发行背景与目的 - 国内外经济金融环境日趋复杂，商业银行面临风险增加，资本监管要求提高[1] - 公司资本充足率13.52%，一级资本充足率数据未完整显示，但均满足监管要求[2] - 科技金融贷款余额312.25亿元，较上年末增长8.22%[2] - 需通过发行可转债实现核心一级资本渐进式补充，为业务发展预留空间[2] 发行方案概要 - 发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过48亿元[1] - 募集资金扣除发行费用后用于支持未来业务发展，转股后补充核心一级资本[1] - 债券期限六年，面值100元，按面值发行[22] - 给予原A股股东优先配售权[4] 资本状况与盈利能力 - 2022-2024年净利润分别为30.02亿元、34.36亿元和41.67亿元[14] - 最近三年平均可分配利润36.32亿元，足以支付债券一年利息[9] - 2025年6月末净资产470.84亿元[13] - 核心一级资本充足率2022-2025年6月末分别为8.75%、8.42%、9.11%和9.05%[12] 合规性与资质 - 符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》相关规定[8][9][11] - 最近三年财务会计报告均获无保留审计意见[17] - 不属于失信联合惩戒对象范围[30] - 公司治理结构健全，"三会一层"运行独立[11] 转股条款设计 - 初始转股价格不低于前20日及前1日股票交易均价，且不低于最近一期审计每股净资产[5][29] - 转股期自发行结束满六个月后起至到期日止[29] - 设有转股价格向下修正条款，需股东大会三分之二以上表决通过[26] - 包含有条件赎回条款和回售条款保护投资者权益[25][26] 资金运用规划 - 募集资金主要用于支持业务发展，转股后补充核心一级资本[19] - 发行完成后累计债券余额不超过最近一期净资产的50%[13] - 属于金融类企业，募集资金全部用于补充资本金符合监管要求[20] - 不会导致与主要股东产生同业竞争或显失公平的关联交易[19] 发行程序安排 - 发行对象为符合中国证券登记结算深圳分公司账户要求的各类投资者[3] - 已召开董事会审议通过，将提交股东大会及类别股东大会表决[31] - 需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[31] - 中小投资者表决情况将单独计票[31]

募集资金规模与用途 - 拟发行不超过人民币48亿元A股可转换公司债券 资金扣除发行费用后全部用于支持业务发展 并在转股后补充核心一级资本 [1] 资本充足水平现状 - 截至2025年6月30日 资本充足率13.52% 一级资本充足率10.52% 核心一级资本充足率9.05% 虽满足监管要求但需保持前瞻性补充 [2] 资产规模增长趋势 - 资产总额从2022年末5,296.14亿元增长至2025年6月末7,430.28亿元 2022-2024年年均复合增长率达14.14% [3] 业务发展战略重点 - 公司金融聚焦"五篇大文章"和"八大赛道" 重点支持绿色金融、养老金融、优质制造、公用事业及海洋经济领域 [4] - 零售金融深化场景和数智建设 围绕代发、养老、社保场景打造生态闭环 实施差异化产品分层策略 [5] - 利用青银金租、青银理财子公司及债务融资工具主承销资格 强化综合化经营能力 重点服务海洋经济、高端船舶、新能源等特色产业 [5] 风险管理与数字化转型 - 完善全面风险管理体系 加强主动性风险监测和闭环管理 优化审批机制和全流程时效管理 [5] - 推进数字化转型顶层设计 聚焦四大数智领域 深化客群线上运营和数据治理 提升自主可控能力 [6] 募集资金必要性 - 应对国内外经济复杂性和监管要求提升 支持业务持续发展并服务实体经济 [2] - 为落实新三年战略规划提供资本基础 全面提升专业化、数智化、体系化等五项能力 [3][4]

核心观点 - 青岛银行计划发行A股可转换公司债券以补充核心一级资本 支持业务发展和满足监管要求 同时分析了可转债可能摊薄即期回报的影响并提出了填补措施 [1][6][7] 可转债摊薄即期回报的影响分析 - 本次可转债募集资金扣除发行费用后全部用于支持未来业务发展 转股后补充核心一级资本 [1] - 基于2025年和2026年扣非净利润增长率假设（5% 10% 15%）测算每股收益影响 [2][3] - 在2026年净利润增长5%的假设下 基本每股收益从0.84元降至0.83元 稀释每股收益从0.84元降至0.79元 [3] - 在2026年净利润增长10%的假设下 基本每股收益保持0.88元 稀释每股收益从0.88元降至0.83元 [4] - 在2026年净利润增长15%的假设下 基本每股收益保持0.92元 稀释每股收益从0.92元降至0.87元 [4] - 测算假设普通股总股本保持58.20亿股不变 2024年扣非后基本每股收益为0.68元 2025年为0.80元 [3] 可转债发行的必要性和合理性 - 支持业务发展和服务实体经济 截至2025年6月末科技金融贷款余额312.25亿元 较上年末增长20.85% 绿色贷款余额516.09亿元 增长38.18% 普惠贷款余额487.96亿元 增长8.22% [7] - 提升资本充足水平 截至2025年6月30日资本充足率13.52% 一级资本充足率10.52% 核心一级资本充足率9.05% [8] - 落实发展战略需要资本支撑 资产总额从2022年末5296.14亿元增长至2025年6月末7430.28亿元 年均复合增长率14.14% 贷款总额从2690.29亿元增长至3684.06亿元 复合增长率12.53% [8] - 可转债转股后补充核心一级资本 增强风险抵御能力 支持差异化特色化经营 [7][9] 募集资金使用规划 - 募集资金扣除发行费用后全部用于支持未来业务发展 转股后补充核心一级资本 [1][9] - 资金使用无法单独衡量效益 但将提升资本回报水平 支持业务稳健发展 [10][12] 填补回报措施 - 持续优化业务结构 发展资本节约型业务 提高资本使用效率 [11] - 提升资本管理和风险管理水平 完善资本管理体系和经济资本配置 [11] - 规范募集资金管理 合理有效使用资金 [12] - 保持稳定股东回报政策 现金分红政策明确最低比例 制定2024-2026年股东回报规划 [12]

核心业绩表现 - 营业收入76.62亿元同比增长7.50% 净利润31.52亿元同比增长16.25% 归母净利润30.65亿元同比增长16.05% [2] - 利息净收入53.62亿元同比增长12.19% 主要受益于生息资产规模扩张和负债成本压降 [2] - 非利息收入23.01亿元同比微降2.06% 但投资收益15.09亿元同比大幅增长93.93% [3] 资产负债结构 - 资产总额7430.28亿元较上年末增长7.69% 客户贷款总额3684.06亿元较上年末增长8.14% [2] - 客户存款总额4661.40亿元较上年末增长7.90% 计息负债平均成本率降至1.91%同比下降0.34个百分点 [2] - 成本收入比降至22.51%同比下降2.62个百分点 业务管理费17.24亿元同比下降3.72% [3] 资产质量与风控 - 不良贷款率1.12%较上年末下降0.02个百分点 连续多期保持下降趋势 [4] - 拨备覆盖率252.80%较上年末提升11.48个百分点 贷款拨备率2.84%较上年末提高0.10个百分点 [4] - 普惠贷款不良率仅0.97% 加权平均利率3.44% [4] 特色业务发展 - 科技金融贷款余额312.25亿元较上年末增长20.85% 绿色贷款余额516.09亿元较上年末增长38.18% [4] - 蓝色贷款余额192.26亿元较上年末增长14.56% 普惠贷款余额487.96亿元较上年末增长8.22% [4] - 结算业务手续费收入同比增长44.92% 反映交易银行业务强劲发展势头 [3] 子公司业务贡献 - 青银金租实现净利润2.19亿元 制造业类业务余额占比达33.82% [5] - 青银理财实现净利润1.19亿元 理财产品存续余额1894.80亿元 服务客户超315万户 [5] - 子公司获普益标准"金誉奖"三项大奖 产品创新与渠道拓展能力获行业认可 [5]

发行计划 - 公司拟发行不超过人民币48亿元A股可转换公司债券 期限为六年 按面值发行 每张面值人民币100元 [1] - 可转债及转换的A股股票将在深圳证券交易所上市 发行对象为符合规定的各类投资者 [1] - 具体发行规模 票面利率和发行方式由股东大会授权董事会或授权人士确定 [1] 股东权益 - 原A股股东享有本次可转债发行的优先配售权 具体配售数量将根据市场情况确定并在募集说明书中披露 [2] 历史募资情况 - 公司2022年1月完成A股配股 募集资金总额25.02亿元 扣除发行费用0.20亿元后净额24.81亿元 [3] - 公司2022年2月完成H股配股 募集资金总额折合人民币16.93亿元 加上利息1.80万元 扣除发行费用0.20亿元后净额16.73亿元 [3] - A股和H股配股募资合计达41.95亿元 资金分别于2022年1月13日和2月9日到账 均由毕马威华振会计师事务所出具验资报告 [3]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入76.62亿元 [1] - 归母净利润30.65亿元，在已披露同业公司中排名第9 [1] - 摊薄每股收益0.53元，在已披露同业公司中排名第11 [3] 现金流状况 - 经营活动现金净流入-5661.60万元，同业排名第12 [1] - 经营活动现金净流入较去年同期减少49.27亿元，同比下降101.16% [1] 资产负债结构 - 最新资产负债率93.66%，同业排名第15 [5] - 较上季度资产负债率增加0.10个百分点 [5] - 较去年同期资产负债率增加0.22个百分点 [5] 盈利能力指标 - 最新ROE为6.65% [2] - 总资产周转率较去年同期下降5.31% [4]

核心业绩表现 - 资产总额达7430.28亿元，较上年末增长7.69% [5] - 归母净利润30.65亿元，同比增长16.05% [1][6] - 营业收入76.62亿元，同比增长7.5% [6] 资产与负债结构 - 客户贷款总额3684亿元，增长8.14% [5] - 客户存款总额4661亿元，增长7.9% [5] - 不良贷款率1.12%，较上年末下降0.02个百分点 [6] - 拨备覆盖率252.8%，较上年末提升11.48个百分点 [6] 细分业务增长 - 科技金融贷款余额312.25亿元，增幅20.85% [11] - 绿色贷款余额增长142.6亿元，增幅38.18% [14] - 蓝色海洋贷款余额增长24.44亿元，增幅14.56% [13] - 制造业贷款余额增幅超20% [14] - 涉农贷款余额增长76.63亿元，增幅20.95% [14] 集团化战略布局 - 青银金租制造业业务余额占比33.82%，较上年末提升6.9个百分点 [7] - 青银理财聚焦资管业务本源与实体经济服务 [7] - 形成银行业务为主体、多业态协同的发展格局 [8] 区域经济深耕 - 科技金融客群增幅15.97% [11] - 制定海洋产业集群专项授信方案并向沿海地区推广 [12] - 通过"一县一品"特色活动加大县域金融支持 [14] 品牌与行业认可 - 首次跻身《财富》中国500强排行榜 [15] - 品牌价值362.36亿元，位列"中国500最具价值品牌"第317位 [17] - 连续九年入选最具价值品牌榜单 [17]

公司人事变动 - 青岛银行独立非执行董事范学军因个人健康原因辞去所有职务 包括第九届董事会独立非执行董事 审计委员会主任委员 薪酬委员会委员 提名委员会委员及关联交易控制委员会委员 [1] - 辞任将在新任独立非执行董事任期起始之日生效 辞任后范学军不再担任公司及控股子公司任何职务 [1] 股票交易数据 - 青岛银行B股报价4.86美元 当日上涨0.04美元 涨幅0.83% [1] - 股价波动区间为4.77-4.87美元 成交额最高达151万股 [1]

董事会成员及专门委员会职务变动 - 公司董事会于2025年8月28日审议通过提名王竹泉为第九届董事会独立非执行董事候选人 [1] - 王竹泉拟担任审计委员会主任委员、薪酬委员会委员、提名委员会委员及关联交易控制委员会委员 [1] - 王竹泉任职需经股东大会审议及国家金融监督管理总局青岛监管局核准 任期自核准日起至第九届董事会届满止 [1] - 陈霜拟担任提名委员会委员 吴显明不再担任提名委员会委员职务 [1] - 范学军拟不再担任专门委员会职务 其原职务由王竹泉接任 [1] - 专门委员会调整自王竹泉任职资格核准后生效 其他委员会构成未发生变化 [1]

融资计划 - 公司拟申请发行不超过人民币48亿元A股可转债 [1] - 募集资金总额包含人民币48亿元上限 [1] - 发行对象为中国境内不特定投资者 [1] 审批流程 - 需获临时股东大会及类别股东大会批准 [1] - 需国家金融监督管理总局青岛监管局批准 [1] - 需深圳证券交易所审核通过及中国证监会注册同意 [1]