临保护技术诀窍等能力挑战[189] - 公司需应对在需求大于供应市场实现持续增长的能力考验，要管理好销售网络[193]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需在公司招股书在港注册后进行[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售，除非符合豁免条件[5] 公告相关 - 公告日期为2025年10月23日[10] - 公司已委任Maxa Capital Limited和Sinolink Securities (Hong Kong) Company Limited为整体协调人[9] - 公告相关申请中公司董事包括1位执行董事、4位非执行董事和3位独立非执行董事[10]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券不在美国公开发售，未且不会根据《美国证券法》登记[5] 流程安排 - 公司将在招股章程注册后向香港公众要约或邀请[4] 人员委任 - 公司委任迈时资本和国金证券（香港）为整体协调人[8] - 若委任更多整体协调人将另行公告[9] 其他信息 - 公告日期为2025年10月23日[10] - 涉及申请的公司董事包括执行董事何前等[10]

财务数据 - 2022 - 2024年及2025年1 - 7月营收分别约为4.824亿、5.461亿、3.014亿和2.566亿元[83] - 2022 - 2024年及2025年1 - 7月净利润分别约为1.179亿、1.547亿、0.559亿和0.517亿元[102] - 2022 - 2024年及2025年1 - 7月毛利润分别约为1.746亿、2.177亿、1.045亿和0.857亿元，毛利率分别约为36.2%、39.9%、34.7%和33.4%[98] - 2022 - 2025年7个月运营现金总成本分别为2.245亿、2.499亿、1.309亿和0.989亿元[57] - 截至2022 - 2024年12月31日及2025年7月31日，流动比率分别为0.8、0.6、0.8和1.0[116] 产量数据 - 2022 - 2024年及2025年1 - 7月，矿石处理量分别约为354.0kt、374.2kt、321.8kt和204.6kt[53] - 2022 - 2024年及2025年前7个月，销售精矿数量分别约为31.0千吨、37.1千吨、16.2千吨和13.0千吨[86] - 2024年公司锌精矿年均产量在西藏排名第五，铅精矿年均产量排名第四，铜精矿年均产量排名第五[35] - 2024年公司铅精矿产量占西藏总产量的4.2%，铜精矿产量占0.1%[35] 资源储备 - 截至2025年7月31日，露天矿总矿石储量1438.0kt，地下矿总矿石储量10623.0kt[36] - 公司持有约58.5平方公里的勘探权和约4.5平方公里的采矿权[35] 运营情况 - 2024年营收大幅下降因天气和生产线升级，2025年前7个月营收增加因恢复运营和产量增加[83] - 截至2025年第二季度，地下矿开发完成并开始商业生产，新尾矿库预计2026年投入运营[123] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，西藏智峰持有公司1.98亿股，占比54.12%；西藏盛源持有1.62亿股，占比44.28%[70] 未来展望 - 预计[REDACTED]总费用约为[REDACTED]百万元人民币，占[REDACTED]总收入的约[REDACTED]%[121] - 假设每股H股[REDACTED]港元，公司预计从[REDACTED]获得约[REDACTED]百万港元资金[128] - 公司计划将[REDACTED]资金用于提升采矿能力、增加勘探投资等[131]

股份相关 - 申请认购股份投资者须视渠道支付最高每股[编纂]港元及相关费用，多缴股款可退还[11] - 股份面值为每股H股人民币1.00元[14] - [编纂]预期通过协议厘定，不高于[编纂]港元，目前预期不低于[编纂]港元[11] 矿场资源 - 2024年公司在西藏锌精矿、铅精矿、铜精矿平均年产量分别排名第五、第四、第五[33] - 2025年7月31日，露天矿场总矿石储量为1438.0千吨，地下为10623.0千吨[34] - 探矿许可证面积为58.45平方公里，有效期至2026年6月24日；采矿许可证面积为4.4544平方公里，有效期至2025年12月15日[38] 经营数据 - 2022 - 2024年及2025年前七个月精矿销售收入分别约为4.824亿元、5.461亿元、3.014亿元及2.566亿元[52] - 2022 - 2024年及2025年前七个月采矿经营现金成本分别为1.219亿元、1.463亿元、0.605亿元、0.54亿元[56] - 2022 - 2024年及2025年前七月来自五大客户收入占比分别约为93.9%、90.1%、88.1%、81.7%[63] 股权结构 - 最后实际可行日期，西藏智峰及西藏盛源分别持有1.98亿股及1.62亿股，占已发行股本总额54.12%及44.28%[68] - 最后实际可行日期，范女士等相关方于合共2.03853659亿股股份中拥有权益，占已发行股本总额55.72%[68] 未来展望 - 2024年公司收入下降属暂时性，预期对集团运营及业务前景无重大不利影响，2025年利润水平预计与2022 - 2023年持平[82] - 公司预计从[相关事项]中获得约[具体金额]百万港元（相当于约人民币[具体金额]百万元）[124] 公司策略 - 公司策略包括增加西藏现有采矿权探矿投资、提升采矿能力等[76] - 约[具体金额]百万港元将在2030年前用于提升采矿能力、探矿投资等不同用途[126]