业绩数据 - 2024年国际业务收入占总收入38.3%[8] - 2023 - 2024年国际业务贸易吨位增长174.5%[8] 合作与展望 - 2025年7月28日与圆币集团订立战略合作意向书[6] - 合作推动区块链及稳定币技术在国际贸易应用[9] - 探讨扩大稳定币及区块链用途，定位为国际数字化钢铁贸易领导者[10]

合资协议 - 公司与Lykos订立合资协议及公司章程[1] - 以现金出资人民币4500万元参与设立合营企业[1] - 持有合营企业宗金汇(上海)信息技术有限公司8.57%股权[1]

合资企业设立 - 公司与托克集团全资附属公司LYKOS HOLDING HONG KONG LIMITED共同设立有色金属产业互联网平台"宗金汇"，公司现金出资4500万元人民币，持股8.57% [1] - 宗金汇平台定位为托克在中国的独家有色金属电子商务平台，提供智能定价、B2B交易、支付解决方案、仓储物流及大数据服务 [1] - 平台利用互联网及大数据技术提升行业运营效率，推动企业增长并优化交易体验 [1] 业务协同与扩张 - 合作加速公司向非钢铁行业扩展，复用钢铁行业数字基础设施至有色金属领域 [2] - 2024年非钢铁贸易业务已覆盖371家供应商和1728家客户，SKU超68000个，完成19811笔交易 [2] - 非钢铁业务GMV达4.08亿元人民币，同比增长192.7% [2] - 客户群体高度重叠，大部分客户同时采购钢材和有色金属 [3] 平台功能与优势 - 宗金汇平台功能成熟，支持实时供应数据获取、一键下单、快速结算和透明化价格响应 [2] - 平台整合B2B软件系统，提供胖猫物流和胖猫云等综合服务 [3] - 依托公司全国销售网络向工业及建筑终端用户分销有色金属产品 [3] - 目标打造有色金属行业领先的产业互联网平台 [3]

业绩数据 - 2024年非钢铁贸易业务商品交易总额4.084亿元，同比增长192.7%[9] 用户数据 - 截至2024年12月31日，非钢铁贸易与371家供应商、1728家客户合作[9] - 截至2024年12月31日，非钢铁贸易覆盖超68000个库存单位，完成19811笔交易[9] 市场扩张和并购 - 2025年7月2日与Lykos设宗金汇平台，出资4500万占股8.57%[6][8] 其他新策略 - 2024年成立胖貓工品事业部，今年更名找鋼工品[9] - 公司与托克合作不构成须予公布交易[12]

会议决议投票 - 2025年6月27日股东周年大会建议决议案均全票通过[4] - 采纳2024年12月31日经审核综合财务报表赞成票2,078,295,023（100.00%）[4] - 重选周敏等董事均全票通过[5] - 授权董事会厘定董事薪酬赞成票2,078,295,023（100.00%）[5] - 授予董事相关股份处置及回购授权均全票通过[6] - 续聘德勤•关黄陈方会计师行为核数师赞成票358,972,265（100.00%）[6] 股份信息 - 2025年6月27日已发行股份总数1,071,092,361股[8] - 赋予股东表决权的已发行股份总数1,071,092,361股[8] 人员相关 - 董事会含4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[9] - 9位董事出席股东大会[8] 其他 - 卓佳证券登记有限公司担任股东大会点票监票人[8]

新产品和新技术研发 - 集团产业AI大语言模型于2025年5月19日通过国家网信办备案批准[6] - 集团产业AI大语言模型基于百万级对话样本和结构化交易资料训练而成[6] - 公司打造12个AI Agent并于2024年底前接入DeepSeek[6] - 公司形成4个旗舰AI产品，可实现智能自动化[6] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司连结超15,000家注册供应商[8] - 截至2024年12月31日，公司连结超183,000家注册买家[8]

股东周年大会安排 - 公司将于2025年6月27日举行股东周年大会[2][3] - 大会将审议截至2024年12月31日的经审核综合财务报表等[3] - 大会将重选周敏等3位董事并授权董事会厘定董事薪酬[3] 股份授权 - 授权董事配额外A类股份等，总数不超已发行且发行在外股份总数20%[6] - 授权董事购买公司股份，总数不超已发行且发行在外股份总数10%[8] - 若第3、4项决议案通过，扩大第3项一般授权，增加数额不超已发行且发行在外股份总数10%[12] 其他事项 - 续聘德勤•关黄陈方会计师行，任期至下届股东周年大会结束[12] - 建议决议案由A类及B类股份持有人简单多数投票批准[10] - 股东周年大会法定人数为两名合共持有不少公司全部投票权三分之一的股东[10] - 若仅一名有权投票股东，法定人数为一名出席股东[10] - 公司将于2025年6月24日至2025年6月27日暂停办理股份过户登记手续[13] - 厘定出席股东大会并投票资格的记录日期为2025年6月27日[13] - 所有股份过户文件及股票须于2025年6月23日下午四時三十分前送交公司香港证券登记处办理过户[13] - 截至股份记录日期在册的股份持有人可委任受委代表在股东大会行使权利[14] - 代表委任表格可在联交所网站及公司网站查阅[14] - 卓佳证券登记有限公司须于2025年6月25日下午三時正前收到代表委任表格以确保股东在股东大会的席位[14] - 登记股东须提供有效电邮地址以便受委代表获取线上平台登陆访问代码[14] - 登记股东可通过指定网站在线上出席股东大会、投票及提问[14] - 非登记股东可咨询银行、经纪或托管商安排线上出席股东大会、投票及提问[15] - 通告日期董事会包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[15]

会议安排 - 公司将于2025年6月27日召开股东周年大会[4][16][27][72][73] - 代表委任表格须于2025年6月25日下午三时正前交回[29][83] - 2025年6月24日至27日暂停办理股份过户登记[31][82] - 股份过户文件须于2025年6月23日下午四时三十分前送交[31][82] 股份相关 - A类和B类股份每股面值均为0.00005美元，A类股每股一票表决权，B类股每股十票表决权[9] - A类股份上市日期为2025年3月10日[11] - 最后实际可行日期已发行且发行在外股本含880,056,499股A类股份及191,035,862股B类股份[18][19][37] - 建议授予发行股份一般授权，可发行不超已发行且发行在外股份总数20%的额外A类股份，最多214,218,472股[18] - 建议授予购回股份一般授权，可购回最多占已发行且发行在外股份总数10%的股份，最多107,109,236股[19][37] - 2025年3 - 5月股份价格：3月最高11.98港元，最低6.00港元；4月最高6.79港元，最低3.47港元；5月最高5.20港元，最低3.49港元[41] 人事相关 - 周敏女士、蒋榕烽先生及王蔚松先生将退任并参选连任，任期三年[23][73] - 周敏女士每月酬金为人民币86,000元，王蔚松每月酬金为人民币10,000元[53][68] 其他 - 建议续聘德勤•关黄陈方会计师行为核数师，任期至下届股东周年大会[26][80] - 王东先生和王常辉先生分别实益拥有157,523,425股和33,512,437股B类股份，合共占公司投票权约68.5%[43] - 一致行动人士合共持有公司已发行总股本约21.2%及总投票权约69.8%[43] - 周敏女士直接拥有1,704,813股A类股份的权益[52] - 购回股份将由公司内部资源拨付资金[39] - 自上市日期起公司未购回任何股份[46] - 各董事或其紧密联系人目前无意在购回授权获批后向公司出售股份[44] - 无核心关连人士表示若购回授权获批有意出售股份或承诺不出售股份[44]

业绩总结 - 2024年商品交易总额达1880亿元，交易总量超51百万吨[28] - 2024年交易量突破5140万吨[89] - 2024年度获“中国服务业民营企业100强”榜单第13位及“中国民营企业500强”榜单第51位[32] - 2024年公司范畴一温室气体排放量为287.49吨二氧化碳当量，范畴二为1498.09吨二氧化碳当量，排放总量为1785.58吨二氧化碳当量，排放密度为1.15吨二氧化碳当量/百万元收入[151] - 2024年公司天然气消耗107556.00标准立方米，汽油24400.00升，直接能源总耗量169.08吨标煤，消耗密度0.11吨标煤/百万元收入，外购电力2258215.00千瓦时，间接能源总耗量314.40吨标煤，消耗密度0.20吨标煤/百万元收入，总综合能源消耗483.48吨标煤，综合能源消耗密度0.31吨标煤/百万元收入[158] - 2024年公司总耗水量14819.00立方米，耗水量密度9.55立方米/百万元收入[163] - 2024年有害废弃物总量为1.726吨，密度为0.0011吨/百万元收入；无害废弃物总量为336.00吨，密度为0.2166吨/百万元收入[173] - 2024年氮氧化物(NOx)排放为115,326.12克，硫氧化物(SOx)排放为358.68克，悬浮颗粒(PM)排放为11,172.93克[173] 用户数据 - 截至2024年12月31日，平台累计注册供应商超15000家，累计注册客户超183000家，覆盖SKU超630000种，合作物流运营商1700家[28] - 公司累计为阿联酋、泰国等国家的3000多户用户提供中国工业品代理采购等服务[29] - 报告期内收到505宗产品及服务相关投诉，投诉回应率及解决率均达100%[67] - 报告期内客户满意度调查得分4.82分（满分5分）[68] - 截至报告期末公司共有17,172家供应商，其中海外132家[75] 未来展望 - 公司计划2025年将每百万元收入的耗电量和耗水量较2022年消耗强度水平降低约2%[152][159] - 公司计划推出胖猫再生资源专注工业废弃物回收，利用清洁能源减少平台用户碳足迹[149] - 公司未来将完善绩效指标，平衡短期目标与长期发展[198] 新产品和新技术研发 - 公司成功获得上海市现代商贸流通体系试点项目资金开发智能交易助手[89] - 公司提交“一种钢铁类货物的资源数据处理方法及装置”专利申请[89] - 公司与第三方合作开发“物流哨兵”数字工具，实现运输全程可视化[54] - 报告期内公司申请新知识产权73项，截至报告期末共持有有效知识产权736项[136] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司建立由董事会、审核委员会及ESG工作小组构成的“决策－管理－执行”三层ESG管理框架[37] - 公司与利益相关方建立高效定期沟通机制，不同利益相关方沟通渠道不同[43][44] - 公司识别出18个涵盖环境、社会及管治领域的重大ESG议题[45] - 公司从服务和产品维度加强平台质量管理，建立严格卖方甄选流程[49] - 公司建立完善的承运商评级机制，优先考虑评级高的承运商[51] - 公司首创“无车承运人”模式，整合资源打破传统物流模式限制[52] - 公司利用胖猫物流数字化平台实现物流履约流程控管与产品服务标准化[53] - 公司建立完善的退货产品回收及处理机制[56] - 公司建立严格营销审核机制，确保推广内容合规、真实准确[58] - 公司在重点城市设立43个本地服务中心提供线下售后服务[66] - 客服人员在15分钟内将投诉上报至各负责部门[63] - 涉及产品质量问题，公司承诺在24小时内向买家提出补救计划[61] - 公司根据相关法律法规制定《内部审计制度》[111] - 公司成立内控监察部，每年制定专项或常规审核计划[113] - 公司实施的风险管理政策涵盖业务运营各方面，建立动态风险控制体系[117] - 风控部、法律部及内控部以“三大支柱系统”方式运作，协同合作进行风险控制与监督[120] - 公司制定《反舞弊制度》和《举报管理规范》，成立诚信调查团队[121] - 2024年公司更新《行为规范承诺书》等文件，全体雇员须签署[121] - 报告期内公司为雇员开展14次商业道德培训会议并向董事提供培训[126] - 公司建立科学合理的绩效评估体系，年初各部门与人力资源中心合作制定计划，经批准后实施[198] - 公司高度重视雇员职业健康与安全，遵守《中华人民共和国安全生产法》，实施多项管理措施[199] - 公司通过多种渠道加强职业健康宣传与教育，提升雇员相关认识[200] - 公司定期为雇员进行职业健康检查，对可能接触职业危害的雇员进行监测跟进[200] - 公司加强工作场所职业危害因素监测与评估，对高风险岗位实施预防控制措施[200] - 公司建立职业健康应急救援体系，确保紧急情况能及时提供援助[200] - 公司推广全员参与的安全文化，定期举办安全知识讲座、培训及演练，组织职业健康教育活动[200]

财务数据关键指标变化 - 2024年收入为155.1043亿元，较2023年的116.8451亿元增长32.7%[13] - 2024年毛利为42.6189亿元，较2023年的38.0173亿元增长12.1%[13] - 2024年持续经营业务除税前亏损6.7014亿元，较2023年的46.8861亿元减少85.7%[13] - 2024年持续经营业务年内亏损6.8667亿元，较2023年的46.9649亿元减少85.4%[13] - 2024年经营活动所得现金净额为41.9945亿元，较2023年的21.1709亿元增长98.4%[13] - 2024年经调整净亏损5.3717亿元，较2023年的8.0151亿元减少33.0%[13] - 2024年经调整EBITDA为7129万元，较2023年的4567万元增长56.1%[13] - 2024年持续经营业务年内亏损6.87亿元，2023年为46.96亿元；经调整净亏损5.37亿元，2023年为8.02亿元；经调整EBITDA为7100万元，2023年为4600万元[17][19] - 2024年确认与其他应收款项相关的预期信贷亏损5900万元，2023年拨回预期信贷亏损100万元；其他收益及亏损的亏损款项7300万元，2023年为2500万元；按公允价值计入损益的金融资产公允价值变动亏损900万元，2023年为收益4600万元[19] - 剔除相关项目后，2024年经调整净利润1.35亿元，经调整EBITDA为7.43亿元；2023年经调整净亏损8.24亿元，经调整EBITDA为2400万元[20] - 2024年公司营业收入为16亿元，较去年成长32.7%；毛利为4.26亿元，同比增长12.1%[23] - 2024年经营现金流上升至4.20亿元，同比增长98.4%[23] - 2024年总GMV为1880亿元，2023年为1955亿元；钢铁产品GMV 2024年为1876亿元，2023年为1954亿元；非钢铁产品交易业务GMV 2024年为4.084亿元，2023年为1.394亿元[35] - 2024年交易总吨量为5140万吨，2023年为4900万吨；三方线上交易吨量2024年为5030万吨，2023年为4730万吨[35] - 2024年毛利率为27.5%，2023年为32.5%；持续经营业务除税前亏损率2024年为 -4.3%，2023年为 -40.1%；经调整EBITDA利润率2024年为0.5%，2023年为0.4%[35] - 2024年持续经营业务收入为15.51043亿元，较2023年的11.68451亿元增加32.7%；毛利为4.26189亿元，较2023年的3.80173亿元增加12.1%[37] - 2024年交易服务收入为3.1316亿元，较2023年的2.81105亿元增加11.4%，主要因钢铁交易吨量增加及平均佣金提高[38][39] - 2024年交易支持服务收入为4.32103亿元，较2023年的5.08994亿元减少15.1%，因停止部分结算服务及物流等服务收入减少[41][43] - 2024年国际交易业务收入为5.93308亿元，较2023年的2.21056亿元有大幅增长[38] - 2024年按吨向卖家收取的平均佣金为5.6元，2023年为5.1元；按吨向大客户收取的平均佣金2024年为180.9元，2023年为132.2元[35] - 2024年物流服务支持的交易吨量为690万吨，2023年为700万吨；国际交易业务交易吨量2024年为111907.9吨，2023年为40774.2吨[35] - 2024年行政开支为7712.7万元，较2023年的4.1849亿元减少81.6%；研发开支为4812.1万元，较2023年的5933.8万元减少18.9%[37] - 科技订阅服务收入从2023年的3400万元降至2024年的2830万元，降幅16.9%[44] - 国际交易业务收入从2023年的2.211亿元增至2024年的5.933亿元，增幅168.4%，中东业务占比70%[46][47] - 其他业务收入从2023年的1.233亿元增至2024年的1.842亿元，增幅49.4%[49] - 收入成本从2023年的7.883亿元增至2024年的11.249亿元，增幅42.7%，产品采购成本增加，物流等成本减少[51] - 毛利从2023年的3.802亿元增至2024年的4.262亿元，增幅12.1%，整体毛利率从32.5%降至27.5%[53] - 交易服务毛利从2023年的2.597亿元增至2024年的2.942亿元，增幅13.3%，毛利率从92.4%增至94.0%[55] - 交易支持服务毛利从2023年的7340万元降至2024年的5400万元，降幅26.5%，毛利率从14.4%降至12.5%[56] - 科技订阅服务毛利从2023年的3170万元降至2024年的2600万元，降幅17.9%，毛利率相对稳定[57] - 国际交易业务毛利从2023年的1210万元增至2024年的4170万元，增幅243.6%，毛利率从5.5%提升至7.0%[58] - 非钢铁产品交易业务毛利从2023年的320万元增至2024年的1030万元，增幅218.3%，毛利率从2.6%增至5.6%[59] - 公司其他收入从2023年的3310万元增至2024年的5040万元，升幅52.5%，因2024年获4050万元一次性政府补助[61] - 其他亏损净额从2023年的380万元增至2024年的780万元，升幅106.9%，主因出售联营公司权益亏损增加730万元[63] - 销售及分销开支从2023年的2.599亿元增至2024年的2.934亿元，增幅12.9%，因雇员福利及业务开发等开支增加[64] - 行政开支从2023年的4.185亿元减至2024年的7710万元，减幅81.6%，因2024年无股份基础付款开支[65] - 研发开支从2023年的5930万元减至2024年的4810万元，减幅18.9%，因研发效率提高及完成主要产品[66] - 财务成本从2023年的6490万元减至2024年的4000万元，减幅38.4%，因借款利息及手续费减少2500万元[67] - 预期信贷亏损模式下减值亏损从2023年的3020万元增至2024年的5790万元，升幅91.7%，因其他应收款减值亏损增加[68] - 所得税开支从2023年的80万元增至2024年的170万元，增幅109.8%，因2024年国际业务扩展致海外所得税上升[69] - 年内亏损从2023年的4.69亿元减至2024年的6870万元，减幅85.4%[70] - 2024年经营活动所得现金净额为4.19945亿元，投资活动所用现金净额为 - 6.00366亿元，融资活动所得现金净额为1.02979亿元[93] - 2024年度经营活动所得现金净额为4.199亿元，主要因营运资金增加，部分被年内亏损调整所抵销[94] - 2024年度投资活动所用现金净额为6.004亿元，主要因存放抵押银行存款[95] - 2024年度融资活动所得现金净额为1.03亿元，主要因贴现票据及借款所得，部分被偿还借款抵销[96] - 2024年资本开支总计1.2398亿元，包括购买物业及设备，较2023年的1.1264亿元有所增加[99] - 2024年12月31日公司资产负债比率为164.7%，较2023年的154.7%上升，主要受可转换优先股影响[102] 各条业务线表现 - 交易服务收入增长11.4%，中小企业交易解决方案交易吨量从4400万吨提升至5010万吨，同比增长13.9%，单吨平均佣金从5.1元提升至5.6元，毛利同比增长28.8%[25] - 物流业务毛利从2620万元提升至3480万元，同比增长32.8%，2024年经营现金流为4.199亿元，同比增长98.4%[25] - 国际业务单模块营业收入从2.211亿元增长至5.933亿元，同比增长168.4%，交易吨量突破11.1万吨，同比增幅174.5%，单吨毛利从297.8元提升至372.8元，同比增幅25.2%[26] - 截至2024年12月31日，钢铁交易平台累计注册供应商超15000家，累计注册客户超183000家，覆盖SKU超630000种；非钢铁行业交易平台累计合作供应商371家，合作客户1728家，覆盖SKU超68000种[23] - 2024年钢铁行业交易GMV为1876亿元，非钢铁交易GMV为4.08亿元，总交易吨量达5140万吨[23] - 截至2024年12月31日，腾采通服务付费商家6389家，触达用户534330家，覆盖SKU超1100万种，日均解析6730653商机，促成超1亿次日交易匹配[28] - 截至2024年12月31日，非钢铁行业交易业务累计合作供应商371家，合作客户1728家，覆盖SKU超68000种，完成订单19811笔，GMV为4.084亿元，较2023年增长192.7%[29] - 2024年公司结合AI大模型打造12个AI Agent，形成4个AI产品[31] - 自研的SaleMatch交易引擎每天处理1千多万消息量，解析准确率达95%以上，完成数亿级智能交易匹配[32] - “AI采购助手”对接12000家供应商员工，自动更新2000万条商品信息[32] 各地区表现 - 中东地区营业收入从5360万元急增至4.152亿元，同比增长674.0%[26] 管理层讨论和指引 - 若撇除以股份为基础的付款及上市费用，销售、管理及研发费用合计为4.19亿元，同比变动6.1%[33] - 人民币兑美元汇率假设10%的波动可能对公司财务表现产生重大影响，截至2024年12月31日未采用对冲机制[103] - 公司报告期产生亏损净额，未来可能持续[117] - 公司报告期录得负债净额及流动负债净额[117] - 公司过往曾录得经营现金流出净额，面临流动性风险[118] - 公司业务面临钢铁供需波动、竞争激烈等多种风险[117][118] - 公司融资活动可能需取得中国证监会或其他监管机构批准或备案[120] - 公司股份所有权集中于B类股东，限制股东影响企业事宜能力[123] - 公司B类股份持有人可对公司行使重大影响力，未必以独立股东最佳利益行事[123] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年公司平台开出近2000亿的增值税专用发票[10] - 公司打造围绕钢铁贸易行业的产业互联网平台，售前、售中、售后服务布局13年[8][9][10][11] - 公司成为全球最大的工业原材料交易平台，今年3月在香港成功上市[11] - 公司于2012年2月27日在开曼群岛注册成立，业务可追溯至2012年3月[112] - 公司是中国领先数字化平台，从事促成三方钢铁交易，提供全价值链B2B综合服务[114] - 公司业务回顾等内容载于年报第9至34页的“业务回顾及前景”和“管理层讨论及分析”[115] - 公司于2018年5月18日订立合约安排，借此取得对综合联属实体的有效控制[125] - 综合联属实体包括找钢网及其附属公司共25家，主要活动涉及线上钢铁贸易、物流、科技等[126][127] - 根据2024年11月1日生效的负面清单（2024年版），外国投资者不得持有从事增值电信服务业务企业50%以上股权（除非属指定例外情况）[127] - 泛经国际于2022年6月终止其钢铁出口服务[128] - 公司经营三方数字化平台找钢商城，核心业务模式围绕该平台提供交易服务和支持服务[130] - 交易服务需获ICP许可证，受中国外商投资限制规限，找钢网拥有相关ICP许可证[130] - 支持服务虽无需ICP许可证，也不属于外商禁止或限制类业务，但与交易服务完全结合，无法从数字化平台分割[130] - 合约安排下按公允价值计入损益的金融资产及于联营公司及合营企业之权益计量的长期投资，分别占公司截至2023年12月31日及2024年12月31日总资产的约0.8%及0.8%[132] - 合约安排下五大投资应占按公允价值计入损益的金融资产及于联营公司及合营企业之权益计量的长期投资，分别占公司截至2023年12月31日及2024年12月31日总资产的约0.4%及0.4%[132] - 截至2023年12月31日及20