公司上市概况 - 聚水潭于10月21日在港交所主板成功上市，股票代码06687 [2] - 上市首日股价涨幅达23.2%，总市值约161亿港元 [2] - 香港公开发售部分获得1952.95倍认购，国际发售部分获得22.89倍认购 [2] - 本次IPO发行6816.62万股，每股定价30.6港元，募集资金净额约为19.38亿港元 [2] 市场地位与业务模式 - 以2024年收入计，公司是中国最大的电商SaaS ERP提供商，市场份额达24.4% [3] - 公司亦是中国第二大电商SaaS提供商，占据7.1%的市场份额 [3] - 提供一站式SaaS产品和服务，涵盖订单处理、采购、仓储、分销管理及财务会计等 [3] - 2024年为8.84万名SaaS客户提供服务，全年净客户收入留存率为115% [3] 财务表现 - 2024年总收入达9.1亿元人民币，年度经常性收入达10.98亿元人民币 [3] - 2022年至2024年总收入和年度经常性收入的复合年增长率分别为31.9%和33.6% [3] - 2025年上半年总收入由上年同期的4.21亿元提升至5.24亿元 [3] - 公司自2022年以来仅于2024年实现约1200余万元的归母净利润，2025年上半年亏损额为4114.6万元 [3] 资金用途与行业背景 - 募集资金约55%用于提升研发能力，约25%用于加强销售及市场营销，约10%用于战略投资，约10%作为一般营运资金 [2] - 近期港股IPO市场火爆，公司孖展资金总额高达3013.24亿港元 [2] - 公司市值显著高于微盟集团、有赞、迈富时及明源云等SaaS概念热门股 [2]

上市基本信息 - 公司于香港联合交易所主板上市，股票代码为06687 HK [2] - 每股发行定价为30 60港元 [2] - 总计发行6816 62万股股份 [2] - 每手买卖单位为100股 [2] - 本次全球发售的所得款项净额约为19 38亿港元 [2] 首日交易表现 - 截至发稿时，股价较发行价上涨24 18% [2] - 股价报收38港元 [2] - 成交金额达到4 47亿港元 [2]

公司上市表现 - 公司首次公开发行每股定价30.60港元，共发行6816.62万股股份，所得款项净额约19.38亿港元 [1] - 上市首日股价表现强劲，截至发稿时股价报38港元，较发行价上涨24.18%，成交额为4.47亿港元 [1] 市场地位与份额 - 以2024年相关收入计，公司是中国最大的电商SaaS ERP提供商，占据24.4%的市场份额，超过第二至第五大参与者的市场份额总和 [1] - 在2024年中国电商运营SaaS市场中，按SaaS总收入计，公司同样排名第一，市场份额为8.7% [1] - 以2024年相关收入计，公司是中国第二大电商SaaS提供商，占据7.1%的市场份额 [1] 行业市场规模 - 2024年中国电商SaaS ERP市场的规模（按商家支出计）为人民币31亿元 [1] 核心产品与服务 - 公司提供一站式的丰富SaaS产品和服务，核心产品为聚水潭ERP，帮助商家客户在主要电商平台上处理电商订单相关的核心需求 [1] - 公司的服务旨在帮助客户无缝升级业务能力、提高业绩表现并发展跨平台业务，同时极大降低部署和运营成本 [1]

公司上市表现 - 公司首次挂牌上市 每股定价30.60港元 共发行6816.62万股股份 所得款项净额约19.38亿港元 [1] - 截至发稿 股价涨24.18%至38港元 成交额达4.47亿港元 [1] 公司市场地位 - 以2024年相关收入计 公司是中国最大的电商SaaS ERP提供商 占据24.4%的市场份额 超过第二至第五大参与者的市场份额总和 [1] - 以2024年SaaS总收入计 公司在中国电商运营SaaS市场中排名第一 市场份额为8.7% [1] - 以2024年相关收入计 公司是中国第二大电商SaaS提供商 市场份额为7.1% [1] 行业市场规模与公司业务 - 2024年中国电商SaaS ERP市场规模按商家支出计为人民币31亿元 [1] - 公司提供一站式丰富SaaS产品和服务 核心产品为聚水潭ERP 帮助客户处理电商订单相关核心需求 [1]

在认购方面，香港公开发售获得了1952.95倍的超额认购，国际发售则获得了22.89倍的超额认购。 聚水潭公布了其全球发售的配发结果。公司此次共发售6816.62万股股份，其中10%为香港公开发售， 90%为国际发售。每股发售价定为30.6港元，预计募集净资金约19.376亿港元。每手交易单位为100股， 股票将于2025年10月21日(星期二)香港时间上午九时开始在联交所交易。 ...

发行概况 - 公司全球发售股份定价为每股30.60港元 [1] - 全球发售股份总数为68,166,200股 其中香港发售6,816,700股 国际发售61,349,500股 [1] - 本次全球发售募集资金总额为20.86亿港元 所得款项净额为19.38亿港元 [1] 市场认购情况 - 香港公开发售部分获得市场热烈追捧 认购倍数高达1,952.95倍 [2] - 国际发售部分认购水平为22.89倍 [2] - 未触发回补机制 香港发售股份数目维持6,816,700股 占全球发售股份总数的10% [2] 投资者与承销团队 - 基石投资者阵容包括13家机构 例如Blue Lake Capital、汇添富基金、Dymon Asia等 [2] - 每家基石投资者均获分配2,543,300股发售股份 各占发售股份的3.73% [2] - 全部基石投资者合计占发售股份的48.50% 占全球发售后已发行股本总额的7.76% [2] - 本次发行的联席保荐人及全球协调人为中金公司和摩根大通 联席账簿管理人及联席牵头经办人包括富途证券 [2]

格隆汇10月20日丨聚水潭(06687.HK)公告，公司全球发售68,166,200股H股，每股H股30.60港元，所得 款项净额19.38亿港元。香港公开发售股份数目占全球发售股份数目10.00%，获认购1,953倍；国际发售 股份数目占全球发售股份90.00%，获认购22.89倍。 假设全球发售于2025年10月21日(星期二)上午八时正(香港时间)或之前成为无条件，预期股份将于2025 年10月21日(星期二)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。H股将以每手买卖单位100股股份进行买 卖，股份的股份代号将为6687。 ...

（原标题：聚水潭(06687)：香港公开发售获1952.95倍认购 全球发售净筹约19.376亿港元） 智通财经APP讯，聚水潭(06687)公布配发结果，公司全球发售6816.62万股股份，香港公开发售占 10%，国际发售占90%。每股发售价30.6港元，全球发售净筹约19.376亿港元。每手100股，预期股份将 于2025年10月21日(星期二)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。 其中，香港公开发售获1952.95倍认购，国际发售获22.89倍认购。 ...

发售规模与结构 - 公司全球发售股份总数为6816.62万股 [1] - 香港公开发售部分占比10%，国际发售部分占比90% [1] - 每股最终发售价确定为30.6港元 [1] 募集资金情况 - 全球发售净筹集资金额约为19.376亿港元 [1] 市场认购反应 - 香港公开发售部分获得1952.95倍大幅超额认购 [1] - 国际发售部分获得22.89倍超额认购 [1] 上市交易安排 - 每手买卖单位为100股 [1] - 公司股份预计于2025年10月21日上午九时在香港联交所开始买卖 [1]

发售情况 - 全球发售股份数目为68,166,200股，香港发售6,816,700股，国际发售61,349,500股[5] - 发售价为每股30.60港元，所得款项总额2,085.89百万港元，净额1,937.62百万港元[5][10] - 超额分配的发售股份数目为10,224,900股[9] - 香港公开发售有效申请数目386,815，受理49,338，认购水平1,952.95倍[11] - 国际发售承配人数量632，认购水平22.89倍[12] - 香港公开发售股份占全球发售的10%，国际发售占90%[11][12] 股份分配 - 基石投资者获分配发售股份33,062,900，占48.50%[16] - 多家机构及个人获分配不同数量股份及占比[14][17][18][19][20] 禁售情况 - 各股东禁售股份总计357,872,400股，占公司股权84.00%[23] - 多家机构及股东禁售股份及禁售期[21][22][24] 股东集中度 - 国际发售承配人前不同名次配股份数及占比[25] - 股东集中度前不同名次上市后持有股份及占比[26] 申请获配 - 香港公开发售不同申请股份数有效申请获配股份占比[27][28][29] 其他规定 - 发售量调整权未获行使并已失效[32] - 全球发售最终发售规模总价至少为10亿港元[37] - 豁免分配给现有股东及其紧密联系人的发售股份不超30%[37] 关联客户 - 多家关联客户持有发售股份数量及占比[38] 交易及权益 - 多家公司及个人持有基金权益比例[41] - 部分人员于其所认购基金中持有30%或以上的权益[42] 时间相关 - 招股章程日期为2025年10月13日，上市日期预计为2025年10月21日[47] - 股份于2025年10月21日上午九时正开始在联交所买卖[49] 上市条件 - 全球发售完成后公众人士持股占比高于规定的15%[48] - 概无承配人可单独获配售公司经扩大已发行股本的10%以上[48] - 上市时将有至少300名股东[48] 人员变动 - Wang Donghui先生、陈洪亮先生及周逵先生将自上市起辞去董事职务[52]