业绩概览 - 2025年前三季度营业净收入2512.82亿元，同比减少0.52% [1] - 归属于该行股东的净利润1137.72亿元，同比增长0.52% [1] - 基本每股收益4.43元 [1] 收入结构 - 净利息收入1600.42亿元，同比增长1.74% [1] - 非利息净收入912.40亿元，同比下降4.27% [1] 盈利能力指标 - 年化平均总资产收益率1.22%，同比下降0.11个百分点 [1] - 年化平均净资产收益率13.96%，同比下降1.42个百分点 [1] 资产负债规模 - 资产总额126440.75亿元，较上年末增长4.05% [1] - 贷款和垫款总额71362.85亿元，较上年末增长3.60% [1] - 负债总额113689.39亿元，较上年末增长4.12% [1] - 客户存款总额95186.97亿元，较上年末增长4.64% [1] 资产质量 - 不良贷款余额674.25亿元，较上年末增加18.15亿元 [2] - 不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点 [2] - 拨备覆盖率405.93%，较上年末下降6.05个百分点 [2] - 贷款拨备率3.84%，较上年末下降0.08个百分点 [2] - 2025年1-9月年化信用成本0.67%，较上年全年上升0.02个百分点 [2]

CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. | | | | 1. | 引言 3 | | --- | --- | | 1.1 | 披露依据 3 | | 1.2 | 并表范围 3 | | 1.3 | 披露声明 3 | | 2. | 释义 4 | | 3. | 风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览 5 | | 3.1 | KM1 监管并表关键审慎监管指标 5 | | 3.2 | OV1 风险加权资产概况 6 | | 4. | 宏观审慎监管措施 8 | | 4.1 | 8 | | 5. | 杠杆率 8 | | 5.1 | LR1 杠杆率监管项目与相关会计项目的差异 8 | | 5.2 | LR2 杠杆率 9 | | 6. | 流动性风险 10 | | 6.1 | LIQ1 流动性覆盖率 10 | 招商银行股份有限公司 2025 年第三季度第三支柱报告 1. 引言 1.1 披露依据 本报告根据国家金融监督管理总局令第4号《商业银行资本管理办法》及相 关规定编制并披露。 1.2 并表范围 根据《商业银行资本管理办法》相关规定，本集团资本监管指标计算范围 包括招商银行及其子公司。截至报告期末，本集 ...

A 股简称:招商银行 A 股代码:600036 公告编号:2025-052 一、审议通过了 2025 年第三季度报告，并出具如下意见： （一）本公司 2025 年第三季度报告的编制和审议程序符合有关法律法规、 《招商银行股份有限公司章程》和本公司相关内部管理制度的规定； （二）本公司 2025 年第三季度报告的内容与格式符合中国证券监督管理委 员会和证券交易所的相关规定，真实、准确、完整反映本公司报告期内的经营管 理情况和财务状况； （三）截至本意见出具前，未发现参与 2025 年第三季度报告编制和审议的 人员有违反保密规定的行为。 招商银行股份有限公司 监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 招商银行股份有限公司（简称本公司或招商银行）于 2025 年 9 月 30 日以电 子邮件方式发出第十二届监事会第四十五次会议通知，于 10 月 29 日以书面传签 方式召开会议。会议应表决监事 6 名，实际表决监事 6 名，总有效表决票为 6 票。 会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司 ...

会议信息 - 2025年10月29日公司执行董事为王良及钟德胜等[5] - 2025年9月30日发出第十二届监事会第四十五次会议通知[7] - 2025年10月29日以书面传签方式召开监事会会议[7] 表决情况 - 会议应表决监事6名，实际表决6名，总有效表决票为6票[7] 审议结果 - 审议通过2025年第三季度报告，同意6票，反对0票，弃权0票[7][8] - 审议通过《2025年第三季度第三支柱报告》，同意6票，反对0票，弃权0票[8]

截至报告期末，集团资产总额126,440.75亿元，较上年末增长4.05%；贷款和垫款总额71,362.85亿元1， 较上年末增长3.60%；负债总额113,689.39亿元，较上年末增长4.12%；客户存款总额95,186.97亿元，较 上年末增长4.64%。 截至报告期末，集团不良贷款余额674.25亿元，较上年末增加18.15亿元；不良贷款率0.94%，较上年末 下降0.01个百分点；拨备覆盖率405.93%，较上年末下降6.05个百分点；贷款拨备率3.84%，较上年末下 降0.08个百分点；2025年1-9月信用成本（年化）0.67%，较上年全年上升0.02个百分点。 格隆汇10月29日丨招商银行(03968.HK)发布公告，2025年1-9月，集团实现营业净收入2,512.82亿元(人 民币，下同)，同比下降0.52%；实现归属于本行股东的净利润1,137.72亿元，同比增长0.52%；实现净利 息收入1,600.42亿元，同比增长1.74%；实现非利息净收入912.40亿元，同比下降4.27%；年化后归属于 本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(RO ...

A 股简称：招商银行 A 股代码：600036 公告编号：2025-051 招商银行股份有限公司（简称本公司或招商银行）于 2025 年 9 月 30 日以电 子邮件方式发出第十三届董事会第六次会议通知，于 10 月 29 日以书面传签方式 召开会议。会议应参会董事 14 名，实际参会董事 14 名。会议的召开符合《中华 人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章程》等有关规定。 会议审议通过了以下议案： 一、审议通过了本公司 2025 年第三季度报告。 同意：14 票 反对：0 票 弃权：0 票 本公司董事会审计委员会已审议通过上述议案，并同意将其提交本公司董事 会审议。 二、审议通过了《2025 年第三季度第三支柱报告》。 同意：14 票 反对：0 票 弃权：0 票 招商银行股份有限公司 董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 同意：14 票 反对：0 票 弃权：0 票 1 五、审议通过了《招商银行业务连续性管理工作规定（第四版）》。 同意：14 票 反对：0 票 弃权：0 票 六、审议通过了《关 ...

会议安排 - 公司于2025年9月30日发第十三届董事会第六次会议通知，10月29日召开[7] - 会议应参会董事14名，实际参会14名[7] 审议事项 - 审议通过2025年第三季度报告等多项议案[7][8][9][10] 前置审议 - 审计委员会已审议通过2025年第三季度报告并提交董事会[7] - 薪酬与考核委员会已审议通过2024年经营绩效考核结果议案并提交董事会[10]

收入和利润（同比环比） - 2025年1-9月营业净收入为251,282百万元，同比下降0.52%[6] - 2025年1-9月税前利润为135,089百万元，同比增长0.76%[6] - 2025年1-9月归属于本行股东的净利润为113,772百万元，同比增长0.52%[6] - 2025年7-9月营业净收入为81,359百万元，同比增长2.11%[6] - 2025年7-9月归属于本行股东的净利润为38,842百万元，同比增长1.04%[6] - 2025年1-9月营业净收入2512.82亿元，同比下降0.52%[13] - 2025年1-9月归属于股东净利润1137.72亿元，同比增长0.52%[13] - 2025年1-9月归属于本行股东的净利润为113,772百万元，较2024年同期113,184百万元增长0.52%[47] - 2025年1-9月税前利润为135,089百万元，与2024年同期的134,074百万元基本持平[51] 净利息收入 - 2025年1-9月净利息收入1600.42亿元，同比增长1.74%，占营业净收入63.69%[13][16] - 2025年1-9月净利息收入为1600.42亿元人民币，同比增长1.74%[17] - 2025年第三季度净利息收入为539.57亿元人民币，环比增长1.63%[18] - 2025年1-9月净利息收入为160,042百万元，较2024年同期157,298百万元增长1.74%[47] 非利息收入 - 2025年1-9月非利息净收入为912.40亿元人民币，同比下降4.27%[19] - 2025年1-9月财富管理手续费及佣金收入为206.70亿元人民币，同比增长18.76%[20] 成本和费用 - 2025年1-9月经营费用为828.33亿元人民币，同比增长0.80%[21] - 2025年1-9月信用减值损失为333.51亿元人民币，同比下降8.24%[22] 资产质量 - 报告期末不良贷款余额674.25亿元，不良贷款率0.94%[14] - 报告期末拨备覆盖率405.93%，较上年末下降6.05个百分点[14] - 公司不良贷款余额为674.25亿元，较上年末增加18.15亿元，不良贷款率为0.94%[29] - 公司关注贷款余额为1,018.47亿元，较上年末增加127.67亿元，关注贷款率为1.43%[29] - 公司逾期贷款余额为958.64亿元，较上年末增加39.89亿元，逾期贷款率为1.34%[29] - 贷款和垫款总额为6,769.85亿元，不良贷款率为0.91%，关注贷款率为1.41%，逾期贷款率为1.31%[32] - 公司新生成不良贷款480.03亿元，不良贷款生成率（年化）为0.96%，同比下降0.06个百分点[34] - 公司处置不良贷款476.39亿元，其中常规核销164.22亿元，现金清收49.62亿元，不良资产证券化243.61亿元[34] - 贷款损失准备余额为2,621.23亿元，拨备覆盖率为426.89%，贷款拨备率为3.87%[35] - 零售贷款中，信用卡贷款不良率最高，为1.74%，关注贷款率为4.63%[32] 贷款业务 - 报告期末贷款总额71362.85亿元，较上年末增长3.60%[13] - 截至报告期末公司贷款总额为31503.44亿元人民币，较上年末增长10.01%[24] - 公司贷款和垫款总额为67,698.52亿元，较2024年末的65,477.20亿元有所增加[30] - 贷款和垫款总额从6,632,548百万元增至6,873,462百万元，增长3.6%[49] - 制造业贷款余额为7,003.75亿元，不良贷款率为0.45%[30] 存款业务 - 截至报告期末客户存款总额为95186.97亿元人民币，较上年末增长4.64%[25] - 截至报告期末活期存款占客户存款比例为49.08%[25] - 客户存款从9,195,329百万元增至9,608,951百万元，增长4.5%[50] 净息差与收益率 - 2025年1-9月净利差1.77%，净利息收益率1.87%，同比分别下降10和12个基点[16] - 2025年1-9月净利息收益率为1.87%，同比下降12个基点[17] - 2025年1-9年化平均总资产收益率1.22%，同比下降0.11个百分点[13] - 年化后归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率为13.96%，下降1.42个百分点[6] 资本充足率 - 集团高级法下资本充足率为17.59%，一级资本充足率为16.25%，核心一级资本充足率为13.93%，较上年末分别下降1.46、1.23和0.93个百分点[38][39] - 集团杠杆率为8.22%，较上年末下降0.24个百分点[39] - 核心一级资本净额为10,638.36亿元，较上年末增长3.99%[39] - 高级法下核心一级资本充足率为13.71%，较上年末下降1.13个百分点[40][41] - 高级法下一级资本充足率为16.09%，较上年末下降1.44个百分点[40][41] - 高级法下资本充足率为17.40%，较上年末下降1.77个百分点[40][41] 零售业务 - 公司管理零售客户总资产（AUM）余额为165,975.23亿元，较上年末增长11.19%[45] - 公司零售客户总数2.20亿户，较上年末增长4.76%[45] - 私人银行客户数量为191,418户，较上年末增长13.20%[45] 房地产相关业务 - 房地产相关承担信用风险的业务余额为3,563.61亿元，较上年末下降4.74%[27] - 房地产相关不承担信用风险的业务余额为1,794.48亿元，较上年末下降19.50%[27] - 房地产业贷款余额为2,806.23亿元，占总贷款比例4.15%，不良贷款率为4.24%，较上年末下降0.50个百分点[27] - 个人住房贷款加权平均抵押率为40.29%，较上年末上升3.14个百分点[33] - 一、二线城市新发放个人住房贷款额占新发放总额的91.21%，期末余额占比为87.98%[33] 资产与负债 - 报告期末总资产为12,644,075百万元，较上年末增长4.05%[6] - 归属于本行股东权益为1,267,285百万元，较上年末增长3.37%[6] - 归属于公司股东权益为12,672.85亿元，较上年末增长3.37%[26] - 未分配利润为6,949.35亿元，较上年末增长9.60%[26] - 报告期末资产总额126440.75亿元，较上年末增长4.05%[13] - 公司总资产从2024年12月31日的12,152,036百万元增长至2025年9月30日的12,644,075百万元，增长4.0%[49][50] - 未分配利润从583,638百万元增至694,935百万元，增长19.1%[50] 每股指标 - 归属于本行普通股股东的每股净资产为43.21元，较上年末增长4.22%[6] - 2025年1-9月基本及稀释每股收益为4.43元，较2024年同期4.41元增长0.45%[47] 现金流量 - 2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额为176,134百万元，同比下降38.68%[6] - 2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额为176,134百万元，较2024年同期的287,233百万元下降38.7%[51] - 2025年1-9月投资活动产生的现金流量净额为流出325,479百万元，较2024年同期的流出121,505百万元增加167.8%[52] - 2025年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为流出142,646百万元，而2024年同期为流入6,216百万元[52] 流动性风险 - 公司2025年第三季度流动性覆盖率均值为161.58%，较上季度提升1.75个百分点[53] - 公司2025年第三季度末流动性覆盖率时点值为178.41%[53] - 合格优质流动性资产为2,648,457[54] - 流动性覆盖率为161.58%[54] - 预期现金流出总量为3,066,344[54] - 预期现金流入总量为1,425,874[54] - 现金净流出量为1,640,470[54] - 零售存款及小企业客户存款折算后为397,703，占折算前数值4,485,458的约8.9%[54] - 无抵质押批发融资折算后为1,763,509，占折算前数值4,896,641的约36.0%[54] - 业务关系存款折算后为654,719，占折算前数值2,651,644的约24.7%[54] - 非业务关系存款折算后为1,093,900，占折算前数值2,230,107的约49.1%[54] - 合格优质流动性资产由现金、央行准备金及符合规定的一二级债券构成[57] 其他业务 - 报告期末优先股股东总数为24户，中国移动通信集团持股1.06亿股，占比38.55%[11][12] - 子公司资管业务总规模合计为4.59万亿元，较上年末增长2.59%[45]

A 股简称：招商银行 A 股代码：600036 公告编号：2025-053 招商银行股份有限公司 CHINAMERCHANTSBANKCO.,LTD. 二○二五年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及会计机构负 责人孙智华声明：保证本报告中财务信息的真实、准确、完整。 本公司董事会审计委员会已审阅本报告并同意将本报告提交本公司董事会审议。本公司第十三届董事会 第六次会议和第十二届监事会第四十五次会议分别审议并全票通过了本公司2025年第三季度报告。 本报告中的财务报表按中国会计准则编制且未经审计，本公司按国际财务报告会计准则编制且未经审计 的季报详见香港交易及结算所有限公司网站。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。 本报告中"招商银行""本公司""本行 ...

AH股溢价率排名情况 - 截至10月29日收盘，AH股溢价率最高的三家公司为东北电气(00042)、中石化油服(01033)和弘业期货(03678)，溢价率分别为900.00%、246.25%和245.50% [1][2] - AH股溢价率最低的三家公司为宁德时代(03750)、招商银行(03968)和恒瑞医药(01276)，溢价率分别为-14.52%、-1.95%和1.24% [1][2] - 前十大AH股溢价率排行中，溢价率超过200%的公司还包括浙江世宝(237.55%)、安德利果汁(237.14%)、复旦张江(236.94%)、晨鸣纸业(211.25%)、京城机电股份(210.62%)、凯盛新能(203.04%)和南京熊猫电子股份(186.31%) [2] AH股偏离值排名情况 - 偏离值位居前三的公司为东北电气(00042)、山东墨龙(00568)和长飞光纤光缆(06869)，偏离值分别为73.25%、39.97%和27.40% [1][3] - 偏离值位居后三的公司为上海电气(02727)、天津创业环保股份(01065)和第一拖拉机股份(00038)，偏离值分别为-16.60%、-16.50%和-14.81% [1][3] - 前十大AH股偏离值排行中，偏离值超过20%的公司还包括复旦张江(23.80%)，偏离值在15%至20%之间的公司包括中石化油服(17.04%)、君实生物(16.39%)、弘业期货(14.12%)和龙源电力(14.11%) [3] 具体公司股价数据 - 东北电气H股价格为0.270港元，A股价格为2.25元，溢价率达900.00%，偏离值为73.25% [2][3] - 宁德时代H股价格为560.500港元，A股价格为400元，溢价率为-14.52% [2] - 招商银行H股价格为49.800港元，A股价格为40.77元，溢价率为-1.95% [2] - 在偏离值后十大排行中，中芯国际(00981)H股价格为80.100港元，A股价格为132.45元，溢价率为98.06%，偏离值为-7.04% [3]