宏观经济与汽车市场整体情况 - 截止2020年6月30日止六个月，中国GDP增速降至 -1.6%，二季度同比增长3.2%，较一季度回升10个百分点[8] - 2020年上半年，全国乘用车市场零售770万辆，同比下降22.5%[8] - 2020年4 - 6月，豪华车零售同比分别增长16%、28%、27%，6月市场份额达14.8%创历史新高[8] - 2020年上半年，豪华板块零售销量105万辆，同比增长1%，合资和自主品牌分别下滑22%和30%[8] - 2020年5月，消费者购车意愿比去年同期上涨三倍[9] - 2020年至今有30多个省市颁布近160多条促汽车消费政策[11] - 2019年最终消费支出对增长的贡献率为57.8%[11] - 过去十一年中国豪华车市场平均年复合增速达22%，远超整体乘用车市场的8%[17] - 上海、北京、江苏和浙江四地豪华车渗透率超20%，其他部分省份低于全国平均水平[19] 公司业务布局 - 公司拥有75个已开业经销商网点，覆盖36个城市，代理14个豪华及超豪华品牌，另有8个在建或待建网点[12] 公司各品牌汽车销售情况 - 截止2020年6月30日止六个月，宝马品牌全国销售32.9万辆，同比下滑5.8%，二季度销量同比增长17.1%[9] - 2020年上半年，雷克萨斯全国销售9.7万辆，同比增长4.8%[9] - 第一季度新车销量和售后服务收入分别同比下滑26.7%和32.2%，第二季度新车销量同比增长超10%，上半年新车销量14,613台次，同比下滑5.5%[15] - 宝马（含MINI）销量下滑5.4%，雷克萨斯销量增长7.4%，宾利销量同比增长150%，劳斯莱斯销量同比增长21%[15] 公司财务关键指标变化 - 2020年上半年公司收入为57.547亿元，较2019年同期下降2.3%，新车销售收入微降0.5%，售后服务及精品业务收入减少13.6%[21] - 销售及服务成本由上年同期的53.139亿元降至2020年上半年的52.349亿元，同比微降1.5%[22] - 毛利由2019年同期的5.776亿元减少10.0％至2020年上半年的5.198亿元，2020年上半年毛利率为9.0％，较2019年同期下降0.8％[23] - 2020年上半年新车销售毛利率为3.7％，较2019年同期下降0.2%，售后服务毛利率为44.4％，较去年同期增长0.3％[23] - 2020年上半年行政开支为7580万元，与上年同期基本持平[26] - 2020年上半年其他收入及收益净额为2.066亿元，扣除独立售后公司影响后，相比去年同期小幅下降5.9%[27] - 2020年上半年财务费用为5710万元，较2019年同期的5550万元增加2.8%[28] - 2020年上半年母公司拥有人应占溢利约为2.348亿元，较2019年同期减少18.0%[29] - 2020年6月30日，现金及存款总额为18.016亿元，上半年经营活动产生的现金净额为7.291亿元，投资活动使用的现金净额为1.185亿元，融资活动使用的现金净额为1.736亿元[32] - 2020年6月30日，流动资产净额为20.436亿元，较2019年12月31日的20.147亿元增加1.4%[33] - 2020年上半年资本开支为1.663亿元，2019年同期为1.463亿元[34] - 2020年6月30日存货为10.251亿元，较2019年12月31日的12.619亿元减少2.368亿元；2020年上半年平均库存周转天数为39.9天，2019年上半年为36.3天[35] - 2020年6月30日，银行贷款及其他借款总额为24.081亿元，较2019年12月31日的24.937亿元减少3.4%；资产负债率为36.5%，较2019年12月31日的35.9%上升0.6个百分点[38][39] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入5,754,675千元，2019年同期为5,891,521千元；毛利519,776千元，2019年同期为577,587千元[86] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除税前溢利307,640千元，2019年同期为363,579千元；期内溢利242,252千元，2019年同期为293,958千元[86] - 截至2020年6月30日止六个月，公司基本每股盈利人民币0.15元，2019年同期为人民币0.19元；摊薄每股盈利人民币0.15元，2019年同期为人民币0.19元[86] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内全面收益总额218,513千元，2019年同期为298,699千元[90] - 2020年6月30日非流动资产为5941873千元，2019年12月31日为5874479千元，增长约1.15%[92] - 2020年6月30日流动资产为5746148千元，2019年12月31日为5548083千元，增长约3.57%[92] - 2020年6月30日流动负债中银行贷款及其他借贷为2408103千元，2019年12月31日为2493699千元，减少约3.43%[95] - 2020年6月30日流动负债中应付贸易账款及应付票据为222484千元，2019年12月31日为115539千元，增长约92.56%[95] - 2020年6月30日流动资产净值为2043592千元，2019年12月31日为2014676千元，增长约1.43%[95] - 2020年6月30日总资產减流动负债为7985465千元，2019年12月31日为7889155千元，增长约1.22%[95] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为7371607千元，2019年12月31日为7270323千元，增长约1.39%[95] - 2020年6月30日权益总额为7427077千元，2019年12月31日为7323499千元，增长约1.41%[95] - 2020年6月30日非流动负债为558388千元，2019年12月31日为565656千元，减少约1.28%[95] - 截至2020年6月30日止六个月综合其他储备为7359088000元，截至2019年6月30日止六个月为6952571000元，增长约5.85%[97] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为729,108千元，2019年同期为574,595千元[104] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为118,496千元，2019年同期为72,651千元[104] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为173,595千元，2019年同期为291,485千元[104] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为437,017千元，2019年同期为210,459千元[104] - 2020年上半年期末现金及现金等价物为1,801,591千元，2019年同期为1,163,500千元[104] - 2020年上半年销售汽车所得收入为5,021,405千元，2019年同期为5,048,817千元[118] - 2020年上半年提供售后服务及其他收入为717,944千元，2019年同期为831,087千元[118] - 2020年上半年融资租赁服务收入为15,326千元，2019年同期为11,617千元[118] - 2020年上半年客户合约之收入为5,754,675千元，2019年同期为5,891,521千元[118] - 2020年上半年其他收入及收益净额为206,550千元，2019年同期为246,136千元[121] - 2020年上半年财务费用为57,075千元，2019年同期为55,532千元[124] - 2020年上半年除税前溢利相关，物业、厂房及设备折旧86,070千元（2019年78,717千元），汽车销售成本4,835,690千元（2019年4,849,554千元）等[126] - 2020年上半年所得税费用为65,388千元，2019年同期为69,621千元，中国企业所得税率为25% [127][130] - 2020年上半年本公司拥有人应占期内溢利为234,786千元，2019年为286,238千元[133] - 2020年用以计算每股基本及摊薄盈利的普通股加权平均数为1,574,663,177股，2019年为1,521,791,942股[135] - 2020年6月30日融资租赁应收款项为269,497千元，2019年12月31日为222,885千元[136] - 2020年6月30日存货为1,025,138千元，2019年12月31日为1,261,867千元，2020年6月30日已抵押存货约4.25609亿元，2019年12月31日为10.1439亿元[139] - 截至2020年6月30日，集团已抵押存货总账面价值约为1.01184亿元，2019年12月31日为280.2万元[140][152] - 2020年6月30日应收贸易账款为12.5236亿元，2019年12月31日为13.4858亿元[142] - 2020年6月30日支付给供应商的预付款项为5.70301亿元，2019年12月31日为6.78392亿元[144] - 2020年6月30日应收返利为8.61261亿元，2019年12月31日为8.52802亿元[144] - 2020年6月30日向第三方贷款为3.05275亿元，2019年12月31日为2.6亿元[144] - 2020年6月30日应付贸易账款及应付票据为2.22484亿元，2019年12月31日为1.15539亿元[151] - 2020年6月30日银行贷款实际利率为4.4 - 5.7%，金额为18.23785亿元；2019年12月31日实际利率为4.3 - 6.1%，金额为14.86503亿元[156] - 2020年6月30日其他借款实际利率为3.7 - 8.5%，金额为5.84318亿元；2019年12月31日实际利率为4.0 - 8.5%，金额为10.07196亿元[156] - 2020年6月30日借款总额为24.08103亿元，2019年12月31日为24.93699亿元[156] - 截至2020年6月30日止六个月，集团无短期及低值租赁的经营租赁租金确认为费用，2019年为761.3万元[155] - 2020年6月30日，由集团附属公司担保的银行贷款及其他借贷金额为12.61867亿元，2019年12月31日为3亿元[160] - 2020年6月30日，由公司若干附属公司法定代表担保的银行贷款金额为4.6247亿元，2019年12月31日为13.06715亿元[160] - 2020年6月30日，由公司若干附属公司法定代表人及其配偶担保的银行贷款金额为1.99139亿元，2019年12月31日为3亿元[160] - 2019年1月1日至2020年6月30日，已发行股份数目从15.27115677亿股变为15.74663177亿股，金额从1.2085亿元变为1.2519亿元[163] 公司股权与购股权情况 - 2020年6月30日，冯长革先生总权益699,359,160股，概约股权百分比44.41%；马林涛女士总权益699,359,160股，概约股权百分比44.41%；刘风雷先生总权益3,278,587股，概约股权百分比0.21%；冯果女士总权益760,285股，概约股权百分比0.05%；韩阳先生总权益1,190,000股，概约股权百分比0.08%；王能光先生总权益40,000股，概约股权百分比0.00%[49] - 2017年5月9日，董事会决议授予最多70,000,000份新购股权取代尚未行使购股权[57] - 2019年12月17日，公司向若干合资格雇员要约授出20,00

公司财务业绩 - 2019年公司总收入达人民币126.2亿，增长18.6%，4S店业务净利润达人民币4.9亿，增加47.4%[41] - 2019年集团新车销量32,796台，较2018年增长21.5%；宝马品牌销量达25,684台，同比增长17.4%；雷克萨斯新车销量达3,821台，较2018年增长28.0%；法拉利销量对比2018年增长141.2%[62] - 2019年集团收入为人民币12,621.8百万元，较2018年增加18.6%[69] - 2019年集团销售及服务成本为人民币11,534.7百万元，较2018年增加16.7%[70] - 2019年集团毛利为人民币1,087.1百万元，较2018年增加43.7%；毛利率为8.6％，较2018年增长1.5％[71] - 2019年集团销售费用为人民币633.2百万元，较2018年增加15.3%[73] - 2019年集团行政开支为人民币181.4百万元，较2018年上涨16.9%[74] - 2019年集团其他收入及收益净额为人民币530.6百万元，较去年同期下降43.7%[75] - 2019年集团财务费用为人民币110.0百万元，较2018年增加62.5%[76] - 2019年集团经营溢利为人民币803.0百万元，2018年为人民币994.3百万元[77] - 2019年集团归属母公司拥有人的年内溢利为人民币513.3百万元，4S经销业务利润为人民币488.9百万元，较2018年同期增加47.4%[78] - 2019年12月31日，公司现金及存款合计为人民币13.621亿元，经营活动现金净流入为人民币2.359亿元，投资活动现金净流出为人民币2.725亿元，融资活动现金净流入为人民币0.255亿元[82] - 2019年12月31日，公司拥有的流动资产净额为人民币20.147亿元[83] - 2019年公司资本开支为人民币4.26亿元，主要用于购买与开设新门店有关的物业、厂房及设备项目产生的开支以及预付款[84] - 存货由2018年12月31日的人民币11.244亿元增加12.2%至2019年12月31日的人民币12.619亿元，2019年平均存货周转天数为37天，较2018年减少了7天[85] - 2019年12月31日，公司银行贷款及其他借贷总额为人民币24.937亿元，较2018年12月31日的人民币21.376亿元同比增加16.7%[88] - 2019年12月31日，公司资产负债率为35.9%，较2018年12月31日减少1.3%[90] - 2019年12月31日，公司共有3589名雇员，2018年为3693名，2019年相关员工成本约为人民币3.802亿元，2018年则约为人民币3.04亿元[96] - 截至2019年12月31日，公司有8263.1万份根据购股计划尚未行使的购股，约占公司于该日已发行股份的5.25%[96] - 2019年公司售后业务收入、售后进场台次分别同比增长31.7%和18%，售后毛利实现39.3%的增长[51] - 2019年公司旗下运营十二年以上的老店客户维系率达到90%以上，售后零服吸收率快速增长11.2%达到80%以上[51] - 2019年12月31日，公司可供分派储备为人民币3,153.0百万元，2018年为人民币3,186.3百万元[198] 宏观经济与行业趋势 - 2019年一季度到三季度GDP增长分别为6.4%、6.2%、6.0%，2020年一季度为 - 6.8%[41] - 2020年汽车销售行业不会大幅下滑，但会不均衡发展，汽车品牌和经销商将出现分化[42] - 中低端品牌销售和利润将下滑，豪华和超豪华车品牌销量和利润将增长[42] - 豪华和超豪华市场内优势品牌销售和利润将稳健增长，弱势品牌将下滑[43] - 汽车产业与宏观经济波动关联性大，集团作为纯豪华及超豪华汽车经销商，经营与宏观环境联动性更高，需关注经济变化调整业务规划[200] 公司业务现状与展望 - 公司豪华和超豪华汽车品牌占比100%，其中优势品牌占比达90.35%[43] - 4月以来公司属下各品牌业务（除湖北）已恢复到去年同比的100%，湖北三家店面恢复到50%[43] - 预计二季度销售仍同比增长，若无黑天鹅事件本年度目标预计可实现[43] - 公司做出战略调整，聚焦核心业务，拆分拜腾、当当修车两个创业公司，仅做财务投资[46] - 公司聚焦豪华和超豪华中的优势品牌，2020年仅发展宝马、雷克萨斯、奔驰、保时捷、法拉利、宾利和劳斯莱斯品牌[47] - 2020年公司确定库存周转天数目标为27天，2019年旗下雷克萨斯店面平均库存周转天数为15天，广州宝马店为20天[48] - 截至报告日期，公司已开业72个经销商网点，代理14个豪华及超豪华品牌，覆盖全国33个城市[60] - 公司已获授权及待建的共6个品牌、12家店面，分布于中国一、二及三线城市[60] 公司治理结构 - 截至报告日期，公司董事会由5名执行董事和3名独立非执行董事组成[105] - 截至2019年12月31日，董事会符合上市规则，至少三名独立非执行董事占董事会三分之一，且一名具备专业资格或财务专长[108] - 公司各董事均订立为期三年服务协议或委任函件，至少每三年在股东周年大会上轮值卸任及参选连任[109] - 董事会负责公司领导、控制、策略决策等重要事宜，管理层负责日常运营管理[112] - 新委任董事会接受入职能培训，全体董事参与不同类别培训及阅读相关资料[113][117] - 董事会设立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会大部分成员为独立非执行董事[118] - 审核委员会于2013年5月20日成立，2016年8月31日及2019年3月29日修订职权范围[119] - 审核委员会包括三名独立非执行董事，2019年召开一次会议检讨全年财务业绩及报告[122] - 薪酬委员会于2013年5月20日成立，包括两名独立非执行董事和一名执行董事[124] - 薪酬委员会2019年举行三次会议，检讨执行董事及高级管理层薪酬待遇并提建议[124] - 审核委员会在执行董事不在场时与外聘核数师召开一次会议[123] - 公司于2013年5月20日成立提名委员会，成员包括执行董事冯长革及独立非执行董事王能光、陈英龙[127] - 截至2019年12月31日止年度，提名委员会召开一次会议，检讨董事会结构、规模及组成等并推荐委任新董事[139] - 2019年董事出席董事会会议情况：冯长革6/10、刘风雷10/10等[147] - 董事认同编制集团截至2019年12月31日止年度财务报表的责任[148] - 董事会与审核委员会就外聘核数师的甄选、委任等无意见分歧[146][150] - 公司向中汇安达会计师事务所支付截至2019年12月31日止年度审核服务费用3300千元人民币，非审核服务费用200千元人民币，总计3500千元人民币[151][152] - 董事会通过审核委员会对公司风险管理及内部控制制度有效性进行一次检讨，认为现有制度有效充足[153] - 公司设立三层风险控制企业架构执行内部控制及风险管理政策程序[154] - 董事会负责内幕消息管理，未经批准禁止向公众披露内幕消息[155] 公司人员情况 - 冯长革为公司执行董事、董事会主席，负责集团整体策略及业务方向，自2005年起从事汽车行业[172] - 刘风雷为公司执行董事及行政总裁，在中国汽车行业拥有约15年经验[172] - 马林涛为公司执行董事及副总裁，负责集团整体行政事务及公众关系[174] - 冯果为公司执行董事及副总裁，拥有丰富汽车经销商集团运营、财务核算等经验[174] - 韩阳为和谐集团副总裁，负责集团豪华及超豪华品牌运营工作[176] - 王能光为公司独立非执行董事、审核委员会主席及提名委员会委员，有丰富财务及投资管理经验[176] - 刘国勋于2019年6月14日获委任为公司独立非执行董事，陈英龙于2020年3月27日获委任为公司独立非执行董事[178] - 张雷从事汽车行业财务工作16年，于公司从事财务相关工作13年，2017年8月31日起获委任为公司首席财务官[178] - 黄慧儿为公司秘书，在公司秘书以及合规服务范畴拥有逾20年经验[179] - 公司于2018年1月24日委聘黄慧儿女士为公司秘书，其截至2019年12月31日止年度参加不少于15小时相关专业培训[158] 公司股东与分红 - 重大独立事项以独立决议案形式在股东大会提呈，决议案均以投票方式表决，结果登载于公司及联交所网站[160] - 持有不少于公司已收股本十分之一的股东有权要求召开股东特别大会，大会应在呈交要求后两个月内举行[161] - 股东向董事会查询需发送书面查询，公司通常不处理口头或匿名查询[163] - 股东可通过指定地址、电话、传真、电邮发送查询或要求，需寄发正本并提供相关信息[166] - 公司通过股东大会与股东沟通，股东周年大会通告将在会前至少21个完整日及20个完整营业日内寄发[167] - 公司就派付股息采纳股息政策，无预设派息率，董事会可建议及/或宣派股息，末期股息须获股东批准[167] - 董事会建议派发截至2019年12月31日止年度末期股息，每股普通股7.5港仙，若获批将于2020年8月13日或之前支付[186] 公司股权交易 - 2014年12月22日，公司与Foxconn订立认购协议，Foxconn以每股4.73港元认购128,734,000股股份，每股净发行价约4.67港元，配发于2015年3月2日完成[189] - 2015年1月9日，公司及Eagle Seeker与第一上海、海通证券订立独立配售协议，配售代理促使承配人按每股6.08港元购买最多90,113,000股股份，新股净发行价约每股5.90港元，配售及认购分别于2015年1月13日和2015年1月21日完成，公司将投资所得款项净额用于制造新能源电动汽车[190] - 2015年5月22日配售协议，Eagle Seeker按每股8.18港元出售最多262,616,779股股份，净发行价约每股8.04港元，所得款项15%补充营运资金、20%投资绿野及爱车公司、35%投资新能源汽车领域、10%用于Telsa售后中心、20%用于线上线下售后服务[194] - 2019年11月20日配售协议，公司向Sucessful Lotus Limited按每股3.00港元配售最多52,000,000股，较收市价溢价9.09%、较均价溢价8.77%，最高所得款项总额约156百万港元，净额约150百万港元[194] - 2019年11月20日配售所得款项净额拟用于与战略伙伴建立关系及一般营运资金，2019年底约65%已用于一般营运资金，约35%计划2020年使用[194][195] 公司其他信息 - 2019年6月13日举行的股东周年大会，董事会主席及提名委员会主席冯长革先生因业务关系未能出席[100] - 中德宝为公司全资附属公司及宝马在河南省的第一家经销门店[172] - 冯长革曾通过远达投资参与房地产投资，涉足拍卖及评估业务[172] - 和谐实业集团业务权益专注于品牌及奢侈生活用品及服务，包括物业开发等[172] - 宝马中国将和谐集团纳入最佳合作伙伴之一，韩阳被宝马集团委任为专家委员会委员[176] - 公司为于开曼群岛注册成立的有限公司，注册办事处位于开曼群岛，在中国的主要营业地点及总办事处位于河南省郑州市[183] - 公司为投资控股公司，附属公司主要业务及其他详情载于综合财务报表附注48[184] - 集团2019年业务回顾列于年报第9至16页的管理层讨论及分析[185] - 集团截至2019年12月31日止年度业绩载于综合财务报表[186] - 集团物业、厂房及设备年内变动详情见综合财务报表附注16[196] - 公司股本年内变动详情见综合财务报表附注39[197] - 公司及集团储备年内变动详情分别见综合财务报表附注40及综合权益变动表[199]

公司业务布局 - 截至报告日期，公司已开业69个经销商网点，覆盖24个城市，代理14个豪华及超豪华品牌，已获授权及待建的有6个品牌、12家店面[15] - 公司已积累服务豪华车用户数量超30万[21] - 公司将旗下“和谐智联”与“和谐修车”合并，新公司已获8个新能源品牌授权，数十家门店在筹备中[18] - 公司及其附属公司主要于中国内地从事汽车销售及提供售后服务[106] - 公司主要业务为汽车销售及提供售后服务，按单一业务单位经营，设有一个可报告分部[133] 汽车市场数据 - 2019年上半年，乘用车产销分别完成997.8万辆和1012.7万辆，同比分别下降15.8%和14%；豪华车整体销量超140万辆，同比增长7.2%；新能源汽车产销分别完成61.4万辆和61.7万辆，同比分别增长48.5%和49.6%[12] - 2019年上半年，宝马在中国市场销量超35万辆，同比增幅16.8%；雷克萨斯在华销量93,823辆，同比增幅36.5%[12] 公司代理品牌销售情况 - 报告期内，公司代理的宝马总销量为11,606台，同比增长33.1%；雷克萨斯总销量1,723台，同比增长30.7%[15] - 报告期内，公司代理的法拉利销量同比增加172.7%，劳斯莱斯销量同比增加90%[15] 公司财务收入情况 - 2019年上半年公司收入为58.915亿元，较2018年同期上升25.7%，新车销售收入增长26.2%至50.488亿元，售后及精品业务收入增长20.7%至8.311亿元[23] - 2019年上半年其他业务收入及收益净值为2.461亿元，剔除相关影响后与去年同期基本持平[26] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为5,891,521千元人民币，较2018年同期的4,687,357千元人民币增长约25.7%[82] - 2019年上半年客户合约收入中，销售汽车所得收入为5,048,817千元，提供售后服务所得收入为710,935千元，其他为120,152千元；融资租赁服务收入为11,617千元，总收入为5,891,521千元，较2018年同期的4,687,357千元有所增长[138] - 2019年上半年销售汽车及其他所得收入为5168969千元，2018年同期为4076940千元；提供售后服务所得收入为710935千元，2018年同期为606357千元[139] - 2019年上半年计入报告期初合约负债的已确认收入中，销售汽车及其他所得收入为242830千元，2018年为224719千元；提供售后服务所得收入为42311千元，2018年为28044千元[142] - 2019年上半年其他收入及收益净额总计246136千元，2018年同期为438430千元[146] 公司成本与费用情况 - 2019年上半年销售及服务成本为53.139亿元，较2018年同期上升26.2%[24] - 2019年上半年除税前溢利计算中，雇员福利开支为148195千元，2018年为139954千元；销售及服务成本为5313934千元，2018年为4210198千元[149] - 2019年上半年净财务费用为55532千元，2018年同期为30725千元[151] - 2019年上半年所得税费用为69621千元，2018年同期为83393千元[152] 公司盈利情况 - 2019年上半年毛利由2018年同期的4.772亿元上升21.0%至5.776亿元[25] - 2019年上半年母公司拥有人应占溢利约为2.862亿元，剔除相关影响后4S店业务贡献溢利2.806亿元，较2018年同期增长12.1%[27] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利为577,587千元人民币，较2018年同期的477,159千元人民币增长约21.0%[82] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经营溢利为440,162千元人民币，较2018年同期的588,347千元人民币下降约25.2%[82] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内溢利为293,958千元人民币，较2018年同期的431,269千元人民币下降约31.8%[82] - 截至2019年6月30日，公司基本每股盈利为0.19元人民币，较2018年同期的0.28元人民币下降约32.1%[82] - 2019年上半年公司期内溢利为286,238千元，非控股权益期内溢利为7,720千元[95] - 公司普通股权益持有人应占期间溢利为286,238（未提及对比数据单位）[162] 公司资金与资产情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及存款合计为14.898亿元，上半年经营活动现金净流入为5.746亿元，投资活动现金净流出为0.727亿元，融资活动现金净流出为2.915亿元[29] - 2019年6月30日，公司拥有的流动资产净额为7.094亿元，与截至2018年12月31日相比上升49.4%[30] - 2019年上半年公司资本开支为1.463亿元，2018年同期为3.331亿元[31] - 存货从2018年12月31日的11.244亿元减少1.329亿元至2019年6月30日的9.915亿元，2019年上半年平均存货周转天数为36天，2018年度为44天[33] - 2019年6月30日银行贷款及其他借贷总额为19.611亿元，较2018年12月31日的21.376亿元减少8.3%[34] - 2019年6月30日资产负债率为39.9%，较2018年12月31日的37.2%增长2.7个百分点[35] - 2019年6月30日公司无重大或然负债或担保[37] - 2019年6月30日集团有3372名雇员，2018年12月31日为3693名，2019年上半年员工成本约1.48亿元，2018年同期约1.4亿元[39] - 截至2019年6月30日，市场根据股份奖励计划购入684.05万股股份[39] - 截至2019年6月30日止报告期后至报告日期，无重大事项影响集团[41] - 截至2019年6月30日止六个月，集团无附属公司及联营公司的重大收购及出售，无其他重大投资[42] - 截至2019年6月30日，公司资产总额为11,674,025千元人民币，较2018年12月31日的11,022,067千元人民币增长约5.9%[87] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为7,015,216千元，较2018年12月31日的6,921,278千元有所增长[89] - 2019年6月30日负债总额为4,658,809千元，高于2018年12月31日的4,100,789千元[89] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为574,595千元，2018年同期为-233,869千元[99] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为-72,651千元，2018年同期为-105,974千元[99] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为-291,485千元，2018年同期为-270,780千元[99] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为210,459千元，2018年同期为-610,623千元[101] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为1,163,500千元，2018年同期为866,981千元[101] - 2019年6月30日使用权资产总额为443,297千元，较2019年1月1日的468,287千元有所减少[121] - 2019年6月30日融资租赁应收款项为177,847千元人民币，较2018年12月31日的132,060千元人民币有所增长[167] - 2019年6月30日存货中汽车为853,131千元人民币，低于2018年12月31日的992,947千元人民币[169] - 2019年6月30日应收贸易账款为160,139千元人民币，高于2018年12月31日的123,352千元人民币[171] - 2019年6月30日预付款项、按金及其他应收款项总额为3,937,358千元人民币，高于2018年12月31日的3,400,399千元人民币[175] - 截至2019年6月30日，集团向独立售后公司垫款余额约为1,669,793,000元，高于2018年12月31日的1,201,274,000元[177] - 截至2019年6月30日，授予第三方的已抵押贷款为260,000,000元，按中国人民银行规定的同期基准贷款利率计息，无固定还款期[177] - 2019年6月30日已抵押存货作为银行贷款及其他借贷抵押品的总账面价值约为500,195,000元，低于2018年12月31日的596,072,000元[169] - 2019年6月30日已抵押存货作为应付票据抵押品的总账面价值约为36,732,000元，高于2018年12月31日的17,997,000元[170] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司持有FMC 22,250,000股股份，非上市股权投资金额均为1377410千元人民币[179][181] - 2019年6月30日按公平值计入损益的金融资产总计1510987千元人民币，较2018年12月31日的1544987千元人民币有所减少[179] - 2019年6月30日银行贷款及其他借贷借款总额为1961139千元人民币，较2018年12月31日的2137604千元人民币减少[185] - 2019年6月30日应付贸易账款及应付票据为120185千元人民币，较2018年12月31日的136317千元人民币减少[190] - 截至2019年6月30日止六个月，公司以约15806000元人民币购回及注销5852500股普通股[194] - 2019年6月30日租赁负债总额为473879千元人民币，较2019年1月1日的497285千元人民币减少[196] - 截至2019年6月30日止六个月，公司有关短期及低值租赁的经营租赁租金约7613000元确认为费用[197] - 2019年6月30日银行贷款实际利率为4.6 - 8.5%，其他借贷实际利率为4.0 - 8.5% [185] - 2019年6月30日部分应付票据由账面价值约36732000元存货作抵押，2018年12月31日为17997000元[191] 公司股权与股东情况 - 2019年6月30日，冯长革先生总权益6.9506616亿股，占比45.69%；马林涛女士总权益6.9506616亿股，占比45.69%；刘风雷先生总权益577.8587万股，占比0.38%；冯果女士总权益116.0285万股，占比0.08%；韩阳先生总权益279万股，占比0.18%；王能光先生总权益4万股，占比0.00%[43] - 除已披露情况外，2019年6月30日公司董事或最高行政人员无其他权益或淡仓[52] - 截至2019年6月30日，Eagle Seeker、Eagle Pioneer Company Limited、Cititrust Private Trust (Cayman) Limited间接持有6.9006616亿股股份，股权约45.36%[65] - 截至2019年6月30日，Foxconn (Far East) Limited、鸿海精密工业股份有限公司间接持有1.28734亿股股份，股权约8.46%[65] 公司购股权与股份奖励计划 - 公司2015年6月26日采纳购股权计划，可授出最多4500万份购股权，其中2960万份已失效，1540万份未行使，董事会决议授予最多7000万份新购股取代未行使购股权[53] - 2017年12月15日，公司决议向若干承授人要约授出合共1500万份新购股权[54] - 截至2019年6月30日，董事冯长革、刘风雷、冯果、韩阳、杨磊、钱叶文及其他合资格雇员分别有尚未行使购股权500万、500万、80万、240万、225万、600万、6034.1万份[57] - 7000万份新购股权行使期限至2025年6月28日或相关承授人终止受雇等较早日期，1500万份购股权行使期限同理[60] - 2019年2月28日公司采纳股份奖励计划，截至2019年6月30日，受托人

财务表现 - 公司2018年收入为人民币10,639.9百万元，较2017年下降1.8%[10] - 2018年实现母公司拥有人应占溢利为人民币683.7百万元[12] - 公司2018年收入为人民币10,639.9百万元，较2017年下降1.8%[38] - 新車銷售收入為人民幣9,353.6百萬元，與2017年基本持平[38] - 售後服務收入為人民幣1,279.7百萬元，佔總收入比重12.0%，較2017年上升1.3個百分點[38] - 公司2018年毛利為人民幣756.5百萬元，較2017年下降25.7%[41] - 公司2018年銷售費用為人民幣549.1百萬元，比2017年下降30.3%[42] - 公司2018年行政開支為人民幣155.2百萬元，比2017年增加5.6%[43] - 公司2018年經營溢利為人民幣994.3百萬元，較2017年下降[47] - 公司2018年歸屬於母公司擁有人的期內溢利約為人民幣683.7百萬元，較2017年下降[48] - 公司2018年現金及存款合計為人民幣1,259.2百萬元[50] - 公司2018年資本開支為人民幣668.9百萬元，主要用於購買與開設新門店有關的物業、廠房及設備項目產生的開支以及預付款[52] - 公司2018年12月31日的资产负债率为37.2%，与2017年持平[58] - 公司2018年可供分派储备为人民币3,186.3百万元[157] 销售与市场 - 2018年新車銷量26,998台，较2017年同期增长4.2%[11] - 2018年中国乘用车销量为2,371万辆，同比下降4.1%[20] - 2018年中国新能源乘用车批发销量100.8万辆，同比增长88.5%[20] - 公司2018年新車銷量共計26,998台，較2017年增長4.2%，其中雷克薩斯品牌銷量2,962台，增長17.9%[25] - 公司汽車融資租賃業務累計放款250.87百萬元，預期項目利潤33.8百萬元，項目利潤率13.5%[25] - 公司2018年向五大供应商的采购总额占采购总额的约94.3%，最大供应商占49.8%[166] - 公司与宝马、玛莎拉蒂、雷克萨等豪华及超豪华品牌保持长期稳定的合作关系，并与31家非原厂汽车相关设备及配件供应商合作[169] - 公司最大供应商为一家汽车品牌厂商，与五大供应商已建立超过14年的业务关系[173] - 公司未依赖任何单一客户，客户关系多样化[172] 新能源与战略 - 公司升级战略架构至「一体三翼」，增加新能源汽車銷售[9] - 公司與蔚來汽車、特斯拉、前途汽車等新能源汽車品牌達成合作，致力於成為中國最大的新能源汽車售後服務供應商之一[28] - 公司正在與滴滴旗下品牌小桔車服、首汽約車、斑馬智行等共享出行運營商洽談合作，成為共享出行汽車定點維修、保養的首選合作供應商[29] - 公司參股的拜騰汽車已完成5億美元B輪融資，並啟動C輪融資，預計2019年中完成[31] - 拜騰汽車計劃於2019年底實現M-Byte量產，並計劃於2021年底和2022年底實現第二和第三款車型的量產[32] - 公司2018年成立北京和諧智聯新能源汽車銷售服務有限公司，專注於新能源汽車品牌的授權與服務網絡[34] - 公司新能源汽車銷售服務業務模式包括4S店模式、商圈體驗店模式、商圈體驗店配合服務中心模式及綜合品牌電動車中心模式[34] - 公司计划将配售所得款项净额的20%投资于新能源汽车领域的制造和研发，19%用于制造，1%用于研发高速电动汽车[152] - 公司计划将配售所得款项净额的10%用于Tesla Motors, Inc.售后服务中心的运营[152] 经销商与网络 - 公司拥有67个已开业的经销商网点，覆盖全国33个城市，代理品牌14个[21] - 公司获得授权在建或待建经销商网点共计12个，以豪华及超豪华品牌为主[21] - 公司聯營公司河南和諧汽車維修服務有限公司擁有80家在營業店面，覆蓋全國18個省份，累計贏得20萬車主的信賴[26] 融资与投资 - 公司一年内需偿还的银行贷款为1,281,883千元，较2017年的732,800千元增长75%[58] - 公司一年内需偿还的其他贷款为855,721千元，较2017年的1,067,556千元下降19.8%[58] - 公司已抵押或质押的资产包括596.1百万元的存货、23.2百万元的物业、厂房及设备、11.1百万元的预付土地租赁款[60] - 公司通过配售协议筹集资金，2015年1月9日以每股6.08港元的价格配售90,113,000股股份，净发行价约为每股5.90港元[150] - 2015年5月22日，公司以每股8.18港元的价格配售262,616,779股股份，净发行价约为每股8.04港元，筹集资金总额约3,242.2百万港元[152] - 公司计划将配售所得款项净额的20%投资于绿野汽车及爱车公司，375百万港元用于收购绿野汽车[152] - 公司计划将配售所得款项净额的20%投资于线上及线下平台的全面售后服务的开展[152] - 公司计划将配售所得款项净额的15%用于一般营运资金[152] - 截至报告日期，公司已动用约78%的配售所得款项净额[153] 董事会与治理 - 公司董事会成员包括5名执行董事和3名独立非执行董事，符合上市规则要求[72][75] - 公司董事会负责领导及控制公司并监管集团的业务、策略决策及表现，确保公司利益最大化[78] - 全体董事均需参与持续专业发展以更新知识及技能，确保对董事会作出知情及相关的贡献[79][82] - 公司董事会设立了审核委员会、薪酬委员会和提名委员会，分别负责财务审核、薪酬政策和董事提名等事务[83][88][90] - 审核委员会在2018年共召开两次会议，检讨中期及全年财务业绩及报告，并与外聘核数师召开两次会议[86][87] - 薪酬委员会在2018年举行两次会议，检讨执行董事及高级管理层的薪酬待遇并提供意见[88] - 提名委员会负责制定董事提名及委任程序，并评估独立非执行董事的独立性[91] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景等因素，以支持战略目标及可持续发展[91] - 提名委员会在评估董事候选人时，考虑品格、专业资格、技能及与公司业务相关的经验等因素[92] - 公司董事提名程序包括内部晋升、调任及外部招聘等多种途径[93] - 公司董事会于2018年召开了5次会议，各董事的出席记录如下：冯长革1/5，刘风雷5/5，马林涛4/5，冯果3/5，韩阳1/5，范奇晖3/5，肖长年4/5，刘章民4/5，薛国平4/5[103] - 公司内部审计部定期对各运营部门的风险控制措施进行考评，并提交评估报告给审核委员会[110] - 公司设立了三级风险控制架构：董事会及高级管理层监督整体风险，审核委员会提供独立审查，内部审计部监督风险管理政策的实施[112] - 公司董事会负责内幕消息管理，未经批准禁止向公众披露任何内幕消息[113] - 公司于2018年1月24日委任黄慧儿女士为公司秘书，其在2018年参加了不少于15小时的专业培训[114] - 公司股东可持有不少于实收股本十分之一的股份要求召开股东特别大会，董事会需在收到要求后两个月内召开[118] - 公司提名委员会在2018年召开了三次会议，审议董事会的结构、规模及组成，以及独立非执行董事的独立性[100] - 公司2019年股东周年大会将于2019年6月13日举行[123] - 公司网站www.hexieauto.com提供财务资料和企业管治常规的最新信息[123] - 公司执行董事兼董事会主席冯长革负责集团整体策略及业务方向[125] - 公司执行董事及行政总裁刘风雷拥有14年中国汽车行业经验[126] - 公司执行董事及副总裁马林涛负责集团整体行政事务及公众关系[129] - 公司执行董事及副总裁冯果负责集团财务工作，包括财务预算、核算和基金筹划[130] - 公司副总裁韩阳负责豪华及超豪华品牌运营工作，包括战略规划和品牌管理[132] - 公司独立非执行董事王能光自2019年2月4日起任职，拥有丰富的财务和投资管理经验[133] - 公司独立非执行董事刘章民自2013年3月18日起任职，拥有逾40年汽车行业经验[135] - 公司独立非执行董事薛国平自2013年3月18日起任职，曾担任中粮集团行政副总裁[137] - 公司高级管理层张雷拥有16年汽车行业财务工作经验，自2017年8月31日起担任首席财务官[138] - 公司执行董事的委任初步固定任期为三年，独立非执行董事每年固定董事袍金为300,000港元[178] 员工与福利 - 公司2018年员工总数为3,693人，较2017年的3,303人增长11.8%[63] - 公司2018年员工成本为304.0百万元，较2017年的363.4百万元下降16.3%[63] - 公司截至2018年12月31日有81,791,000份尚未行使的购股权，占已发行股份的5.36%[63] - 公司为雇员提供有竞争力的薪资、优越的工作环境及福利，并根据盈利情况及雇员表现发放奖金[170] - 公司不分性别、民族、年龄地雇佣及对待每一位员工，持续关注并解决员工的各种需求[170] 风险管理与合规 - 公司未使用任何衍生工具管理利率风险和外汇风险[62] - 公司未承担任何重大或然负债或担保[61] - 公司已建立完整的汽车召回服务体系，报告期内未发生因安全与健康而召回汽车事件及投诉事件[167] - 公司未发生客户信息泄露事件，并注重保护客户隐私[167] - 公司定期对供应商进行绩效考核评分，促进供应商提供更高水准的服务[169] 股东与股权 - 公司2018年度末期股息建议为每股普通股12港仙，预计于2019年8月13日或之前支付[146] - 公司于2014年12月22日与Foxconn (Far East) Limited签订认购协议，Foxconn以每股4.73港元认购128,734,000股股份，净发行价约为4.67港元[149] - 公司主要营业地点位于河南省郑州市，注册办事处在开曼群岛[142] - 公司为投资控股公司，附属公司业务详情载于财务报表附注1[143] - 公司2018年度业务回顾包括主要财务表现指标分析、重大事件及未来发展的预示[144] - 公司董事会报告包括截至2018年12月31日止年度的经审核综合财务报表[141] - 公司未签订任何股票挂钩协议[185] - 公司于2015年6月26日采纳的购股权计划，向现有承授人授出45,000,000份购股权，其中29,600,000份于2017年5月9日失效，15,400,000份尚未行使[186] - 董事会决议授予现有承授人及新承授人最多70,000,000份新购股权以取代尚未行使购股权[186] - 2017年12月15日，董事会决议向若干承授人授出15,000,000份新购股权[187] - 截至2018年12月31日，公司董事及合资格雇员尚未行使的购股权总额为81,791,000份[190] - 冯长革先生通过Eagle Seeker Company Limited间接持有690,066,160股公司股份，占总股本的45.51%[196] - 马林涛女士作为冯长革先生的配偶，被视为拥有与冯长革先生相同的股份权益，占总股本的45.51%[196][197] - 刘风雷先生持有5,778,587股公司股份，占总股本的0.38%[196] - 冯果女士持有1,160,285股公司股份，占总股本的0.08%[196] - 韩阳先生持有2,790,000股公司股份，占总股本的0.18%[196] - 王能光先生持有40,000股公司股份，占总股本的0.00%[196]