财务数据关键指标变化（同比/环比） - 营业收入96.25亿元人民币，同比增长19.14%[27] - 归属于母公司股东的净利润15.26亿元人民币，同比增长26.16%[27] - 经营活动产生的现金流量净额115.81亿元人民币，同比增长47.21%[27] - 投资收益19.45亿元人民币，同比增长60.69%[33] - 信用减值损失12.90亿元人民币，同比增加174.06%[33] - 其他综合收益382.64万元人民币，同比下降99.10%[27] - 公司2020年上半年营业收入为444.65亿元人民币，同比增长56.42%[35] - 公司2020年上半年投资收益为228.70亿元人民币，同比增长214.70%[35] - 公司2020年上半年净利润为154.52亿元人民币，同比增长74.25%[35] - 公司2020年上半年信用减值损失为128.85亿元人民币，同比增长176.94%[35] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为67.79亿元人民币，同比下降32.29%[35] - 公司2020年上半年手续费及佣金净收入为109.64亿元人民币，同比增长31.17%[35] - 归属于母公司净利润15.26亿元同比增长26.16%[50] - 营业收入96.25亿元其中经纪及证券金融业务收入57.22亿元占比56.28%[50] - 非现金类产品销售量达131亿元同比增长42%[49] - 公司融资融券余额人民币146.89亿元，较年初增长14.29%，其中融券余额涨幅超100%[79] - 公司股票质押待购回余额人民币179.18亿元，较年初下降13.42%[79] - 场外业务发行销售规模同比增40.65%至185.16亿元[80] - 托管业务规模、产品数量、客户数量分别较年初增长23.03%、13.03%、9.08%[80] - 营业收入96.25亿元，同比增长19.14%[93] - 营业成本79.48亿元，同比增长19.27%[93] - 经营活动现金流量净额115.81亿元，同比增长47.21%[93] - 投资活动现金流量净额23.76亿元，上年同期为-28.70亿元[93] - 筹资活动现金流量净额-59.85亿元，同比下降354.32%[93] - 投资收益19.45亿元，同比增长60.69%[93] - 信用减值损失12.90亿元，同比增长174.06%[94] - 利息净收入减少35.13%至3.37亿元人民币，主要因股票质押式回购业务利息收入减少[96] - 投资收益增长60.69%至19.45亿元人民币，主要因证券自营投资收益增加[96] - 汇兑收益激增10,168.63%至7,806.76万元人民币，主要受汇率变动影响[96] - 信用减值损失大幅增加174.06%至12.90亿元人民币，主要因股票质押式回购业务计提减值准备增加[96] - 公司总资产达2,707.58亿元人民币，较上年末增长2.96%[102] - 公司总负债2162.7亿元，较上年末增加73.1亿元，增幅3.5%[103] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产负债率为75.31%，较上年末减少0.44个百分点[103] - 长期股权投资51.54亿元，较上年末增加7亿元，增幅15.72%[104] - 交易性金融资产期末账面价值731.98亿元，报告期内公允价值变动8.02亿元[107] - 其他债权投资期末账面价值601.26亿元，报告期内投资收益4.18亿元[107] - 衍生金融资产增长82.85%至11.14亿元人民币，主要因衍生工具公允价值变动形成的资产增加[99] - 代理买卖证券款增长24.55%至500.45亿元人民币，主要因经纪业务客户交易结算资金增加[101] - 衍生金融负债下降58.42%至10.99亿元人民币，主要因商品期权规模减小[101] - 结算备付金增长30.38%至172.67亿元人民币，主要因客户备付金增加[99] - 货币资金增长9.91%至537.92亿元人民币，主要因客户交易资金增加[99] - 公司2020年6月30日资产总额为2256.59亿元人民币，较2019年末增长2.62%[34] - 公司2020年6月30日衍生金融资产为10.83亿元人民币，较2019年末增长88.17%[34] - 公司2020年6月30日其他负债为5.34亿元人民币，较2019年末增长252.19%[34] - 公司报告期末净资本为37,390,213,480.61元，较上年度末40,108,215,816.68元下降约6.78%[15] - 净资本373.90亿元人民币，较上年末下降6.78%[29] - 风险覆盖率226.42%，较上年末下降39个百分点[29] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本比率37.14%，较上年末上升7.11个百分点[29] - 母公司净资本373.90亿元较上年末下降6.78%[50] - 公司总资产2707.58亿元较上年末增长2.96%[50] - 归属于母公司所有者权益544.58亿元较上年末增长0.91%[50] 各条业务线表现 - 证券销售及交易业务收入26.53亿元，占总收入26.09%[56] - 投资管理业务实现分部收入人民币16.89亿元，占比16.62%[64] - 经纪及证券金融业务实现分部收入人民币57.22亿元，占公司收入56.28%[72] - 投资银行业务收入人民币5.63亿元，占总收入5.53%[81] - 股权融资主承销金额人民币58.10亿元，完成5个项目[82] - 债券承销主承销金额人民币488.57亿元，共76个项目[84] - 证券研究业务实现佣金收入人民币2.30亿元，其中公募佣金收入2.12亿元，市占率2.89%[62] - 证券研究所共发布研究报告1016篇，拥有研究岗位人员74人[62] - 东证资管受托资产管理规模人民币2309.80亿元，主动管理占比99.51%[65] - 东证资管主动管理权益类产品平均年化回报率20.12%，同期沪深300指数为10.80%[65] - 汇添富基金资产管理总规模8959亿元公募基金管理规模6354亿元较年初增长22.33%[49] - 东证资管资产管理总规模超2300亿元[49] - 汇添富基金非货币理财公募基金月均规模3364.88亿元[69] - 东证资本管理基金47只，管理规模人民币139.37亿元[71] - 东证资本累计投资项目171个，累计投资金额人民币249.8亿元，其中42个项目实现退出[71] - 东证资本存续在投项目129个，涉及投资金额约人民币92亿元[71] - 公司证券经纪业务净收入市占率1.54%，行业排名第20名[73] - 公司累计新增开户数同比增长40%，开户新增资产同比增长87%[73] - 公司客户托管资产总额人民币5,725.45亿元，其中高净值客户资产占76%[73] - 公司QFII业务收入同比增长105%[75] - 东证期货客户权益规模较2019年末环比增长15%，资产管理规模人民币87.4亿元[77] - 全市场融资融券余额达人民币11,637.68亿元，较年初增长14.17%[79] - 全市场股票质押融资余额人民币3,602.17亿元，较年初下降16.45%[79] - 场外业务总规模人民币193.32亿元[80] - 东证创投上半年特殊资产业务投资金额人民币9.76亿元，涉及7个项目[61] - 东证创投特殊资产业务存量规模人民币31.51亿元，涉及27个项目[61] - 东证创投新增股权投资人民币1.38亿元，涉及5个项目[61] - 东证创投科创板战略配售累计跟投规模人民币4300万元[61] - 自营交易业务债券投资余额860.41亿元，较上年末减少1.86亿元[58] - 创新业务收入占比超过30%[47] - 东证国际客户总量达14余万户，较2019年末增长442%[90] - 东证国际资产管理规模突破100亿港元[90] - 东证国际债券承销业务位列中资券商亚洲G3高收益债券类别第3位[90] 各地区表现 - 上海地区营业收入3.83亿元，营业利润率44.94%，同比下降3.0个百分点[53] - 辽宁地区营业收入6171.38万元，营业利润率27.15%，同比下降8.49个百分点[53] - 广东地区营业收入3652.92万元，营业利润率-22.85%，同比上升5.53个百分点[53] - 广西地区营业收入3268.17万元，营业利润率25.10%，同比上升0.38个百分点[53] - 浙江地区营业收入3019.74万元，营业利润率-33.48%，同比上升5.21个百分点[53] - 公司总部及境内子公司营业收入96.19亿元，营业利润率24.50%，同比上升5.32个百分点[54] - 境内合计营业收入103.16亿元，营业利润率23.76%，同比上升4.84个百分点[54] - 境外子公司营业收入-6012.10万元，营业利润率不适用[54] - 公司境外资产177.47亿元人民币，占总资产比例6.55%[44] 管理层讨论和指引 - 公司业务高度依赖中国及所在司法辖区的经济及市场状况，受宏观经济政策、市场波动等因素影响[6] - 公司面临来自商业银行、基金公司、保险公司等金融机构的激烈竞争[7] - 公司通过债券发行及银行融资为大部分经营活动提供资金[7] - 公司存在因无法及时偿付债务而导致财务状况、流动资金及业务营运受不利影响的风险[7] - 公司高管团队平均服务年限17年[45] - 母公司流动性覆盖率247.69%，净稳定资金率134.17%[88] - 公司市场风险总体VaR为1.36亿元[117] - 公司完成全资及控股子公司操作风险管理实施工作实现集团化协同[121] - 公司董事会于2020年1月审议通过洗钱和恐怖融资风险管理办法[122] - IT战略委员会制定IT年度预算并审核重大IT项目立项及优先级[123] - 公司完成重要运维岗位双人主备配备并实施ISO20000流程管控[123] - 公司每月出具IT运维管理月报和运行月报实施分级审批变更复核[123] - 公司按年度计划执行数据备份与恢复校验每月实施复核监督[123] - 公司OA内网新增声誉风险事件报备流程完善敏感舆情报备制度[125] - 公司升级声誉风险舆情月报增加主动传播内容及同业对比分析[125] - 公司计划加大对贫困县金融扶持力度包括IPO债券承销等金融服务[177] 公司治理与股东信息 - 公司非执行董事李翔因公务原因未出席董事会会议[3] - 公司非执行董事夏晶寒因公务原因未出席董事会会议[3] - 公司董事会由14名董事组成，其中执行董事2名，非执行董事6名，独立非执行董事5名，职工董事1名[191] - 审计委员会由5名成员组成并已确认2020年半年度财务报告[192] - 监事会由9名监事组成（含3名职工代表监事和6名非职工代表监事）[193] - 报告期内公司召开股东大会1次，董事会会议4次，监事会会议4次[189] - 报告期内公司董事会专门委员会会议共计6次[189] - 公司于2020年5月15日召开2019年年度股东大会通过15项议案[126] - 报告期末普通股股东总数为137,886户[198] - 第一大股东申能集团持股1,767,522,422股（占比25.27%）[199] - 香港中央结算持股1,026,967,530股（占比14.68%）[199] - 前十名股东中6家为国有法人性质，合计持股占比超40%[199][200] - 公司2020年实施H股员工持股计划[141] - 员工持股计划实际参与人数为3,588人，募集资金总额为3.17亿元人民币[142] - 公司董事、监事和高级管理人员认购金额占员工持股计划总额的8.27%[142] - 报告期内公司及董监高未被采取强制措施或行政处罚[139] 关联交易 - 与申能集团关联交易中手续费及佣金收入实际金额为4.55万元，远低于预计金额15,000万元[145] - 与申能集团关联交易中客户保证金利息支出实际金额为2.18万元，远低于预计金额2,500万元[145] - 与申能集团关联交易中业务及管理费实际金额为366.69万元，远低于预计金额5,000万元[145] - 与其他关联方交易中手续费及佣金收入实际金额合计177.51万元（含长城基金146.85万元等）[147] - 与其他关联方交易中利息收入实际金额合计227.85万元（含上海新华发行107.21万元等）[147] - 与其他关联方交易中投资收益实际金额为665.78万元（长城基金管理有限公司）[147] - 与其他关联方交易中客户保证金利息支出实际金额合计31.15万元（含绿地集团28.07万元等）[147] - 证券交易期末余额中上海建工集团股份有限公司达16,004.88万元[147] - 证券和金融产品服务定价参照市场费率经公平协商确定[148] - 证券和金融产品交易费率在市场相当透明及标准化[149] - 场内交易按适用市场价格或市场费率进行[150] - 场外交易按适用市场价格或市场费率经双方协商进行[150] - 关联方认购金融产品与其他投资者认购价相同[150] - 采购商品和接受劳务参考当时市场价格公平协商确定[151] - 关联交易需参照两名以上独立第三方报价确保公平合理[152] - 持续关联交易需经内部部门资格审查及尽职调查[153] 子公司与投资 - 上海东证期货有限公司上半年净利润9637.22万元，总资产305.52亿元[108] - 上海东方证券资产管理有限公司上半年净利润3.32亿元，营业收入12亿元[108] - 汇添富基金管理股份有限公司上半年净利润6.52亿元，营业收入23.94亿元[109] - 汇添富基金管理股份有限公司持股35.412%，报告期所有者权益变动21.55万元[105] - 纳入合并的结构化主体净资产61.36亿元，报告期净亏损2.47亿元[111] - 公司收购花旗亚洲持有的东方花旗33.33%股权完成工商变更登记[154] - 东方花旗更名为东方证券承销保荐有限公司成为公司全资子公司[154] - 公司向全资子公司东证创投增资人民币8亿元，注册资本由人民币50亿元增至人民币58亿元[186] 募集资金使用 - H股发行募集资金净额为港币74.17亿元[112] - 募集资金使用分配：经纪及证券金融业务35%[112]，境外业务30%[112]，投资管理业务15%[112]，证券销售及交易业务10%[112]，资本性支出5%[112]，营运资金及其他5%[112] - 累计使用H股募集资金港币71.65亿元[113] - 剩余未使用募集资金约港币2.27亿元[113] - 经纪及证券金融业务实际使用港币25.60亿元[113] - 境外业务实际使用港币22.25亿元[113] - 投资管理业务实际使用港币10.97亿元[113] - 证券销售及交易业务实际使用港币7.32亿元[113] - 资本性支出实际使用港币1.50亿元[113] 法律诉讼与风险事项 - 大连长富瑞华集团有限公司股票质押式回购交易待偿还本金80,000万元及利息等费用[134] - 上海郁泰登硕投资中心股票质押式回购交易待偿还本金17,000万元及利息等费用[134] - 北京弘高中太投资有限公司股票质押式回购交易待偿还本金11,000万元及利息等费用[134] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项涉案金额超过1,000万元且占净资产10%以上[133] - 大连长富瑞华案件质押证券于2019年12月退市并进入破产清算程序[134] - 上海郁泰登硕案件于2020年3月完成以股抵债过户[134] - 北京弘高中太案件于2020年6月完成拍卖前评估即将进入正式拍卖[134] - 上海郁泰登硕案件2019年10月通过二级市场抛售收回部分执行款[134] - 大连长富瑞华案件2020年6月第一次拍卖流拍[134] - 闻舟实业及同孚实业股票质押违约待偿还本金4.05亿元[136] - 林文洪股票质押违约待偿还本金5,091万元[136] - 林文智三笔股票质押违约待偿还本金合计1.2687亿元[136] - 梧桐翔宇投资股票质押违约待偿还本金1.236708亿元[136] - 林文昌股票质押违约待偿还本金2.831亿元[136] - 张庆文股票质押违约待偿还本金1.858101亿元[136] - 戴芙蓉两笔股票质押违约待偿还本金合计1.5亿元[136] - 法院已对闻舟实业质押股票完成司法拍卖处置[136] - 张庆文银行及公积金账户被扣划22.78万元[136] - 戴芙蓉2,510万元交易一审胜诉但被告提出上诉[136] - 涉及徐蕾蕾股票质押回购交易违约，待偿还本金119.03百万元[137] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为40.68亿元人民币，同比下降5.91%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为12.70亿元人民币，同比下降35.95%[4] - 扣除非经常性损益后净利润为11.72亿元人民币，同比下降37.78%[4] - 2020年第一季度营业总收入38.27亿元，较2019年同期的40.68亿元下降5.9%[16] - 净利润同比下降36.7%至8.08亿元，对比去年同期12.78亿元[19] - 其他业务收入同比增长16%至13.98亿元[19] - 手续费及佣金净收入同比增长26.1%至52.70亿元[21] - 经纪业务手续费净收入同比增长38.1%至4.38亿元[21] - 投资银行业务手续费净收入同比增长11.1%至1.17亿元[21] - 资产管理业务手续费净收入同比下降3.9%至11.29亿元[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总支出同比增长11.2%至29.19亿元[19] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长10.4%至9.58亿元[23] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益大幅增长373.87%至12.51亿元（上期2.64亿元）[9] - 投资收益从2019年第一季度的2.64亿元大幅增至12.51亿元，增长374.0%[16] - 交易性金融资产公允价值变动导致公允价值变动收益下降130.12%至-3.98亿元（上期13.23亿元）[9] - 公允价值变动收益由盈转亏，从去年13.23亿元收益转为-3.98亿元亏损[19] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为65.21亿元人民币，同比减少47.28%[4] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降47.3%至34.38亿元[24] - 收取利息、手续费及佣金的现金同比增长15.1%至21.94亿元[23] - 代理买卖证券收到的现金净额同比增长95.9%至63.06亿元[23] - 回购业务资金净增加额同比下降50.1%至23.33亿元[23] - 取得投资收益收到的现金同比增长4.2%至7.67亿元[24] - 融出资金净增加额同比下降75.1%至4.60亿元[23] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-6.29亿元增至31.51亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-1.7556亿元大幅改善至31.7193亿元[28] - 发行债券收到的现金同比增长93.3%至193.85亿元[24] - 发行债券收到的现金显著增加，从100.3045亿元增至193.8487亿元，增长93.3%[28] - 取得借款收到的现金减少，从7.0622亿元降至5.844亿元，下降17.3%[28] - 偿还债务支付的现金大幅增加，从51.7341亿元增至167.8789亿元，增长224.5%[28] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金减少，从7.3012亿元降至5.1352亿元，下降29.7%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额减少，从47.9633亿元降至26.064亿元，下降45.6%[28] - 现金及现金等价物净增加额为64.4788亿元，较上季度的136.4987亿元下降52.8%[28] - 期末现金及现金等价物余额同比增长26.0%至715.85亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额达到397.9955亿元，较期初的333.5167亿元增长19.3%[28] - 汇率变动对现金的影响为正值2028万元，上年同期为负值330万元[28] 资产和负债变化 - 总资产达2629.71亿元人民币，较上年度末增长5.85%[4] - 总资产从2019年底的2198.95亿元增长至2020年3月31日的2318.24亿元，增幅5.4%[14] - 货币资金增长15.64%至566.01亿元（年初489.41亿元）[12] - 货币资金从275.85亿元增至339.36亿元，增长23.1%[14] - 交易性金融资产增长13.61%至760.06亿元（年初669.01亿元）[12] - 交易性金融资产从456.11亿元增至532.47亿元，增长16.7%[14] - 融出资金从129.25亿元增至133.92亿元，增长3.7%[14] - 其他债权投资从648.96亿元降至610.66亿元，减少5.9%[14] - 应收款项减少31.04%至7.03亿元（年初10.20亿元）[9][12] - 短期借款增长64.95%至10.56亿元（年初6.40亿元）[9][13] - 拆入资金减少40.67%至37.88亿元（年初63.85亿元）[9][13] - 代理承销证券款激增538.72%至5.11亿元（年初0.80亿元）[9][13] - 代理买卖证券款增长15.37%至463.55亿元（年初401.79亿元）[13] - 负债总额从1693.08亿元增至1801.85亿元，增长6.4%[16] - 应付债券从621.22亿元增至654.40亿元，增长5.3%[16] - 未分配利润从47.67亿元增至56.37亿元，增长18.3%[16] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为2.41%，同比下降0.92个百分点[4] - 基本每股收益为0.18元/股，同比下降33.33%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为539.66亿元人民币，较上年度末增长1.80%[4] - 其他综合收益增长34.71%至6.74亿元（年初5.00亿元）[9][13] - 汇兑收益改善显著，从去年-1013万元亏损转为6819万元收益[19] - 信用减值损失改善，从去年956万元减值转为158万元收益[19] 非经常性损益 - 政府补助贡献1.16亿元人民币非经常性损益[5] - 非流动资产处置损益为1.56万元人民币[5] 会计政策 - 公司未适用新收入准则和新租赁准则的调整要求[28]

公司基本信息 - 公司注册名称为东方证券股份有限公司，法定代表人为潘鑫军，总经理为金文忠[23] - 公司经营范围包括证券经纪、融资融券、证券投资咨询等多项业务[25] - 公司拥有经营证券期货业务许可证等多项业务资质，核准机关包括中国证监会、中国人民银行等[26] - 公司A股于上交所上市，代码600958；H股于香港联交所上市，代码03958[36] - 1997年12月10日，公司前身东方证券有限责任公司成立，注册资本10亿元[37] - 2003年东方有限整体变更为股份有限公司，原股东以2002年12月31日经审计的净资产按1：1比例折股，新老股东货币增资10亿元，变更后注册资本为21.397918亿元[37] - 2007年5月，公司增资扩股，按每10股配售5股的比例进行配售，注册资本由21.397918亿元增至30.79853836亿元[38] - 2007年8月，公司实施2006年度利润分配方案，股本总额由30.79853836亿元增至32.93833016亿元[39] - 2011年11月，公司配股完成后，注册资本由32.93833016亿元增至42.81742921亿元[39] - 2015年3月，公司在上交所主板挂牌上市，注册资本由42.81742921亿元增至52.81742921亿元[39] - 2016年7 - 8月，公司H股上市及行使超额配售权后，注册资本由52.81742921亿元增至62.15452011亿元[40] - 2017年12月，公司完成非公开发行A股股票后，注册资本由62.15452011亿元增至69.93655803亿元[40] - 东方金融控股（香港）有限公司成立于2010年2月17日，注册资本为港币220000万元，持股比例100%[42] - 上海东证期货有限公司成立于1995年12月8日，注册资本为人民币230000万元，持股比例100%[44] - 上海东方证券资本投资有限公司成立于2010年2月8日，注册资本为人民币400000万元，持股比例100%[45] - 上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年6月8日，注册资本为人民币30000万元，持股比例100%[46] - 上海东方证券创新投资有限公司成立于2012年11月19日，注册资本为人民币500000万元，持股比例100%[47] - 公司董事会秘书为王如富，证券事务代表为李婷婷，联系地址均为中国上海市黄浦区中山南路119号11层，电话均为+86 - 021 - 63325888[34] - 公司注册地址和办公地址邮编均为200010，香港营业地址为香港中环皇后大道中100号第28至29层[35] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn，香港联交所指定网站网址为http://www.hkexnews.hk[35] - 公司年度报告备置地为中国上海市黄浦区中山南路119号11层[35] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[35] 财务报告相关 - 公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制2019年年度财务报告，分别经德勤华永会计师事务所和德勤•关黄陈方会计师行审计，出具标准无保留意见审计报告[6] - 公司董事长、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] 股本与股利分配 - 2019年末A股和H股总股本为6,993,655,803股[6] - 公司向股权登记日登记在册的A股和H股股东每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）[6] - 2019年共计分配现金股利人民币1,049,048,370.45元[6] - 本报告期末公司注册资本为6,993,655,803.00元，与上年度末相同[24] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司实现收入及其他收益243.50亿元，归属上市公司股东净利润24.35亿元[13] - 截至2019年末公司总资产2629.71亿元，较上年末增长15.91%[13] - 截至2019年末公司净资产540.11亿元，较上年末增长3.33%[13] - 2019年度收入及其他收益总额为243.51亿元，较2018年度的157.02亿元增长55.08%[52][54] - 2019年度所得税前利润为28.55亿元，较2018年度的13.31亿元增长114.42%[52][54] - 2019年度归属于本公司股东的年度利润为24.35亿元，较2018年度的12.31亿元增长97.81%[52][54] - 2019年末资产总额为2629.71亿元，较2018年末的2268.70亿元增长15.91%[53][55] - 2019年末负债总额为2089.60亿元，较2018年末的1745.97亿元增长19.68%[53][55] - 2019年末应付经纪业务客户账款为401.79亿元，较2018年末的320.59亿元增长25.33%[53][55] - 2019年末归属于本公司股东权益为539.66亿元，较2018年末的517.39亿元增长4.30%[53][55] - 2019年基本每股收益为0.35元/股，较2018年的0.18元/股增长94.44%[52][56] - 2019年加权平均净资产收益率为4.61%，较2018年的2.37%增加2.24个百分点[52][56] - 2019年末母公司净资本为40,108,216千元，2018年末为40,235,401千元；2019年末净资产为50,586,896千元，2018年末为48,292,941千元[57] - 2019年末母公司风险覆盖率为265.40%，2018年末为289.74%；资本杠杆率2019年末为13.04%，2018年末为16.31%[57] - 2019年末母公司流动性覆盖率为295.21%，2018年末为290.43%；净稳定资金率2019年末为134.55%，2018年末为151.97%[57] - 2019年末母公司净资本/净资产为79.29%，2018年末为83.32%；净资本/负债2019年末为26.61%，2018年末为31.86%[57] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年初余额为52,035,347千元，年末余额为66,901,093千元，本年变动14,865,746千元，对本年利润影响金额为3,950,063千元[59] - 衍生金融工具年初余额为 - 587,319千元，年末余额为 - 2,034,273千元，本年变动 - 1,446,954千元，对本年利润影响金额为 - 345,944千元[59] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具年初余额为62,209,436千元，年末余额为64,895,563千元，本年变动2,686,127千元，对本年利润影响金额为2,717,619千元[59] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年初余额为9,316,262千元，年末余额为10,832,873千元，本年变动1,516,611千元，对本年利润影响金额为541,865千元[59] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债年初余额为6,834,381千元，年末余额为12,630,961千元，本年变动5,796,580千元，对本年利润影响金额为 - 451,194千元[59] - 2019年公司境外资产为174.87亿元，占总资产比例为6.65%[68] - 报告期内公司实现收入及其他收益243.51亿元，同比增加86.49亿元，增幅55.08%[123] - 佣金及手续费收入50.51亿元，占20.74%，降幅6.79%[123] - 利息收入60.86亿元，占24.99%，降幅4.52%[123] - 投资收益净额37.60亿元，占15.44%，同比增加37.62亿元[123] - 其他收入及收益94.54亿元，占38.83%，增幅141.69%[123] - 报告期内集团支出总额220.87亿元，同比增加70.52亿元，增幅46.91%[125] - 研发投入合计293,835千元，研发投入综合占营业收入比例1.54%[126] - 2019年集团公益投入3544.86万元[127] - 报告期内公司现金及现金等价物净增加76.91亿元[130] - 截至报告期末，集团资产总额2629.71亿元，负债总额2089.60亿元，权益总额540.12亿元[131] - 截至2019年末，公司资产总额为2629.71亿元，较上年末增加361.02亿元，增幅15.91%[132][134] - 2019年末现金和银行结余489.41亿元，占比18.61%，较上年末增加121.76亿元，增幅33.12%[132] - 2019年末结算备付金132.44亿元，占比5.04%，较上年末增加38.89亿元，增幅41.58%[132] - 截至2019年末，公司负债总额为2089.60亿元，较上年末增加343.63亿元，增幅19.68%[133][135] - 2019年末应付短期融资款161.13亿元，占比7.71%，较上年末增加37.02亿元，增幅29.82%[133] - 2019年末应付经纪业务客户账款401.79亿元，占比19.23%，较上年末增加81.20亿元，增幅25.33%[133][135] - 2019年末卖出回购金融资产款574.78亿元，占比27.50%，较上年末增加80.62亿元，增幅16.32%[133] - 2019年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债126.31亿元，占比6.04%，较上年末增加57.97亿元，增幅84.81%[133] - 2019年末衍生金融负债26.43亿元，占比1.27%，较上年末增加17.38亿元，增幅191.82%[133] - 截至2019年末，公司权益总额为540.12亿元，较上年末增加17.39亿元，增幅3.33%[133] - 截至报告期末，公司借款及债券融资总额为人民币904.47亿元，其中2019年末应付债券673.09亿元、借款6.40亿元、应付短期融资款161.13亿元、拆入资金63.85亿元，2018年末应付债券570.49亿元、借款16.53亿元、应付短期融资款124.12亿元、拆入资金110.27亿元[136][137] - 报告期末，集团对联营企业的投资为44.54亿元，较上年末增加4.38亿元，增幅10.92%[153] - 报告期内净新增投资3.22亿元，联营企业宣告发放现金股利或利润4.66亿元，权益法下确认的投资收益及其他收益变动5.83亿元[153] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末投资成本65689169千元，年末账面价值66901093千元，本年购入或出售净额13361927千元，公允价值变动1387529千元，投资收益3950063千元[154] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年末投资成本62921911千元，年末账面价值64895563千元，本年购入或出售净额2028914千元，公允价值变动539552千元，投资收益65572千元[154] - 衍生金融工具年末投资成本 -2480337千元，年末账面价值 -2034273千元，本年购入或出售净额 -1459215千元，公允价值变动 -26980千元，投资收益 -345945千元[154] 业务资质与发展历程 - 公司于2010年获设立全资子公司上海东方证券资产管理有限公司开展证券资产管理业务资格[27] - 公司于2010年获开展融资融券业务资格[27] - 公司于2011年获出资设立东方花旗证券有限公司开展投资银行业务资格[27] - 公司于2013年获公开募集证券投资基金管理业务资格[28] - 公司于2014年获作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格[28] - 公司于2014年获港股通业务交易权限[28] - 公司于2014年获非金融企业债务融资工具主承销业务资质[29] - 公司于2015年获股票期權做市業務資格[30] - 公司于2015年获开展非金融企业债务融资工具报价业务资格[30] - 公司于2015年获证券投资基金销售业务资格[30] - 公司拥有短期融资券发行资格、放债人牌照、深港通下港股通业务交易权限等多项业务资质[31][32][33] 公司业务布局与成果 - 2019年公司立足上海助力国际金融中心建设，在科创板注册制等新任务取得创新突破[14] - 2019年公司服务全国，在防控金融风险、精准扶贫等攻坚战打响特色品牌[14] - 2019

收入和利润（同比环比） - 公司2019年实现营业收入人民币190.52亿元[6] - 营业收入190.52亿元人民币同比增长84.91%[35] - 公司营业收入从2018年度的103.03亿元增至2019年度的190.52亿元，大幅增长84.91%[44] - 公司实现营业收入人民币190.52亿元，同比增长84.91%[66][67] - 归属于母公司股东的净利润从2018年度的12.31亿元增至2019年度的24.35亿元，增长97.81%[45] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为人民币24.35亿元[6] - 公司净利润从2018年度的12.81亿元增至2019年度的24.79亿元，大幅增长93.57%[44] - 归属于母公司股东净利润24.35亿元人民币同比增长97.81%[35] - 第四季度营业收入54.45亿元人民币环比第三季度下降1.52%[39] - 加权平均净资产收益率4.61%同比上升2.24个百分点[36] - 基本每股收益0.35元人民币同比增长94.44%[36] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费59.41亿元，同比增加9.02亿元，增幅17.91%[109] - 信用减值损失10.44亿元，同比增加8.87亿元，增幅564.78%[109] - 公司信用减值损失从2018年度的1.57亿元增至2019年度的10.44亿元，大幅增长564.78%[44] - 信用减值损失达到10.44亿元人民币，同比激增564.78%[68] - 其他营业成本92.43亿元，同比增加54.66亿元，增幅144.70%[109] - 其他业务成本上升至92.43亿元人民币，同比增长144.70%[68] - 公司所得税费用从2018年度的0.51亿元增至2019年度的3.76亿元，大幅增长640.06%[44] - 所得税费用增至3.76亿元人民币，同比上升640.06%[68] - 研发支出2.94亿元，同比增长38.14%[66] - 研发投入总额2.94亿元，占营业收入比例1.54%[110] 各业务线表现 - 证券销售及交易业务收入人民币32.21亿元，占总收入16.04%[64] - 证券销售及交易业务分部收入32.21亿元人民币，占总收入16.04%[71] - 投资管理业务收入人民币29.07亿元，占比14.48%[64] - 投资管理业务实现分部收入29.07亿元，占比14.48%[80] - 经纪及证券金融业务收入人民币133.36亿元，占比66.41%[64] - 经纪及证券金融业务实现收入人民币133.36亿元，占总收入66.41%[89] - 经纪及证券金融业务收入133.36亿元人民币，同比增长75.76%[69] - 投资银行业务收入人民币10.03亿元，占比5.00%[65] - 其他业务收入大幅增长至92.59亿元人民币，同比上升143.69%[68] - 投资收益34.15亿元，同比增长31.67%[67] - 投资收益增加至34.15亿元人民币，同比增长31.67%[68] - 公允价值变动收益9.37亿元，同比增加28.68亿元[67] - 自营交易业务中债券投资余额879.06亿元人民币，较上年增长[73] - 权益类自营投资股票余额69.48亿元人民币，较上年增长101.25%[73] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本比例30.03%较上年末上升7.85个百分点[37] - 银行间市场现券交易量同比增长14.97%[75] - 银行间交割总量同比增长3.72%[75] - 国债期货交易面额同比增长368.76%[75] - 证券研究业务实现佣金收入3.20亿元，其中公募佣金收入2.89亿元，市占率2.94%[78] - 首次公开发行主承销金额同比下降15.9%至15.8448亿元，再融资主承销金额同比增长77.3%至92.9307亿元[101] - 债券承销主承销项目数量同比增长46.6%至129个，主承销总金额875.78亿元[102] - 公司债券主承销金额同比增长11.0%至352.71亿元，企业债券主承销金额同比增长19.0%至94.00亿元[103] - 金融债主承销金额同比下降38.6%至137.10亿元，资产支持证券主承销金额同比下降4.0%至147.45亿元[103] - 非金融企业债务融资工具主承销金额同比下降18.3%至144.52亿元[103] - 并购重组财务顾问项目交易总金额128.8亿元，过会率100%[104] - 公司证券经纪业务净收入市占率为1.46%，行业排名第20[90] - 新增普通资金账户同比增加141.06%，新开两融账户同比增加177.48%[91] - 非现金类产品销售量达人民币202.02亿元，同比增长17.91%[91] - 高净值客户8072户，托管资产总额人民币4279.04亿元，占客户总资产77.61%[91] - 互联网及手机平台活跃经纪客户44万余人，股基交易额人民币2.64万亿元[95] - 通过互联网及手机移动终端交易客户数占股票及基金经纪客户96.60%[95] - 线上新增开户数占同期全部开户数98.13%[95] - 互联网和手机平台股票及基金经纪交易额占当期公司股票及基金经纪交易总额90.49%[95] - 公司融资融券余额128.53亿元较去年末大幅增长超三成，融券余额增幅超过180%[97] - 公司股票质押业务余额206.94亿元，自有资金出资余额196.94亿元同比减少近50亿元[97] - 公司柜台市场累计业务总规模人民币398.83亿元，发行销售规模人民币288.81亿元同比增长近50%[98] - 托管业务规模、产品数量及客户数量分别较年初增长40.37%、29.37%、26.19%[98] - 东证期货新开户同比增加73%，新增机构开户1039户同比增加103.73%[96] - 东证期货年末客户权益规模225.51亿元，市占率（成交量口径）行业排名第一[96] - 东证国际固定收益投资收益达4.3亿港元，债券承销收入同比增长约20%[107] - 东证国际资产管理规模同比增长72.7%至95亿港元，新成立3只私募基金产品[107] - 公司创新业务收入占总营业收入比例为36.2%[124] 子公司及参股公司表现 - 控股子公司东方花旗证券有限公司从事投行业务[9] - 全资子公司东证资管获证券资产管理业务资格[14] - 全资子公司东证国际持有香港1/4/9号牌照（证券交易/咨询/资产管理）[14] - 全资子公司东证期货持有香港2号牌照（期货合约交易）[14] - 参股公司汇添富基金管理股份有限公司从事基金管理业务[9] - 东证资管受托资产管理规模2228.79亿元，主动管理占比99.26%[81] - 东证资管主动管理权益类产品平均年化回报率19.96%，同期沪深300指数为11.06%[81] - 权益类基金近三年绝对收益率68.91%，近五年133.82%，均排名行业第一[81] - 固定收益类基金近三年绝对收益率19.06%，排名行业第四[81] - 汇添富基金管理规模达人民币5194亿元，较年初增长12%[85] - 剔除货币基金及短期理财债基后规模为人民币2895亿元，较年初大幅增长65%[85] - 汇添富旗下股票基金过去五年及十年主动管理收益率在前十大基金公司中均排名第1[85] - 汇添富基金管理规模超过7,000亿元人民币[57] - 东证资本管理私募股权基金43只，管理规模达人民币118.61亿元[88] - 东证资本累计投资金额人民币248.1亿元，其中35个项目已实现退出[88] - 东证创投新增特殊资产项目12个，投资金额22.5亿元，存续项目62个，存续投资规模38.76亿元[77] - 东证期货总资产266.65亿元，净资产31.61亿元，2019年营业收入99.48亿元，净利润1.21亿元[138] - 东证资本总资产48.69亿元，净资产47.02亿元，2019年营业收入4.88亿元，净利润2.25亿元[138] - 东证资管总资产31.61亿元，净资产20.54亿元，2019年营业收入19.45亿元，净利润6.01亿元[138] - 东方花旗总资产19.99亿元，净资产14.72亿元，2019年营业收入6.68亿元，净利润4,492.92万元[138] - 东证创投2019年总资产565,465.78万元，净资产502,653.80万元，营业收入-12,081.52万元，净亏损16,100.54万元[140] - 东方金控2019年总资产港币1,906,691.23万元，净资产港币169,365.08万元，营业收入港币57,330.78万元，净利润港币24,149.26万元[140] - 汇添富基金2019年总资产808,562.52万元，净资产597,794.24万元，营业收入407,804.82万元，净利润124,869.28万元[140] - 公司控股子公司东方花旗证券持股比例为66.67%[31] 各地区表现 - 公司业务高度依赖中国及所在司法辖区的经济及市场状况[3] - 公司总部及境内子公司收入185.30亿元人民币，同比增长83.18%[70] - 公司境外资产174.87亿元人民币，占总资产比例6.65%[54] 管理层讨论和指引 - 公司战略目标要求主要经营指标全面进入行业前十名部分业务稳居行业前五[153] - 证券行业2019年营业收入人民币3,604.83亿元，同比增长35.37%[53] - 证券行业2019年净利润人民币1,230.95亿元，同比增长84.77%[53] - 证券行业代理买卖业务净收入人民币787.63亿元，同比增长26.34%[53] - 证券承销与保荐业务净收入人民币377.44亿元，同比增长46.03%[53] - 证券投资收益人民币1,221.60亿元，同比增长52.65%[53] - 资产管理业务净收入人民币275.16亿元，同比增长0.06%[53] - 利息净收入人民币463.66亿元，同比增长115.81%[53] - 证券行业总资产人民币7.26万亿元，较年初增长15.97%[53] - 全市场信用债总募集资金14.81万亿元，同比增长29%[102] - 行业前十券商营收占比不断提升，马太效应在投资银行业务特别是科创板方面表现明显[147] - 外资持股国内券商股比上限放宽2020年内全面取消券商外资股比限制[152] - 上证综指年末收盘于3,050.12点较上年同期的2,493.90点上涨22.30%[157] - 深证成指涨幅为44.08%[157] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额103.85亿元人民币同比增长81.57%[35] - 经营活动产生的现金流量净额从2018年度的57.20亿元增至2019年度的103.85亿元，增长81.57%[45] - 经营活动现金流量净额103.85亿元，同比增长81.57%[66] - 经营活动现金流量净额103.85亿元，现金流入426.68亿元[111] - 投资活动现金流量净额-47.25亿元，现金流出99.02亿元[111] - 筹资活动现金流量净额100.69亿元，现金流入701.23亿元[111] 资产和负债变化 - 公司货币资金从2018年末的367.65亿元增至2019年末的489.41亿元，增长33.12%[44] - 货币资金489.41亿元，较上期增长33.12%，占总资产18.61%[112] - 结算备付金132.44亿元，较上期增长41.58%，占总资产5.04%[112] - 融出资金132.14亿元，较上期增长28.58%，占总资产5.02%[112] - 交易性金融资产期末余额669.01亿元人民币较期初增加148.66亿元[41] - 交易性金融资产增长28.57%至669.01亿元，占资产总额25.44%[114] - 公司交易性金融负债从2018年末的68.34亿元增至2019年末的126.31亿元，增长84.81%[44] - 公司衍生金融资产从2018年末的3.18亿元增至2019年末的6.09亿元，大幅增长91.25%[44] - 衍生金融负债激增191.82%至26.43亿元[114] - 代理买卖证券款增长25.33%至401.79亿元[114] - 卖出回购金融资产款增长16.32%至574.78亿元[114] - 应付债券规模增长17.98%至673.09亿元，占负债总额25.60%[115] - 总负债增长19.68%至2089.60亿元[116] - 公司总资产达2629.71亿元，较上年末增长15.91%[115] - 资产总额2629.71亿元人民币同比增长15.91%[35] - 公司资产总额从2018年末的2268.70亿元增至2019年末的2629.71亿元，增长15.91%[44] - 货币资金及存出保证金类资产占比24.27%，规模638.27亿元[115] - 金融投资及衍生金融资产占比57.20%，规模1504.32亿元[115] - 截至2019年末公司总资产达人民币2,629.71亿元，较上年末增长15.91%[6] - 截至2019年末公司净资产为人民币539.66亿元，较上年末增长4.30%[6] - 公司净资本为40,108,215,816.68元，较上年度末40,235,401,281.79元略有下降[12] - 公司注册资本为6,993,655,803元，与上年度末持平[11][12] 风险管理和内部控制 - 公司通过股指期货、股票期权等衍生工具控制市场风险敞口[157] - 公司使用利率互换、国债期货等品种对冲利率风险[157] - 公司债券组合加权平均久期由上年末3.7年减小至3.26年[157] - 债券组合基点价值为人民币3,122万元[157] - 公司市场风险总体95%VaR为人民币0.88亿元[157] - 公司占总持仓市值82%的券种集中分布于久期0年至5年区间[157] - 公司每日报送流动性覆盖率、净稳定资金率等监管指标以控制流动性风险[161] - 母公司流动性覆盖率295.21%，净稳定资金率134.55%，均优于监管预警标准[106] - 公司每年年初审慎确定流动性风险偏好的定性原则和定量指标并实施限额管理[161] - 公司建立了信用风险内部评级体系并通过管理系统实现统一授信和投资品集中度管理[160] - 公司在衍生品交易中通过设定保证金比例、每日盯市和强制平仓等手段控制交易对手信用风险[160] - 公司通过敏感性分析及压力测试动态监测评估各类风险状况及承受能力[167] - 公司构建了由业务部门、职能管理部门和风险监督部门组成的三道防线风险管理架构[166] - 公司通过操作风险管理系统实现风险的识别、评估、监测、计量和报告等功能[162] - 公司建立了包含一项董事会级制度和五项公司级制度的反洗钱内控制度体系[163] - 公司对近300家主流媒体、1,000余家主流财经及地方都市网站、1,500余家主流财经微博、近300家主流财经微信公众号以及10余家境外媒体进行全方位全天候舆情监测[165] - 公司重新梳理修订了舆情管理应急预案并严格执行声誉风险管理办法[165] - 合规风控投入总额为16814.31万元[168] - 信息技术投入总额为58540.73万元[168] - 大连长富瑞华集团股票质押回购违约待偿还本金8亿元[199] - 上海郁泰登硕投资中心股票质押回购违约待偿还本金1.7亿元并已收回执行款3530万元[199] - 北京弘高中太投资股票质押回购违约待偿还本金1.1亿元[199] - 闻舟实业股票质押回购违约待偿还本金4.05亿元[199] - 林文洪股票质押回购违约待偿还本金5091万元[199] - 林文智三笔股票质押回购违约总待偿还本金1.2687亿元[199] - 上海郁泰登硕投资中心质押股份通过司法抛售处置部分收回3530万元[199] - 大连长富瑞华集团质押标的"大连控股"于2019年12月退市[199] - 林文智案件分拆审理其中9087万元交易进入一审待判决阶段[199] - 上海郁泰登硕投资中心质押股份经流拍后完成以股抵债手续[199] - 北京市梧桐翔宇投资有限公司股票质押违约待偿还本金123.6708百万元及利息等费用[200] - 林文昌股票质押违约待偿还本金283.1百万元及利息等费用[200] - 张庆文股票质押违约待偿还本金185.8101百万元及利息等费用[200] - 戴芙蓉股票质押违约待偿还本金150百万元及利息等费用[200] - 徐蕾蕾股票质押违约待偿还本金119.030

收入和利润表现 - 营业收入实现136.07亿元人民币，同比增长107.25%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为17.41亿元人民币，同比增长92.67%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16.71亿元人民币，同比增长100.25%[8] - 加权平均净资产收益率为3.31%，同比增加1.57个百分点[8] - 基本每股收益为0.25元/股，同比增长92.31%[8] - 2019年前三季度营业总收入为136.07亿元人民币，相比2018年同期的65.66亿元人民币增长107.3%[22] - 2019年第三季度（7-9月）营业总收入为55.29亿元人民币，相比2018年同期的22.88亿元人民币增长141.6%[22] - 2019年前三季度净利润为17.86亿元人民币，相比2018年同期的9.52亿元人民币增长87.6%[22] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为17.41亿元人民币，相比2018年同期的9.04亿元人民币增长92.6%[24] - 2019年前三季度基本每股收益为0.25元人民币，相比2018年同期的0.13元人民币增长92.3%[26] - 2019年前三季度营业总收入为45.877亿元，同比增长237.4%[27] - 2019年第三季度净利润为6.289亿元，而2018年同期为亏损7766.7万元[28] - 2019年前三季度净利润为15.157亿元，较2018年同期的4891.8万元大幅增长2997.8%[28] - 基本每股收益增长92.31%至0.25元/股，因净利润增加[14] 成本和费用 - 信用减值损失激增872.43%至9.33亿元，因股票质押式回购业务计提减值准备增加[14] - 其他业务成本增长249.94%至65.61亿元，与大宗商品销售成本增加相匹配[14] - 所得税费用增长546.66%至2.88亿元，反映应税利润增加[14] - 2019年第三季度信用减值损失为4.62亿元人民币，相比2018年同期的-304.37万元人民币大幅增加[24] - 2019年前三季度信用减值损失为9.263亿元，较2018年同期的9345.1万元增长891.3%[28] - 支付职工现金同比下降2.3%至26.05亿元[32] - 支付税费同比下降7.5%至9.71亿元[32] 业务线表现 - 2019年前三季度手续费及佣金净收入为32.93亿元人民币，其中经纪业务收入11.55亿元人民币，投资银行业务收入7.18亿元人民币，资产管理业务收入13.35亿元人民币[22] - 其他业务收入飙升245.38%至65.75亿元，因子公司大宗商品销售收入增加[14] - 2019年前三季度手续费及佣金净收入为12.13亿元，同比增长5.9%[27] 投资和公允价值表现 - 2019年前三季度投资收益为19.33亿元人民币，相比2018年同期的18.75亿元人民币增长3.1%[22] - 2019年前三季度公允价值变动收益为-75.14亿元人民币，相比2018年同期的-191.23亿元人民币改善60.7%[22] - 2019年第三季度公允价值变动收益为3.941亿元，而2018年同期为亏损7.817亿元[27] - 衍生金融资产大幅增长261.82%至11.52亿元，因衍生工具公允价值变动[14] - 交易性金融负债增长58.53%至108.35亿元，主要因卖空贵金属规模增加[14] - 取得投资收益同比增长22.8%至27.07亿元[32] - 取得投资收益收到的现金31.58亿元人民币，相比上年同期25.75亿元人民币增长22.6%[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为122.86亿元人民币，同比增长57.86%[7] - 投资活动产生的现金流量净额由-128.48亿元改善至-59.35亿元[32] - 筹资活动产生的现金流量净额由-35.56亿元转为正46.97亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额较期初增长19.4%至571.03亿元[33] - 发行债券收到现金同比增长63.2%至443.48亿元[33] - 回购业务资金净增加额同比增长44%至159.51亿元[34] - 收取利息及佣金现金同比下降1.7%至32.99亿元[34] - 经营活动产生的现金流量净额124.86亿元人民币，相比上年同期63.64亿元人民币增长96.1%[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-64.82亿元人民币，相比上年同期-145.86亿元人民币改善55.6%[35] - 筹资活动产生的现金流量净额51.25亿元人民币，相比上年同期-25.71亿元人民币显著改善[35] - 现金及现金等价物净增加额111.30亿元人民币，相比上年同期-104.01亿元人民币大幅改善[35] - 期末现金及现金等价物余额328.78亿元人民币，较期初217.48亿元人民币增长51.2%[35] - 发行债券收到的现金432.52亿元人民币，相比上年同期242.67亿元人民币增长78.2%[35] - 偿还债务支付的现金374.39亿元人民币，相比上年同期231.35亿元人民币增长61.8%[35] - 2019年前三季度收取利息、手续费及佣金的现金为59.021亿元，较2018年同期的70.109亿元下降15.8%[30] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计为380.467亿元，较2018年同期的215.807亿元增长76.3%[30] - 2019年前三季度回购业务资金净增加额为160.712亿元，较2018年同期的86.421亿元增长85.9%[30] 资产和负债变动 - 公司总资产达到2554.75亿元人民币，较上年末增长12.61%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为532.68亿元人民币，较上年末增长2.95%[7] - 结算备付金增加32.37%至123.83亿元，主要因客户备付金增加[14] - 货币资金增长至447.53亿元，其中客户资金存款达262.71亿元[17] - 交易性金融资产增长至647.16亿元，较期初增加[17] - 公司总资产从2018年底1894.23亿元增长至2019年9月30日2179.29亿元，增长15.0%[20] - 货币资金从166.52亿元增至260.98亿元，增长56.7%[20] - 交易性金融资产从328.95亿元增至448.73亿元，增长36.4%[20] - 其他债权投资从622.09亿元增至670.63亿元，增长7.8%[20] - 负债总额从2018年底1411.30亿元增至2019年9月30日1683.27亿元，增长19.3%[21] - 应付短期融资款从114.28亿元增至140.48亿元，增长22.9%[21] - 卖出回购金融资产款从452.84亿元增至572.10亿元，增长26.3%[21] - 代理买卖证券款从148.50亿元增至201.95亿元，增长36.0%[21] - 应付债券从519.70亿元增至561.33亿元，增长8.0%[21] - 所有者权益从482.93亿元增至496.02亿元，增长2.7%[21] 其他综合收益 - 2019年前三季度其他综合收益税后净额为4.86亿元人民币，相比2018年同期的-2.69亿元人民币显著改善[24] - 2019年前三季度其他综合收益税后净额为4.9255亿元，而2018年同期为亏损1.6898亿元[28] 非经常性项目 - 政府补助相关的非经常性收益为1.42亿元人民币[9] 股东信息 - 股东总数141,581户，申能集团持股25.27%为第一大股东[10][11] 会计政策变更影响 - 首次执行新租赁准则导致合并资产负债表资产总计增加8.16亿元人民币[36] - 母公司资产负债表因新租赁准则调整资产总计增加6.12亿元人民币[37]

报告基本信息 - 公司2019年中期财务报告经德勤·关黄陈方会计师行审阅，数据以人民币为单位[6] - 本报告分析及阐述未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础[10] - 报告包含各章节内容及对应页次[12] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[19] 公司基本信息 - 公司中文全称为东方证券股份有限公司，英文全称为ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED [22] - 公司法定代表人为潘鑫军，总经理为金文忠[22] - 公司注册资本为6,993,655,803.00元[21] - 公司经营范围包括证券经纪、融资融券、证券投资咨询等多项业务[23] - A股指公司每股面值人民币1元的内资股，于上交所上市并交易[15] - H股指公司每股面值人民币1元的境外上市外资股，于香港联交所上市及以港元买卖[17] - 东方花旗是公司控股子公司，汇添富基金是公司参股公司[15] - 东证期货、东证资管、东证资本、东证创投是公司全资子公司[17] - 公司拥有经营证券期货业务许可证，编号为913100001322947763和913100001321109141[24][25] - 公司获中国人民银行货币政策司批准进入全国银行间同业拆借市场和债券市场，文号为银货政[2000]108号[24] - 公司获中国证监会批准开展网上证券委托业务，文号为证监信息字[2001]8号[24] - 公司获中国证监会批准开展开放式证券投资基金代销业务，文号为证监基金字[2004]50号[24] - 公司获上交所会员部批准开展「上证基金通」业务，文号为上交所[2005] [24] - 公司获中国人民银行批准从事短期融资券承销业务，文号为银发[2005]275号[24] - 公司获中国证券业协会批准成为从事相关创新活动的试点证券公司，评审公告第2号[24] - 公司获中国证券业协会批准获得代办股份转让主办券商业务资格，文号为中证协函[2006]158号[24] - 公司获中国证券业协会批准获得报价转让业务资格，文号为中证协函[2006]173号[24] - 公司获上交所批准成为上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商，文号为上证会字[2007]45号[24] - 公司拥有从事代销金融产品业务资格，由上海证监局（沪证监机构字 [2013]52 号）核准[26] - 公司具备作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事经纪业务资格，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司（股转系统函 [2013]44 号）核准[26] - 公司获得开展有限合伙型私募基金综合托管业务资格，由中国证监会（机构部部函 [2013]174 号）核准[26] - 公司取得公开募集证券投资基金管理业务资格，由中国证监会（证监许可 [2013]1131 号）核准[26] - 公司拥有港股通业务交易权限，由香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 BDN128 ）、上交所（上证函 [2014]626 号）核准[26] - 公司获得黄金现货合约自营业务试点资格，由中国证监会（基金机构监管部部函[2014]1876 号）核准[27] - 公司具备股票期權做市業務資格，由中国证监会（证监许可 [2015]163 号）核准[28] - 公司拥有短期融资券发行资格，由中国证监会（机构部函 [2015]3337 号）核准[29] - 公司获得证券投资基金托管资格，由中国证监会（证监许可 [2018]1686 号）核准[29] - 公司具备从事证券承销业务资格（限国债、地方债等政府债、政策性银行金融债等），由上海证监局（沪证监许可 [2019]8 号）核准[29] 公司财务关键指标变化 - 2019年1-6月公司收入、收益及其他收入总额为107.09亿元，较2018年1-6月的69.76亿元增长53.51%[38] - 2019年1-6月公司所得税前利润为15.09亿元，较2018年1-6月的8.33亿元增长81.11%[38] - 2019年1-6月公司期间利润归属于本公司股东为12.10亿元，较2018年1-6月的7.16亿元增长69.04%[38] - 2019年6月30日公司资产总额为2472.25亿元，较2018年12月31日的2268.70亿元增长8.97%[39] - 2019年6月30日公司负债总额为1944.95亿元，较2018年12月31日的1745.97亿元增长11.40%[39] - 2019年6月30日公司应付经纪业务客户账款为358.84亿元，较2018年12月31日的320.59亿元增长11.93%[39] - 2019年6月30日公司归属本公司股东权益为526.73亿元，较2018年12月31日的517.39亿元增长1.80%[39] - 截至报告期末，母公司净资本为444.17亿元，较上年末的402.35亿元增加41.82亿元，增幅10.39%[41] - 2019年1-6月公司基本每股收益为0.17元/股，较2018年1-6月的0.10元/股增长70.00%[38] - 2019年6月30日公司加权平均净资产收益率为2.31%，较2018年增加0.94个百分点[38] - 2019年1 - 6月及2018年1 - 6月净利润、2019年6月30日及2018年12月31日净资产，按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的合并财报无差异[43] - 截至报告期末，公司净资产为人民币527.30亿元，总资产为人民币2,472.25亿元[55] - 截至2019年6月末，公司总资产2472.25亿元，较上年末增加8.97%，归属股东权益526.73亿元，较上年末增加1.80%，母公司净资本444.17亿元，较上年末增加10.39%[62] - 2019年上半年，归属公司股东的期间利润12.10亿元，同比增加69.04%[62] - 2019年上半年，公司实现收入、收益及其他收入107.09亿元，其中证券销售及交易业务21.39亿元，占比19.19%；投资管理业务11.42亿元，占比10.25%；经纪及证券金融业务57.06亿元，占比51.21%；投资银行业务5.84亿元，占比5.24%；管理本部及其他业务15.72亿元，占比14.11%[62] - 报告期末母公司流动性覆盖率为197.35%，净稳定资金率为147.34%，离监管预警值有较高安全边际[99] - 2019年上半年公司实现收入、收益及其他收入107.09亿元，同比增加37.33亿元，增幅53.51%[101] - 佣金及手续费收入24.67亿元，占23.04%，同比降幅22.22%[102] - 利息收入30.80亿元，占28.76%，同比降幅4.66%[102] - 投资收益净额16.38亿元，占15.29%，同比增加19.39亿元[102] - 其他收入及收益35.24亿元，占32.91%，同比增幅302.91%[102] - 报告期内公司支出总额95.29亿元，同比增加28.82亿元，增幅43.36%[104] - 雇员成本17.96亿元，同比增幅14.08%[104] - 利息支出25.61亿元，同比降幅9.13%[104] - 减值损失4.71亿元，同比增幅375.60%[104] - 2019年上半年集团支出总额952.87亿元，较2018年同期增加288.22亿元，增幅43.36%[105] - 报告期内公司现金及现金等价物净增加额33.55亿元，经营活动所得现金净额38.71亿元[106] - 投资活动所用现金净额28.70亿元，主要因投资及处置金融投资致现金净流出41.73亿元[107] - 筹资活动所得现金净额23.53亿元，因借款等净增加致现金净流入42.52亿元[107] - 截至报告期末集团资产总额2472.25亿元，较上年末增加203.55亿元，增幅8.97%[108] - 负债总额1944.95亿元，较上年末增加198.98亿元，增幅11.40%[108] - 权益总额527.30亿元[108] - 现金和银行结馀436.11亿元，较2018年末增加68.47亿元，增幅18.62%[109] - 衍生金融资产8.20亿元，较2018年末增加5.01亿元，增幅157.39%[109] - 其他应收账款等18.92亿元，较2018年末增加3.86亿元，增幅25.62%[109] - 截至报告期末，集团资产总额2472.25亿元，较上年末增加203.55亿元，增幅8.97%[111] - 集团总负债1944.95亿元，较上年末增加198.98亿元，增幅11.40%，扣除应付经纪业务客户账款后，资产负债率为75.05%，较上年末增加1.88个百分点[112] - 公司借款及债券融资总额为811.63亿元，其中应付债券616.98亿元、借款12.72亿元、应付短期融资款10.97亿元、拆入资金7.22亿元[113][114] - 集团对联营企业的投资45.13亿元，较上年末增加4.98亿元，增幅12.39%[115] - 公司持有汇添富基金管理股份有限公司35.412%股权，报告期损益为1899644、190187、339（单位千元）[116] - 现金和银行结余等547.59亿元，较上年末增加76.15亿元，占总资产的22.15%[111] - 金融投资及衍生金融资产1426.61亿元，较上年末增加108.69亿元，占总资产的57.70%[111] - 融出资金等394.87亿元，较上年末增加3.73亿元，占总资产的15.97%[111] - 长期股权投资等103.18亿元，较上年末增加14.98亿元，占总资产的4.18%[111] - 借款等融资负债1410.51亿元，较上年末增加94.94亿元，占总负债的72.52%[112] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动分别为55,915,367、56,720,212、3,588,125、958,652、1,949,246[117] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具账面价值分别为65,674,784、67,545,762、4,781,787、165,400，净投资收益为23,224[117] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具账面价值分别为10,069,099、9,890,928、135,907、438,759，净投资收益为19,209[117] - 衍生金融工具报告期末投资成本为(2,313,336)，账面价值为(1,596,728)，出售净额为(1,292,215)，净投资收益分别为327,209、179,436[117] - 上海东证期货有限公司2019年上半年营业收入为356,602.17万元，净亏损为6,800.16万元[119] - 上海东方证券资本投资有限公司2019年上半年营业收入为26,973.22万元，净利润为13,220.22万元[119] - 上海东方证券资产管理有限公司2019年上半年营业收入为91,877.57万元，净利润为30,162.62万元[119] - 东方花旗证券有限公司2019年上半年营业收入为35,625.38万元，净利润为6,249.57万元[120] - 截至报告期末，公司纳入合并报表范围的结构化主体共计19个，合计净资产金额为6,044,151,349.22元[123] - 报告期内，纳入合并范围的结构化主体资产总额为8,678,862,249.03元，负债总额为2,634,710,899.81元，营业收入为247,442,258.44元，净利润为217,083,403.55元[124] 证券行业关键指标变化 - 2019年上半年证券行业实现营业收入1789.41亿元，较上年同期提升41.37% [52] - 2019年上半年证券行业实现净利润666.62亿元，较上年同期提升102.86% [52] - 2019年上半年证券行业代理买卖证券业务净收入444.00亿元，同比增加22.06% [52] - 2019年上半年证券行业证券承销与保荐业务净收入148.02亿元，同比增加26.66% [52] - 2019年上半年证券行业财务顾问业务净收入49.62亿元，同比增加9.88% [52] - 2019年上半年证券行业证券投资收益620.67亿元，同比增加110.02% [52] - 2019年上半年证券行业资产管理业务净收入127.33亿元，同比减少8.32% [52] - 2019年上半年证券行业利息净收入229.32亿元，同比增加103.08% [52] 公司业务风险相关 - 公司业务高度依赖中国

公司基本信息 - 公司中文名称为东方证券股份有限公司，法定代表人为潘鑫军，总经理为金文忠[21] - 公司A股在上交所上市，股票简称东方证券，代码600958；H股在香港联交所上市，代码03958[34] - 1997年12月10日公司前身东方证券有限责任公司成立，注册资本为人民币10亿元[35] - 2003年东方有限整体变更为股份有限公司，注册资本增至人民币21.397918亿元[35] - 2007年5月公司增资扩股，注册资本由人民币21.397918亿元增至人民币30.79853836亿元[36] - 2007年8月公司实施利润分配方案，股本总额由人民币30.79853836亿元增至人民币32.93833016亿元[37] - 2011年11月公司配股增资扩股，注册资本由人民币32.93833016亿元增至人民币42.81742921亿元[37] - 2015年3月公司在上交所主板挂牌上市，注册资本由人民币42.81742921亿元增至人民币52.81742921亿元[37] - 2016年7 - 8月公司H股上市，注册资本由人民币52.81742921亿元增至人民币62.15452011亿元[38] - 2017年12月公司完成非公开发行A股股票，注册资本由人民币62.15452011亿元增至人民币69.93655803亿元[38] - 本报告期末公司注册资本为6,993,655,803.00元，与上年度末相同[22] - 公司经营范围包括证券经纪、融资融券、证券投资咨询等多项业务[23] - 公司拥有经营证券期货业务许可证，编号为913100001322947763[24] - 公司具有开展网上证券委托业务资格，由中国证监会（证监信息字 [2001]8 号）核准[25] - 公司具有开展开放式证券投资基金代销业务资格，由中国证监会（证监基金字 [2004]50 号）核准[25] - 公司具有从事短期融资券承销业务资格，由中国人民银行（银发 [2005]275 号）核准[25] - 公司具有开展融资融券业务资格，由中国证监会（证监许可 [2010]764 号）核准[27] - 公司具有保荐机构资格，由中国证监会（证监许可 [2013]33号）核准[27] - 公司拥有经营证券期货业务许可证（编号：913100001321109141）等多项业务资质[28] - 公司获得从事代销金融产品业务资格（沪证监机构字[2013]52号）[28] - 公司取得作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事经纪业务资格（股转系统函[2013]44号）[28] - 公司开展有限合伙型私募基金综合托管业务获中国证监会批准（机构部部函[2013]174号）[28] - 公司获得开展客户证券资金消费支付服务试点资格（机构部部函[2013]207号）[28] - 公司拥有证券投资业务许可证（RQF2013HKS015）[28] - 公司取得公司股票质押式回购业务资格（上证会[2013]77号、深证会[2013]60号）[28] - 公司开展代理证券质押登记业务资格获中证登确认（《代理证券质押登记业务资格确认函》）[28] - 公司获得公开募集证券投资基金管理业务资格（证监许可[2013]1131号）[28] - 公司拥有权益类收益互换与场外期权业务资格（中证协函[2013]923号）[28] - 公司股东大会是权力机构，董事会是决策机构，监事会是内部监督机构，实行董事会领导下的总裁负责制[39] - 公司全资及控股子公司中，上海东证期货有限公司注册资本230,000万元，持股比例100%；上海东方证券资本投资有限公司注册资本400,000万元，持股比例100%；东方金融控股（香港）有限公司注册资本港币210,000万元，持股比例100%；上海东方证券资产管理有限公司注册资本30,000万元，持股比例100%；上海东方证券创新投资有限公司注册资本300,000万元，持股比例100%；东方花旗证券有限公司注册资本80,000万元，持股比例66.67%[42][43][44][45][46] 财务报告相关说明 - 2018年度财务报告经审计，出具标准无保留意见审计报告[5] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[17] - 本报告以中英文两种语言标注，理解发生歧义时以中文版为准[6] - 本报告分析及阐述未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础[6] 财务数据关键指标变化 - 2018年末A股和H股总股本为6,993,655,803股[5] - 2018年利润分配预案为每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计分配现金股利人民币699,365,580.30元[5] - 本报告期末公司净资本为40,235,401,281.79元，上年度末为43,731,920,126.18元[22] - 2018年度公司收入及其他收益总额为15,701,948千元，较2017年度的16,679,385千元下降5.86%[52] - 2018年度公司所得税前利润为1,331,305千元，较2017年度的4,388,513千元下降69.66%[52] - 2018年度公司年度利润归属于本公司股东为1,231,013千元，较2017年度的3,553,626千元下降65.36%[52] - 2018年度公司经营活动所得现金净额为2,290,157千元，2017年度为(6,812,997)千元[52] - 2018年度公司其他综合收益（所得税后）为(295,615)千元，2017年度为(1,122,988)千元[52] - 2018年度公司基本每股收益为0.18元/股，较2017年度的0.57元/股下降68.42%[52] - 2018年度公司加权平均净资产收益率为2.37%，较2017年度的8.62%减少6.25个百分点[52] - 2018年末资产总额226,869,673千元，较2017年末下降2.15%[53] - 2018年末负债总额174,597,221千元，较2017年末下降2.11%[53] - 2018年末应付经纪业务客户账款32,059,065千元，较2017年末增长13.61%[53] - 2018年度收入及其他收益总额15,702百万元，支出总额15,035百万元，所得税前利润1,331百万元[54] - 2018年基本每股收益0.18元/股，加权平均净资产收益率2.37%，资产负债率73.17%[56] - 2018年末净资本40,235,401千元，较2017年末下降[57] - 2018年末风险覆盖率289.74%，资本杠杆率16.31%，流动性覆盖率290.43%，净稳定资金率151.97%[57] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末余额52,035,347千元，较年初增加4,005,900千元[59] - 衍生金融工具年末余额 -587,319千元，较年初减少127,862千元[59] - 可供出售金融资产年末余额为0，较年初减少72,234,378千元[59] - 公司境外资产为175.67亿元，占总资产的比例为7.74%[68] - 截至报告期末，公司总资产人民币2268.70亿元，净资产人民币522.72亿元[71] - 公司资产总额2268.70亿元，较上年末减少2.15%；归属母公司所有者权益517.39亿元，较上年末减少2.35%；母公司净资本402.35亿元，较上年末减少8.00%[80] - 公司实现收入及其他收益157.02亿元，同比减少5.86%；归属母公司所有者净利润12.31亿元，同比减少65.36%；加权平均净资产收益率2.37%，同比减少6.25个百分点[80] - 2018年集团实现收入及其他收益总额157.02亿元，同比减少9.77亿元，降幅5.86%[120] - 手续费及佣金收入54.19亿元，占比34.51%，增幅0.75%[120] - 利息收入63.74亿元，占比40.59%，增幅62.16%，剔除准则调整因素影响，利息收入36.47亿元，降幅7.22%[120] - 投资收益净额 -0.02亿元，剔除准则调整因素影响，投资收益净额27.25亿元，降幅59.56%[120] - 其他收入及收益39.11亿元，占比24.91%，增幅518.73%[121] - 报告期内集团支出总额150.35亿元，同比增加22.67亿元，增幅17.76%[123] - 雇员成本28.31亿元，降幅21.33%[123] - 利息支出55.04亿元，降幅7.36%[123] - 减值损失1.57亿元，降幅63.81%[124] - 2018年雇员成本2830844元，较2017年减少767650元，降幅21.33%[125] - 2018年研发投入合计212705千元，占营业收入比例2.06%，研发人员168人，占公司总人数比例3.26%，研发投入资本化比重24.70%[126] - 2018年集团公益投入2826.75万元[127] - 报告期内公司现金及现金等价物净减少88.03亿元，经营活动现金净额22.90亿元，投资活动现金净额-71.34亿元，筹资活动现金净额-39.59亿元[127] - 截至报告期末，集团资产总额2268.70亿元，负债总额1745.97亿元，权益总额522.72亿元[128] - 2018年末资产总额226869673千元，较2017年末减少4990315千元，降幅2.15%[129] - 2018年末现金和银行结馀36764639千元，较2017年末减少5131316千元，降幅12.25%[129] - 2018年末衍生金融资产318490千元，较2017年末增加149771千元，增幅88.77%[129] - 2018年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产52035347千元，较2017年末增加4005900千元，增幅8.34%[129] - 2018年末可供出售金融资产为0千元，较2017年末减少72234378千元[129] - 截至报告期末，集团资产总额2268.70亿元，较上年末减少49.90亿元，降幅2.15%[131] - 金融投资及衍生金融资产1317.92亿元，较上年末增加112.49亿元，占总资产的58.10%[131] - 集团负债总额1745.97亿元，较上年末减少37.61亿元，降幅2.11%[132] - 扣除应付经纪业务客户账款和代理承销证券款后，资产负债率为73.17%，较上年末减少0.52个百分点[132] - 公司借款及债券融资总额为821.41亿元[133] - 与上年末相比，本年新增合并单位9家，减少合并单位19家[136] - 递延税项资产895,832，较上年增加745,310，增幅495.15%[130] - 应付短期融资款12,411,606，较上年增加10,601,120，增幅585.54%[130] - 报告期末，集团长期股权投资40.15亿元，较上年末增加0.10亿元，增幅0.24%[151] - 报告期内净减少投资1.09亿元，宣告发放现金股利或利润3.35亿元，权益法下确认投资收益及其他收益变动6.64亿元，期初新金融工具准则调整期初账面价值1.47亿元[151] - 公司持有汇添富基金管理股份有限公司35.412%股权，期末账面价值18.17621亿元，报告期损益3.60466亿元，报告期所有者权益变动3626万元[152] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末投资成本523.27242亿元，年末账面价值622.09436亿元，本年购入或出售净额 -51.52324亿元，公允价值变动1.188856亿元，投资收益 -10.91829亿元[153] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具年末投资成本520.35347亿元、608.92997亿元，年末账面价值622.09436亿元，本年购入或出售净额 -19.14422亿元、106.63144亿元，公允价值变动1.188856亿元，投资收益0.99511亿元[153] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具年末投资成本99.33192亿元，年末账面价值93.16262亿元，本年购入或出售净额34.17837亿元，公允价值变动 -15.13894亿元，投资收益4.28057亿元[153] - 衍生金融工具年末投资成本 -10.21121亿元，年末账面价值 -5.87319亿元，本年购入或出售净额 -5.16206亿元，公允价值变动2.56136亿元，投资收益8.54671亿元[153] - 2018年末结构化主体资产总额7,456,953千元，负债总额1,462,869千元，净资产总额5,994,084千元，营收 - 10