股东增持计划 - 青岛银行重要股东国信产融控股获青岛金融监管局批复 同意其通过二级市场增持不超过总股本5%的股份 增持期限为批复之日起六个月内[1] - 增持完成后国信产融控股及其关联方合计持股比例将不超过19.99% 拟增持股份数量介于2.33亿股至2.91亿股之间[1] - 当前国信产融控股直接持有6.55亿股A股（占比11.25%） 其一致行动人合计持股8.72亿股（占比14.99%）[1] 股权结构变动 - 青岛银行主要股东呈现海尔集团（持股18.14%）、意大利联合圣保罗银行（持股17.5%）与青岛国资三足鼎立格局[2] - 若国信产融控股顶格增持至19.99% 青岛国资持股比例将超越海尔集团成为第一大股东[2] - 国信产融控股为青岛国资代表企业 此次增持将强化国资对银行的控制力[2] 财务与经营表现 - 2025年上半年公司实现营业收入76.62亿元 同比增长7.5% 归母净利润30.65亿元 同比增长16.05%[3] - 截至2025年6月末总资产达7430.28亿元 较上年末增长7.69% 客户贷款总额3684.06亿元 较上年末增长8.14%[3] - 不良贷款率1.12% 较上年末下降0.02个百分点 拨备覆盖率252.80% 较上年末提升11.48个百分点[3] 资本补充计划 - 公司拟发行不超过48亿元A股可转债 募集资金将用于支持业务发展及补充核心一级资本[3] - 当前资本充足率13.52% 核心一级资本充足率9.05% 均符合监管要求[3] - 可转债转股后将进一步增强银行资本实力 支持未来扩张[3]

股价表现 - 2025年9月3日收盘价5.83元 单日下跌1.35% [1] - 当日换手率0.38% 成交量47.85万手 成交额2.8亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2514.73万元 占成交额8.99% [1][3] - 游资资金净流入2597.0万元 占成交额9.28% [1] - 散户资金净流出82.27万元 占成交额0.29% [1] 股本变动 - H股普通股数量无变动 月末结存4,643,997,308股 [1][3] - A股普通股增加648股 月末结存13,476,921,001股 [1][3] - 新增股份源于可转换债券转股 转换价格6.17元/股 [1][3] - 注册股本总额维持18,120,918,309元不变 [1]

发行概况 - 公司拟向不特定对象发行总额不超过人民币48亿元可转换公司债券 [2][6] - 可转债期限为发行之日起六年 [8] - 每张面值人民币100元按面值发行 [7] 发行安排 - 原A股股东享有优先配售权具体数量由董事会根据市场情况确定 [2][21] - 发行需经股东大会类别股东大会及国家金融监督管理总局青岛监管局批准 [3][42] - 最终方案以深交所审核及证监会注册为准 [3][42] 转股条款 - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止 [11] - 初始转股价格不低于募集说明书公告前20交易日A股均价及前一日均价且不低于最近一期审计每股净资产 [12] - 当A股连续30交易日中15日收盘价低于当期转股价80%时董事会有权提出向下修正方案 [15] 赎回与回售 - 有条件赎回条款触发条件为A股连续30交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价130% [19] - 若未转股票面总金额不足人民币3000万元时公司有权赎回全部未转股可转债 [20] - 募集资金用途变化且被监管认定改变时持有人享有一次回售权利 [20] 债券持有人权利 - 持有人可依持有数额享有约定利息行使转股权回售权及转让权 [22] - 债券持有人会议对重大事项决议需经全体有表决权持有人三分之二以上同意 [31] - 会议主要由受托管理人召集持有人可提议召开会议 [28][29] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后全部用于支持未来业务发展转股后补充核心一级资本 [34][61] 财务表现 - 2022年至2024年资产总额年均复合增长率为14.14%2025年6月末达7430.28亿元 [52] - 发放贷款及垫款2022年至2024年年均增长2025年6月末达3592.16亿元 [53] - 2022年至2024年归属于母公司股东净利润年均复合增长率为17.61%2025年上半年为30.65亿元 [56] 收入结构 - 2024年利息净收入98.74亿元2025年上半年53.62亿元 [57] - 手续费及佣金净收入2024年15.10亿元2025年上半年8.07亿元 [58] - 2024年营业收入134.98亿元2025年上半年76.62亿元 [56] 负债情况 - 2022年至2024年负债总额年均复合增长率为14.38%2025年6月末达6959.44亿元 [54] - 吸收存款2025年6月末占负债总额68.44%余额4763.15亿元 [55] - 应付债券2025年6月末占负债总额15.05%余额1047.12亿元 [55]

发行背景与目的 - 国内外经济金融环境日趋复杂，商业银行面临风险增加，资本监管要求提高[1] - 公司资本充足率13.52%，一级资本充足率数据未完整显示，但均满足监管要求[2] - 科技金融贷款余额312.25亿元，较上年末增长8.22%[2] - 需通过发行可转债实现核心一级资本渐进式补充，为业务发展预留空间[2] 发行方案概要 - 发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过48亿元[1] - 募集资金扣除发行费用后用于支持未来业务发展，转股后补充核心一级资本[1] - 债券期限六年，面值100元，按面值发行[22] - 给予原A股股东优先配售权[4] 资本状况与盈利能力 - 2022-2024年净利润分别为30.02亿元、34.36亿元和41.67亿元[14] - 最近三年平均可分配利润36.32亿元，足以支付债券一年利息[9] - 2025年6月末净资产470.84亿元[13] - 核心一级资本充足率2022-2025年6月末分别为8.75%、8.42%、9.11%和9.05%[12] 合规性与资质 - 符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》相关规定[8][9][11] - 最近三年财务会计报告均获无保留审计意见[17] - 不属于失信联合惩戒对象范围[30] - 公司治理结构健全，"三会一层"运行独立[11] 转股条款设计 - 初始转股价格不低于前20日及前1日股票交易均价，且不低于最近一期审计每股净资产[5][29] - 转股期自发行结束满六个月后起至到期日止[29] - 设有转股价格向下修正条款，需股东大会三分之二以上表决通过[26] - 包含有条件赎回条款和回售条款保护投资者权益[25][26] 资金运用规划 - 募集资金主要用于支持业务发展，转股后补充核心一级资本[19] - 发行完成后累计债券余额不超过最近一期净资产的50%[13] - 属于金融类企业，募集资金全部用于补充资本金符合监管要求[20] - 不会导致与主要股东产生同业竞争或显失公平的关联交易[19] 发行程序安排 - 发行对象为符合中国证券登记结算深圳分公司账户要求的各类投资者[3] - 已召开董事会审议通过，将提交股东大会及类别股东大会表决[31] - 需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[31] - 中小投资者表决情况将单独计票[31]

募集资金规模与用途 - 拟发行不超过人民币48亿元A股可转换公司债券 资金扣除发行费用后全部用于支持业务发展 并在转股后补充核心一级资本 [1] 资本充足水平现状 - 截至2025年6月30日 资本充足率13.52% 一级资本充足率10.52% 核心一级资本充足率9.05% 虽满足监管要求但需保持前瞻性补充 [2] 资产规模增长趋势 - 资产总额从2022年末5,296.14亿元增长至2025年6月末7,430.28亿元 2022-2024年年均复合增长率达14.14% [3] 业务发展战略重点 - 公司金融聚焦"五篇大文章"和"八大赛道" 重点支持绿色金融、养老金融、优质制造、公用事业及海洋经济领域 [4] - 零售金融深化场景和数智建设 围绕代发、养老、社保场景打造生态闭环 实施差异化产品分层策略 [5] - 利用青银金租、青银理财子公司及债务融资工具主承销资格 强化综合化经营能力 重点服务海洋经济、高端船舶、新能源等特色产业 [5] 风险管理与数字化转型 - 完善全面风险管理体系 加强主动性风险监测和闭环管理 优化审批机制和全流程时效管理 [5] - 推进数字化转型顶层设计 聚焦四大数智领域 深化客群线上运营和数据治理 提升自主可控能力 [6] 募集资金必要性 - 应对国内外经济复杂性和监管要求提升 支持业务持续发展并服务实体经济 [2] - 为落实新三年战略规划提供资本基础 全面提升专业化、数智化、体系化等五项能力 [3][4]

核心观点 - 青岛银行计划发行A股可转换公司债券以补充核心一级资本 支持业务发展和满足监管要求 同时分析了可转债可能摊薄即期回报的影响并提出了填补措施 [1][6][7] 可转债摊薄即期回报的影响分析 - 本次可转债募集资金扣除发行费用后全部用于支持未来业务发展 转股后补充核心一级资本 [1] - 基于2025年和2026年扣非净利润增长率假设（5% 10% 15%）测算每股收益影响 [2][3] - 在2026年净利润增长5%的假设下 基本每股收益从0.84元降至0.83元 稀释每股收益从0.84元降至0.79元 [3] - 在2026年净利润增长10%的假设下 基本每股收益保持0.88元 稀释每股收益从0.88元降至0.83元 [4] - 在2026年净利润增长15%的假设下 基本每股收益保持0.92元 稀释每股收益从0.92元降至0.87元 [4] - 测算假设普通股总股本保持58.20亿股不变 2024年扣非后基本每股收益为0.68元 2025年为0.80元 [3] 可转债发行的必要性和合理性 - 支持业务发展和服务实体经济 截至2025年6月末科技金融贷款余额312.25亿元 较上年末增长20.85% 绿色贷款余额516.09亿元 增长38.18% 普惠贷款余额487.96亿元 增长8.22% [7] - 提升资本充足水平 截至2025年6月30日资本充足率13.52% 一级资本充足率10.52% 核心一级资本充足率9.05% [8] - 落实发展战略需要资本支撑 资产总额从2022年末5296.14亿元增长至2025年6月末7430.28亿元 年均复合增长率14.14% 贷款总额从2690.29亿元增长至3684.06亿元 复合增长率12.53% [8] - 可转债转股后补充核心一级资本 增强风险抵御能力 支持差异化特色化经营 [7][9] 募集资金使用规划 - 募集资金扣除发行费用后全部用于支持未来业务发展 转股后补充核心一级资本 [1][9] - 资金使用无法单独衡量效益 但将提升资本回报水平 支持业务稳健发展 [10][12] 填补回报措施 - 持续优化业务结构 发展资本节约型业务 提高资本使用效率 [11] - 提升资本管理和风险管理水平 完善资本管理体系和经济资本配置 [11] - 规范募集资金管理 合理有效使用资金 [12] - 保持稳定股东回报政策 现金分红政策明确最低比例 制定2024-2026年股东回报规划 [12]

发行计划 - 公司拟发行不超过人民币48亿元A股可转换公司债券 期限为六年 按面值发行 每张面值人民币100元 [1] - 可转债及转换的A股股票将在深圳证券交易所上市 发行对象为符合规定的各类投资者 [1] - 具体发行规模 票面利率和发行方式由股东大会授权董事会或授权人士确定 [1] 股东权益 - 原A股股东享有本次可转债发行的优先配售权 具体配售数量将根据市场情况确定并在募集说明书中披露 [2] 历史募资情况 - 公司2022年1月完成A股配股 募集资金总额25.02亿元 扣除发行费用0.20亿元后净额24.81亿元 [3] - 公司2022年2月完成H股配股 募集资金总额折合人民币16.93亿元 加上利息1.80万元 扣除发行费用0.20亿元后净额16.73亿元 [3] - A股和H股配股募资合计达41.95亿元 资金分别于2022年1月13日和2月9日到账 均由毕马威华振会计师事务所出具验资报告 [3]

融资计划 - 公司拟申请发行不超过人民币48亿元A股可转债 [1] - 发行需获股东大会、监管机构及交易所批准 [1] - 可转债用于渐进式补充核心一级资本 [1] 资本状况 - 截至2025年6月底核心一级资本充足率为8.45% [1] - 合并核心一级资本充足率达9.05% [1] - 当前资本充足率均满足监管要求但需前瞻性补充 [1] 融资必要性 - 风险加权资产规模持续增长带来资本补充需求 [1] - 为提升监管要求预留空间 [1] - 强化服务实体经济质效及风险抵御能力 [1]

融资计划 - 公司拟向深圳证券交易所申请发行不超过人民币48亿元A股可转债 [1] - 发行需经股东大会、金融监管机构及交易所审核批准 [1] - 通过可转债发行实现对核心一级资本的渐进式补充 [1] 资本状况 - 截至2025年6月底核心一级资本充足率为8.45% 合并核心一级资本充足率为9.05% [1] - 各项资本充足率指标均满足监管要求 [1] - 风险加权资产规模持续增长带来资本补充需求 [1] 发行目的 - 夯实资本基础并增强风险抵御能力 [1] - 强化服务实体经济质效并保持稳健运行 [1] - 提升市场竞争力并实现既定战略目标 [1]

公司可转债发行概况 - 中国广核电力股份有限公司计划向不特定对象发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币49亿元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于广东陆丰核电站5号、6号机组建设项目 [17][18] - 本次发行已获得深交所审核通过及中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕批复），批复自同意注册之日起12个月内有效 [13][14] - 可转债转股期自发行结束满六个月后的第一个交易日起至到期日止，持有人可选择转股或持有债券 [21] 公司财务与合规性 - 公司2022-2024年归属于母公司所有者的净利润（扣非后孰低）分别为976,858.48万元、1,061,285.08万元和1,071,282.40万元，连续三年盈利且加权平均净资产收益率均超6%（9.44%、9.66%、9.25%） [20] - 2022-2024年末合并报表资产负债率分别为61.39%、60.19%和59.49%，经营活动现金流净额分别为313.68亿元、331.20亿元和380.16亿元，显示资产负债结构合理且现金流稳定 [19] - 公司不存在债务违约、擅自改变募集资金用途等违法违规情形，符合《证券法》《注册管理办法》的发行条件 [15][16] 发行方案核心条款 - 初始转股价格设定不低于募集说明书公告日前20个交易日A股交易均价与前一交易日均价的较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [22][23] - 转股价格调整机制：当A股股价连续30个交易日中15日收盘价低于当期转股价85%时，董事会可提议下修转股价，需股东大会三分之二表决通过且回避可转债持有人投票 [24] - 设置赎回与回售条款：若募集资金用途发生重大变化被认定违规，持有人可行使一次回售权 [24] 公司治理与审批程序 - 本次发行已通过2024年临时股东大会、类别股东大会及2025年类别股东大会审议，程序符合《公司法》《公司章程》规定 [6][10] - 公司控股股东中国广核集团有限公司作为国家出资企业已批准发行，确保国有控股比例不低于合理水平 [12] - 公司聘请华泰联合证券担任保荐机构及主承销商，并制定可转债持有人会议规则明确权利义务及争议解决机制 [15][25]