股东大会安排 - 公司股东周年大会定于2025年11月20日举行[3] - 代表委任表格及相关文件须不迟于2025年11月18日上午十时三十分送达指定地点[12] - 2025年11月17日至20日暂停办理股东登记手续[12] - 未登记股份持有人须不迟于2025年11月14日下午四时三十分交回过户文件及股票登记[12] - 确定股东出席股东大会并投票资格的记录日期为2025年11月20日[12] - 若大会日期香港时间上午七时三十分后悬挂八号或以上热带气旋警告信号等，大会将延期[12] 议程及人事安排 - 大会议程包括审核2023年及2024年财务报表等[3] - 拟重选齐春风女士等四人为董事[3] - 续聘长青（香港）会计师事务所有限公司为核数师[3] 股份相关权力 - 授予董事购回股份权力，总数不得超决议通过当日已发行股份总数（不含库存股）的10%[6] - 授予董事配、发、处置额外股份等权力，配发股份总数不得超决议通过当日已发行股份总数（不含库存股）的20%[7] - 扩大配、发股份授权，加入可购回股份数目，不超决议通过当日已发行股份总数（不含库存股）的10%[9] 公司细则修订 - 拟修订现有第二份经修订及重列公司细则，采纳第三份经修订及重列公司细则[10]

股东周年大会信息 - 公司将于2025年11月20日上午十时三十分在香港北角英皇道665号北角海逸酒店2楼渣华厅II及III举行股东周年大会[3][8][13][88] - 代表委任表格须不迟于2025年11月18日上午十时三十分交回[4][27][100] - 公司将由2025年11月17日至2025年11月20日暂停办理股东登记手续[15][100] - 所有过户文件及股票须不迟于2025年11月14日下午四十分交回办理登记[15][100] - 确定股东出席股东大会并投票资格的记录日期为2025年11月20日[15][100] 股份相关授权 - 发行授权为不超过股东周年大会通告第5项所提普通决议案获通过当日公司已发行股份总数（不包括库存股）的20%，即2.4亿股[9][21] - 股份购回授权为不超过股东周年大会通告第4项所提普通决议案获通过当日公司已发行股份总数（不包括库存股）的10%，即1.2亿股[9][20] 董事相关 - 齐春风女士、方征先生、王权先生及魏剑先生将在股东周年大会退任并被提名人重选连任[16][18][88] - 齐女士、方征先生、王权先生、魏剑先生与公司协议自2024年10月22日起为期三年，可提前三月书面通知终止[32][33][35][38] - 方征先生和魏剑先生年度董事袍金为264,000港元，齐女士和王权先生为零[32][33][35][38] 公司数据 - 截至最后可行日期（2025年10月9日），公司已发行股本为12亿股股份[9][41] - 2025年9月股份最高价格为0.88港元，最低价格为0.35港元；2025年10月（直至最后可行日期）最高价格为0.40港元，最低价格为0.35港元[46] 股东持股情况 - 恒升企业有限公司持有股份855,000,000股，占比71.25%，若悉数行使股份购回授权占比79.17%[50] - 恒诺私人信托有限公司持有股份855,000,000股，占比71.25%，若悉数行使股份购回授权占比79.17%[50] - 李小冰先生持有股份900,000,000股，占比75.00%，若悉数行使股份购回授权占比83.33%[50] 其他 - 董事会将在2025年股东周年大会提呈特别决议案，批准修订现有公司细则以及采纳新经修订及重列细则[24] - 大会将省览及批准公司截至2023年及2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表等[88] - 大会将续聘长青（香港）会计师事务所有限公司为公司核数师[88]

52周新高股票表现 - 截至10月14日收盘，共有75只股票创下52周新高 [1] - 立桥证券控股(08350)创高率最高，达34.48%，收盘价为0.325港元，最高价为0.390港元 [1] - 德银天下(02418)创高率为24.86%，收盘价为8.120港元，最高价为8.990港元 [1] - 创陞控股(02680)创高率为23.50%，收盘价为12.100港元，最高价为12.350港元 [1] - 世纪联合控股(01959)创高率为20.97%，硅鑫集团(08349)创高率为14.38% [1] - 多只金融、科技及资源类股票上榜，如金风科技(02208)创高率8.66%，中兴通讯(00763)创高率2.79% [1][2] - 黄金相关资产表现突出，如SPDR金(02840)创高率2.46%，价值黄金(03081)创高率2.40% [1][2] - 越南市场主题产品受关注，如PP越南(02804)创高率2.50%，XTRA富时越南(03087)创高率2.95% [1][2] 52周新低股票表现 - 恒达集团控股(03616)创低率最大，为-11.76%，收盘价为0.345港元，最低价为0.300港元 [3] - 中国科技产业集团(08111)创低率为-8.89%，金叶国际集团(08549)创低率为-8.06% [3] - 部分医药股表现疲软，如长风药业(02652)创低率-4.90%，劲方医药-B(02595)创低率-4.68% [3] - 地产行业股票承压，如禹洲集团（新）(01628)创低率-4.76%，富力地产(02777)创低率-1.59% [3] - 科技与通信类股票亦有下跌，如协同通信(01613)创低率-3.33%，奇富科技-S(03660)创低率-0.96% [3]

公司细则修订 - 拟建议股东修订现有公司细则并采纳新经修订及重列细则[3] - 修订目的是符合相关机制及作内务修订[3] - 须待2025年11月20日股东周年大会特别决议案批准后生效[3] 相关公告 - 载有细则详情通函等将适时寄发股东[4] - 公告日期为2025年10月9日[5] 公司人员 - 公告日期执行董事为李小冰等4人[5] - 公告日期独立非执行董事为李国麟等3人[5]

股份数据 - 截至2025年9月底，公司法定/注册股份数目为24亿股，面值0.01港元，法定/注册股本总额为2400万港元[1] - 上月底和本月底公司已发行股份（不包括库存股份）数目均为12亿股[2] - 上月底和本月底公司库存股份数目均为0，已发行股份总数均为12亿股[2]

52周新高股票表现 - 截至9月24日收盘，共有99只股票创52周新高，其中爱世纪集团(08507)、凤凰卫视(02008)、慧聪集团(02280)创高率位列前三，分别为102.70%、35.52%、33.33% [1] - 创高率超过30%的股票包括畅捷通(01588)33.30%、科轩动力控股(00476)30.91%、美臻集团(01825)29.81% [1] - 半导体行业股票表现突出，华虹半导体(01347)创高率4.48%、中芯国际(00981)创高率4.75% [1] - 科技类ETF表现活跃，GX中国科技(03448)创高率11.98%、GX中国小巨人(02815)创高率4.05% [1][2] 52周新低股票表现 - 皇朝家居(01198)创低率-19.90%，恒达集团控股(03616)创低率-14.29%，冠军科技集团(00092)创低率-13.58% [3] - 房地产相关股票表现疲软，时代中国控股(01233)创低率-5.19%、禹洲集团(02943)创低率-1.89% [3] - 消费服务类股票出现下跌，九毛九(09922)创低率-0.98%、大家乐集团(00341)创低率-0.31% [4] 行业板块表现差异 - 科技半导体板块整体表现强劲，多只相关股票及ETF创52周新高 [1][2] - 传统制造业股票出现分化，部分股票创新高同时部分股票创新低 [1][3] - 消费服务及房地产板块表现相对弱势，多只股票创52周新低 [3][4]

52周新高股票表现 - 截至9月23日收盘共有104只股票创52周新高 其中云智汇科技(01037)以118.46%创高率位居首位 国际精密(00929)和大象控股集团(08635)分别以52.38%和19.44%位列第二和第三 [1] - 创高率超过10%的股票包括沧海控股(02017)16.67% 中国罕王(03788)16.06% 长虹佳华(03991)13.86% 奥克斯国际(02080)13.04% FIT HON TENG(06088)12.88% [1] - 部分科技及半导体类股票表现突出 高伟电子(01415)创高率5.02% 汇量科技(01860)4.58% 中芯国际(00981)0.88% 华虹半导体(01347)0.39% [1][2][3] 52周新低股票情况 - 恒达集团控股(03616)以-10.64%创低率位居跌幅榜首 力盟科技(02405)和时代中国控股(01233)分别录得-5.17%和-4.93%的创低率 [3] - 医药板块多只股票出现新低 劲方医药-B(02595)创低率-4.38% 拨康视云-B(02592)-2.86% 思派健康(00314)-1.48% [3][4] - 消费类股票九毛九(09922)创低率-3.77% 中国飞鹤(06186)-1.78% 国际家居零售(01373)-1.22% [3][4] 跨境ETF及基金产品表现 - 黄金相关ETF普遍上涨 SPD金-U(09840)创高率2.06% 价值黄金-U(09081)1.97% SPD金-R(82840)1.61% 价值黄金(03081)1.21% [2] - 科技主题ETF表现分化 XL二南三星(07747)上涨1.58% 南方纳指一百(03034)上涨0.95% 但XI二南三星(07347)下跌-2.32% [2][4] - 区域市场ETF中 安硕MS台湾(03074)上涨1.17% TR韩国(02848)上涨0.52% FI富邦台湾(07332)下跌-0.50% [2][4] 工业及制造业股票动向 - 精密制造领域国际精密(00929)创高率52.38% 津上机床中国(01651)上涨1.75% 德昌电机控股(00179)上涨1.26% [1][2] - 重型机械相关股票表现积极 中国秦发(00866)上涨0.89% 哈尔滨电气(01133)上涨0.33% 紫金矿业(02899)上涨0.26% [2][3] - 汽车零部件供应商耐世特(01316)上涨0.48% 富智康集团(02038)上涨0.45% 伟易达(00303)上涨0.23% [3]

财报发布 - 公司2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[3][6] 通讯收取 - 非登记持有人无法收取网站版本可申请免费印刷本[4][7] - 非登记持有人想电子收取需向中介提供有效邮箱[5][7] - 未收到有效邮箱只能发送登载通知印刷本[5][7] - 通讯收取方式适用至书面更改或2025年12月31日[11] - 索取任一版本印刷本将收到双语印刷本[11][12] 个人资料 - 公司可将个人资料披露或转移给相关方[13] - 个人资料保留至履行用途所需期间[13] - 查核及更正资料要求书面寄至指定处[13] 申请事项 - 寄回申请表格香港投寄无需邮费[14] - 填写并寄回表格确认收取所有印刷版通讯[14]

报告发布 - 公司2025中期报告中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[2][7] 股东通讯 - 股东接收邮件或访问网站版有困难可申请印刷本[3][7] - 登记股东需提供有效邮箱地址，可申请更改[4][8] - 无有效邮箱则以印刷本发送通知[4][8] 咨询方式 - 对通知有查询，工作日9时到18时致电热线[5][9] 公司信息 - 公司在开曼群岛注册，股份代号3616[1][10] 其他说明 - 甲部指示适用于日后公司通讯，有效期至2025年12月31日[11] - 需继续收印刷本需书面请求[11] - 无有效邮箱视为选邮寄网站版通知[11] - 个人资料用于处理指示，可披露或转移[11] - 查核及更正资料书面寄至私隐主任[11] - 香港投寄更改申请表格无需邮费[11,12] - 回邮简捷回邮号码为10 GPO[12]

全国房地产行业表现 - 全国房地产开发投资额约人民币46,658亿元，同比下降11.2%[14] - 全国住宅投资额约人民币35,770亿元，同比下降10.4%[14] - 全国房屋竣工面积2.257亿平方米，同比下降14.8%[15] - 全国住宅竣工面积1.627亿平方米，同比下降15.5%[15] - 全国新建商品房销售面积4.585亿平方米，同比下降3.5%[18] - 全国新建商品房销售额约人民币44,241亿元，同比下降5.5%[18] - 2025年上半年全国新建商品房销售面积458.5百万平方米同比下降3.5%其中住宅销售面积下降3.7%[21] - 2025年上半年全国新建商品房销售额4424.1十亿元同比下降5.5%其中住宅销售额下降5.2%[21] - 全国新房销售降幅预计持续收窄但投资承压市场处于深度调整期[121] - 一线和核心二线城市企稳回升三四线城市持续调整房价仍有下行空间[121] 河南省房地产行业表现 - 河南省房地产开发投资同比下降8.5%[19] - 河南省住宅投资同比下降10.2%[19] - 河南省房屋竣工面积同比下降37.3%[20] - 河南省住宅竣工面积同比下降36.7%[20] - 河南省房地产开发投资同比下降8.5%其中住宅投资下降10.2%[21] - 河南省房屋竣工面积同比下降37.3%其中住宅竣工面积下降36.7%[22] - 河南省新建商品房销售面积同比下降1.9%其中住宅销售面积下降2.2%[24][27] - 河南省新建商品房销售额同比下降1.3%其中住宅销售额下降1.8%[24][27] 公司合约销售与交付表现 - 公司2025年上半年合约销售金额755.8百万元其中住宅物业销售574.2百万元商业物业销售144.4百万元[29][32] - 住宅合同销售额同比下降14.7%至5.742亿人民币，商业物业销售额增长4.3%至1.444亿人民币[41] - 停车位销售额同比增长41.2%至2980万人民币，销售数量增长51.0%至835个[41] - 公司完成项目交付面积：许昌城区62.2千平方米长葛地区106.7千平方米禹州地区78.3千平方米[30][32] - 可售建筑面积每平方米合同平均售价下降4.5%至5414元人民币，主要因河南省物业市场价格回落[41][43] 公司收入和利润表现 - 公司总收入同比增长8.0%至15.854亿人民币，较去年同期的14.676亿人民币增加1.178亿人民币[45][56] - 物业销售占总收入99.4%，同比增长8.1%至15.765亿人民币[51] - 公司物业销售总收入从2024年上半年的1,457.9百万元人民币增至2025年上半年的1,576.5百万元人民币[59] - 2025年上半年收入为15.854亿元人民币，较2024年同期的14.676亿元人民币增长8.0%[179] - 净利润改善3950万人民币，从去年同期亏损3610万人民币转为盈利340万人民币[47] - 公司2025年上半年实现利润3.4百万元人民币，较2024年同期亏损36.1百万元人民币改善39.5百万元人民币[62] - 2025年上半年期内利润为339万元人民币，较2024年同期亏损3609万元人民币实现扭亏为盈[179] - 2025年上半年本公司拥有人应占利润为894万元人民币，较2024年同期亏损5072万元人民币实现扭亏为盈[180] - 公司2025年上半年净利润为人民币893.7万元，相比2024年同期的亏损5071.8万元实现扭亏为盈[188] - 2025年上半年经营利润为3342万元人民币，较2024年同期的1322万元人民币大幅增长152.9%[179] - 2025年上半年所得税前利润为3323万元人民币，较2024年同期的1312万元人民币增长153.2%[179] 公司成本和费用表现 - 毛利率同比下降2.1个百分点至7.4%，毛利额减少2140万人民币至1.176亿人民币[46] - 公司整体毛利率从2024年上半年的9.5%下降至2025年上半年的7.4%[59][61] - 住宅物业毛利率从2024年上半年的8.5%下降至2025年上半年的6.6%[59] - 商业物业毛利率从2024年上半年的7.5%提升至2025年上半年的11.2%[59][61] - 2025年上半年毛利为1.176亿元人民币，较2024年同期的1.391亿元人民币下降15.4%[179] - 销售及营销费用从2024年上半年的58.1百万元人民币下降35.0%至2025年上半年的37.8百万元人民币[64] - 行政费用从2024年上半年的56.6百万元人民币下降24.2%至2025年上半年的42.9百万元人民币[69] - 所得税开支从2024年上半年的49.2百万元人民币下降39.4%至2025年上半年的29.8百万元人民币[72] - 已付所得税及土地增值税人民币1860.9万元，较2024年同期的2526.5万元减少26.3%[190] 公司资产和负债状况 - 现金及现金等价物从2024年底的253.3百万元人民币减少至2025年中的155.7百万元人民币[78] - 总借款从2024年底的1,064.5百万元人民币减少至2025年中的995.4百万元人民币[80] - 公司总资产从2024年12月31日的78.965亿元人民币下降至2025年6月30日的69.737亿元人民币[85][87] - 公司总负债从2024年12月31日的63.025亿元人民币下降至2025年6月30日的53.891亿元人民币[85][87] - 公司净资产从2024年12月31日的15.941亿元人民币微降至2025年6月30日的15.846亿元人民币[85][87] - 截至2025年6月30日总资产为69.737亿元人民币，较2024年末的78.965亿元人民币减少11.7%[184] - 截至2025年6月30日持作出售或开发中待售物业为57.736亿元人民币，较2024年末的65.977亿元人民币减少12.5%[184] - 截至2025年6月30日合同负债为23.446亿元人民币，较2024年末的31.364亿元人民币减少25.2%[186] - 截至2025年6月30日总权益为15.846亿元人民币，较2024年末的15.941亿元人民币基本持平[184] - 公司总权益从2024年末的人民币159.407亿元下降至2025年6月末的人民币158.4647亿元，降幅0.6%[188] 公司现金流表现 - 经营活动所用现金净额为人民币260.6万元，较2024年同期的9548.6万元改善97.3%[190] - 投资活动产生现金净额人民币855.9万元，相比2024年同期的现金流出1421.2万元显著改善[190] - 融资活动现金净流出人民币1.03577亿元，而2024年同期为现金流入7335.7万元[192] - 期末现金及现金等价物为人民币1.55718亿元，较期初的2.53342亿元下降38.5%[192] - 银行借款筹集人民币2.2525亿元，但偿还金额达2.6031亿元，净偿还3506万元[192] - 其他长期借款筹集人民币2670万元，偿还金额达6075万元，净偿还3405万元[192] - 向第三方提供临时资金人民币2215万元，较2024年同期的1445.4万元增加53.3%[190] 公司财务比率与风险 - 公司流动比率保持在1.3倍[95] - 公司杠杆比率为62.8%，较2024年12月31日的66.8%有所改善[95] - 公司债务权益比率为53.0%，较2024年12月31日的50.9%有所上升[95] - 公司杠杆比率为62.8%，较2024年12月31日的66.8%下降4.0个百分点[105][108] - 公司银行借款在1年内到期的金额为3.3839亿元人民币[82] - 公司其他长期借款在1年内到期的金额为2.4215亿元人民币[82] - 公司为联营公司股东贷款提供的担保金额为2.29495亿元人民币[89][90] - 公司承受利率变动风险，未对现金流量或公平值利率风险进行对冲[103][107] - 公司外币风险较低，主要交易以人民币计价，仅港元存款存在外汇风险[104][107] 公司业务与战略重点 - 公司所有项目均位于中国河南省，业务高度依赖许昌市及河南省其他城市物业市场[100] - 公司预计一线及核心二线城市市场将趋稳回升，三四线城市仍面临调整压力[119] - 公司2025年下半年将重点保障项目交付并加速库存去化[120] - 公司需将保交楼作为重中之重加大资源投入建立严格工程进度监控机制[122] - 公司深化多元化去库存策略优化产品组合提升销售效率提高库存去化率[122] - 公司延续稳健策略强化资金流监控通过动态预测提升周转率保障现金流韧性[122] - 公司推进品质住房战略从建筑质量户型设计社区配套物业服务多维度升级[124][126] - 公司注重品牌建设通过品牌影响力提升产品附加价值与市场竞争力[124][126] 公司已确认平均售价 - 已确认收入住宅物业平均售价为5147元/平方米，商业物业平均售价大幅下降39.3%至4687元/平方米[53] - 停车位已确认平均售价同比下降50.5%至31763元/个[53] 公司其他收入表现 - 租金收入同比下降41.5%至279万人民币，服务收入增长24.6%至617万人民币[51] 公司土地储备 - 截至2025年6月30日公司土地储备建筑面积约2.8百万平方米[38][39] 公司员工与薪酬福利 - 公司总员工数为453人，较2024年同期548人减少95人[113] - 公司根据集团财务表现和员工个人表现发放酌情花红[166][168] - 公司为香港员工实施强制性公积金计划，雇主和雇员各按雇员有关入息的5%供款，每月有关入息上限为30,000港元[172][175] - 中国经营实体按地方政府规定的特定费率缴纳养老金，地方政府负责支付退休金义务[171][175] - 公司参与中国多种定额供款退休计划和香港强制性公积金计划[170][175] 公司购股权计划 - 公司采用购股权计划作为员工激励措施，自2018年11月起实施[114][117] - 公司于2018年10月22日采纳股份期权计划有效期为10年至2028年11月12日[139] - 购股权计划下可供发行的股份总数上限为1.2亿股，占公司已发行股本约10%[145][151][153] - 购股权计划有效期十年（2018年11月12日至2028年11月11日），可被提前终止[143] - 任何时期未行使购股权可发行股份总数不得超过公司已发行股份的30%[145][148] - 单个合资格参与者12个月内获授购股权行权后发行股份不得超过授出日已发行股份的1%[145][148] - 购股权行权价不得低于(i)授出日收盘价(ii)前五个营业日均价(iii)股票面值中的最高值[146][148] - 2025年上半年（1月1日至6月30日）未授予任何购股权[151][153] - 购股权接受需在授予后30日内支付0.01港元对价[147][149] - 购股权行权期最长不超过授予日起10年[147][149] - 购股权可根据公司购股权计划条款授予合资格雇员[166][168] 公司股权结构 - 董事李小冰通过全权信托持有8.55亿股普通股，占公司股权71.25%[155] - 李小冰通过受控法团持有4500万股普通股，占公司股权3.75%[155] - 恒升企业有限公司持有855,000,000股普通股，占股权的71.25%[163] - 恒诺私人信托有限公司通过受控法团权益持有855,000,000股普通股，占股权的71.25%[163] - 林媙女士通过配偶权益持有900,000,000股普通股，占股权的75.00%[163] 公司资本管理 - 公司资本管理以杠杆比率为监控基准，目标维持最优资本结构[112][116] 公司股息政策 - 公司未就截至2025年6月30日止六个月派付中期股息[106][109] 公司财务报告 - 截至2025年6月30日止六个月的中期财务报表明经公司核数师审计或审阅[174][177] - 中期财务报表已由审核委员会审阅，委员会包括三名独立非执行董事[173][176] 公司后续事件 - 截至2025年6月30日后集团未进行任何重大事件[128][132] - 截至2025年6月30日止六个月公司及子公司未购买出售或赎回任何上市证券[137][141]