市场表现 - 光通信概念股全线走低，长飞光纤光缆跌6.91%报86.2港元，华虹半导体跌4.2%报98.1港元，汇聚科技跌3.86%报16.93港元，剑桥科技跌3.06%报71.25港元，鸿腾精密跌2.87%报4.74港元 [1] 业绩与财务影响 - 2025年业绩预告结束，以海外出口为主要市场的光互联板块，计提和汇兑整体对利润有影响，平均影响可能在5%以内 [1] - 部分公司的计提和汇兑预计影响近一半利润 [1] 行业前景展望 - 展望2026年，行业仍有个体差异但总体可控 [1] - 展望2026-2027年，可插拔市场景气度仍在不断拔高 [1] - 新的封装和材料技术变化开始从0-1落地，值得关注边际变化机会 [1]

港股光通信概念股市场表现 - 港股光通信概念股全线走低 [1] - 长飞光纤光缆股价下跌6.91%至86.2港元 [1] - 华虹半导体股价下跌4.2%至98.1港元 [1] - 汇聚科技股价下跌3.86%至16.93港元 [1] - 剑桥科技股价下跌3.06%至71.25港元 [1] - 鸿腾精密股价下跌2.87%至4.74港元 [1]

光通信板块市场表现 - 截至发稿，光通信概念股全线走低，长飞光纤光缆跌6.91%报86.2港元，华虹半导体跌4.2%报98.1港元，汇聚科技跌3.86%报16.93港元，剑桥科技跌3.06%报71.25港元，鸿腾精密跌2.87%报4.74港元 [1] 2025年业绩与汇率影响 - 2025年业绩预告结束，人民币升值对以海外出口为主要市场的光互联板块产生影响 [1] - 计提和汇兑整体对板块利润有影响，平均影响可能在5%以内 [1] - 部分公司的计提和汇兑预计影响近一半利润 [1] 行业未来展望 - 展望2026年，预计行业仍有个体差异但总体可控 [1] - 展望2026-2027年，可插拔市场景气度仍在不断拔高 [1] - 新的封装和材料技术变化开始从0-1落地，值得关注边际变化机会 [1]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2026年1月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 鴻騰六零八八精密科技股份有限公司 呈交日期: 2026年2月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 06088 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 15,360,000,000 | USD | 0.01953125 | USD | | 300,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | USD | | 0 | | 本月底結存 | | | 15,360,000,000 | USD | 0.01953125 | USD | | 300,000,000 | 本月 ...

港股光通信概念股市场表现 - 截至发稿，港股光通信概念股普遍呈现显著上涨态势 [2] - 汇聚科技股价上涨11.75%，报17.12港元 [2] - 鸿腾精密股价上涨8.09%，报5.09港元 [2] - 长飞光纤光缆股价上涨8.16%，报91.5港元 [2] - 剑桥科技股价上涨1.71%，报77.25港元 [2]

文章核心观点 - 北美主要科技公司资本开支大幅增长 推动AI算力需求 光通信产业链相关公司股价因此上涨 [1] - 行业分析师认为AI算力需求旺盛 光模块产业链业绩能见度高 光纤光缆行业进入量价齐升阶段 [1] 市场表现 - 光通信概念股普遍上涨 截至发稿 汇聚科技涨11.75%报17.12港元 鸿腾精密涨8.09%报5.09港元 长飞光纤光缆涨8.16%报91.5港元 剑桥科技涨1.71%报77.25港元 [1] 行业驱动因素 - 微软2026财年第二财季资本支出达375亿美元 同比增长66% 创下纪录 [1] - Meta预计2026年资本支出将在1150亿美元至1350亿美元之间 最高位几乎是其2025年资本支出的两倍 [1] - 两家公司管理层明确表示 为支持下一代大模型训练及增长的推理需求 未来几个季度算力投入将持续增加 [1] - Clawdbot等AI Agent现象级火爆 带动Tokens调用量大幅增长 [1] 机构观点 - 中信建投认为2026年AI算力需求旺盛 北美CSP资本开支依旧乐观 [1] - 继续看好AI算力产业链 特别是业绩能见度较高的光模块产业链 [1] - 光纤光缆行业已从复苏转向量价齐升阶段 [1]

市场表现 - 光通信概念股普遍上涨，截至发稿，汇聚科技涨11.75%报17.12港元，鸿腾精密涨8.09%报5.09港元，长飞光纤光缆涨8.16%报91.5港元，剑桥科技涨1.71%报77.25港元 [1] 行业驱动因素 - 微软2026财年第二财季资本支出达到375亿美元，同比增长66%创纪录 [1] - Meta预计2026年资本支出将在1150亿美元至1350亿美元之间，最高位几乎是其2025年资本支出的两倍 [1] - 两家公司管理层均明确表示，为支持下一代大模型的训练及日益增长的推理需求，未来几个季度的算力投入将只增不减 [1] - 2026年AI算力需求旺盛，北美CSP资本开支依旧乐观 [1] 机构观点 - 中信建投发布研报称，Clawdbot等AI Agent现象级火爆，Tokes调用量也大幅增长 [1] - 机构继续看好AI算力产业链，特别是业绩能见度较高的光模块产业链 [1] - 光纤光缆行业已从复苏转向量价齐升阶段 [1]

港股光通讯概念股市场表现 - 2024年2月3日，港股光通讯概念股整体走强，多只个股出现显著上涨 [1] - FIT HON TENG(06088.HK)股价上涨3.83% [1] - 长飞光纤光缆(06869.HK)股价上涨2.78% [1] - 汇聚科技(01729.HK)股价上涨3.07% [1]

公司认为，选用替代门槛在管理第一项受限制股份奖励计划及适应影响其公众持股量的监管变动方面提 供了更大的灵活性。 智通财经APP讯，FIT HON TENG(06088)发布公告，自2026年1月1日起，公司已选用替代门槛而非初始 指定门槛，以符合上市规则第13.32B条订明的最低公众持股量。随着上市规则第8.24条项下"公众人 士"的定义修订于2025年8月4日生效，于公司的限制性股份奖励计划项下，由受托人就既非(i)公司核心 关连人士，亦非(ii)根据上市规则第8.24条不被视为"公众人士"成员的合资格参与者持有的所有未授予股 份，不再被视为由公众人士持有的股份。因此，根据经修订上市规则计算，公司的公众持股量百分比跌 低于20.48%的适用初始指定门槛，于2026年1月1日约为20.43%。 ...

公司治理与合规调整 - 公司选用替代门槛以符合上市规则最低公众持股量要求 该调整自2026年1月1日起生效 [1] - 选用替代门槛的原因是 根据修订后上市规则计算 公司公众持股量百分比跌低于20.48%的初始指定门槛 在2026年1月1日约为20.43% [1] - 公司认为 选用替代门槛在管理其限制性股份奖励计划及适应影响公众持股量的监管变动方面提供了更大的灵活性 [1] 监管规则变动影响 - 香港联交所上市规则第8.24条关于“公众人士”定义的修订于2025年8月4日生效 [1] - 规则修订导致 在公司限制性股份奖励计划下 由受托人为特定合资格参与者持有的所有未授予股份 不再被视为由公众人士持有的股份 [1] - 上述特定合资格参与者指既非公司核心关连人士 亦非根据修订后规则不被视为“公众人士”的成员 [1]