收入和利润表现 - 营业收入达46.46亿元人民币，同比增长77.18%[5] - 营业总收入同比增长77.2%至46.46亿元[27] - 营业总收入同比增长80.1%至36.04亿元人民币[30] - 归属于上市公司股东的净利润为21.27亿元人民币，同比增长94.82%[5] - 净利润同比增长97.1%至21.32亿元[27] - 净利润同比增长94.5%至15.68亿元人民币[30] - 基本每股收益为0.2880元/股，同比增长116.46%[5] - 基本每股收益同比增长116.5%至0.288元/股[28] - 加权平均净资产收益率为2.89%，同比增加1.51个百分点[5] 成本和费用变化 - 业务及管理费增至19.65亿元，同比增长58.31%[12] - 所得税费用上升至5.55亿元，同比增长110.08%[12] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长12.4%至9.92亿元[38] - 支付的各项税费同比增长43.4%至6.37亿元[38] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益达7.22亿元，同比增长35.56%[12] - 投资收益同比大幅增长117.0%至9.07亿元人民币[30] - 公允价值变动收益大幅改善至15.50亿元（上年同期为-1.86亿元）[12] - 公允价值变动收益由负转正至15.50亿元[27] - 公允价值变动收益由负转正，从亏损2.07亿元转为盈利8.33亿元[30] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为228.82亿元人民币，同比增长48.59%[5] - 经营活动现金流量净额增至228.82亿元，同比增长48.59%[12] - 经营活动现金流量净额增长48.6%至228.82亿元人民币[34] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长48.7%至222.21亿元[38] - 投资活动现金流量净额增至57.54亿元，同比增长295.21%[12] - 投资活动现金流量净额增长295.2%至57.54亿元人民币[34] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正至57.57亿元[39] - 筹资活动现金流量净额改善41.6%，净流出45.32亿元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额亏损收窄至-55.09亿元[39] - 现金及现金等价物净增加额增长173.6%至239.08亿元人民币[35] - 现金及现金等价物净增加额同比增长157.6%至224.60亿元[39] - 代理买卖证券收到的现金净额大幅增长187.2%至229.60亿元[38] - 收取利息、手续费及佣金的现金同比下降5.7%至31.35亿元[38] - 发行债券收到的现金同比增长10.8%至218.67亿元[39] 资产和负债变动 - 货币资金增加至673.15亿元，同比增长41.91%[11] - 货币资金从2018年末的474.34亿元增至2019年3月末的673.15亿元，增长41.9%[19] - 应收款项激增至27.87亿元，同比增长293.42%[11] - 代理买卖证券款增长至727.31亿元，同比上升48.70%[11] - 代理买卖证券款从489.12亿元增至727.31亿元，增长48.7%[19][21] - 客户资金存款从401.44亿元增至591.57亿元，增长47.4%[19] - 融出资金从429.76亿元增至491.65亿元，增长14.4%[19] - 交易性金融资产从1001.25亿元增至1026.50亿元，增长2.5%[19] - 应付债券从534.19亿元增至597.82亿元，增长11.9%[21] - 应付债券增长11.9%至597.82亿元[24] - 负债总额从2241.38亿元增至2459.21亿元，增长9.7%[19][21] - 负债合计增长9.0%至2230.48亿元[24] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产为828.33亿元人民币，较上年度末增长2.61%[5] - 归属于母公司所有者权益从807.23亿元增至828.33亿元，增长2.6%[21] - 所有者权益增长2.2%至771.75亿元[24] - 未分配利润从171.53亿元增至189.95亿元，增长10.7%[21] - 未分配利润增长10.7%至134.98亿元[24] 其他综合收益和非经常性损益 - 其他综合收益增长356.7%至2.54亿元[27] - 非经常性损益合计630.20万元人民币，主要来自减值准备转回768.37万元人民币[8] - 信用减值损失转回1.17亿元[27] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金净收入增长6.4%至14.68亿元人民币[30] - 经纪业务手续费净收入增长12.1%至10.18亿元人民币[30] 会计准则变更影响 - 执行新租赁准则导致资产增加12.35亿元、负债增加13.07亿元[15] 股东结构信息 - 股东总数122,020户，前两大股东持股比例分别为23.51%和19.56%[9] - 前十名无限售条件股东中深圳市集盛投资发展有限公司持有13.11亿股流通股[10]

市场与行业环境数据 - 2018年上证综指、深证成指较2017年末分别下跌24.59%和34.42%，行业净利润较2017年下降41.16%[15] - 2018年沪深股基日均交易量3912.28亿元，同比下降17.63%；沪深300指数下跌25.31% [61] - 2018年一级市场权益类再融资（不含发行股票购买资产类增发）总规模6306.09亿元，同比下降41.3% [61] - 2018年末沪深两市融资融券余额7557.04亿元，同比下降26.36% [61] - 2018年证券行业总收入2662.87亿元，同比下降14.46%；净利润666.20亿元，同比下降41.16% [62] - 2018年，上证综指下跌24.59%，深证综指下跌33.25%，中债综合财富指数上涨8.22%，全年债券违约金额超1000亿元[95] - 2018年，三板做市指数下跌至718.94点，跌幅达27.65% [99] - 2018年恒生指数同比下跌4073点，跌幅约14%，日均成交额1074亿港元，同比上升22%[100] - 2018年香港IPO金额为2865亿港元，同比上升123%，亚洲（除日本外）G3债券融资额2669亿美元，同比下降20%[100] - 2018年，中国私募股权投资基金完成募资10110.55亿元，同比下降28.9%；投资8527.64亿元，同比下降14.2%；退出案例1441笔，同比下降20.2%[90] - 截至2018年末，新三板市場掛牌企業家數10691家，同比淨減少939家；融資金額734.34億元，同比下降57.1%[85] - 2018年券商資產管理淨收入、資管規模同比分別下降11.29%和18.27%[87] - 截至2018年末，证券投资基金业协会已登记私募基金管理人24448家，已备案私募基金74642只，管理基金规模12.78万亿元[90] - 2018年末，私募股权、创业投资基金管理人14683家，管理正在运作的基金33684只，管理基金规模8.6万亿元[90] 公司整体财务数据 - 2018年公司全年实现收入及其他收益总额180.70亿元，归属母公司股东净利润44.25亿元[15] - 2018年末资产总额304,930,705千元，较2017年末增长6.75%[52] - 2018年末负债总额224,138,351千元，较2017年末增长8.64%[52] - 2018年归属公司股东年度利润4,424,986千元，较2017年减少23.52%[53] - 2018年基本每股收益0.5408元/股，较2017年减少30.25%[54] - 2018年加权平均净资产收益率5.58%，较2017年减少2.81个百分点[54] - 本报告期末净资本52,815,746,346.60元，上年度末为54,180,986,692.26元[55] - 本报告期末风险覆盖率309.04%，上年度末为300.01%[55] - 2018年度收入及其他收益18,070百万元，2017年度为19,259百万元[56] - 2018年度支出总额13,540百万元，2017年度为12,998百万元[56] - 2018年12月31日公司资产总额3049.31亿元，负债总额2241.38亿元，归属股东权益807.23亿元[57] - 2018年度每股基本收益0.5408元，加权平均净资产收益率5.58%，资产负债率68.44%[58] - 2018年末公司金融资产1514.84亿元，同比增长441.17亿元，增幅41.09% [63] - 2018年末公司境外资产178.77亿元，占总资产比例5.86% [63] - 2018年公司实现收入及其他收益总额人民币180.70亿元、所得税前利润人民币54.47亿元、归属母公司股东的本年利润人民币44.25亿元，同比分别下降6.18%、23.35%和23.52%[103] - 2018年公司加权平均净资产收益率为5.58%，同比下降2.81个百分点[103] - 2018年公司支出总额同比上升4.17%[104] - 2018年公司来自筹资活动的现金净额同比下降157.51%[104] - 2018年公司现金及现金等价物增加（减少）净额同比下降254.93%[104] - 2018年公司实现收入及其他收益180.70亿元，同比下降11.89亿元，降幅6.18%[105] - 手续费及佣金收入77.54亿元，同比下降20.48%；利息收入81.87亿元，同比增长21.85%；投资收益净额21.20亿元，同比下降26.31%[105] - 2018年公司支出合计135.4亿元，同比增长4.17%[106] - 手续费及佣金支出13.05亿元，同比下降28.03%；利息支出63.41亿元，同比增长28.82%[106] - 雇员成本38.5亿元，同比下降12.33%[107] - 2018年公司现金及现金等价物净减少26.6亿元，经营活动现金净额366.91亿元，投资活动现金净额 -182.68亿元，筹资活动现金净额 -210.83亿元[110] - 2018年经营活动现金净额较2017年增加640.02亿元，投资活动现金净额较2017年减少106.36亿元，筹资活动现金净额较2017年减少577.42亿元，减少比例为157.51%[110][111] - 2018年现金及现金等价物增加（减少）净额较2017年减少43.77亿元，减少比例为254.93%[110] - 2018年末公司总资产为3049.31亿元，较2017年末增加192.87亿元，增幅为6.75%[113] - 2018年末流动资产总额2774.64亿元，非流动资产总额274.67亿元[113] - 扣除应付经纪业务客户账款后，2018年末公司总资产为2560.19亿元，较2017年末增加214.71亿元，增幅为9.15%[113] - 2018年末流动资产净额为937.36亿元，较上年增长115.06亿元，增幅为13.99%[113] - 2018年末公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为20%，金融资产占比为50%，融出资金占比为14%，买入返售金融资产占比为11%，长期股权投资占比为3%[113] - 截至2018年12月31日，公司扣除应付经纪业务客户账款后资产负债率为68.44%，较2017年末上升2.26个百分点[113] - 2018年部分非流动资产和流动资产有变动，如物业及设备减少2.03亿元，减少比例为11.10%；融资客户垫款减少162.59亿元，减少比例为27.45%等[112] - 2018年末公司负债总额为2241.38亿元，较2017年末增加178.29亿元，增幅8.64%[115] - 2018年末流动负债为1837.28亿元，非流动负债为404.10亿元[115] - 应付经纪业务客户账款较2017年末下降21.84亿元[115] - 扣除应付经纪业务客户账款后，自有负债总额1752.27亿元，较2017年末增加200.12亿元[115] - 2018年末公司归属母公司股东权益为807.23亿元，较2017年末增长1.88%[116] - 2018年公司实现归属母公司净利润44.25亿元，向股东分配股利23.18亿元，计提应付永续次级债利息8.02亿元[116] - 2018年度，公司发行多种债券及融资工具，累计募集资金779.36亿元[137] - 2018年末公司总负债2241.38亿元，自有负债1752.27亿元[138] - 2018年末应付债券余额为534.19亿元，占自有负债的30.49%[138] - 2018年末长期借款13.80亿元，占自有负债的0.79%[138] - 2018年末应付短期融资款余额348.50亿元，占自有负债的19.89%[138] - 2018年末卖出回购金融资产款余额612.68亿元，占自有负债的34.96%[138] - 2018年末短期借款15.82亿元，占自有负债的0.90%[138] - 2018年末同业拆入资金35.19亿元，占自有负债的2.01%[138] 公司业务资质与发展历程 - 公司连续11年获得证监会分类评级A类AA级[12][15] - 公司被国务院国资委确定为国企改革“双百行动”试点单位之一[12] - 公司制定了《中长期发展战略暨2019–2023年发展规划》[12] - 公司于2018年12月取得信用衍生品业务资格[29] - 公司于2018年10月取得原油期货做市商和镍期货做市商资格[29] - 公司于2018年9月取得铜期权做市商资格[29] - 公司于2018年8月取得场外期权业务一级交易商资格[29] - 公司于2018年7月取得债券通「北向通」做市商资格[29] - 公司于2018年4月试点开展跨境业务[29] - 公司于2017年1月取得信用风险缓释工具核心交易商、信用风险缓释凭证创设和信用联结票据创设资格[29] - 公司于2016年11月取得上海票据交易所非银会会员资格和深港通下港股通业务交易权限[30] - 公司前身招商銀行證券業務部1991年8月3日成立，1993年註冊資金為2500萬元，1994年組建深圳招銀證券公司，註冊資金1.5億元[41] - 1998年招銀證券公司更名為國通證券有限責任公司，註冊資本從1.5億元增至8億元[41] - 2000年國通證券有限責任公司增資擴股，註冊資本增加至22億元[41] - 2001年國通證券有限責任公司整體變更為國通證券股份有限公司，註冊資本為24.00280638億元[42] - 2006年公司总股本由24.00280638亿股缩减为17.26915266亿股，后增加至32.26915266亿股[43] - 2009年公司首次公开发行A股股票3.58546141亿股，募集资金111.15亿元，净额108.83亿元，总股本增至35.85461407亿股[43] - 2011年公司实施资本公积金转增股本方案，转增10.75638422亿股，总股本变为46.61099829亿股[43] - 2014年公司非公开发行A股11.470357亿股，募集资金111.49187004亿元，净额111.0173613593亿元，注册资本增至58.08135529亿元[44] - 2016年公司发行境外上市外资股（H股）8.912738亿股，募集资金总额港币106.952856亿元，净募集资金折合人民币89.4743917814亿元，总股本增至66.99422311亿股[44] - 2017年公司原国有股东辽能实业所持12982股A股完成注销，总股本变更为66.99409329亿股，注册资本增加至66.99409329亿元[44] - 公司全資子公司招商期貨於2017年4月取得場外衍生品業務和基差貿易資格[34] - 公司全資子公司招商資管於2015年1月取得合格境內機構投資者和證券資產管理業務資格[36] 公司组织架构与分支机构 - 公司拥有5家一级全资子公司，分别是招证国际、招商期货、招商致远资本、招商投资和招商资管[48] - 招商期货注册资本6.3亿元，招商致远资本21亿元，招商投资31亿元，招商资管10亿元[47] - 公司已开业证券营业部249家，另有10家已批准筹建但未开业[48] - 已开业证券营业部中，京津地区32家，长三角45家，广东珠三角54家，其他城市118家[49] - 截至2018年底公司设有12家分公司[50] - 2018年公司在9个城市新设16家证券营业部，其中6家已开业，10家获准筹建，正常营业营业部达249家[142] 各业务线数据 经纪和财富管理业务 - 经纪和财富管理业务收入113.53亿元，占比62.83%，同比下降7.63%；投资银行业务收入16.00亿元，占比8.86%，同比下降37.90%；投资管理业务收入13.81亿元，占比7.64%，同比下降21.07%；投资及交易业务收入33.62亿元，占比18.60%，同比增长36.95%；其他业务收入4.34亿元，占比2.40%，同比下降48.30%[68] - 2018年公司新开户143.7万户，正常交易客户数1024.72万户

公司基本信息 - 公司法定代表人为霍达，总经理为熊剑涛，授权代表为吴慧峰、彭磊[13] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日，上年同期为2017年1月1日至2017年12月31日[12] - A股每股面值为人民币1.00元，于上海证券交易所上市（股份代码：600999）；H股每股面值为人民币1.00元，于香港联合交易所有限公司上市（股份代码：6099）[12] - 公司A股股票代码为600999，在上海证券交易所上市；H股股票代码为6099，在香港联合交易所上市[25] - 1993年8月1日，公司注册资金为2500万元[26] - 1994年，公司注册资本为1.5亿元[26] - 1998年，公司注册资本从1.5亿元增加至8亿元[27] - 2000年，公司注册资本增加至22亿元[27] - 2001年，公司注册资本为24.00280638亿元[27] - 2006年，公司总股本由24.00280638亿股缩减为17.26915266亿股，后增加至32.26915266亿股，注册资本增至32.26915266亿元[28] - 2009年，公司首次公开发行A股股票3.58546141亿股，募集资金111.15亿元，扣除费用后净额为108.83亿元，总股本增加至35.85461407亿股[28][29] - 2011年，公司实施每10股转增3股方案，转增后总股本为46.61099829亿股[29] - 2014年，公司非公开发行A股11.470357亿股，募集资金111.49187004亿元，扣除费用后净额为111.0173613593亿元，注册资本增加至58.08135529亿元[29] - 2017年3月27日，公司原国有股东辽能实业所持12,982股A股完成注销，总股本变更为6,699,409,329股；5月17日，注册资本增加至6,699,409,329元[30] - 2018年11月、12月，公司注册地址、办公地址变更为“深圳市福田区福田街道福华一路111号”[30] - 公司拥有5家一级全资子公司，招商期货注册资本63,000万元，招商致远资本210,000万元，招商投资310,000万元，招商资管100,000万元[34][35] - 公司已开业证券营业部249家，另有10家已批准筹建未开业，京津地区32家，长三角45家，广东珠三角54家，其他城市118家[36][37] - 截至2018年底，公司设有12家分公司[38] 财务审计与声明 - 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤·关黄陈方会计师行为公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 公司负责人霍达、主管会计工作负责人赵斌及会计机构负责人（会计主管人员）何敏声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] 利润分配 - 2018年度利润分配预案为每10股分配现金红利2.64元（含税），以截至2018年末总股本6,699,409,329为基数，分配现金股利总额1,768,644,062.86元，占2018年合并报表归属于母公司所有者净利润的39.97%[4] - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%，任意连续三年累计不低于年均可分配利润的30%[195] - 2017年度以总股本6,699,409,329股为基数，每10股派现3.46元，分配现金股利2,317,995,627.83元，占2017年净利润40.06%[196] - 2018年度分配现金股利1,768,644,062.86元，占2018年净利润39.97%[197] - 2016年年度与中期合计分配现金股利2,160,641,234.65元，占2016年净利润39.99%[198] - 个人股东持股1个月内，股息红利税负20%；1个月以上至1年，税负10%；超1年暂免征收[200] - QFII股东，上市公司按10%税率代扣代缴企业所得税[200] - 香港市场投资者投资A股，上市公司按10%税率代扣所得税[200] 公司面临风险及防范 - 公司面临证券行业监管、信用、市场、操作、流动性、声誉、汇率等风险，并从多方面进行防范[6][7] - 公司建立由董事会战略性安排、监事会监督检查等五个层次组成的现代化风险管理架构[160][161] - 董事会及董事会风险管理委员会每季度召开会议审议季度风险报告[162] - 公司于2006年在业内率先引进经济资本管理模式，并持续优化计量方法、完善管理流程[166] - 2018年公司完成多项风险管理信息系统的升级与建设，建立较完整的风险管理信息系统[168] - 公司以《招商证券全面风险管理制度》《董事会风险管理委员会工作规则》为纲领，形成齐备的风险管理制度体系[164] - 公司自上而下建立从风险偏好、风险容忍度、经济资本到风险限额的风险管理量化指标体系[165] - 公司确立风险管理的三道防线，分别为各部门及分支机构自我控制、风险管理职能部门专业管理、稽核部事后监督评价[163] - 公司将“风控增效”写入企业文化共识，每年更新操作风险手册，宣传风险管理文化[167] - 公司面临的市场风险包括权益类、利率类、商品类、汇率类风险[170] - 公司采取全口径、多币种、跨市场的统一市场风险管理体系及整体全局和具体局部的管理方法控制市场风险[171] - 风险管理委员会下设证券投资决策等四个委员会，分别审议决策相关风险事项[163] - 公司制定《压力测试管理办法》，定期或不定期对各类风险限额指标进行压力测试[166] - 公司使用1天、95%置信度的VaR作为衡量市场风险状况的主要指标[174] - 公司面临的信用风险主要来自融资类业务客户违约、投资类业务发行人违约、场外衍生品交易对手违约、经纪业务客户结算违约四个方面[178] - 公司运用多层次信用风险限额控制信用风险暴露，制定业务规模限额、低等级债券投资比例等限额指标[179][180] - 公司开发多个内部信用评级模型及系统，对借款人或发行人进行主体和债项评级[180] - 公司建立担保品负面清单机制、折算率分级模型工具，定期调整担保品范围及折算率[181] - 公司对信用类业务逐笔计量可能的违约损失，汇总得出总体信用风险[181] - 公司根据董事会制定的指标统一进行经济资本分配，将风险限额分配至各业务部门和条线[173] - 风险管理部使用专业工具对不同层次市场风险进行监控、测量和管理，按不同频率生成风险报表和评估报告[173] - 公司使用VaR对短期市场正常波动下的可能损失进行衡量，使用压力测试对极端情况下的可能损失进行评估[174] - 公司在各业务层级设置风险限额指标体系，实行分级审批机制，风险管理部每日监控风险限额[176] - 公司董事会风险管理委员会负责审核与批准信用风险偏好[182] - 公司风险管理委员会审议全公司信用类业务整体风险管理状况及重大高风险、创新类信用类业务是否开展[182] - 公司风险管理委员会及其下设信贷风险委员会负责审批信贷类业务授信政策和高风险信贷类业务[182] - 公司各业务部门开展、管理与监控信用风险相关业务[182] - 公司风险管理部构建全司信用风险管理体系，拟定偏好、容忍度和授信政策，独立监控与预警信用风险[182] - 公司建立完善的融资类业务事前、事中、事后全流程风险管理体系[184] - 公司建立内部信用评级体系管理债券投资业务信用风险[184] - 公司建立多方面管理办法和细则加强场外衍生品交易业务信用风险管理[184] - 公司通过加强客户授信和保证金管理控制经纪业务信用风险[184] - 2018年12月31日境内债券投资信用风险敞口小计11967335万元，境外债券小计126706万元，总计12094041万元；2017年12月31日境内债券投资信用风险敞口小计5794376万元，境外债券小计225738万元，总计6020114万元[185] 合规情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] 业务资格取得 - 公司于2018年12月取得信用衍生品业务资格[15] - 公司于2018年10月取得原油期货做市商和镍期货做市商资格[15] - 公司于2018年9月取得铜期权做市商资格[16] - 公司于2018年8月取得场外期权业务一级交易商资格[16] - 公司全资子公司招证国际于2014年6月取得期货合约交易和就期货合约提供意见资格[18] - 公司全资子公司招商期货于2017年4月取得场外衍生品业务和基差贸易资格[19] - 公司全资子公司招商致远资本于2017年11月取得证券公司私募投资基金子公司资格[19] - 公司于2010年6月取得融资融券业务资格[17] 财务数据关键指标变化 - 公司注册资本为6,699,409,329元，本报告期末与上年度末相同[14] - 公司本报告期末母公司净资本为52,815,746,346.60元，上年度末为54,180,986,692.26元[14] - 2018年营业收入11,321,611,555.03元，较2017年减少15.21%[41] - 2018年归属于母公司股东的净利润4,424,985,940.97元，较2017年减少23.52%[41] - 2018年末资产总额304,930,704,832.13元，较2017年末增加6.75%[41] - 2018年末负债总额224,138,350,633.84元，较2017年末增加8.64%[41] - 2018年末归属于母公司股东的权益80,722,846,394.07元，较2017年末增加1.88%[41] - 2018年基本每股收益0.5408元/股，较2017年的0.7753元/股减少30.25%[42] - 2018年加权平均净资产收益率为5.58%，较2017年减少2.81个百分点[42] - 本报告期末净资本为528.16亿元，上年度末为541.81亿元[43] - 本报告期末风险覆盖率为309.04%，上年度末为300.01%[43] - 2018年第三季度营业收入为30.05亿元，第四季度为35.30亿元[46] - 2018年第三季度归属于上市公司股东的净利润为12.65亿元，第四季度为13.53亿元[46] - 2018年非经常性损益合计为539.68万元，2017年为197.24万元[48] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额为730.70亿元，当期变动为 -730.70亿元[49] - 交易性金融资产期末余额为1001.25亿元，对当期利润的影响金额为11.28亿元[49] - 衍生金融资产期末余额为11.50亿元，当期变动为1.29亿元，对当期利润的影响金额为7.51亿元[49] - 2018年合并资产总额为3049.31亿元，较2017年增长6.75%；母公司资产总额为2801.08亿元，较2017年增长8.21%[51] - 2018年合并营业收入为113.22亿元，较2017年下降15.21%；母公司营业收入为90.56亿元，较2017年下降13.12%[51] - 2018年合并净利润为44.46亿元，较2017年下降23.40%；母公司净利润为35.60亿元，较2017年下降17.32%[51] - 2018年末合并固定资产为15.47亿元，较2017年末增长139.05%；母公司固定资产为14.82亿元，较2017年末增长145.56%[52][54] - 2018年末合并在建工程为8210万元，较2017年末下降93.07%；母公司在建工程为5179万元，较2017年末下降95.54%[52][54] - 2018年末合并无形资产为4.51亿元，较2017年末增长1989.07%；母公司无形资产为4.35亿元，较2017年末增长14389.51%[52][54] - 2018年末合并卖出回购金融资产款为612.68亿元，较2017年末增长83.53%；母公司卖出回购金融资产款为609.12亿元，较2017年末增长82.46%[53][55] - 2018年合并投资收益为36.80亿元，较2017年增长35.65%；母公司投资收益为31.86亿元，较2017年增长38.79%[53][55] - 2018年合并公允价值变动收益为 - 6.42亿元，较2017年下降163.57%；母公司公允价值变动收益为 - 3.27亿元，较2017年下降149.01%[53][55] - 2018年合并筹资活动产生的现金流量净额为 - 210.83亿元，较2017年下降157.51%；母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 159.47亿元，较2017年下降149.86%[53][55] - 2018年末公司金融资产1514.84亿元，同比增长441.17亿元，增幅41.09%，境外资产178.77亿元，占总资产比例5.86%[59] - 2018年公司营业收入113.22亿元，归属于母公司股东的净利润44.25亿元[6

收入和利润（同比） - 营业收入77.92亿元人民币，同比下降18.19%[8] - 归属于母公司股东的净利润30.72亿元人民币，同比下降26.36%[8] - 扣除非经常性损益后净利润30.61亿元人民币，同比下降26.98%[8] - 2018年1-9月营业收入为77.92亿元，较上年同期95.24亿元下降18.2%[31] - 2018年1-9月净利润为30.69亿元，较上年同期41.76亿元下降26.5%[31] - 持续经营净利润为12.65亿元人民币，同比下降22.3%[32] - 归属于母公司所有者的净利润为12.65亿元人民币，同比下降21.8%[32] - 母公司营业收入为24.15亿元人民币，同比下降24.2%[34] - 母公司净利润为10.27亿元人民币，同比下降27.6%[34] 成本和费用（同比） - 营业支出为11.86亿元人民币，同比下降17.1%[34] - 支付职工现金38.80亿元，同比增长6.7%[39] - 支付给职工以及为职工支付的现金为32.87亿元，较上年同期30.41亿元增长8.1%[44] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为62.01亿元，较上年同期46.52亿元增长33.3%[45] 利息和投资收益（同比） - 利息净收入年初至报告期末为6.54亿元人民币，较上年同期14.32亿元下降54.36%，因短期公司债及收益凭证利息支出增加[13] - 投资收益年初至报告期末为29.08亿元人民币，较上年同期17.84亿元增长62.95%，因金融工具投资收益增加[13] - 公允价值变动收益年初至报告期末为-5.70亿元人民币，较上年同期6.36亿元下降189.56%，因金融工具公允价值变动[13] - 手续费及佣金净收入为48.32亿元，较上年同期57.56亿元下降16.0%[31] - 经纪业务手续费净收入为25.17亿元，较上年同期30.45亿元下降17.3%[31] - 投资银行业务手续费净收入为10.27亿元，较上年同期15.34亿元下降33.1%[31] - 手续费及佣金净收入为10.33亿元人民币，同比下降39.1%[34] - 利息净收入为0.36亿元人民币，同比下降91.3%[34] - 投资收益为11.89亿元人民币，同比增长18.4%[34] - 收取利息及佣金现金111.98亿元，同比下降4.1%[39] - 收取利息、手续费及佣金的现金为92.76亿元，较上年同期95.88亿元略有下降3.3%[44] 资产和负债关键指标变化 - 总资产2914.13亿元人民币，较上年度末增长2.02%[8] - 归属于母公司股东的净资产798.35亿元人民币，较上年度末增长0.76%[8] - 交易性金融资产报告期末为866.77亿元人民币，上年度末无此项，因新金融工具准则影响[12] - 应收款项报告期末为19.52亿元人民币，较上年度末7.84亿元增长148.92%，因应收往来及清算款增加[12] - 可供出售金融资产报告期末为零，较上年度末332.75亿元下降100%，因新金融工具准则影响[12] - 卖出回购金融资产款报告期末为507.19亿元人民币，较上年度末333.83亿元增长51.93%，因卖出回购业务规模增加[12] - 公司总资产为2914.13亿元人民币，较年初增长2.0%[24][25] - 客户存款达439.17亿元人民币，较年初增长3.3%[24] - 融出资金467.80亿元人民币，较年初下降21.0%[24] - 交易性金融资产866.77亿元人民币，较年初增长18.6%（原可供出售金融资产重分类）[24] - 应付短期融资款332.61亿元人民币，较年初下降29.3%[24] - 代理买卖证券款539.57亿元人民币，较年初增长5.6%[25] - 应付债券514.97亿元人民币，较年初增长9.0%[25] - 归属于母公司所有者权益798.35亿元人民币，较年初增长0.8%[25] - 货币资金534.31亿元人民币，较年初增长1.5%[24] - 公司总资产从2017年末的2588.66亿元增长至2018年9月30日的2655.22亿元，增长2.6%[28] - 融出资金从2017年末的543.75亿元下降至413.75亿元，减少23.9%[28] - 交易性金融资产为751.78亿元，而2017年末无此项，原“以公允价值计量金融资产”为641.65亿元[28] - 应付短期融资款从2017年末的470.66亿元下降至332.61亿元，减少29.3%[29] - 卖出回购金融资产款从2017年末的333.83亿元增长至503.34亿元，增长50.8%[29] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额284.35亿元人民币，上年同期为负171.33亿元[8] - 经营活动现金流量净额年初至报告期末为284.35亿元人民币，上年同期为-171.33亿元，因回购业务及融出资金现金净流入增加[13] - 筹资活动现金流量净额年初至报告期末为-197.56亿元人民币，较上年同期123.83亿元下降259.53%，因债券发行影响[13] - 经营活动现金流入488.93亿元，同比上升133.2%[39] - 经营活动现金流量净额284.35亿元，上年同期为-171.33亿元[39] - 投资活动现金流量净额-76.94亿元，同比扩大46.3%[39] - 筹资活动现金流量净额-197.56亿元，上年同期为123.83亿元[40] - 经营活动产生的现金流量净额由上年同期的负164.47亿元改善至正271.96亿元，同比大幅提升[44] - 经营活动现金流入小计同比大幅增长167.6%，从164.26亿元增至439.45亿元[44] - 投资活动产生的现金流量净额为负95.25亿元，较上年同期负49.72亿元进一步扩大91.5%[44] - 发行债券收到的现金为606.76亿元，较上年同期542.52亿元增长11.8%[45] - 偿还债务支付的现金为706.36亿元，较上年同期562.02亿元大幅增长25.7%[45] - 期末现金及现金等价物余额为521.65亿元，较上年同期531.70亿元下降1.9%[45] - 现金及现金等价物净增加额为14.88亿元，较上年同期负131.82亿元显著改善[45] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率3.80%，同比下降2.35个百分点[8] - 基本每股收益0.37元/股，同比下降34.67%[8] - 非经常性损益总额1107.16万元人民币，主要为政府补助1465.58万元[9] - 信用减值损失年初至报告期末为9670.02万元人民币，上年同期无此项，因新金融工具准则实施及融出资金等减值损失增加[13] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降23.8%[33] - 其他综合收益税后净额22.19亿元，同比下降14.0%[35] - 综合收益总额12.49亿元，同比下降25.5%[35] - 综合收益总额为16.85亿元人民币，同比下降6.6%[32] - 期末现金及现金等价物余额673.85亿元，同比下降3.2%[40] 债券发行与兑付 - 公司发行2018年公司债券（第三期）规模25亿元人民币，利率4.38%[16] - 公司发行2018年公司债券（第四期）规模30亿元人民币，利率3.94%[16] - 公司发行2018年公司债券（第五期）规模18亿元人民币，利率4.23%[16] - 公司发行2018年非公开发行公司债券（第五期）规模30亿元人民币，利率3.78%[16] - 公司发行2018年第二期短期融资券规模20亿元人民币，利率3.08%[16] - 公司发行2018年第三期短期融资券规模20亿元人民币，利率3.04%[16] - 公司发行2018年第四期短期融资券规模20亿元人民币，利率2.96%[16] - 公司报告期后发行2018年非公开发行公司债券（第六期）规模30亿元人民币，利率3.79%[16] - 公司发行2018年第五期短期融资券规模30亿元人民币利率3.13%[17] - 公司2017年第一期公司债券发行规模45亿元人民币已按时付息[17] - 公司2017年第二期公司债券发行规模10.6亿元人民币已按时付息[17] - 公司2017年第七期短期公司债券发行规模11亿元人民币已兑付[17] - 公司2017年第九期短期公司债券发行规模22亿元人民币已兑付[17] - 公司2017年第十期短期公司债券发行规模29.3亿元人民币已兑付[17] - 公司2017年第十一期短期公司债券发行规模46.8亿元人民币已兑付[17] - 公司非公开发行公司债券总额度400亿元人民币已发行218.7亿元[18] - 公司公开发行公司债券总额度118亿元人民币已发行103亿元[19] - 公司获批发行融出资金债权资产支持专项计划总额度80亿元人民币[19] 股东信息 - 股东总数102,428户，前三大股东持股比例分别为23.51%、19.56%、14.63%[10] 其他重要事项 - 公司累计与机构投资者进行46批414人次交流[21]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为47.86亿元人民币，同比下降18.31%[33] - 公司2018年上半年营业收入47.86亿元同比下降18.31%[60] - 公司实现合并营业收入47.86亿元，同比下降18.31%[105] - 公司营业收入47.86亿元，同比下降18.31%[107][110] - 归属于母公司股东的净利润为18.07亿元人民币，同比下降29.21%[34] - 归属于母公司股东净利润18.07亿元同比下降29.21%[60] - 归属于上市公司股东的净利润18.07亿元，同比下降29.21%[104] - 公司实现归属于母公司净利润18.07亿元[121] - 基本每股收益为0.2098元/股，同比下降40.55%[35] - 手续费及佣金净收入33.23亿元，同比下降8.76%，其中投行业务手续费净收入5.83亿元，同比下降42.49%[107][108] - 投资收益9.66亿元，同比下降26.46%，权益类证券投资受市场下跌影响[107][108] - 全行业营业收入1265.72亿元同比下降11.92%[59] - 证券行业净利润328.61亿元同比下降40.53%[59] - 公司2018年上半年营业收入为163.64亿元，同比下降12.7%（2017年同期为187.35亿元）[137] - 公司2018年上半年净利润为73.9亿元，同比下降16.3%（2017年同期为88.31亿元）[138] - 全资子公司招商致远资本2018年上半年营业收入392万元，同比暴跌98.9%（2017年同期34754万元）[140] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 利息净收入同比下降44.95%至5.27亿元，主要因短期公司债及收益凭证利息支出增加[40] - 利息净收入5.27亿元，同比下降44.95%，主要因利息支出同比增长44.62%[107][108] - 公允价值变动收益亏损8.71亿元，同比下降234.38%，主要因金融工具公允价值变动[40] - 信用减值损失新发生1.20亿元，主要因实施新金融工具准则及融出资金、买入返售金融资产减值损失增加[40] - 拆入资金同比增长104.08%至30.00亿元，主要因转融通融入资金增加[40] - 卖出回购金融资产款增长40.58%至469.30亿元，主要因卖出回购业务规模增加[40] 业务线表现：经纪和财富管理 - 代销金融产品净收入9028万元同比增长106.61%[64][65] - 正常交易客户数947.68万户同比增长22.24%[63][65] - 代理买卖净收入市场份额4.32%同比上升0.12个百分点[63][65] - 港股通累计交易量848.96亿元同比增长129.95%[65] - 融资融券余额470.38亿元，市场份额5.12%，整体维持担保比例273.07%[70] - 融资融券余额较2017年末下降14.01%至470.38亿元[71] - 主券商交易类证券资产规模2068亿元，较2017年末增长13.3%[75] - 主券商股基交易量同比增长48.9%[75] - 智远一户通PC版上线三个月使用客户达14万[68] - 智能投顾系统机器人辅助解答提问比例超过70%[68] - 经纪和财富管理业务收入35.70亿元，毛利率52.43%，同比增加3.79个百分点[110] 业务线表现：投资银行 - 公司债券主承销金额排名行业第3，资产支持证券承销金额排名第1[47] - 公司A股IPO主承销金额32.59亿元，同比下降20.99%[82] - 公司A股再融资主承销金额86.23亿元，同比下降18.99%[82] - 公司债券主承销金额1672.84亿元，同比增长21.32%[83][84] - 公司资产证券化(ABS)承销金额891.02亿元，同比增长67.20%[84] - 公司新三板定向发行融资金额30.95亿元，排名市场第1[88] 业务线表现：资产管理和投资 - 公司资产管理业务净收入5.45亿元，同比增长10.77%[90] - 公司资产管理总规模6876.64亿元，较2017年末下降11.74%[90] - 公司主动管理规模1386.89亿元，较2017年末增长9.0%[90] - 公司私募股权投资基金累计资产管理规模超过210亿元[92] - 联营公司博时基金非货币公募基金规模排名行业第2[93] - 公司持有招商基金45%的股权[94] - 招商基金资产管理规模4878亿元，其中公募基金资产管理规模3814亿元[94] - 招商基金非货币公募基金规模排名行业第8名[94] - 投资收益同比大幅增长175.89%至18.37亿元，主要因金融工具投资收益增加[40] - 全资子公司招商证券投资2018年上半年净利润3131万元，同比增长159.6%（2017年同期1206万元）[141] - 参股公司博时基金2018年上半年净利润52615万元，同比增长1.96%（2017年同期51601万元）[145] - 参股公司招商基金2018年上半年净利润42160万元，与去年同期基本持平（2017年同期42143万元）[147] - 博时基金管理公司期末账面价值462,538.38万元，报告期收益25,781.21万元[124] 业务线表现：其他业务资格与市场数据 - 公司于2018年4月获得中国证监会批准试点开展跨境业务[20] - 公司2017年1月获得信用风险缓释工具核心交易商及信用衍生品创设资格[20] - 公司2016年11月获得上海票据交易所非银会员资格[20] - 招商证券全资子公司招商期货于2018年3月获得中国期货业协会批准的做市业务资格[23] - 招商期货于2017年4月获得中国期货业协会批准的基差交易和定价服务资格[23] - 招商期货于2017年3月获得中国期货业协会批准的合作套保资格[28] - 招商期货于2016年12月获得中国期货业协会批准的仓单服务资格[28] - 招商期货于2016年7月获得中国人民银行批准的全国银行间债券市场准入备案资格[28] - 招商证券于2015年11月通过全资子公司招商资管获得深圳市合格境内投资者境外投资试点资格[26] - 招商证券于2015年1月通过全资子公司招商资管获得中国证监会批准的合格境内机构投资者(QDII)资格[26] - 招商证券于2014年6月通过全资子公司招证国际获得香港证监会批准的期货合约交易及提供意见资格[23] - 招商证券于2010年6月获得中国证监会批准的融资融券业务资格[22] - 招商证券于2007年8月获得中国证监会批准的合格境内机构投资者(QDII)资格[22] - 沪深股基日均交易量4,604.60亿元，同比上升2.35%[45] - 证券行业总收入1,265.72亿元，同比下降11.92%；净利润328.61亿元，同比下降40.53%[46] - 股票IPO融资规模922亿元同比下降20.96%[59] - 信用债券融资总规模4.75万亿元同比增长31.76%[59] - 2018年上半年中债综合财富（总值）指数上涨3.9%[96] - 公司发行收益凭证126只，发行规模97.76亿元[99] - 代销募集私募基金产品28只，累计认申购规模17.67亿元[99] - 新三板做市指数下跌14.87%[99] - 香港恒生指数下跌964点，跌幅约3%，日均成交额1266亿港元，同比上升67%[101] 资产与负债状况 - 资产总额达到2980.78亿元人民币，较上年度末增长4.35%[34] - 公司资产总额为人民币2980.78亿元，较2017年末增加124.35亿元，扣除代理买卖证券款后总资产2416.96亿元，增长71.47亿元，增幅3.05%[116] - 公司2018年上半年末净资本为515.15亿元人民币，较上年度末的541.81亿元下降4.92%[20] - 净资本为515.15亿元人民币，较上年度末减少4.92%[35] - 风险覆盖率为291.11%，较上年度末下降8.9个百分点[35] - 交易性金融资产为822.50亿元人民币，主要受新金融工具准则实施影响[39] - 交易性金融资产82.25亿元，新增科目因新金融工具准则实施[113] - 应收款项大幅增长至18.78亿元人民币，同比上升139.50%[39] - 应收款项1.88亿元，较上期大幅增长139.50%，主要因应收清算款增加[114] - 货币资金56.21亿元，较上期增长6.76%，占总资产比例18.86%[113] - 融出资金52.49亿元，较上期下降11.39%，占总资产比例17.61%[113] - 卖出回购金融资产款469.30亿元，较上期期末增长40.58%，占总资产比例15.74%[115] - 代理买卖证券款563.83亿元，较上期期末增长10.35%，占总资产比例18.92%[115] - 应付债券412.02亿元，较上期期末下降12.76%，占总资产比例13.82%[115] - 公司自有资产负债率67.55%，较2017年末上升1.37个百分点[116] - 负债总额2196.45亿元，较2017年末增加133.36亿元，增幅6.46%[118] - 归属于母公司股东权益783.5亿元，较2017年末下降1.11%[121] - 公司总资产6099.23亿元，净资产1374.26亿元（2018年上半年末）[138] - 公司注册资本保持稳定为66.99亿元人民币[20] - 货币资金和结算备付金、金融资产、融出资金、买入返售金融资产和长期股权投资占总资产比率分别为24%、39%、18%、14%、3%[116] - 公司合并的结构化主体总资产达47.71亿元（2018年6月30日）[149] - 招商基金注册资本从2.1亿元大幅增至13.1亿元，增幅达523.8%[147] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至169.70亿元人民币，同比上升1570.88%[34] - 经营活动现金流量净额激增1,570.88%至169.70亿元，主要因代理买卖证券收到的现金净额及回购业务资金净增加额增加[41] 风险管理 - 公司面临证券行业监管政策变化带来的合规风险[8] - 公司存在因市场不利变化导致持仓损失的市场风险[8] - 公司需要应对资金流动性风险及信用风险[8] - 公司开展国际化业务面临汇率风险[10] - 公司通过组织架构和制度体系优化风险管理[10] - 公司风险管理采用三道防线架构，包含董事会、风险管理委员会和业务部门的多层级风控体系[154] - 公司于2006年在业内率先引进经济资本管理模式并持续优化计量方法[158] - 经济资本管理全面覆盖市场风险、信用风险和操作风险三大类别[158] - 开发了市场风险和信用风险经济资本计量的内部模型[158] - 借鉴巴塞尔协议标准法对操作风险进行计量[158] - 建立全面风险管理门户系统整合各风控系统业务功能[161] - 市场风险管理系统具备定期报告自动生成和限额管理功能[161] - 信用风险管理系统实现客户信息管理及授信管理模块[161] - 操作风险管理系统涵盖风险与控制自我评估(RCSA)功能[161] - 经济资本管理系统实现三大风险经济资本的每日计算功能[161] - 根据证监会要求建设净资本监控系统实现风险指标有效监控[161] - 公司使用1天、95%置信度的VaR作为主要市场风险衡量指标[166] - 压力测试用于评估极端情况下组合持仓的可能损失[167] - 敏感性分析针对汇率、利率等风险因子测算独立变化影响[167] - 风险限额体系包含规模、集中度、VaR、Greeks等量化指标[169] - 风险管理部每日独立监控各项风险限额执行情况[169] - 信用风险限额包括业务规模、低等级债券投资比例、单一客户融资规模等指标[173] - 内部信用评级应用于业务授权、限额测算、额度审批等环节[173] - 担保品管理采用折算率分级模型并建立集中监控机制[173] - 信用风险计量使用违约率(PD)、违约损失率(LGD)及期限(M)等参数[174] - 公司对信用类业务逐笔计量可能的违约损失[174] - 公司2018年6月30日境内债券投资信用风险敞口总计为8,075,613万元，较2017年末5,794,376万元增长39.4%[179] - 公司2018年6月30日境外债券投资信用风险敞口为257,254万元，较2017年末225,738万元增长14.0%[179] - 公司债券投资总额8,332,867万元，其中AAA评级占比33.6%（2,798,671万元）[179] - 中国主权信用债券投资额3,080,364万元，较2017年末1,674,593万元增长83.9%[179] - AA+评级债券投资671,775万元，较2017年末641,757万元增长4.7%[179] - AA评级债券投资115,439万元，较2017年末169,169万元下降31.8%[179] - 未评级债券投资1,376,459万元，较2017年末1,924,222万元下降28.5%[179] - 境外B评级债券投资236,961万元，较2017年末175,465万元增长35.1%[179] - 公司建立优质流动性资产储备和最低备付金额度制度应对流动性风险[186] - 公司通过现金流缺口分析和压力测试等工具管理支付风险[186] 关联交易与关联方关系 - 公司2018年1-6月与招商局集团及其控制企业发生财务顾问收入55.66万元，占同类业务比例0.36%[195] - 公司2018年1-6月与招商局集团及其控制企业发生承销服务收入34.52万元[195] - 公司2018年1-6月与招商局集团及其控制企业发生代销金融产品收入9.35万元，占同类业务比例0.12%[195] - 公司2018年1-6月与招商局集团及其控制企业发生租赁费用422.47万元，占同类业务比例1.93%[196] - 公司2018年1-6月关联方购买公司管理产品资金流入16.79万元，资金流出10.42万元[196] - 公司2018年1-6月产品购买关联方非公开发行股票债券资金流入200,000万元，资金流出13,950万元[196] - 招商银行存款利息收入20054.32万元，占同类业务比例25.14%[197] - 理财产品托管及代销费用支出15800.5万元，占同类业务比例67.05%[197] - 第三方存管服务费支出1856.24万元，占同类业务比例49.42%[197] - 债券交易及借贷资金流出42025573.34万元[197] - 关联方购买公司管理产品资金流出25319346.7万元[197] - 财务顾问服务收入3919.24万元，占同类业务比例25.5%[197] - 招商基金分盘佣金收入1300.6万元，占同类业务比例5.76%[198] - 博时基金分盘佣金收入3182.42万元[199] - 公司购买博时基金管理产品资金流出429969.36万元，占同类业务比例14.09%[199] - 与长城证券债券交易资金流入43413.65万元[200] 其他重要事项 - 非经常性损益总额为759.90万元人民币，主要来自政府补助988.08万元人民币[37] - 股票质押式回购业务期末待购回余额545.28亿元，整体履约保障比例230.97%[70] - 股票质押式回购业务期末待购回金额较2017年末下降7.78%至545.28亿元[71] - 托管外包产品数量17614只，较2017年末增长7.7%，规模20221亿元，减少2.73%[77] - 托管产品数量市场份额26.45%，排名市场第1[77] - 公司2018年度审计机构变更为德勤华永会计师事务所和德勤·关黄陈方会计师行[192] - 招融投资承诺所认购A股非公开发行普通股60个月内不得转让[191] - 招商局集团承诺H股上市日期起三年禁售全球发售所认购H股[191] - 公司及控股股东报告期内不存在未履行法院生效判决或大额债务逾期情况[194]

收入和利润（同比环比） - 营业收入26.22亿元人民币，较上年同期下降7.17%[6] - 归属于上市公司股东的净利润10.92亿元人民币，较上年同期下降20.57%[6] - 扣除非经常性损益的净利润10.87亿元人民币，较上年同期下降20.88%[6] - 加权平均净资产收益率1.38%，较上年同期减少0.89个百分点[6] - 基本每股收益0.1330元/股，较上年同期下降35.16%[6] - 营业收入为26.22亿元人民币，同比下降7.2%[30] - 净利润为10.82亿元人民币，同比下降21.6%[30] - 归属于母公司股东的净利润为10.92亿元人民币，同比下降20.6%[30] - 营业收入为20.01亿元人民币，同比下降9.3%（上期22.06亿元）[33] - 净利润为8.06亿元人民币，同比下降24.1%（上期10.62亿元）[33] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工以及为职工支付的现金为8.83亿元人民币，同比增长17.7%[38] 各条业务线表现 - 手续费及佣金净收入为17.91亿元人民币，同比增长7.6%[30] - 经纪业务手续费净收入为10.18亿元人民币，同比增长10.9%[30] - 投资银行业务手续费净收入为3.55亿元人民币，同比下降7.5%[30] - 利息净收入为3.02亿元人民币，同比下降32.8%[30] - 投资收益为7.74亿元人民币，同比增长15.6%[30] - 手续费及佣金净收入为13.79亿元人民币，同比增长6.7%（上期12.93亿元）[33] - 经纪业务手续费净收入为9.08亿元人民币，同比增长11.6%（上期8.13亿元）[33] - 投资银行业务手续费净收入为3.41亿元人民币，同比下降8.8%（上期3.74亿元）[33] - 利息净收入为2.30亿元人民币，同比下降43.2%（上期4.05亿元）[33] - 投资收益为6.59亿元人民币，同比增长29.0%（上期5.11亿元）[33] - 其他业务收入同比增长340.50%至19,333,268.64元[16] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金期末余额601.42亿元，较年初增长14.2%[24] - 融出资金期末余额577.49亿元，较年初下降2.5%[24] - 以公允价值计量金融资产期末余额684.54亿元，较年初下降9.6%[24] - 买入返售金融资产期末余额414.17亿元，较年初增长14.7%[24] - 应付短期融资款期末余额537.33亿元，较年初增长14.2%[24][25] - 卖出回购金融资产款期末余额296.14亿元，较年初下降11.3%[25] - 应付债券期末余额364.61亿元，较年初下降22.8%[25] - 母公司货币资金期末余额477.26亿元，较年初增长17.7%[26] - 母公司长期股权投资期末余额147.87亿元，较年初增长16.4%[26] - 负债总额为1885.99亿元人民币，较年初增长2.7%[27] - 衍生金融资产同比下降52.79%至482,273,006.02元[15] - 应收款项同比增长158.67%至2,028,393,051.40元[15] - 拆入资金同比增长240.14%至5,000,000,000元[15] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额153.99亿元人民币，上年同期为-52.16亿元人民币[6] - 经营活动现金流量净额同比改善至15,399,263,018.75元[16] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至149.4亿元人民币，相比上期的-69.5亿元人民币显著增长[38] - 收取利息、手续费及佣金的现金达33.24亿元人民币，同比增长16.9%[38] - 拆入资金净增加35.3亿元人民币[38] - 融出资金净减少19.95亿元人民币，相比上期7.44亿元人民币的减少幅度扩大[38] - 代理买卖证券收到的现金净额达79.93亿元人民币[38] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.94亿元人民币，相比上期30.2亿元人民币的正向流入大幅下降[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-57.47亿元人民币，相比上期-39.3亿元人民币的净流出有所扩大[39] - 现金及现金等价物净增加额8.74亿元人民币（上期为-46.07亿元）[36] - 期末现金及现金等价物余额74.66亿元人民币[36] - 期末现金及现金等价物余额为593.98亿元人民币，较期初506.77亿元人民币增长17.2%[39] - 现金及现金等价物净增加额为87.2亿元人民币，相比上期-79.11亿元人民币的净减少明显改善[39] 融资活动与资本结构 - 公司发行2018年第一期次级债券规模16.4亿元利率5.56%[18] - 公司发行2018年第二期次级债券规模51.5亿元利率5.70%[18] - 公司发行2018年第一期公开发行公司债券规模19.4亿元利率5.35%[19] - 公司发行2018年非公开发行公司债券第一期规模20.5亿元利率5.15%[19] - 公司发行2018年非公开发行公司债券第二期规模30.0亿元利率5.30%[19] - 公司发行2018年非公开发行公司债券第三期规模11.2亿元利率5.18%[19] - 公司发行2018年非公开发行公司债券第六期规模38.0亿元利率4.75%[19] - 公司非公开发行公司债券总额度400亿元已发行99.7亿元[20] - 公司获批公开发行公司债券总额度118亿元[20] - 公司向招证国际增资23亿港元并向香港子公司增资20亿港元[21] 其他财务数据 - 总资产2906.8亿元人民币，较上年度末增长1.76%[6] - 归属于上市公司股东的净资产800.76亿元人民币，较上年度末增长1.07%[6] - 执行新金融工具准则使资产总额增加6.52万元，负债总额减少82.12万元[7][8] - 非经常性损益项目中政府补助贡献624.2万元[10] - 公允价值变动收益同比下降429.59%至-186,023,516.15元[16] - 所有者权益总额为758.64亿元人民币，较年初增长0.9%[27] - 归属于母公司所有者权益合计800.76亿元，较年初增长1.1%[25] 股东信息 - 股东总数101,872户[12] - 深圳市招融投资控股有限公司持股1,402,114,293股占比20.93%[12] - 深圳市集盛投资发展有限公司持股1,310,719,131股占比19.56%[12] - 香港中央结算(代理人)有限公司持股980,013,580股占比14.63%[12]

利润分配方案 - 公司2017年度利润分配方案为以总股本6,699,409,329股为基数，每10股派发现金红利3.46元（含税）[4] - 实际分配现金股利总额为2,317,995,627.83元，占合并报表归属于母公司所有者净利润的40.06%[4] 收入和利润（同比环比） - 营业收入133.53亿元人民币同比增长14.17%[45] - 归属于母公司股东的净利润57.86亿元人民币同比增长7.08%[45] - 营业收入133.53亿元人民币，同比增长14.17%[55] - 营业收入133.53亿元同比增长14.17%[134][136] - 归属于母公司股东净利润57.86亿元同比增长7.08%[134][136] - 公司2017年实现归属于母公司净利润57.86亿元[157] 成本和费用（同比环比） - 母公司业务及管理费51.11亿元人民币，同比增长33.88%[61] - 营业成本62.49亿元同比增长17.71%[134] - 业务及管理费61.12亿元同比增长26.56%[143] 资产和负债变化 - 资产总额2856.44亿元人民币同比增长17.52%[45] - 归属于母公司股东的权益792.30亿元人民币同比增长32.43%[45] - 净资本541.81亿元人民币同比增长19.02%[47] - 以公允价值计量金融资产期末余额730.70亿元同比增长53.45%[53] - 公司总资产达2856.44亿元人民币，同比增长17.52%[55] - 归属于母公司所有者权益总额为792.30亿元人民币，同比增长32.43%[55] - 买入返售金融资产360.99亿元人民币，同比增长90.47%[57] - 应付短期融资款470.46亿元人民币，同比增长115.98%[57] - 母公司投资及交易业务中金融资产641.65亿元人民币，同比增长66.61%[60] - 公司金融资产1073.67亿元，同比增长44.94%[66] - 公司总资产2856.44亿元，较上年增长17.52%[149] - 货币资金526.57亿元，占总资产18.43%，同比下降14.06%[147] - 融出资金592.35亿元，占总资产20.74%，同比增长11.03%[147] - 以公允价值计量金融资产730.70亿元，占总资产25.58%，同比增长51.46%[147] - 买入返售金融资产360.99亿元，占总资产12.64%，同比增长90.47%[147] - 应付短期融资款470.46亿元，占总负债16.47%，同比增长115.98%[148] - 代理买卖证券款460.86亿元，占总负债16.13%，同比下降24.50%[148] - 卖出回购金融资产款333.83亿元，占总负债11.69%，同比增长72.09%[148] - 公司2017年末归属于母公司股东权益为792.3亿元，较2016年末增长32.43%[157] - 母公司净资本为541.81亿元，较2016年末的455.24亿元增长19%[157] - 公司2017年末总负债为2,063.10亿元，自有负债为1,552.15亿元[192] - 公司应付债券余额为472.30亿元，占自有负债的30.43%[192] - 公司卖出回购金融资产款余额为333.83亿元，占自有负债的21.51%[192][193] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-425.54亿元人民币同比大幅下降[45] - 经营活动产生的现金流量净额为-425.54亿元人民币[58] - 经营活动现金流量净额-425.54亿元同比恶化186.1亿元[134][144] - 筹资活动现金流量净额366.6亿元同比改善429.41亿元[134][144] 业务线表现：经纪及财富管理 - 经纪及财富管理业务收入70.86亿元，同比下降0.25%，营收占比下降7.68个百分点至53.06%[86][89] - 股基交易量市场份额4.01%，同比提升0.13个百分点，排名升至第7[92] - 融资融券余额546.99亿元，同比增长7.23%，市场排名第6[93] - 股票质押式回购待购回余额591.28亿元，同比增长36.44%，市场排名第5[93] - 金融产品销售金额8751亿元，同比增长2.24%[90][92] - 公司融资融券余额546.99亿元同比增长7.23%[94] - 股票质押式回购业务期末待购回金额591.28亿元同比增长36.44%[94] - 主券商交易类证券资产规模1825亿元同比增长39%[100] - 经纪业务收入70.86亿元同比微降0.25%[135][136] 业务线表现：投资银行 - 投资银行业务收入21.71亿元，同比增长0.69%，营收占比下降2.18个百分点至16.25%[86][89] - A股IPO主承销金额93.23亿元同比增长55.59%[106] - A股再融资主承销金额383.43亿元同比下降15.8%[106] - 公司债券总承销金额达4111.89亿元，同比增长45.11%[108][110] - 资产支持证券承销规模2085.40亿元，同比增长100.08%[110] - 金融债承销金额1080.50亿元，同比增长271.95%[110] - 新三板融资金额100.05亿元，排名行业第1[112] - 并购交易披露金额582.18亿元，行业排名第6[109] - 投行业务收入21.71亿元同比增长0.69%[135][136] 业务线表现：投资管理 - 投资管理业务收入16.01亿元，同比增长33.21%，营收占比上升1.71个百分点至11.99%[86][89] - 资产管理规模达7791.66亿元，同比增长23.70%[115][116] - 主动管理业务规模1271.95亿元，同比增长24.85%[115] - 资产证券化业务发行规模285亿元，同比增长83%[114] - 私募投资基金累计资产管理规模超过200亿元[119] - 投资管理业务收入16.01亿元同比增长33.21%[135][137] 业务线表现：投资及交易 - 投资及交易业务收入8.41亿元，同比增长5.77%[86][89] - 利息净收入17.96亿元人民币，同比增长100.66%[58] - 公允价值变动收益10.10亿元人民币（上年同期为亏损15.96亿元）[58] - 以公允价值计量的金融资产投资收益总额18.67亿元，公允价值变动收益18.86亿元[166] - 投资业务收入8.41亿元同比增长5.77%[135][138] 子公司及关联业务表现 - 期货资产管理业务规模同比增长132.75%[91] - 托管外包产品规模20788.61亿元同比增长23.58%[101] - 托管外包产品数量16354只同比增长37.72%[101] - 博时基金非货币公募基金月均规模2454亿元，同比增长64.5%[121] - 招商基金资产管理规模达5073亿元同比增长14.26%[122] - 公募基金资产管理规模3919亿元同比增长13.45%[122] - 非货币公募基金月均规模1721亿元同比增长38.5%行业排名第8[122] - 收益凭证发行216只规模460.6亿元[126] - 代销私募基金产品40只认申购规模22亿元[126] - 新三板做市业务收益跑赢指数3.5个百分点投入资金6.61亿元[126] - 招证国际主承销香港IPO承销金额9.4亿美元排名第3[128] - 债券承销金额33.77亿美元同比大增392.3%[128] - 固定收益投资年化收益率跑赢市场带动投资收益同比增长3.5倍[129] - 招商证券国际净利润2.995亿港元，较2016年8940万港元大幅增长[172] - 博时基金2017年净利润9.387亿元，较2016年7.016亿元增长33.8%[185] - 博时基金报告期损益对公司合并净利润影响为4.60亿元，期末账面价值44.67亿元[161] - 招商基金报告期损益影响为3.61亿元，期末账面价值19.89亿元[161] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括监管合规风险、信用风险和市场风险[6] - 公司业务受中国及相关地区整体经济及市场状况影响[6] - 公司建立了包括组织架构、制度体系和信息技术系统的风险管理体系[7] - 公司存在因法规修订影响业务策略及竞争能力的风险[6] - 风险覆盖率300.01%同比下降19.27个百分点[47] - 自有资产负债率66.18%，同比上升0.32个百分点[151] - 金融资产（含交易性+衍生+可供出售）占总资产38%[150] 资格获取与业务许可 - 公司于2017年1月获得信用风险缓释工具核心交易商资格[16] - 公司于2017年1月获得信用风险缓释凭证创设资格[16] - 公司于2017年1月取得中国银行间市场交易商协会批准的信用联结票据创设资格[17] - 公司全资子公司招商期货于2017年4月取得中国期货业协会批准的基差交易和定价服务资格[19] - 公司全资子公司招商致远资本于2017年11月取得中国证券业协会批准的证券公司私募投资基金子公司资格[19] - 公司全资子公司招商资管于2015年11月取得深圳市合格境内投资者境外投资试点资格[21] - 公司于2016年11月取得中国人民银行批准的上海票据交易所非银会员资格[17] - 公司于2016年11月取得深圳证券交易所批准的深港通下港股通业务交易权限[17] - 公司于2015年1月取得中国证监会批准的股票期权做市业务资格[17] - 公司于2014年1月取得中国证监会批准的投资基金托管资格[17] - 公司于2012年10月取得中国证监会批准的私募基金综合托管服务资格[18] - 公司于2010年6月取得中国证监会批准的融资融券业务资格[18] 资本与融资活动 - 公司注册资本从5,808,135,529.00元增至6,699,409,329.00元[16] - 母公司净资本从45,524,144,216.62元增至54,180,986,692.26元[16] - 公司前身招商银行证券业务部1993年注册资金2500万元[27] - 1994年组建深圳招银证券公司注册资金1.5亿元[27] - 1998年增资改制后注册资本从1.5亿元增至8亿元[28] - 2000年增资扩股后注册资本增至22亿元[28] - 2001年改制后注册资本为24.0028亿元[29] - 2006年缩股后总股本缩减至17.269亿股 后增资至32.269亿股[30] - 2009年IPO发行3.585亿股 发行价31元/股 募集资金净额108.83亿元[31][32] - 2014年非公开发行11.47亿股 募集资金净额111.02亿元[33] - 2016年H股发行8.9127亿股 募集资金净额89.47亿元人民币[34] - 公司新增对外股权投资金额14.40亿元，包括对招商基金增资4.95亿元及对青岛资管投资9.45亿元[159] - 公司2017年发行永续次级债券累计募集资金150.00亿元[191] - 公司收益凭证累计募集资金460.60亿元[191] - 公司计提永续次级债利息5.92亿元[157] 其他财务数据 - 基本每股收益0.7753元同比下降14.54%[46] - 加权平均净资产收益率8.39%同比下降2.19个百分点[46] - 境外资产187.57亿元，占总资产比例6.57%[67] - 公司合并的结构化主体总资产为54.97亿元[190] - 招商证券大厦在建工程项目总投资14.50亿元，累计投入11.32亿元，工程进度78.10%[164] - 公司持有广东金融高新区股权交易中心32.5%股权，该公司2017年净利润为30.19万元[189] 市场与行业数据 - 沪深股基日均交易量4749.67亿元，同比下降11.30%[65] - 托管私募投资基金数量9490支，同比增长58.06%[71] - 托管与外包综合服务资产规模20788.61亿元，同比增长23.58%[71] - 股票质押待购回初始交易金额1.62万亿元，同比增长26.91%[65] - 融资融券余额1.03万亿元，同比增长9.28%[65] - 权益类再融资1.27万亿元，同比减少36.65%[65] - 信用债发行总金额8.98万亿元，同比下降17.35%[65] - 外发研究报告5400余篇同比增长约36%[99] - 研究覆盖沪深300指数成份股总市值85%[98] - IPO在会审核项目数量36家排名行业第3[104] - 港股市场日均成交额882亿元同比上涨32%[127] 分支机构与地区分布 - 公司拥有243家证券营业部 其中广东珠三角地区52家[41] - 公司营业部数量243家，其中62.14%位于发达富裕地区[72]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为95.24亿元人民币，同比增长11.21%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为41.71亿元人民币，同比增长4.85%[6] - 扣除非经常性损益的净利润为41.91亿元人民币，同比增长5.98%[7] - 加权平均净资产收益率为6.15%，同比下降1.95个百分点[7] - 基本每股收益为0.5644元/股，同比下降17.60%[7] - 营业收入第三季度为31.879亿元人民币，同比增长20.3%[35] - 年初至报告期营业收入为75.223亿元人民币，同比增长3.9%[35] - 净利润第三季度为14.179亿元人民币，同比增长6.0%[35] - 年初至报告期净利润为31.871亿元人民币，同比下降12.2%[35] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工以及为职工支付的现金为36.351亿元人民币，同比下降24.4%[39] 各条业务线表现 - 经纪业务手续费净收入30.45亿元，较去年同期36.32亿元下降16.2%[30] - 投资银行业务手续费净收入15.34亿元，同比微降2.3%[30] - 利息净收入大幅增长至14.32亿元，同比增幅156.2%[30] - 投资收益17.84亿元，较去年同期31.55亿元下降43.5%[30] - 利息净收入第三季度为4.127亿元人民币，同比增长65.8%[35] - 投资收益第三季度为10.035亿元人民币，同比增长12.6%[35] - 公允价值变动收益第三季度为1.123亿元人民币，上年同期为负2.493亿元[35] 资产和负债变化 - 结算备付金减少31.06%至131.29亿元，主要因客户结算备付金减少[13] - 买入返售金融资产增长51.16%至286.49亿元，因股票质押业务规模增加[13] - 应收款项大幅增长231.05%至23.99亿元，主因应收行家往来款及清算款增加[13] - 拆入资金激增404.67%至75.70亿元，反映资金拆借需求上升[14] - 融出资金规模566.80亿元，较年初533.52亿元增长6.2%[25] - 买入返售金融资产286.49亿元，较年初189.53亿元增长51.1%[25] - 应付债券规模426.68亿元，较年初504.65亿元下降15.4%[26] - 货币资金余额568.00亿元，较年初612.72亿元下降7.3%[25] - 代理买卖证券款471.19亿元，较年初610.41亿元下降22.8%[26] - 母公司融出资金519.01亿元，较年初507.45亿元增长2.3%[27] - 公司总负债从年初1605.31亿元下降至1544.51亿元，降幅3.8%[28] - 代理买卖证券款大幅减少至357.98亿元，较年初482.05亿元下降25.7%[28] - 应付债券规模从504.65亿元降至426.68亿元，减少15.4%[28] - 客户存款余额446.67亿元，较年初503.27亿元下降11.3%[25] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-171.33亿元人民币，同比大幅下降617.03%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为负171.327亿元人民币，上年同期为正33.137亿元[39] - 收取利息、手续费及佣金的现金为116.74亿元人民币，同比下降4.6%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-52.59亿元人民币，上年同期为29.47亿元人民币[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为123.83亿元人民币，上年同期为-262.48亿元人民币[40] - 现金及现金等价物净增加额为-105.36亿元人民币，上年同期为-197.71亿元人民币[40] - 期末现金及现金等价物余额为695.86亿元人民币，上年同期为800.75亿元人民币[40] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-164.47亿元人民币，上年同期为25.85亿元人民币[42] - 母公司收取利息、手续费及佣金的现金为95.88亿元人民币，同比下降10.6%[42] - 母公司发行债券收到的现金为542.52亿元人民币，上年同期为17.13亿元人民币[43] - 母公司偿还债务支付的现金为562.02亿元人民币，上年同期为240.50亿元人民币[43] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为84.32亿元人民币，上年同期为-284.78亿元人民币[43] - 母公司期末现金及现金等价物余额为531.70亿元人民币，上年同期为645.00亿元人民币[43] 融资和债务活动 - 发行永续债150亿元，筹资活动现金流净流入123.83亿元[14] - 公司2017年第三季度发行第六期短期公司债券规模32.4亿元利率4.6%[20] - 第七期短期公司债券发行规模11亿元利率4.9%[20] - 第八期短期公司债券发行规模30亿元利率4.95%[20] - 第九期短期公司债券发行规模22亿元利率4.85%[20] - 第一期公开发行公司债券规模45亿元利率4.78%[20] - 第二期公开发行公司债券规模10.6亿元利率4.78%[20] - 第十期短期公司债券发行规模29.3亿元利率4.95%[20] - 第十一期短期公司债券发行规模46.8亿元利率4.9%[20] - 公司完成2017年第三期短期公司债券本息兑付[21] - 公司完成2015年第五期次级债券本息兑付[21] 其他财务数据 - 公司总资产为2577.71亿元人民币，较上年末增长6.05%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为783.41亿元人民币，较上年末大幅增长30.95%[6] - 非经常性损益净影响为-2017.06万元人民币[9] - 股东总户数为100,167户[11] - 公司股东总数100,167户，其中A股股东99,800户，H股股东367户[12] - 公司合并总资产为2577.71亿元人民币，较年初2430.58亿元增长6.0%[25][26] - 归属于母公司所有者权益783.41亿元，较年初598.26亿元增长30.9%[26] - 母公司总资产2290.61亿元，较年初2174.15亿元增长5.4%[27]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为58.59亿元人民币，同比增长12.73%[28] - 归属于母公司股东的净利润为25.52亿元人民币，同比增长13.85%[28] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降93.03%至10.16亿元人民币[28] - 资产总额为2428.17亿元人民币，较上年度末微降0.10%[28] - 负债总额为1661.91亿元人民币，较上年度末下降9.26%[28] - 利息净收入同比增长243.36%至9.57亿元人民币[35] - 投资收益同比下降68.91%至6.66亿元人民币[35] - 公允价值变动收益由负转正，录得6.48亿元人民币收益[35] - 风险覆盖率提升至354.93%，较上年度末增加35.65个百分点[29] - 营业收入58.59亿元同比增长12.73%，营业支出27.54亿元同比增长15.52%[100] - 利息净收入9.57亿元同比增长243.36%，投资收益13.14亿元同比增长80.9%[101] - 经营活动现金流量净额10.16亿元同比下降93.03%，主要因融出资金现金净流入减少168.67亿元[100] - 业务及管理费26.73亿元同比增长26.95%，主要因业务规模扩大及人员增加[100] - 公司总资产2428.17亿元人民币，较2016年末下降2.41亿元[107] - 货币资金596.56亿元，占总资产24.57%，同比下降2.64%[105] - 结算备付金147.84亿元，占总资产6.09%，同比下降22.37%[105] - 融出资金522.38亿元，占总资产21.51%，同比下降2.09%[105] - 买入返售金融资产247.54亿元，同比大幅增长30.61%[105] - 衍生金融资产5.44亿元，同比暴跌50.95%[105] - 负债总额1661.91亿元，同比下降9.26%[112] - 代理买卖证券款539.51亿元，同比下降11.61%[106] - 应付债券396.67亿元，同比下降21.40%[106] - 归属于母公司股东权益765.37亿元，较2016年末增长27.93%[115] 业务资格与牌照获取 - 公司于2017年1月获中国银行间市场交易商协会批准信用风险缓释工具核心交易商资格[15] - 公司于2017年1月获信用风险缓释凭证创设资格[15] - 公司于2017年1月获信用联结票据创设资格[15] - 公司于2016年11月获中国人民银行批准上海票据交易所非银会员资格[15] - 公司于2016年11月获深圳证券交易所批准深港通下港股通业务交易权限[15] - 公司于2015年4月获中国证监会机构部批准非现场开户业务试点[15] - 公司于2015年3月获深圳证券交易所批准上市公司股权激励行权融资业务[15] - 公司于2015年3月获中国证监会机构部批准黄金现货合约自营业务[15] - 公司全资子公司招商期货于2017年4月取得基差交易和定价服务业务资格[18] - 公司全资子公司招商期货于2017年3月取得合作套保业务资格[18] - 公司全资子公司招商期货于2016年12月取得仓单服务业务资格[18] - 公司于2015年3月取得客户资金消费支付服务资格[16] - 公司于2015年1月取得股票期权做市业务资格[16] - 公司于2014年8月取得私募投资基金管理人资格[20] 业务线表现 - 经纪和财富管理业务收入35.47亿元同比增长2.34%[55][58] - 投资银行业务收入10.05亿元同比增长2.3%[55][58] - 投资管理业务收入8.81亿元同比大幅增长153.96%[55][58] - 投资及交易业务收入3.26亿元同比增长19.6%[55][58] - 新开客户93.40万户同比增长13.45%[59][60] - 财富管理产品销售额4,263.94亿元同比增长4.99%[59][60] - 融资融券余额483.17亿元市场排名第5位[62] - 股票质押回购业务余额483.24亿元较2016年末增长11.51%[62] - 港股通(深市)南向交易份额12.06%市场绝对领先[59] - 融资融券余额483.17亿元，较2016年末510.08亿元下降5.28%[65] - 股票质押式回购业务期末待购回金额483.24亿元，较2016年末433.37亿元增长11.51%[65] - 研究团队覆盖沪深300指数成份股总市值的84%，外发研究报告2400余篇同比增长35%[67] - 主券商客户累计交易资产规模达1391亿元，较2016年末增长6%[68] - 托管外包产品规模18229.07亿元，较2016年末增长8.3%[69] - A股IPO承销金额41.24亿元同比增长88.83%，完成9个项目[73] - 债券承销金额1634.40亿元同比增长3.53%，完成119只项目[75] - 资产证券化承销金额711.68亿元同比增长82.1%[78] - 短期融资券及特种金融债券承销金额217.1亿元同比增长250.2%[78] - 托管公募基金数量排名行业第一，同业市场份额达27.63%[70] - 公司交易金额为163.3亿元人民币，市场排名第9[79] - 公司主动管理规模达1184.5亿元，较2016年末增长16.3%[82] - 资产管理总规模6450亿元，较2016年末增长2.4%[83] - 集合、定向及专项资管规模分别为433亿元、5648亿元和369亿元[84] - 公司收益凭证发行规模168.67亿元，新三板做市业务跑赢市场约1个百分点[96] - 公司海外业务子公司招证国际完成32个股债项目，包括7个香港IPO项目承销金额5.91亿美元同比增长457.5%[98] - 招证国际完成20个境外债券发行项目承销金额16.5亿美元同比增长439.3%[98] - 港股交易份额市场占有率同比上升48%，孖展日均规模同比增长1.3倍[98] 子公司与关联方表现 - 博时基金管理有限公司期末账面价值为441,022.79万元，报告期损益25,284.56万元，持股比例49%[118] - 招商基金管理有限公司期末账面价值132,594.16万元，报告期损益18,964.44万元，持股比例45%[118] - 招商资管总资产274,138万元，净利润32,058万元，同比增长4.3%[122] - 招商证券国际有限公司净利润13,767万港元，同比扭亏为盈[126] - 招商期货净利润8,831万元，同比增长19.5%[125] - 招商致远资本净利润24,074万元，同比扭亏为盈[127] - 博时基金净利润51,601万元，同比增长29.1%[130] - 招商基金净利润42,143万元，同比增长33.3%[133] - 公司合并结构化主体总资产51.12亿元[134] - 招商证券大厦在建工程项目累计投入109,363.01万元，项目进度75.42%[121] 市场与行业环境 - 沪深股基日均交易量4498.95亿元同比下降17.67%[39] - 债券中债综合净价指数下跌2.40%[39] - 股票融资金额5946.34亿元同比减少34.19%[39] - 债券融资金额50654.27亿元同比减少31.22%[39] - 公司债融资金额4145.98亿元同比下降71.14%[39] - 证券行业上半年净利润552.58亿元同比减少11.55%[39] - 新三板市场新增挂牌家数1307家，同比下降47.26%；融资金额635.4亿元，同比下降8.54%[80] - 私募基金行业实缴规模9.46万亿元，备案数量较2016年末增长超10%[86] - 香港市场恒生指数上涨3700点涨幅约17%，日均成交额760亿港元同比增长13%[97] - 香港市场首次公开招股集资金额536亿港元同比增长23%，亚洲G3债券融资额1673亿美元同比增长82%[97] 风险管理与内部控制 - 公司建立由五个层次组成的现代化风险管理架构包括董事会战略性安排监事会监督检查高级管理层及风险管理委员会决策等[137] - 风险管理架构中董事会及风险管理委员会每季度召开会议审议季度风险报告[139] - 公司任命首席风险官负责推动全面风险管理体系建设监测评估报告公司整体风险水平[141] - 风险管理部牵头市场信用操作风险管理工作财务部牵头流动性风险管理工作[142] - 公司确立风险管理三道防线包括各部门自我控制为第一道防线风险管理职能部门为第二道防线稽核部事后监督为第三道防线[142] - 公司建立以全面风险管理制度为核心的全面风险管理制度体系涵盖市场信用操作流动性声誉风险等[143] - 公司自上而下建立风险偏好风险容忍度经济资本到风险限额的量化指标体系[144] - 公司于2006年引进经济资本管理模式覆盖市场信用操作风险并开发内部计量模型[145] - 公司制定压力测试管理办法定期对流动性信用市场风险及净资本等限额指标进行压力测试[146] - 公司将风控增效写入企业文化共识并将领先的内控管理体系作为核心竞争力[147] - 公司2017年上半年建立了并表监管监控系统和同一客户集中管理信息系统[149] - 公司使用1天95%置信度的VaR作为衡量市场风险状况的主要指标[154] - 公司对特定投资组合假定所投资产价值下降一定比例来测算可能影响[155] - 公司风险限额体系包括规模集中度量化风险值和损失限额等各类指标[158] - 风险管理部每日对公司各项风险限额进行独立监控[159] - 公司持续完善风险限额体系根据业务发展需要丰富各层级风险指标[160] - 公司信用风险主要来自融资融券股票质押式回购交易等业务的客户违约[161] - 公司信用风险还来自债券信托产品等信用类产品投资的发行人违约[161] - 公司信用风险包括场外衍生品交易中交易对手不履行支付义务的风险[161] - 公司经纪业务代理客户买卖可能因客户资金不足形成违约损失[161] - 公司建立担保品折算率分级模型工具，实施基本面与市场因素双轨调整机制[165] - 采用违约率(PD)、违约损失率(LGD)及期限(M)参数逐笔计量信用风险[166] - 公司建立优质流动性资产储备制度（含国债、政策性金融债）以应对极端情况[178] - 公司实施最低备付金额度制度防范支付风险[178] - 公司运用现金流缺口/敏感性分析/压力测试等工具管理资金缺口[178] - 公司每季度召开财务管理委员会分配业务用资额度并制定融资计划[177] 债券投资与信用风险敞口 - 公司境内债券投资总额从2016年末286.12亿元增长至2017年6月末449.06亿元，增幅达56.9%[171] - 境外债券投资总额从2016年末23.63亿元增至2017年6月末29.38亿元，增长24.3%[171] - 中国主权信用债券投资额从87.48亿元大幅增至140.76亿元，增幅达60.9%[171] - AAA级债券投资额从64.90亿元增长至96.72亿元，增幅49.0%[171] - 未评级债券投资额从69.84亿元激增至145.68亿元，增幅达108.6%[171] - B级境外债券投资额从15.35亿元增至25.56亿元，增幅66.5%[171] - C级境外债券投资额从4.35亿元降至0元，减少100%[171] - 公司债券投资信用风险敞口总计从309.75亿元增至478.43亿元，增幅54.4%[171] 关联交易 - 公司2017年上半年与招商银行关联交易中存款利息收入达197.87百万元，占同类业务比例27.80%[190] - 招商银行专项借款利息支出83.4百万元，占同类业务比例100%[190] - 公司向招商银行借款利息支出33.2百万元，占同类业务比例7.53%[190] - 拆入资金利息支出21.0百万元，占同类业务比例7.52%[190] - 承销服务收入0.73百万元，占同类业务比例0.08%[190] - 定向资产管理服务收入267.0百万元，占同类业务比例23.26%[190] - 理财产品托管及代销费用1370.3百万元，占同类业务比例68.81%[190] - 第三方存管服务费177.2百万元，占同类业务比例46.41%[190] - 与招商基金及博时基金关联交易中基金分盘佣金收入168万元，占同类业务比例22.14%[192] - 代销金融产品收入4310万元，占同类业务比例3.84%[192] 担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计为13.347亿元人民币[197] - 报告期末对子公司担保余额合计为79.724亿元人民币[197] - 公司担保总额（A+B）为79.724亿元人民币[197] - 担保总额占公司净资产比例为10.42%[197] - 公司为招证国际提供反担保总金额为15亿元人民币[197] - 招证国际为境外子公司提供担保合计折人民币29.72亿元[197] - 公司为招商资管提供净资本担保余额为35亿元人民币[198] 资本与股权结构 - 公司注册资本从5,808,135,529.00元增至6,699,409,329.00元[15] - 净资本从45,524,144,216.62元增至52,233,457,431.88元[15] - 公司注册资本变更为6,699,409,329.00元[24] - 公司法定代表人变更为霍达[24] - 公司A股股票代码为600999[26] - 公司H股股票代码为6099[26] - 发行永续债150亿元人民币，推动其他权益工具科目新增[35] - 公司净资产规模排名行业第5[40] - 债券主承销金额排名行业第2[40][45] - 招融投资认购的非公开发行A股普通股限售期为60个月[183] - 中国远洋运输等机构认购的非公开发行A股普通股限售期为36个月[183] 股息分配 - 公司2016年中期股息分配方案为每10股派发现金红利1.54元（含税）[181] - 实际分配现金利润总额为894,452,871.47元[181] - 股息分配占2016年中期合并报表归属于母公司所有者净利润的39.90%[181] - 公司总股本为5,808,135,529股[181] 其他重要事项 - 完成牧原食品非公开发行项目实际融资30.77亿元人民币[200] - 筹备牧原公司2017年非公开发行项目预计融资31.5亿元人民币[200]

收入和利润表现 - 营业收入为28.25亿元人民币，同比增长17.59%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为13.75亿元人民币，同比增长36.23%[6] - 扣除非经常性损益的净利润为13.74亿元人民币，同比增长37.86%[6] - 加权平均净资产收益率为2.27%，同比增加0.18个百分点[6] - 基本每股收益为0.2052元/股，同比增长18.11%[6] - 营业收入2,824,640,336.41元，同比增长17.6%[31] - 净利润1,379,695,177.02元，同比增长36.3%[31] - 基本每股收益0.21元/股，同比增长23.5%[32] - 母公司营业收入2,205,774,853.41元，同比下降4.4%[34] 成本和费用 - 营业支出1,204,286,007.51元，同比增长14.1%[31] 利息和投资收益 - 利息净收入增长至4.492亿元人民币，同比大幅上升279.2%[15] - 利息净收入449,224,963.46元，同比增长279.2%[31] - 投资收益下降至6.692亿元人民币，同比减少53.82%[15] - 投资收益669,199,006.14元，同比下降53.8%[31] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金净收入1,664,161,607.41元，同比下降23.2%[31] - 经纪业务手续费净收入918,557,814.86元，同比下降30.8%[31] 公允价值变动 - 公允价值变动收益56,440,533.44元，较上期亏损1,334,861,691.33元实现扭亏为盈[31] 非经常性损益 - 非经常性损益净额为48.81万元人民币，主要来自政府补助108.98万元[7][8] 资产项目变动 - 衍生金融资产减少至5.049亿元人民币，同比下降54.5%[15] - 应收款项激增至39.18亿元人民币，同比大幅增长440.51%[15] - 货币资金期末余额为601.122亿元人民币[23] - 融出资金期末余额为536.755亿元人民币[23] - 以公允价值计量金融资产期末余额为504.556亿元人民币[23] - 衍生金融负债期末余额11.36亿元人民币，较年初18.43亿元下降38.4%[24][26] - 货币资金期末余额463.37亿元人民币，较年初513.34亿元下降9.7%[26] - 融出资金期末余额500.04亿元人民币，较年初507.45亿元下降1.5%[26] - 以公允价值计量金融资产期末余额413.78亿元人民币，较年初385.13亿元增长7.4%[26] - 买入返售金融资产期末余额244.09亿元人民币，较年初188.13亿元增长29.8%[26] 负债和权益变动 - 短期借款增加至48.003亿元人民币，同比增长47.61%[15] - 卖出回购金融资产款期末余额246.95亿元人民币，较年初193.99亿元增长27.3%[24][27] - 代理买卖证券款期末余额565.26亿元人民币，较年初610.41亿元下降7.4%[24] - 应付债券期末余额404.66亿元人民币，较年初504.65亿元下降19.8%[24][27] - 归属于母公司所有者权益合计702.83亿元人民币，较年初598.26亿元增长17.4%[24] - 负债合计1725.60亿元人民币，较年初1831.43亿元下降5.8%[24] - 公司发行永续次级债券第一期40亿元和第二期50亿元，票面利率分别为5.18%和5.15%[18] - 公司发行四期短期公司债券总额120.2亿元，票面利率介于3.98%至4.80%[18] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-52.16亿元人民币，同比大幅下降138.80%[6] - 收取利息及手续费现金流入34.18亿元人民币，同比下降17.0%[37] - 收到其他与经营活动有关的现金83.90百万元人民币，同比上升124.9%[37] - 支付给职工现金88.37百万元人民币，同比下降15.2%[37] - 投资活动产生的现金流量净额30.48亿元人民币，同比改善196.2%[37] - 发行债券收到现金198.44亿元人民币[38] - 筹资活动现金流出327.86亿元人民币，同比上升80.8%[38] - 期末现金及现金等价物余额755.15亿元人民币，同比下降17.9%[38] - 母公司经营活动现金流量净额负69.54亿元人民币，同比下降149.7%[41] - 母公司投资活动现金流量净额30.20亿元人民币，同比改善195.4%[41] 其他财务数据 - 公司总资产为2429.37亿元人民币，较上年度末微降0.05%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为702.83亿元人民币，同比增长17.48%[6] - 股东总数为110,907户，其中A股股东110,517户，H股股东390户[12]