机构调研概况 - 今年下半年以来，23家上市银行共获得748家机构调研，总调研次数达133次 [1] - 调研机构以基金公司和证券公司为主，两者合计占比53% [2] - 保险公司及保险资管公司、外资机构分别有111家和101家参与调研 [2] - 被调研银行以城商行、农商行为主，江苏银行以83家机构调研成为“人气王”，渝农商行和宁波银行分别获得76家和75家机构调研 [2] - 瑞丰银行被调研总次数最多，达22次 [2] 净息差管理 - 部分上市银行净息差出现阶段性企稳，甚至同比略有回升 [2] - 多家银行通过退出高成本存款、加强活期存款吸纳、沉淀低成本结算资金等措施压降负债成本 [2] - 厦门银行上半年净息差较一季度回升4个基点至1.08%，第三季度继续企稳 [3] - 兰州银行通过强化负债质量管理、退出高成本存款、加大低成本政策资金使用实现负债成本持续压降 [3] - 张家港行通过控降长期限定期存款和压降结构性存款引导存款付息率逐步下降 [3] - 未来银行重点任务为资产端加大贷款投放力度，负债端持续压降资本成本 [3] 非息收入与债市投资 - 部分城商行、农商行投资收益在去年高基数上同比回落，影响非息收入 [4] - 兰州银行年初判断市场走势谨慎，降低交易性资产仓位，抓住调整时机增持政府债券，三季度债市调整压力可控 [4] - 兰州银行预期债券维持偏弱震荡，投资以偏防御策略为主，遇调整抓取小波段交易机会 [4] - 上海银行将强化市场研判，提升主动波段交易能力，控制组合久期，加大科技型企业债券、地方政府债券配置 [4] - 青岛银行以固定收益类标准化债券配置为主要方向，强化久期管理，加大商业银行债、资产支持证券等低资本消耗品种投资 [5] 手续费收入与资本补充 - 部分中小银行因压降自营理财监管要求，手续费及佣金净收入受到一定影响 [5] - 未来将通过积极拓展代销理财、信用卡和公司业务中收来弥补手续费收入 [5] - 面对信贷投放加大带来的资本补充压力，多家银行坚持内部资本积累与外源资本补充相结合，探索多种可行方式补充资本 [5]

港股通最新日持股变动 - 昊天国际建投(01341)、瑞浦兰钧(00666)、安井食品(02648)在单日增持榜中位列前三，持股占比分别增加3.17%、0.95%、0.93% [1] - 天齐鋰业(09696)、环球医疗(02666)、恆生中国企业(02828)在单日减持榜中位列前三，持股占比均减少约1.40% [1] - 单日增持前20名中，山东黄金(01787)最新持股比例达54.73%，金风科技(02208)为48.52% [1] - 单日减持前20名中，中远海能(01138)最新持股比例最高，为68.55%，长飞光纤光缆(06869)为56.98% [1] 港股通近5日持股变动 - 昊天国际建投(01341)、青岛银行(03866)、安井食品(02648)在5日增持榜中领先，持股占比分别大幅增加13.82%、5.82%、3.23% [1] - 新天绿色能源(00956)、中泽丰(01282)、龙蟠科技(02465)在5日减持榜中领先，持股占比分别减少9.02%、7.46%、5.82% [1][2] - 环球新材国际(06616)和瑞浦兰钧(00666)在5日内持股占比也显著增加，分别增加3.12%和1.77% [1][2] 港股通近20日持股变动 - 映恩生物-B(09606)、青岛银行(03866)、安井食品(02648)在20日增持榜中领先，持股占比分别大幅增加15.95%、11.29%、9.93% [2] - 新天绿色能源(00956)、长飞光纤光缆(06869)、中泽丰(01282)在20日减持榜中领先，持股占比分别减少8.38%、8.33%、7.53% [2][3] - 昊天国际建投(01341)和三花智控(02050)在20日内持股占比持续增长，分别增加8.46%和7.83% [2]

公司业务动态 - 青岛银行落地银行间标准债券远期和标准利率互换交易及清算业务 [1] - 公司积极参与银行间利率衍生品创新业务，持续丰富其利率风险管理工具箱 [1] - 作为银行间本币市场活跃交易机构，此次业务落地对公司运用利率衍生品进行风险管理具有重要意义 [1] 业务影响与意义 - 助力精准管理利率债券及同业存单的利率风险，完善债券交易类业务产品体系 [1] - 业务与现券市场紧密联动，有效促进价格发现 [1] - 深化与上海清算所及中国外汇交易中心等金融市场基础设施的合作，夯实市场参与根基 [1] - 提高自身服务实体经济效能，为金融市场高质量发展贡献力量 [1] 行业基础设施与效率 - 依托中国外汇交易中心的X-Swap交易系统和上海清算所的中央对手清算机制 [1] - 标准化利率衍生品合约高度标准化和交易清算一体化，显著提升交易与清算效率 [1] - 中央对手清算模式大幅降低对手方风险 [1] - 市场主体有望进一步提升标准化利率衍生品的交易透明度与市场流动性 [1]

银行股东及董监高增持动态 - 2025年以来超过10家A股上市银行获股东或董监高增持，包括厦门银行、苏州银行、成都银行、重庆银行、上海银行、光大银行、兰州银行、邮储银行、无锡银行等，其中城商行占据多数 [1] - 业内研究人士表示，董监高或重要股东增持银行股份，向市场传递管理层或股东对银行长期价值的认可，稳定市场信心 [5] 齐鲁银行增持详情 - 截至公告披露日，齐鲁银行董事、监事及高管人员增持主体合计增持金额约为315万元，占计划增持金额的90% [3] - 齐鲁银行市值为384.62亿元 [2] 青岛银行增持详情 - 青岛银行股东青岛国信产融控股（集团）有限公司通过港股通渠道增持青岛银行H股股份，从2025年9月15日至11月5日，总持股比例增加至15.42%并跃升为该行第一大股东 [5] - 青岛银行市值为297.42亿元 [5] 厦门银行增持详情 - 厦门银行董事、监事、高级管理人员自愿增持股份计划已实施完毕，截至10月28日，有关增持主体已累计增持25.44万股，累计增持金额168.57万元 [5] 银行业绩表现 - 上市银行三季报显示，多数城商行前三季度净息差相比上半年末企稳回升 [1] - 42家上市银行中，前三季度实现净利润同比上涨的银行数量有35家，其中净利润实现两位数增长的银行有7家，分别是青岛银行、齐鲁银行、杭州银行、江阴银行、常熟银行、浦发银行和重庆银行 [5]

港股通资金流向核心观点 - 港股通资金在特定个股上呈现显著的短期和中期集中流入与流出趋势，反映出资金对不同板块和公司的偏好变化 [1][2][3][4] 单日持股变动 - 昊天国际建投(01341)单日持股占比增幅最大，增加1.72%，最新持股比例达64.45% [1][2] - 瑞浦兰钧(00666)和中国中免(01880)单日持股占比分别增加1.13%和1.08% [1][2] - 龙蟠科技(02465)单日遭遇最大幅度减持，持股占比减少7.59% [1][2] - 中铝国际(02068)和德林控股(01709)单日持股占比分别减少1.04%和0.94% [1][2] 近五个交易日持股变动 - 昊天国际建投(01341)近五个交易日持股占比大幅增加12.27% [1][3] - 青岛银行(03866)和安井食品(02648)近五个交易日持股占比分别增加8.03%和4.30% [1][3] - 新天绿色能源(00956)近五个交易日持股占比减少9.06%，为同期减持幅度最大 [1][3] - 中泽丰(01282)和龙蟠科技(02465)近五个交易日持股占比分别减少7.46%和6.35% [1][3] 近二十个交易日持股变动 - GX恆生科技(02837)和映恩生物-B(09606)近二十个交易日持股占比增幅显著，分别增加17.19%和16.22% [3][4] - 青岛银行(03866)和安井食品(02648)近二十个交易日持股占比持续增长，分别增加11.34%和9.37% [3][4] - 长飞光纤光缆(06869)和新天绿色能源(00956)近二十个交易日持股占比减少幅度较大，分别减少8.63%和8.37% [4] - 龙蟠科技(02465)和东方电气(01072)近二十个交易日持股占比分别减少7.38%和6.98% [4]

业务突破与市场意义 - 青岛农商银行与青岛银行先后获得上海清算所清算会员资格并成功落地通用回购业务[1] - 此次业务落地标志着山东法人金融机构在银行间市场集中清算机制应用和创新业务布局上实现重要突破[1] - 该业务填补了山东省内城商行和农商行在通用回购业务领域的市场空白[1] 通用回购业务机制 - 通用回购业务是经中国人民银行批准于2024年4月正式上线的集中清算三方回购业务[1] - 业务参与者将符合要求的债券提交担保券库上海清算所按折扣率计算额度参与者在额度内通过同业拆借中心开展回购交易[1] - 业务通过中央对手方清算机制实现风险闭环管理以标准化担保品管理盘活存量债券资产[1] 业务推广与初期成果 - 中国人民银行山东省分行联合上海清算所举办业务宣介会搭建金融机构与服务机构对接平台[2] - 目前辖内金融机构已开展通用回购业务17笔金额合计120.8亿元[2] 业务优化与市场影响 - 上海清算所联合同业拆借中心印发通知将通用回购业务参与者范围扩大至存款类金融机构法人并新增合格担保券种类[1] - 该业务有效降低交易对手风险提升市场流动性为破解债券市场流动性分层和顺畅货币政策传导提供关键支撑[1] - 业务为省内金融机构开展通用回购业务提升资金运营效率与风险管控能力提供了实践经验[1]

会议相关 - 青岛银行2025年11月10日召开第九届董事会第二十一次会议[7] - 2025年11月7日公司召开第九届董事会独立董事专门会议第三次会议[22] 关联交易额度调整 - 临工重机授信类业务调整后预计额度6.00亿元[16] - 临工重机存款类业务调整后预计额度5.00亿元[16] - 青岛国信授信类业务调整后预计额度46.10亿元[16] 企业数据 - 临工重机2025年Q1营收20.84亿元、净利润1.84亿元[18] - 截至2025年3月末，临工重机总资产173.85亿元、净资产70.21亿元[18] - 2025年上半年，公司营业总收入90.42亿元、净利润12.70亿元[20] - 截至2025年6月末，公司总资产1355.79亿元、净资产437.58亿元[20]

公司近期动态 - 公司于2025年11月10日以书面传签方式召开第九届第二十一次董事会会议 [1] - 会议审议了关于调整2025年日常关联交易预计额度的议案 [1] 公司财务与经营状况 - 2025年1至6月份公司营业收入中利息收入占比81.78% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入中非利息收入占比7.48% [1] - 公司当前市值为297亿元人民币 [1]

关联交易调整 - 2025年11月10日董事会审议通过调整2025年日常关联交易预计额度议案[2] - 临工重机授信类调后6亿、存款类调后5亿[4] - 青岛国信授信类调后46.1亿[4] 公司数据 - 临工重机2025年Q1营收20.84亿，净利润1.84亿[6] - 青岛国信2025年上半年营收90.42亿，净利润12.7亿[7][8]

会议情况 - 2025年11月10日召开第九届董事会第二十一次会议，14名董事实际表决[1] - 2025年11月7日召开第九届董事会独立董事专门会议第三次会议[2] 议案审议 - 调整2025年日常关联交易预计额度议案获董事会审议通过[2] - 全体独立董事审议通过调整2025年日常关联交易预计额度议案[2] 公告披露 - 调整2025年日常关联交易预计额度公告于同日在多平台披露[4]