债务违约情况 - 公司预期无力支付2025年11月发行的1 8亿美元票据利息 已触发债务违约事件 [1] - 截至2024年12月31日 公司有1 93亿元人民币计息银行及其他借款尚未按期偿还 [1] - 另有9 3亿元计息银行及其他借款变为须依要求偿还 [1] - 2025年11月票据相关858万美元利息已于2025年5月18日到期 公司享有30天宽限期 [1] - 若未在2025年6月17日前支付利息 将导致票据项下违约事件发生 [3] 公司背景与业务布局 - 公司总部位于上海 拥有国家房地产一级开发资质 2020年7月在香港联交所挂牌上市 [3] - 业务重点布局长三角区域城市 包括上海 杭州 苏州 南京 合肥 以及粤港澳大湾区和成渝地区 [3] 财务业绩表现 - 2024年实现合同销售金额54 09亿元 2025年前5个月实现22 5亿元 [5] - 2024年营业总收入82 65亿元 同比下降53 06% [5] - 2024年归母净利润亏损6 58亿元 上年同期盈利1 48亿元 [5][6]

公司上市信息 - 公司普通股于2020年7月15日在香港联合交易所主板上市，股份代码为6968[10] - 公司于2018年10月8日在开曼群岛注册成立，普通股自2020年7月15日起在联交所上市[168][174] 政策环境 - 2024年4月30日政治局会议定调楼市政策方向，5月17日国务院会议释放房地产“一揽子”新政[11][13] 2024年公司经营策略 - 2024年公司加强营销，量价平衡，创新网络营销方式，开展外部渠道合作[12][14] - 2024年公司费用精简，成本管控范围从工程类拓展到营销、行政等，优化债务结构与融资成本[12][14] - 2024年公司聚焦核心业务，紧抓回款支撑现金流[12][14] - 2024年公司匠心精筑，搭建全流程品控体系，累计交付金额约为人民币8254百万元，面积约为753249平方米[12][14] 市场趋势预测 - 预计2025年中国房地产市场将继续面临调整压力，新房市场可能仍处于底部阶段[15] - 预计2025年全国房地产市场仍面临调整压力，新房市场或仍处于筑底阶段[17] 未来公司规划 - 公司将聚焦产品和服务，确保交付和质量，严格控制三大费用，确保现金流[15] - 公司将调整融资结构，降低融资费用，进行人才审查，保持组织精简灵活[15] - 公司将积极履行社会责任，提升综合品牌实力[15] - 公司未来将酌情继续投资物业开发项目及收购合适地块，资金由自有资金和/或外部借款筹集，截至报告日期无其他重大投资计划[98][103] 2024年销售数据 - 2024年公司实现合约销售额约人民币5409百万元，销售合约建筑面积约529,789平方米，平均售价约为每平方米人民币10,210元[21][24][26] - 2024年公司确认物业销售收益约人民币8254百万元，确认总建筑面积约753,249平方米[27][28] 2024年财务关键指标变化 - 2024年公司总收益约为人民币8254百万元，同比下降约56%[36][37][41] - 2024年公司销售成本约为人民币8380百万元（2023年为人民币15190百万元），其中包括物业减值拨备约人民币610百万元（2023年为人民币671百万元）[39] - 2024年公司毛损约为人民币125百万元，毛利率约为 - 2%（2023年约为14%）[40][41] - 2024年公司净亏损约为人民币982百万元[36][41] - 2024年总收益约为82.54亿元，同比减少约56%[42] - 2024年销售成本约为83.8亿元，2023年为151.9亿元，其中2024年物业减值约为6.1亿元，2023年为6.71亿元[43] - 2024年毛损约为1.25亿元，毛损率约2%，2023年毛利率约14%[44] - 2024年其他收入约为1100万元，2023年为2700万元[45][52] - 2024年销售及营销开支约为1.84亿元，同比减少约50%[48][53] - 2024年一般及行政开支约为2.13亿元，同比减少约32%[49][54] - 2024年融资成本净额约为8900万元，同比增加约13%[57][63] - 2024年所得税开支约为3.03亿元，同比减少约63%[60][65] - 2024年亏损及全面开支总额约为98.2亿元，2023年为溢利及全面收益总额71.8亿元[61][66] - 截至2024年12月31日，公司总现金约为8.39亿元，2023年为18.36亿元[68] - 截至2024年12月31日，公司现金总额约为人民币839百万元，2023年12月31日约为人民币1,836百万元[71] - 2024年公司获得新借款总额约人民币208百万元，偿还借款约人民币480百万元；截至2024年12月31日，银行及其他借款总额约人民币4,552百万元，较2023年的约人民币4,824百万元减少约6%[72] - 截至2024年12月31日，约人民币193百万元有息银行及其他借款未按预定日期偿还，导致约人民币1,282百万元优先票据违约，约人民币932百万元借款须按要求偿还；主要票据持有人拥有89.7%未偿还优先票据权益[72][75][80] - 截至2024年12月31日，公司净资产负债比率为46%（2023年12月31日为26%），扣除合约负债后资产负债率约为61%（2023年12月31日为50%），总现金短债比为0.3倍（2023年12月31日为0.7倍）[76][81] - 公司流动比率从2023年12月31日的约1.67倍降至2024年12月31日的约1.62倍[77][81] - 截至2024年12月31日，公司若干银行及其他借款由账面价值约人民币13,060百万元资产担保，2023年12月31日为人民币9,815百万元[84][86] - 截至2024年12月31日，公司已订约但未拨备的承诺金额为人民币3,733,793千元，2023年12月31日为人民币4,245,972千元[88] - 除美元计价的离岸优先票据外，公司2024年度无其他外汇波动重大直接风险，截至2024年12月31日未订立对冲交易[78][79][82] - 截至2024年12月31日，为购房者按揭融资担保金额为6042682千元人民币，2023年12月31日为7653612千元人民币；为合营企业借款担保金额为234170千元人民币，与2023年持平；总计担保金额为6276852千元人民币，2023年为7887782千元人民币[90] - 截至2024年12月31日，公司无其他重大或有负债[93][96] - 2024年度公司无对附属公司、联营公司或合营企业的重大收购或出售[94][97] - 截至2024年12月31日，公司有299名雇员，2023年为402名；2024年度雇员薪金福利开支约为1.11亿元人民币，2023年约为2.02亿元人民币[99][104] - 公司可从股份溢价、留存收益和其他储备中支付股息，截至2024年12月31日，可分配储备为10.21亿元人民币（2023年为11.38亿元人民币）[200] 土地储备情况 - 截至2024年12月31日，公司（连同合营企业及联营公司）有55个项目，土地储备约为4,018,441平方米，其中48个项目位于长三角地区城市[31] - 公司土地储备中广东占比40%（1,606,729平方米），江苏占比30%（1,216,102平方米），安徽占比15%（592,186平方米）[33] - 公司土地储备包括已竣工、开发中及持作未来开发物业的建筑面积之和，代表附属公司、合营企业及联营公司项目的土地储备总和[102][106] - 截至2024年12月31日，公司附属公司开发物业项目42个，已竣工可售/租建筑面积822,889平方米，开发中建筑面积1,211,423平方米，未来规划建筑面积995,669平方米，土地储备总数3,029,981平方米，占集团总数75%[108] - 公司合营企业开发物业项目9个，已竣工可售/租建筑面积78,950平方米，开发中建筑面积243,399平方米，土地储备总数322,349平方米，占集团总数8%[109] - 公司联营公司开发物业项目4个，已竣工可售/租建筑面积17,771平方米，未来规划建筑面积648,340平方米，土地储备总数666,111平方米，占集团总数17%[109] - 公司附属公司在广东广州的项目未来规划建筑面积631,314平方米，土地储备814,685平方米，占集团土地储备总数20%[108] - 公司附属公司在贵州盘州的项目开发中建筑面积33,060平方米，未来规划建筑面积234,152平方米，土地储备267,212平方米，占集团土地储备总数7%[108] - 公司合营企业在江苏南京的项目已竣工可售/租建筑面积33,503平方米，开发中建筑面积107,718平方米，土地储备141,221平方米，占集团土地储备总数4%[109] - 公司合营企业在江苏南通的项目已竣工可售/租建筑面积23,984平方米，开发中建筑面积135,681平方米，土地储备159,665平方米，占集团土地储备总数4%[109] - 公司联营公司在广东广州的项目未来规划建筑面积648,340平方米，土地储备648,340平方米，占集团土地储备总数17%[109] - 公司附属公司、合营企业及联营公司开发物业项目总数55个，已竣工可售/租建筑面积1,919,610平方米，开发中建筑面积1,454,822平方米，未来规划建筑面积1,644,009平方米，土地储备总数4,018,441平方米[109] - 文档载列了公司房地产项目及已开发项目期数概要，包括截至2024年12月31日持作未来开发的项目及项目期数[110] - 阜阳港龙美的云筑项目地盘面积218,655平方米，集团应占权益57%，预计27年4月竣工，土地储备408,933平方米[111] - 合肥辰光雅苑项目地盘面积66,068平方米，集团应占权益60%，于24年4月竣工，土地储备30,830平方米[111] - 黄山港龙君望项目地盘面积46,780平方米，集团应占权益70%，于23年5月竣工，土地储备47,063平方米[111] - 芜湖湖山映项目地盘面积132,596平方米，集团应占权益60%，预计25年6月竣工，土地储备105,360平方米[111] - 广州增城石滩项目地盘面积196,435平方米，集团应占权益60%，竣工时间待评估，土地储备814,685平方米[112] - 惠州港龙紫誉华庭项目地盘面积30,507平方米，集团应占权益51%，于22年11月竣工，土地储备4,386平方米[112] - 佛山顺德项目地盘面积40,848平方米，集团应占权益100%，预计25年9月竣工，土地储备139,318平方米[112] - 盘州东湖桃源项目地盘面积116,101平方米，集团应占权益100%，预计26年5月竣工，土地储备267,212平方米[112] - 洛阳雍河尚院项目地盘面积95,168平方米，集团应占权益100%，预计26年4月竣工，土地储备140,176平方米[113] - 常熟棠悦名筑项目地盘面积62,585平方米，集团应占权益35%，于22年8月竣工，土地储备13,754平方米[113] - 港龙华庭项目地盘面积23,900平方米，集团应占权益100%，土地储备3,037平方米，2011年1月竣工[114] - 港龙尚层项目地盘面积8,090平方米，集团应占权益100%，土地储备4,905平方米，2011年6月竣工[114] - 新港城项目地盘面积132,460平方米，集团应占权益100%，土地储备2,230平方米，2020年7月竣工[114] - 紫御府项目地盘面积24,312平方米，集团应占权益100%，土地储备568平方米，2020年11月竣工[114] - 沁湖春秋花园项目地盘面积42,605平方米，集团应占权益50%，土地储备14,433平方米，2023年5月竣工[115] - 文澜府项目地盘面积67,454平方米，集团应占权益40%，土地储备163,903平方米，预计2025年6月竣工[115] - 翰林首府项目地盘面积57,633平方米，集团应占权益70%，土地储备574平方米，2021年12月竣工[115] - 桃源里项目地盘面积49,314平方米，集团应占权益28%，土地储备12,293平方米，2023年4月竣工[115] - 融创广场项目地盘面积188,564平方米，集团应占权益26%，土地储备24,872平方米，2024年6月竣工[116] - 骏园雅居项目地盘面积70,210平方米，集团应占权益34%，土地储备111,928平方米，预计2025年12月竣工[116] - 南通珑禧花园项目集团应占权益40%，地盘面积35,723平方米，土地储备总数81,919平方米，竣工日期待评估[117] - 泰州上河风华园项目集团应占权益34%，地盘面积67,035平方米，土地储备总数130,045平方米，预计25年9月竣工[117] - 盐城春溪集项目集团应占权益51%，地盘面积44,485平方米，土地储备总数49,058平方米，预计25年5月竣工[117] - 盐城观棠府项目集团应占权益34%，地盘面积69,049平方米，土地储备总数13,399平方米，于22年3月竣工[118] - 宜兴港龙•湖光珑樾项目集团应占权益100%，地盘面积66,626平方米，土地储备总数17,230平方米，于23年7月竣工[118] - 仪征翰园项目集团应占权益60%，地盘面积54,966平方米，土地储备总数122,411平方米，预计25年12月竣工[118] -

公司基本信息 - 公司于2018年10月8日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在香港联交所上市[7] - 公司为投资控股公司，集团主要在中国从事房地产项目开发[7] 财务报表相关信息 - 综合财务报表于2025年3月28日获公司董事会批准发布[9] - 本年度集团应用2024年1月1日或之后生效的新订及经修订香港财务报告准则，对报表无重大财务影响[12] - 集团未提早应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则[13] - 部分准则、修订及诠释截至2024年12月31日无需强制采纳，预计对当前或未来报告期无重大影响[14] - 香港财务报告准则第9号及7号修订本于2026年1月1日或之后生效[13][15] - 香港财务报告准则第18号等修订本将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司正评估其对综合财务报表的详细影响[21] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司收益约为人民币82.54亿元，较2023年同比下降约53%[3] - 截至2024年12月31日止年度，公司净亏损约为人民币9.82亿元，2023年为净利润人民币7.18亿元[3] - 截至2024年12月31日止年度，销售及营销开支和一般及行政开支分别约为人民币1.84亿元及人民币2.13亿元，较2023年同比各减少约50%及32%[3] - 截至2024年12月31日，公司的银行及其他借款约为人民币45.52亿元，较2023年同比减少约6%[3] - 2024年公司收入为人民币82.54197亿元，2023年为人民币175.79219亿元[4] - 2024年公司销售成本为人民币83.79528亿元，2023年为人民币151.9043亿元[4] - 2024年公司毛利为亏损人民币1.25331亿元，2023年为盈利人民币23.88789亿元[4] - 2024年公司经营亏损为人民币5.71478亿元，2023年为经营溢利人民币16.49553亿元[4] - 2024年公司年内亏损为人民币9.82156亿元，2023年为溢利人民币7.18443亿元[4] - 2024年公司资产总额为人民币233.13984亿元，2023年为人民币316.08401亿元[5] - 2024年权益总额为8078141千元，2023年为11348186千元[6] - 2024年负债总额为15235843千元，2023年为20260215千元[6] - 2024年权益及负债总额为23313984千元，2023年为31608401千元[6] - 2024年度公司净亏损9.82156亿元[16] - 2024年末公司有息银行及其他借款及优先票据总额45.5194亿元，其中29.21418亿元将在未来十二个月内到期还款，银行结余及现金总额8.38706亿元[16] - 2024年物业销售收入为82.54197亿元，2023年为175.79219亿元[24] - 2024年销售总成本、销售及营销开支以及一般及行政开支为8776955千元，2023年为15870559千元[25] - 2024年融资成本净额为89138千元，2023年为79387千元[26] - 2024年所得税为302544千元，2023年为827694千元[27] - 2024年本公司拥有人应占亏损658244千元，2023年溢利147972千元[33] - 2024年每股基本亏损0.41元，2023年每股基本盈利0.09元[33] - 2024年贸易及其他应收款项以及预付款项账面价值为2452882千元，2023年为2308387千元[35] - 2024年来自第三方的贸易应收款项为131309千元，2023年为42011千元[35] - 2024年贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为34.69824亿元，2023年为27.93683亿元[38] - 2024年未建议派付股息，2023年也无股息[39] - 2024年合约销售额约为54.09亿元，销售合约建筑面积约52.9789万平方米，平均售价约为每平方米1.021万元[40][43] - 2024年总收益约为82.54亿元，同比减少约56%[42][45][48][49] - 2024年合约负债约为27.46亿元[44] - 2024年确认物业销售收益约为82.54亿元，确认总建筑面积约75.3249万平方米[45] - 2024年毛损及净亏损分别约为1.25亿元及9.82亿元[48] - 2024年销售成本约为83.8亿元，包括对开发中物业及持作出售的已竣工物业计提减值约为6.1亿元[50] - 2024年其他收入约为1.1亿元，2023年约为2.7亿元[52] - 销售及营销开支同比减少约50%，从2023年的约3.68亿元降至2024年的约1.84亿元[54] - 一般及行政开支同比减少约32%，从2023年的约3.12亿元降至2024年的约2.13亿元[55] - 融资成本净额同比增加约13%，从2023年的约7900万元增至2024年的约8900万元[58] - 所得税开支减少约63%，从2023年的约8.28亿元降至2024年的约3.03亿元[60] - 2024年亏损及全面开支总额约为9.82亿元，2023年为溢利及全面收益总额7.18亿元[61] - 2024年末现金总额约为8.39亿元，2023年末约为18.36亿元[62] - 2024年获得新借款总额约为2.08亿元，偿还借款约为4.8亿元[63] - 2024年末银行及其他借款总额约为45.52亿元，较2023年末的约48.24亿元减少约6%[63] - 2024年12月31日集团净资产负债率为46%，2023年12月31日为26%；扣除合约负债后资产负债率约为61%，2023年12月31日为50%；总现金短债比为0.3倍，2023年12月31日为0.7倍[66] - 集团流动比率从2023年12月31日的约1.67倍降至2024年12月31日的约1.62倍[67] - 2024年12月31日集团若干银行及其他借款由账面价值约为人民币13,060百万元的资产提供担保，2023年12月31日为人民币9,815百万元[70] - 2024年12月31日集团已订约但尚未拨备的承诺金额为人民币3,733,793千元，2023年为人民币4,245,972千元[72] - 2024年12月31日集团总财务担保为人民币6,276,852千元，2023年为人民币7,887,782千元[73] - 截至2024年12月31日集团有299名雇员，2023年12月31日为402名[78] - 截至2024年12月31日止年度集团雇员薪金福利开支约为人民币111百万元，2023年为约人民币202百万元[78] - 集团于截至2024年12月31日止年度录得净亏损人民币9.82156亿元[91] - 于2024年12月31日，集团有息银行及其他借款及优先票据总额为人民币45.5194亿元，其中人民币29.21418亿元将在未来十二个月内到期还款[91] - 于2024年12月31日，集团银行结余及现金总额（包括受限制现金及已抵押定期存款）为人民币8.38706亿元[91] 借款违约及处理情况 - 本金1.92991亿元的有息银行借款及其他借款未按预定还款日期偿还，导致12.81556亿元优先票据发生违约事件，9.3174亿元有息银行及其他借款变为须按要求偿还[16] - 公司正与拥有未偿还优先票据89.7%权益的主要票据持有人磋商豁免违约事件[17][19] - 本金总额约为1.93亿元的有息银行借款及其他借款未按预定还款日期偿还，导致优先票据约12.82亿元发生违约事件[63] - 本金总额为人民币1.92991亿元的有息银行借款及其他借款未按预定还款日期偿还[91] - 因借款未按时偿还，导致优先票据人民币12.81556亿元发生违约事件[91] - 因借款未按时偿还，若干有息银行及其他借款人民币9.3174亿元变为须按要求偿还[91] - 公司董事采取多项计划改善集团流动资金及财务状况，主要票据持有人拥有集团未偿还优先票据89.7%权益[92] 经营分部及客户情况 - 公司将物业开发视为唯一经营分部，未列报经营分部披露资料和按地区分部分析[22] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，无单一外部客户交易占比超集团收益10%[22] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，确认的合同收益为中国物业销售收入，均于某一时间点确认[22] 税务相关信息 - 中国内地集团实体适用企业所得税税率为25%[28] - 土地增值税按增值额以30% - 60%不等的累进税率缴纳，普通住宅物业销售收入增值不超20%可获豁免[29] - 中国公司向海外投资者分派股息，符合条件适用5%的较低预扣税率[31] 股本及股息情况 - 法定股份数目为100亿股，股本为1亿港元；已发行股份数目为16.21799亿股，股本为1.4838亿元[38] - 2024年未建议派付股息，2023年也无股息[39] - 董事会不建议派付截至2024年12月31日止年度的股息（2023年：无）[81] 土地储备情况 - 2024年末土地储备约为401.8441万平方米，其中广东占40%、江苏占30%、安徽占15%[47] 重大事件及未来计划 - 截至2024年12月31日集团无其他重大或有负债[75] - 截至2024年12月31日止年度集团无对附属公司、联营公司或合营企业进行重大收购或出售[76] - 集团将酌情继续投资物业开发项目及收购合适地块，资金由自有资金及/或外部借款筹集，截至公告日期无其他重大投资未来计划[77] - 2024年12月31日后无严重影响集团营运及财务表现的重大事件发生[94] 公司治理及审核相关 - 公司定于2025年6月6日举行股东周年大会，6月3日至6日暂停办理股份过户登记[82] - 截至2024年12月31日止年度，公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，董事及高级管理层已遵守该守则[88] - 集团核数师对综合财务报表不发表意见[89][90] - 审计未能取得充足适当凭证，无法信纳公司管理层采用持续经营会计基础属适当[93] - 若集团未能实现相关措施，需对资产账面价值等作出调整，影响未在综合财务报表中反映[93] - 审计委员会由陈栢鸿、吕永南、邓露娜及王东源组成，已审阅集团截至2024年12月31日止年度业绩公告[95] - 中正天恒同意集团初步公告所载截至2024年12月31日止年度综合财务报表等数字与经审核报表一致，未作意见或核证结论[96] - 本公告刊于联交所及公司网站，2024年12月31日止年度报告将适时寄发股东并刊于网站[97] - 截至2025年3月28日，公司执行董事为吕明、吕进亮及吕志聪[97] - 截至2025年3月28日，公司非执行董事为吕永茂及吕永南[97] - 截至2025年3月28日，公司独立非执行董事为陈栢鸿、邓露娜及王东源[97]

市场环境 - 2024年上半年房地产整体下行压力大，4月30日政治局会议定调楼市政策方向，5月17日国务院会议释放房地产“一揽子”新政，但新房市场整体尚未明显改善[4][6] - 预计2024年下半年中国房地产市场将继续面临调整压力，新房市场可能仍处于底部阶段[7] - 预计2024年下半年全国房地产市场仍面临调整压力，新房市场或仍处于筑底阶段[8] 公司经营业绩 - 2024年上半年公司累计交付金额约为人民币5367百万元，面积约为531159平方米[5][6] - 2024年上半年公司总收益约为人民币53.67亿元，主要来自物业销售[9] - 2024年上半年未经审核合约销售额约为人民币27.08亿元，合约销售建筑面积约26.62万平方米，平均售价约为每平方米人民币10173元[9] - 截至2024年6月30日，公司合约负债约为人民币45.58亿元，较2023年12月31日的约人民币86.95亿元有所下降[9] - 2024年上半年公司确认物业销售收益约人民币53.67亿元，确认总建筑面积约53.12万平方米，平均售价约为每平方米人民币10105元[10] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益约为53.67亿元，同比减少约28%[16] - 同期，公司销售成本约为50.77亿元，去年同期为60.89亿元，包括对物业计提减值净额约1.21亿元[16] - 2024年上半年公司毛利约为2.9亿元，去年同期为13.5亿元，毛利率从18%降至5%[16] - 2024年上半年其他开支约为100万元，去年同期为收入约300万元[17][18] - 销售及营销开支同比减少约59%，从2.17亿元降至8900万元[19][22] - 一般及行政开支同比减少约63%，从1.94亿元降至7100万元[20][23] - 融资成本净额同比减少约45%，从7400万元降至4100万元[21][24] - 应占合营企业及联营公司业绩于2024年和2023年上半年分别亏损约800万元和1100万元[25][26] - 所得税开支于2024年和2023年上半年分别为约2.36亿元和3.2亿元[26] - 2024年上半年公司亏损及全面亏损总额约为1.54亿元，去年同期为溢利及全面收益总额5.37亿元[26] - 截至2024年6月30日，公司现金总额约为人民币10.48亿元，较2023年12月31日的约人民币18.36亿元减少[27] - 2024年上半年，公司新借款总额约人民币7300万元，偿还借款约人民币2.51亿元[27] - 截至2024年6月30日，公司银行及其他借款总额约为人民币46.47亿元，较2023年12月31日减少约4%[27] - 截至2024年6月30日，公司净资产负债比率为36%，较2023年12月31日的26%有所上升[28][29] - 截至2024年6月30日，公司扣除合约负债后的资产负债率约为58%，较2023年12月31日的50%有所上升[28][29] - 截至2024年6月30日，公司现金短债比为0.3倍，较2023年12月31日的0.7倍有所下降[28][29] - 公司流动比率从2023年12月31日的约1.67倍降至2024年6月30日的约1.60倍[30] - 截至2024年6月30日，公司除美元离岸优先票据外无外汇波动重大直接风险[30] - 截至2024年6月30日，公司未订立任何对冲交易，将按需考虑对冲重大外币风险[30] - 截至2024年6月30日，公司部分借款由账面价值约为人民币135.62亿元的资产作抵押，较2023年12月31日的人民币98.15亿元增加[30] - 截至2024年6月30日，集团财务担保总额为6724092千元人民币，2023年12月31日为7887782千元人民币[31] - 截至2024年6月30日止六个月，集团无对附属公司、联营公司或合营企业的重大收购或出售[34][39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司来自客户合约的收益为53.67139亿元，较2023年同期的74.38527亿元下降约27.84%[97] - 2024年上半年公司毛利为2.90362亿元，较2023年同期的13.49813亿元下降约78.49%[97] - 2024年上半年公司经营溢利为1.30032亿元，较2023年同期的9.41915亿元下降约86.20%[97] - 2024年上半年公司除所得税前溢利为8177.2万元，较2023年同期的8.57272亿元下降约90.46%[97] - 2024年上半年公司期内亏损1.53942亿元，而2023年同期为溢利5.37473亿元[97] - 截至2024年6月30日，公司资产总额为284.38979亿元，较2023年末的316.08401亿元下降约10.03%[98] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为100.83069亿元，较2023年末的113.48186亿元下降约11.15%[98] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为183.5591亿元，较2023年末的202.60215亿元下降约9.40%[99] - 2024年上半年公司基本及摊薄每股亏损为0.05元，而2023年同期为每股盈利0.12元[97] - 截至2024年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金净额为220,327千元，投资活动所用现金净额为16,575千元，融资活动所用现金净额为387,500千元，现金及现金等价物减少净额为183,748千元，期末现金及现金等价物为386,419千元[105][106] - 2024年1月1日至6月30日，公司期内亏损及全面亏损总额使保留盈利减少76,419千元，非控股权益注资及减资等交易使非控股权益变动，最终公司于2024年6月30日权益总计为10,083,069千元[103] - 2023年1月1日至6月30日，公司期内溢利及全面收益总额为537,473千元，与拥有人交易使权益变动，最终于2023年6月30日权益总计为11,142,122千元[104] - 2024年上半年营运所得现金为320,159千元，已付所得税为99,832千元；2023年上半年营运所得现金为1,260,516千元，已付所得税为181,615千元[105] - 2024年上半年购买物业、厂房及设备付款为6,803千元，出售物业、厂房及设备所得款项为576千元；2023年上半年购买物业、厂房及设备付款为1,239千元，出售物业、厂房及设备所得款项为6,977千元[105] - 2024年上半年向联营公司垫款为5,741千元，向合营企业垫款为7,524千元；2023年上半年向合营企业垫款为4千元，偿还向合营企业垫款为3,144千元[105] - 2024年上半年借款所得款项为72,600千元，偿还借款为250,598千元；2023年上半年借款所得款项为223,642千元，偿还借款为1,335,438千元[106] - 2024年上半年已付利息为203,188千元；2023年上半年已付利息为316,685千元[106] - 2024年上半年联营公司垫款为0，偿还联营公司垫款为21,848千元；2023年上半年联营公司垫款为16,940千元，偿还联营公司垫款为10,941千元[106] - 2024年上半年合营企业垫款为19,541千元；2023年上半年合营企业垫款为57,893千元，偿还合营企业垫款为82,390千元[106] - 2024年6月30日，集团借款总额为人民币46.47027亿元，其中人民币32.81974亿元为须在12个月内偿还的即期借款[113] - 2024年6月30日，集团贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为人民币38.49042亿元，合同负债总额为人民币45.57722亿元[113] - 2024年6月30日，集团现金及现金等价物、已抵押定期存款及受限制现金分别为人民币3.86419亿元、人民币13.9万元及人民币6.61335亿元[113] - 截至2024年6月30日，集团金融负债总计12919376千元人民币，较2023年12月31日的11362656千元人民币有所增加[122][124] - 2024年6月30日借款为4925086千元人民币，贸易应付款项等为3665148千元人民币[122] - 2023年12月31日借款为5400397千元人民币，贸易应付款项等为2704044千元人民币[124] - 截至2024年6月30日，借款总额为8964550千元人民币，较2023年12月31日的8068417千元人民币增加[129] - 2024年6月30日借款净额为8578131千元人民币，2023年12月31日为7498250千元人民币[129] - 2024年6月30日权益总额为10083069千元人民币，较2023年12月31日的11348186千元人民币减少[129] - 2024年6月30日资本总额为18661200千元人民币，2023年12月31日为18846436千元人民币[129] - 2024年6月30日资产负债比率为46.0%，较2023年12月31日的39.8%上升[129] - 2024年和2023年上半年物业销售收入分别为53.67139亿元和74.38527亿元[138] - 2024年6月30日和2023年12月31日物业销售合约负债分别为45.57722亿元和86.94513亿元[139] - 2024年和2023年上半年期初计入合约负债结余的物业销售已确认收益分别为50.04494亿元和69.90307亿元[142] - 2024年6月30日物业销售未履行合约预期一年内确认金额为59.20798亿元，一年后为1.20833亿元；2023年12月31日对应金额分别为112.60012亿元和1.51341亿元[143] - 2024年和2023年上半年管理及咨询服务收入分别为96.2万元和221.3万元[144] - 2024年和2023年上半年租金收入分别为700.2万元和1099.9万元[144] - 2024年和2023年上半年已售存货成本分别为49.39476亿元和60.69498亿元[146] - 2024年上半年开发中物业及持作出售的已竣工物业减值拨备净额为1206.6万元，2023年无此项[146] - 2024年和2023年上半年销售成本、销售及营销开支及一般及行政开支总额分别为52.36482亿元和64.99215亿元[146] - 2024年上半年融资成本净额为4.0709亿元，2023年同期为7.4012亿元[148] - 2024年上半年所得税开支为23.5714亿元，2023年同期为31.9799亿元[149] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损7.6419亿元，2023年同期溢利19.0216亿元[157] - 2024和2023年上半年已发行普通股加权平均数均为16.21799亿股[157] - 2024年上半年每股基本亏损0.05元，2023年同期每股基本盈利0.12元[157] - 2024和2023年上半年无潜在摊薄股份，摊薄与基本每股（亏损）/盈利相同[158][159] - 截至2024年6月30日物业、厂房及设备期末账面净值为69,177千元，较2023年同期的77,972千元有所下降[160] - 截至2024年6月30日投资物业期末账面净值为153,000千元，与期初持平，2023年同期为183,020千元[161] - 截至2024年6月30日采用权益法列账的投资总额为1,332,682千元，较2023年12月31日的1,340,234千元略有下降[164] - 2024年上半年应占合营企业与联营公司业绩为 - 7,551千元，2023年同期为 - 10,631千元[165] - 截至2024年6月30日借款的资本化比率为10.1%，2023年为10.4%[168] - 截至2024年6月30日开发中物业为11,950,584千元，较2023年12月31日的17,705,994千元减少；持作出售的已竣工物业为

公司基本信息 - 公司于2018年10月8日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在港交所上市[5] 财务报告编制准则 - 截至2024年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[6] 会计准则生效时间 - 香港会计准则第21号及香港财务报告准则第1号（修订本）于2025年1月1日生效[10] - 香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号（修订本）于2026年1月1日生效[10] - 香港财务报告准则第18号、香港财务报告准则第19号、香港诠释第5号（修订本）于2027年1月1日生效[10] 公司收益情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约为人民币53.67亿元，较去年同期减少约28%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，物业销售收益为人民币5367139千元（未经审核）[16] - 截至2023年6月30日止六个月，物业销售收益为人民币7438527千元（未经审核）[16] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，无单一外部客户的交易占比超过公司收益的10%或以上[15] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月内确认与客户签订的合同收益为中国的物业销售收入，且均于某个时间点确认[15] - 截至2024年6月30日止六个月，集团总收益约为5367百万元[32] - 截至2024年6月30日止六个月，集团总收益约536.7亿元，同比减少约28%[38][39] 公司利润情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司净亏损约为人民币1.54亿元，去年同期为净利润人民币5.37亿元[1] - 2024年上半年公司每股基本亏损0.05元，2023年同期每股基本盈利0.12元，期内公司拥有人应占亏损76,419千元，2023年同期溢利190,216千元[24] - 截至2024年6月30日止六个月，集团亏损及全面亏损总额约15.4亿元，公司拥有人应占亏损约7.6亿元，每股基本及摊薄亏损0.05元[48] 公司成本及开支情况 - 截至2024年6月30日止六个月，销售及营销开支和一般及行政开支合共约为人民币1.6亿元，较去年同期减少约61%[1] - 截至2024年6月30日止六个月融资成本净额为40,709千元，2023年同期为74,012千元[17] - 2024年所得税开支为235,714千元，2023年为319,799千元，其中中国企业所得税2024年为188,613千元，2023年为345,794千元；中国土地增值税2024年为32,890千元，2023年为46,655千元[18] - 截至2024年6月30日止六个月，集团销售成本约507.7亿元，去年同期约608.9亿元，含开发中物业及持作出售的已竣工物业计提减值净额约12.1亿元[40] - 截至2024年6月30日止六个月，集团毛利约29亿元，去年同期约135亿元；毛利率约5%，2023年同期约18%[41] - 截至2024年6月30日止六个月，集团其他开支约100万元，2023年同期为收入约300万元[42] - 集团销售及营销开支同期减少约59%，从2023年同期约21.7亿元减至2024年约8.9亿元[43] - 集团一般及行政开支同期减少约63%，从2023年同期约19.4亿元减至2024年约7.1亿元[44] - 集团融资成本净额同期减少约45%，从2023年同期约7.4亿元减至2024年约4.1亿元[45] - 应占合营企业及联营公司业绩在2024年和2023年同期分别亏损约800万元和1100万元[46] - 截至2024年6月30日止六个月，集团雇员薪金福利开支总额约为人民币63百万元，较2023年同期的115百万元减少[59] 公司资产情况 - 2024年6月30日，公司非流动资产总额为人民币17.49694亿元，2023年12月31日为人民币18.13526亿元[3] - 2024年6月30日，公司流动资产总额为人民币266.89285亿元，2023年12月31日为人民币297.94875亿元[3] - 2024年6月30日，公司权益总额为人民币100.83069亿元，2023年12月31日为人民币113.48186亿元[4] - 2024年6月30日，公司负债总额为人民币183.5591亿元，2023年12月31日为人民币202.60215亿元[4] - 2024年6月30日，集团借款总额为46.47027亿元，其中32.81974亿元为即期借款[11] - 2024年6月30日，集团贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为38.49042亿元[11] - 2024年6月30日，集团合同负债总额为45.57722亿元[11] - 2024年6月30日，集团现金及现金等价物、已抵押定期存款及受限制现金分别为3.86419亿元、13.9万元及6.61335亿元[11] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项以及预付款项总额为2,129,369千元，2023年12月31日为2,308,387千元[25] - 2024年6月30日来自第三方的贸易应收款项为288,551千元，2023年12月31日为42,011千元，预期信贷亏损率接近零[25][26] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项总额为3,849,042千元，2023年12月31日为2,793,683千元[27] - 2024年6月30日贸易应付款项为3,423,546千元，2023年12月31日为2,581,193千元[27] - 截至2024年6月30日，贸易应付款项0 - 30日为2054128千元，31 - 60日为513531千元，61 - 90日为342354千元，90日以上为513533千元，总计3423546千元；2023年12月31日对应分别为1996901千元、380853千元、202113千元、1326千元，总计2581193千元[28] - 截至2024年6月30日，集团现金总额约为人民币10.48亿元，2023年12月31日约为人民币18.36亿元[49] - 2024年6月30日，集团银行及其他借款总额约为人民币46.47亿元，较2023年12月31日的约人民币48.24亿元减少约4%[49] - 截至2024年6月30日，集团若干银行及其他借款由账面价值约为人民币135.62亿元的资产作抵押，2023年12月31日为人民币98.15亿元[54] 公司负债率情况 - 于2024年6月30日，公司扣除合约负债后的资产负债率约为58%，2023年12月31日为50%[1] - 于2024年6月30日，公司的净资产负债率为36%，2023年12月31日为26%[1] - 2024年6月30日，集团净资产负债率为36%（2023年12月31日为26%），扣除合约负债后资产负债率约为58%（2023年12月31日为50%），现金短债比为0.3倍（2023年12月31日为0.7倍）[51] - 集团流动比率自2023年12月31日的约1.67倍减少至2024年6月30日的约1.60倍[51] 公司借款及担保情况 - 2023年11月，公司成功赎回2023年11月6日到期的总金额为1.45亿美元的优先票据，连同应计利息1900万美元，合共1.64亿美元（相当于约人民币11.65828亿元），并发行相同金额将于2024年11月4日到期的新优先票据[12] - 截至2024年6月30日止六个月，集团获新借款总额约人民币7300万元，偿还借款约人民币2.51亿元[49] - 2022年11月交换要约完成后，公司发行本金额为1.45亿美元的2023年优先票据，年利率13.5%；2023年11月6日，发行本金总额为1.64411875亿美元的2024年优先票据，年利率9.5%[50] - 截至2024年6月30日，集团为若干购房者按揭融资作出的担保为人民币64.89922亿元，2023年12月31日为人民币76.53612亿元[56] - 截至2024年6月30日，集团为合营企业借款提供的担保为人民币2341.7万元，与2023年12月31日持平[56] - 截至2024年6月30日，集团财务担保总额为人民币67.24092亿元，2023年12月31日为人民币78.87782亿元[56] 公司股本及股息情况 - 法定股本于2024年1月1日及2024年6月30日为10000000000股，对应股本为100000千元；已发行股份于2024年1月1日及2024年6月30日为1621799000股，对应股本为14838千元[28] - 董事会不建议就截至2024年6月30日止六个月派发现金股息（截至2023年6月30日止六个月：无）[29] - 董事不建议就截至2024年6月30日止六个月派發中期股息，与2023年同期相同[61] 公司物业销售及交付情况 - 2024年上半年集团累计交付金额约为5367百万元，面积约为531159平方米[30] - 截至2024年6月30日止六个月，集团未经审核合约销售额约为2708百万元，合约销售建筑面积约266198平方米，平均售价约为每平方米10173元[33] - 于2024年6月30日，集团的合约负债约为4558百万元，2023年12月31日约为8695百万元[33] - 截至2024年6月30日止六个月，集团确认物业销售收益约5367百万元，确认总建筑面积约531159平方米，物业平均售价约为每平方米10105元[34] 公司土地储备情况 - 截至2024年6月30日，集团（连同其合营企业及联营公司）拥有57个项目，土地储备为4572007平方米，其中50个项目位于长三角地区的城市[35] - 截至2024年6月30日，集团土地储备总面积457.2万平方米，其中广东164.01万平方米占37%，江苏148.46万平方米占32%，安徽83.59万平方米占18%[36] 公司税务情况 - 中国内地集团实体企业所得税税率为25%，土地增值税按增值额以30% - 60%不等累进税率缴纳，普通住宅物业增值不超20%可获豁免[19] - 中国公司向海外投资者分派股息预扣所得税税率一般为10%，符合条件适用5%较低税率[20] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月香港利得税税率均为16.5%，此期间公司无应课税利润未计提拨备[21] 公司其他情况 - 集团将继续实施积极调整预售和销售活动的计划和措施以应对市场变动[11] - 截至2024年6月30日，集团无其他重大或有负债[57] - 截至2024年6月30日止六个月，集团无对附属公司、联营公司或合营企业进行重大收购或出售[57] - 截至公告日期，集团无重大投资的未来计划[58] - 公司及附属公司期内无购买、出售或赎回公司任何股份或其他上市证券[60] - 除董事会主席及行政总裁为同一人偏离规定外，公司在适用及可行范围内遵守企业管治守则[62] - 所有董事确认截至2024年6月30日止六个月遵守证券交易标准守则[63] - 2024年6月30日后至公告日期无其他重大期后事项[64]

公司基本信息 - 公司是中国一家活跃房地产开发商，2020年7月15日于港交所主板成功上市[17][18] - 公司于2018年10月8日在开曼群岛注册成立，普通股自2020年7月15日起在联交所上市[156] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国从事房地产项目开发[157] 2023年业务交付情况 - 2023年公司交付超20个项目，交付面积超147.6万平方米，交付收入超170亿人民币[8] 2023年销售业绩 - 2023年公司实现合约销售额约人民币12,200百万元，销售合约建筑面积约1,109,000平方米，平均售价约为每平方米人民币11,001元[20][23] - 2023年物业销售收益同比增加约48%至约人民币17,579百万元，确认总建筑面积约1,476,636平方米，较2022年增加约33%，物业平均售价约为每平方米人民币11,905元，较2022年增加约11%[27] - 2023年总收益约175.79亿元，同比增加约48%，总建筑面积约147.66万平方米，较2022年增加约33%，物业平均售价较2022年上升约11%至每平方米11905元[34] 财务数据对比 - 与2022年同期相比，2023年公司交付收入增加48%，有息负债总额减少29%[8][9] - 2023年公司总收入约为人民币17,579百万元，同比增加约48%[22] - 2023年公司毛利及净利润分别约为人民币2,389百万元及人民币718百万元，同比增加分别约21%及24%[33] - 2023年销售成本约151.9亿元（2022年：99.14亿元），其中物业减值约6.71亿元（2022年：0.71亿元）[37] - 2023年毛利约23.89亿元，同比增加约21%，毛利率约14%（2022年：约17%），毛利率下跌因物业减值增加[38] - 2023年其他收入约2.7亿元（2022年：约4.6亿元），主要包括租金等收入4.1亿元，抵减出售子公司亏损1.3亿元[40] - 2023年销售及营销开支约3.68亿元，同比减少约12%，归因于营销成本控制和员工成本减少[42] - 2023年一般及行政开支约3.12亿元，同比减少约37%，因组织架构精简[43] - 2023年投资物业公允价值亏损约3亿元（2022年：零）[44] - 2023年金融资产减值约5600万元（2022年：零），主要是其他应收款及往来款减值[45] - 2023年融资成本净额约7900万元，同比减少约33%，因有息负债本金减少和使用效率提高[47] - 2023年所得税开支约8.28亿元，较2022年增加68%，实际税率（不含合营及联营业绩）为53%（2022年：50%）[50] - 2023年公司溢利及全面收益总额约为7.18亿元，公司拥有人应占溢利约为1.48亿元，较2022年的5.81亿元和1.22亿元有所增长[52] - 2023年公司每股基本及摊薄盈利为每股0.09元，2022年为每股0.07元[53] - 截至2023年12月31日，集团现金总额约为18.36亿元，2022年约为41.42亿元[56] - 2023年集团获得新借款总额达约4.27亿元，偿还借款达约22.89亿元，截至2023年12月31日，集团银行及其他借款总额达约48.24亿元，较2022年减少约29%[57] - 截至2023年12月31日，集团净资产负债比率为26%，2022年为24%；扣除合约负债后资产负债率约为50%，2022年为56%；总现金短债比为0.7倍，2022年为1.5倍[62] - 集团流动比率从2022年12月31日的约1.43倍增加至2023年12月31日的约1.67倍[64] - 截至2023年12月31日，集团部分银行及其他借款由账面价值约98.15亿元的资产担保，2022年为193.75亿元[69] - 截至2023年12月31日，公司已订约但尚未拨备的金额为42.45972亿元，较2022年的64.81219亿元有所下降[70] - 截至2023年12月31日，公司总财务担保为78.87782亿元，较2022年的139.73214亿元大幅减少[72] - 截至2023年12月31日，公司有402名雇员，较2022年的744名减少；2023年雇员薪金福利开支约为2.02亿元，较2022年的3.21亿元降低[87] 财务相关其他信息 - 截至2023年12月31日，公司合约负债约为人民币8,695百万元[24] - 截至2023年12月31日，公司未履行的物业销售合约约为人民币11,411百万元[25] - 2023年11月6日，全部发行在外的2023年优先票据已获悉数赎回，赎回价以实物支付，发行本金总额为1.64411875亿美元的2024年优先票据，年利率为9.5%[59] - 除美元计价的离岸优先票据外，集团2023年度无其他外汇波动重大直接风险，董事预期人民币汇率波动对集团运营无重大不利影响[65] - 集团利率风险主要来自借款，除利率固定的离岸优先票据外，大部分借款以人民币计价，利率受央行基准利率影响[67] - 公司截至2023年12月31日止年度综合财务业绩载于年报第108至235页[168] - 董事会不建议派付截至2023年12月31日止年度的任何股息[169] - 公司已采纳股息政策，董事会将适时审阅[171][173] - 集团过往五个财政年度已刊发业绩及资产等概要载于年报第236页[175] - 截至2023年12月31日，公司可供分派储备为人民币11.38亿元（2022年：人民币12.85亿元）[182] - 集团2023年12月31日银行及其他金融机构借款详情载于年报综合财务报表附注22[184] - 截至2023年12月31日止年度，集团无向董事等提供贷款或担保[185] - 年内公司或附属公司无购买、出售或赎回公司股份或其他上市证券[186] - 细则或开曼群岛法律无有关优先认购权的条文[187] 土地储备情况 - 截至2023年12月31日，公司（连同其合营企业及联营公司）拥有59个项目，土地储备为5,079,968平方米，其中52个项目位于长三角地区的城市[29] - 公司土地储备含已竣工、开发中、未来开发物业建面，应占总数为附属、合营、联营公司项目之和[93] - 截至2023年12月31日，公司土地储备总面积5079968平方米[95] - 附属公司开发项目土地储备4019731平方米，占比80%[94] - 合营企业开发项目土地储备391922平方米，占比7%[95] - 联营公司开发项目土地储备668315平方米，占比13%[95] - 附属公司项目中广东广州土地储备814685平方米，占比16%为较高值[94] - 联营公司项目中广东广州未来开发规划建面648340平方米，占比13%[95] - 阜阳港龙美的云筑项目地盘面积218,655平方米，集团应占权益57%，土地储备总数418,128平方米，竣工日期待评估[97] - 合肥辰光雅苑项目地盘面积66,068平方米，集团应占权益60%，土地储备总数144,355平方米，预计24年4月竣工[97] - 广州增城石滩项目地盘面积196,435平方米，集团应占权益60%，土地储备总数814,685平方米，竣工日期待评估[98] - 佛山顺德项目地盘面积40,848平方米，集团应占权益100%，土地储备总数171,771平方米，预计25年3月竣工[98] - 盘州东湖桃源项目地盘面积116,101平方米，集团应占权益100%，土地储备总数267,212平方米，预计26年5月竣工[98] - 洛阳雍河尚院项目地盘面积95,168平方米，集团应占权益100%，土地储备总数149,172平方米，预计24年1月竣工[99] - 阜宁文澜府项目地盘面积67,454平方米，集团应占权益40%，土地储备总数207,192平方米，预计25年6月竣工[101] - 海安翰林首府项目地盘面积57,633平方米，集团应占权益70%，土地储备总数715平方米，已于21年12月竣工[101] - 海门泊翠澜境项目地盘面积47,078平方米，集团应占权益26%，土地储备总数7,158平方米，已于23年1月竣工[101] - 海安天翠阁项目地盘面积23,960平方米，集团应占权益24%，土地储备总数62,747平方米，预计24年1月竣工[101] - 公司附属公司开发物业项目地盘面积总计3136248平方米，土地储备总数达4019731平方米[105] - 淮安融创广场项目集团应占权益26%，地盘面积188564平方米，预计24年6月竣工[102] - 南京时光泊月园项目集团应占权益50%，地盘面积28188平方米，已于22年1月竣工[102] - 南通珑禧花园项目集团应占权益40%，地盘面积35723平方米，竣工时间待评估[103] - 盐城春溪集项目集团应占权益51%，地盘面积44485平方米，预计24年8月竣工[103] - 宜兴港龙•湖光珑樾项目集团应占权益100%，地盘面积66626平方米，已于23年7月竣工[104] - 仪征翰园项目集团应占权益60%，地盘面积54966平方米，预计25年12月竣工[104] - 成都港龙美的未来映项目集团应占权益55%，地盘面积50514平方米，已于23年5月竣工[105] - 湖州霅溪桃源项目集团应占权益25%，地盘面积176013平方米，预计24年9月竣工[105] - 集团合营企业持有的常熟璀璨澜庭项目集团应占权益50%，地盘面积56936平方米，已于21年9月竣工[106] - 集团合营企业持有物业地盘面积总计655,699平方米，土地储备总数为391,922平方米[107] - 集团联营公司持有物业地盘面积总计476,301平方米，土地储备总数为668,315平方米[109] - 集团持有物业地盘面积总计4,268,248平方米，土地储备总数为5,079,968平方米[109] - 南通新都汇项目集团应占权益13%，地盘面积109,890平方米，20年9月竣工[107] - 广州黄埔项目集团应占权益20%，地盘面积170,455平方米，持作未来开发，竣工时间待评估[109] - 常熟褐石源著项目集团应占权益25%，地盘面积53,530平方米，20年11月竣工[108] - 盐城珺悦府项目集团应占权益20%，地盘面积99,553平方米，19年7月竣工[108] 公司股权交易 - 2023年1月12日，公司进行股权置换，不再持有广德项目公司股权，黄山项目公司成为全资附属公司[77][79] - 2023年4月2日，公司出售目标公司35%股权，代价为1.73亿元，完成后不再持有目标公司股权[81][83] - 截至2023年12月31日止年度，公司无其他重大附属公司、联营公司或合营企业的收购或出售[84] 公司未来发展规划 - 2024年中央层面房地产政策有望在供需两端继续发力，地方调控政策有优化空间[10] - 长期来看，房地产市场十万亿规模仍在，不同城市和需求有结构性机会[10][11] - 公司2024年将围绕“三大任务”发展，专注产品力打造、加强行销策略制定与执行、全力保交付[12][13] - 未来一年，公司将继续寻求机会，发展集团业务，回馈股东[21] - 公司将继续深耕长三角，积极应对市场机遇与挑战，创造价值[14] - 公司将继续投资物业开发项目及收购合适地块，资金由自有资金及/或外部借款筹集，截至报告日期无其他重大投资计划[86] 公司人员情况 - 董事会由8名董事组成，其中3名执行董事，2名非执行董事，3名独立非执行董事[112] - 吕明为执行董事、集团创办人、董事会主席兼行政总裁，负责制定及总览集团策略性计划，有超16年房地产开发经验[113] - 吕进亮为执行董事、集团创办人，负责监督集团成本规划及管理职能，有超16年房地产开发经验[116] - 吕志聪43岁，2018年10月8日获委任为执行董事，负责监督集团风险管理职能，在房地产开发行业有逾16年经验[119] - 吕永茂71岁，2018年10月8日获委任为董事，2019年9月17日获委任为非执行董事，负责就集团策略及整体发展提供意见[124] - 吕永南68岁，2018年10月8日获委任为董事，2019年9月17日获委任为非执行董事，负责就集团策略及整体发展提供意见[126] - 陈栢鸿43岁，2022年2月11日获委任为独立非执行董事，拥有逾20年企业融资等领域经验[128][129] - 邓露娜51岁，2020年6月20日获委任为独立非执行董事，负责向董事会提供独立意见[132] - 吕志聪2005年1月加入建兴行纺织品有限公司担任市场

财务数据 - 收益与利润 - 截至2023年12月31日止年度，收益约为人民币175.79亿元，较2022年同比增长约48%[7] - 截至2023年12月31日止年度，溢利及全面收益总额约为人民币7.18亿元，较2022年同比增长约24%[7] - 2023年毛利为人民币23.89亿元，2022年为人民币19.78亿元[2] - 2023年融资成本净额为人民币7938.7万元，2022年为人民币1.18亿元[3] - 2023年年内溢利及全面收益总额为人民币7.18亿元，2022年为人民币5.81亿元[3] - 2023年本公司拥有人应占溢利及全面收益总额为人民币1.48亿元，2022年为人民币1.22亿元[3] - 2023年物业销售收入为175.79219亿元，2022年为118.92348亿元[50] - 2023年计提所得税拨备8.27694亿元，2022年为4.94233亿元，其中中国企业所得税2023年为5341.96万元，2022年为2633.56万元；中国土地增值税2023年为865.33万元，2022年为1428.26万元[40] - 2023年公司拥有人应占溢利为147,972千元，2022年为121,886千元；每股基本盈利2023年为0.09元，2022年为0.07元[56] - 2023年贸易及其他应收款项以及预付款项账面价值为2,308,387千元，2022年为2,475,755千元[57] - 2023年销售总成本、销售及营销开支以及一般及行政开支为15,870,559千元，2022年为10,823,715千元；融资成本净额2023年为79,387千元，2022年为118,019千元[60] - 截至2023年12月31日止年度公司总收入约为17,579百万元，同比增加约48%[74] - 截至2023年12月31日止年度物业销售收益同比增加约48%至约17,579百万元，确认总面积约1,476,636平方米，较2022年增加约33%，平均售价约为每平方米11,905元，较2022年增加约11%[76] - 截至2023年12月31日，集团总收益约为人民币175.79亿元，同比增加约48%；毛利及净利润分别约为人民币23.89亿元及人民币7.18亿元，同比增加分别约21%及24%[81] - 2023年集团未经审核的合约销售额约为人民币122亿元，销售合约建筑面积约110.9万平方米，合约销售的平均售价约为每平方米人民币11001元[91] - 截至2023年12月31日，集团确认总建筑面积约147.66万平方米，较2022年增加约33%；物业项目平均售价较2022年上升约11%至每平方米人民币11905元[81] - 集团其他收入从2022年的约人民币4600万元降至2023年的约人民币2700万元[99] - 集团销售及营销开支同比减少约12%，从2022年的约人民币4.16亿元减至2023年的约人民币3.68亿元[100] - 截至2023年12月31日，集团投资物业的公允价值亏损约为人民币3000万元，2022年为零[101] - 集团融资成本净额同比减少约33%，从2022年的约1.18亿元降至2023年的约7900万元[102] - 所得税开支同比增加68%，从2022年的约4.94亿元增至2023年的约8.28亿元，2023年及2022年实际税率分别为53%及50%[105] - 2023年公司每股基本及摊薄盈利为每股0.09元，2022年为每股0.07元[106] - 2023年集团毛利约为23.89亿元，同比增加约21%，毛利率约14%，2022年同期约为17%[115] - 集团一般及行政开支同比减少约37%，从2022年的约4.93亿元降至2023年的约3.12亿元[118] - 2023年金融资产计提减值金额约为5600万元，2022年为零[119] - 2023年及2022年分占合营企业及联营公司的业绩分别为约亏损2400万元及溢利7900万元[121] - 2023年公司拥有人应占溢利约为人民币1.48亿元，2022年为人民币1.22亿元[139] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2023年12月31日，集团的银行及其他借款约为人民币48.24亿元，较2022年同比减少约29%[7] - 截至2023年12月31日，集团扣除合约负债后的资产负债率约为50%，2022年为56%[7] - 截至2023年12月31日，集团的净资产负债率为26%，2022年为24%[7] - 2023年12月31日公司资产总额31608401元，较上一年46513298元有所下降[22] - 2023年非流动资产总额1813526元，较上一年2054219元减少；流动资产总额29794875元，较上一年44459079元减少[22] - 2023年非流动负债总额2367375元，较上一年4317674元减少；流动负债中合约负债8694513元，较上一年21294053元大幅减少[24] - 2023年12月31日，集团借款总额为48.24亿元，其中27.97亿元为须在12个月内偿还的即期借款；贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为27.94亿元；合同负债总额为86.95亿元；现金及现金等价物、已抵押定期存款及受限制现金分别为5700万元、1460万元及1.12亿元[44] - 2023年11月，集团赎回总金额为1.45亿美元的优先票据，连同应计利息1900万美元，共1.64亿美元（相当于11.66亿元人民币），并发行相同金额将于2024年11月4日到期的新优先票据[45] - 2023年12月31日贸易应收款项42,011,000元已逾期但尚未减值，2022年为65,269,000元[68] - 2022 - 2023年法定股份数目均为10,000,000,000股，股本均为100,000,000元；2023年已发行股份数目为1,621,799,000股，股本为14,838千元[71] - 截至2023年12月31日，集团拥有59个项目，土地储备为507.9968万平方米，其中52个项目位于长三角地区的城市[79] - 江苏、广东、安徽土地储备占比分别为36%、33%、19%，位列前三[80] - 截至2023年12月31日，集团销售成本约为人民币151.9亿元，包括对开发中物业及持作出售的已竣工物业计提减值约为人民币6.71亿元[97] - 2023年底集团现金总额约为18.36亿元，2022年底约为41.42亿元[108] - 集团流动比率从2022年底的约1.43倍增加至2023年底的约1.67倍[126] - 2023年12月31日，集团净资产负债比率为26%，2022年为24%；扣除合约负债后资产负债率约为50%，2022年为56%；总现金短债比为0.7倍，2022年为1.5倍[142] - 截至2023年12月31日，集团若干银行及其他借款由账面价值约为人民币98.15亿元的资产提供担保，2022年为人民币193.75亿元[144] - 2023年12月31日，集团借款总额为人民币48.24亿元，其中即期借款为人民币27.97亿元[179] - 2023年12月31日，集团贸易应付款项、应付票据及其他应付款项为人民币27.94亿元[179] - 2023年12月31日，集团合同负债为人民币86.95亿元[179] - 2023年12月31日，集团现金及现金等价物、已抵押定期存款及受限制现金分别为人民币5.7亿元、人民币1.46亿元及人民币11.2亿元[179] 公司经营状况与挑战 - 自2021年以来中国房地产市场下滑，公司预售表现持续下滑，对现金流和流动资金造成压力[33] 公司应对措施 - 公司将实施调整预售和销售活动计划，关注房地产开发项目施工进度，确保物业如期交付[34] - 公司将减少不必要运营开支，加强成本控制，降低销售及营销成本和行政开支[35] - 公司需持续遵守相关借款财务契约要求，必要时与贷款人协商豁免或放宽要求[37] - 集团将采取加快预售及销售活动、建成物业交付客户、融资延期及续新、取得额外融资、削减开支等措施维持持续经营[47][48] 会计准则相关 - 公司已采纳多项新订及经修订准则，部分准则于2024年1月1日生效，部分待定[31] - 集团于2023年1月1日或之后开始的财政年度首次采纳新订及经修订准则，对综合财务报表无重大财务影响[43] 税务相关 - 集团就中国业务经营计提所得税拨备按现有相关立法、诠释及惯例对估计应课税利润按适用税率计算[40] - 集团已根据累进税率计提销售物业的土地增值税[41] - 位于中国内地的集团实体适用企业所得税税率为25%，销售或转让中国国有土地使用权等收入按增值额以30% - 60%不等累进税率缴付土地增值税，普通住宅物业销售收入增值不超20%可扣除项目总额可获豁免[52][53] - 中国附属公司的直接控股公司符合税务条约安排，股息分派采用5%较低预扣税率[54][63] 股权交易相关 - 2023年4月2日，公司间接全资附属公司出售目标公司35%股权，代价为人民币1.73亿元[151] - 完成股权置换后，公司不再持有广德项目公司股权，黄山项目公司成为集团全资附属公司[135] - 完成出售事项后，公司不再持有目标公司股权[136] - 2023年1月12日进行股权置换，合营企业伙伴转让黄山项目公司30%股权，安徽港帆置业转让广德项目公司100%股权[165] 外汇与担保相关 - 集团主要在中国经营业务，除美元计价离岸优先票据外，2023年度无其他外汇波动重大直接风险，截至2023年12月31日无对冲交易[143] - 截至2023年12月31日，集团为购房者银行融资提供担保，为合营企业和联营公司借款按权益比例提供担保，认为违约可能性极低[149][150] 未来规划与展望 - 未来一年，集团将继续寻求机会，发展集团业务，回馈股东[90] - 集团将酌情继续投资物业开发项目及收购合适地块，由自有资金及/或外部借款筹集，截至公告日期无其他重大投资未来计划[153] 股息与股东大会相关 - 董事会不建议派付2023年度股息，2022年也无股息派发[157] - 公司将于2024年6月7日举行股东大会，6月4日至7日暂停办理股份过户登记[157] 公司治理相关 - 公司采纳《企业管治守则》指导企业管治常规，除董事长及行政总裁为同一人外，2023年度基本遵守守则[159] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，2023年度董事及高管遵守该守则[160] - 董事长及行政总裁由吕明先生一人担任，董事会认为目前架构便于决策，偏离企业管治守则属适当[172] - 董事会将持续检讨及监察公司运作，维持高企业管治水平[173] 审计相关 - 核数师认为综合财务报表真实反映集团2023年财务状况、表现及现金流[162] - 核数师同意初步公告所载2023年度综合财务报表金额与经审核报表一致[163] - 集团核数师将就2023年综合财务报表发出有关持续经营的重大不确定性意见[175] - 审计委员会已审阅集团截至2023年12月31日止年度的本年度业绩公告[177] 其他 - 公司于2020年7月15日在港交所主板成功上市[73] - 截至2023年及2022年12月31日止年度，无单一外部客户交易占比超集团收益10%以上[49] - 截至2023年及2022年12月31日止年度公司并无任何潜在摊薄股份流通在外，每股摊薄盈利与每股基本盈利相同[66] - 公告日期，公司维持《上市规则》规定的公众持股量[170] - 公司截至2023年12月31日止年度的年度报告将适时寄发股东并刊于相关网站[182] - 截至公告日期，公司有执行、非执行、独立非执行董事若干[183] - 截至2023年12月31日，集团雇员402名，较2022年的744名减少[167] - 2023年度集团雇员薪金福利开支约2.02亿元，较2022年的约3.21亿元减少[167]

公司上市信息 - 公司普通股自2020年7月15日于香港联合交易所主板上市，股份代码为06968.HK[5] - 公司股份于2020年7月15日在联交所上市，截至2023年6月30日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回股份等情况[115] - 公司于2018年10月8日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在香港联合交易所上市[153][155] 宏观经济与政策环境 - 2023年上半年GDP增长5.5%，房地产市场总体企稳，6月末房地产业中长期贷款增长7.1%，增速连续11个月上升[6] - 中国人民银行和金融监管总局将“金融16条”中两项有适用期限的政策统一延长至2024年12月底[8] - 房住不炒决定楼市总基调是稳定，目的是房地产市场平稳健康发展和百姓住有所居[14] 集团经营策略与措施 - 上半年集团经营整体平稳，采取精准分类、合理定价的营销策略实现良好销售和回款[11] - 集团通过品质管控、样板先行保障工程质量，优化交付服务品质实现准时交付[11] - 集团通过精简组织、优化流程聚焦生产经营，快速回应市场变化[11] - 集团全面梳理尾盘项目，积极推进专案结算及合作项目清仓工作[11] 集团财务关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，集团已交付项目收入为人民币7439百万元[13] - 报告期内，集团录得稳定盈利，“三道红线”持续维持绿档达标，资产规模稳定[13] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益约为人民币7439百万元，同期增加约36%[21][24][31] - 截至2023年6月30日止六个月，公司未经审核合约销售额约为人民币6801百万元，合约销售建筑面积约570,542平方米，平均售价约为每平方米人民币11,920元[22] - 于2023年6月30日，公司合约负债约为人民币17,266百万元，2022年12月31日约为人民币21,294百万元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，公司物业销售收益同期增加约36%至约人民币7439百万元，确认总建筑面积约668,798平方米，较2022年同期增加约35%，平均售价约为每平方米人民币11,122元[24] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利约为人民币1350百万元，较去年同期增长18%[31] - 截至2023年6月30日止六个月，公司净溢利约为人民币537百万元，较去年同期增长约19%[31] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利约为人民币190百万元，较去年同期增加6%[31] - 截至2023年6月30日止六个月，集团总收益约为74.39亿元，同比增加约36%[33] - 同期，集团销售成本约为60.89亿元，去年同期约为43.38亿元[35] - 集团毛利约为13.5亿元，去年同期约为11.41亿元；毛利率约18%，2022年同期约21%[36][37] - 2023年上半年其他收入约为300万元，2022年同期约为2500万元[40] - 销售及营销开支同期增加约3%，从2022年上半年约2.1亿元增至2023年上半年约2.17亿元[42] - 一般及行政开支同期减少约20%，从2022年上半年约2.42亿元减至2023年上半年约1.94亿元[43] - 融资成本净额同期增加约16%，从2022年上半年约6400万元增至2023年上半年约7400万元[44] - 应占合营企业及联营公司业绩于2023年和2022年上半年分别为约亏损1100万元和溢利4900万元[46] - 所得税开支于2023年和2022年上半年分别为约3.2亿元及2.46亿元；实际税率分别为37%及38%[47] - 2023年上半年集团溢利及全面收益总额约为5.37亿元，同比增长19%；公司拥有人应占溢利约为1.9亿元，同比增加6%[48] - 截至2023年6月30日，公司现金总额约为人民币32.24亿元，2022年12月31日约为人民币41.42亿元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，公司新借款总额约为人民币2.24亿元，偿还借款约为人民币13.35亿元[55] - 截至2023年6月30日，公司银行及其他借款总额约为人民币57.05亿元，较2022年12月31日减少约16% [55] - 截至2023年6月30日，公司净资产负债比率为22%，2022年12月31日为24% [61] - 截至2023年6月30日，公司扣除合约负债后资产负债率约为53%，2022年12月31日为56% [61] - 截至2023年6月30日，公司现金短债比为1.1倍，2022年12月31日为1.5倍[55][56][61] - 公司流动比率从2022年12月31日的约1.43倍增加至2023年6月30日的约1.45倍[63] - 截至2023年6月30日，公司部分银行及其他借款由账面价值约为人民币176.84亿元的资产抵押，2022年12月31日为人民币193.75亿元[68] - 截至2023年6月30日，集团财务担保总额为11,630,058千元人民币，较2022年12月31日的13,968,725千元人民币有所下降[69] - 截至2023年6月30日止六个月，来自客户合约的收益为74.38527亿元，2022年同期为54.78713亿元，同比增长约35.77%[145] - 2023年上半年毛利为13.49813亿元，2022年同期为11.40694亿元，同比增长约18.33%[145] - 2023年上半年经营溢利为9.41915亿元，2022年同期为7.14057亿元，同比增长约31.91%[145] - 2023年上半年除所得税前溢利为8.57272亿元，2022年同期为6.98912亿元，同比增长约22.66%[145] - 2023年上半年期内溢利及全面收益总额为5.37473亿元，2022年同期为4.53256亿元，同比增长约18.6%[145] - 截至2023年6月30日，资产总额为411.83249亿元，2022年12月31日为465.13298亿元，下降约11.46%[146] - 截至2023年6月30日，非流动负债总额为30.41988亿元，2022年12月31日为43.17674亿元，下降约29.54%[147] - 截至2023年6月30日，流动负债总额为269.99139亿元，2022年12月31日为310.68078亿元，下降约13.09%[147] - 2023年上半年本公司拥有人应占溢利之基本及摊薄每股盈利为0.12元，2022年同期为0.11元，同比增长约9.09%[145] - 截至2023年6月30日，权益总额为111.42122亿元，2022年12月31日为111.27546亿元，增长约0.13%[146] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为1,078,901千元，2022年同期为1,078,059千元[151] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为 - 50,277千元，2022年同期为 - 413,396千元[151] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为 - 1,454,050千元，2022年同期为 - 1,363,673千元[152] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 425,426千元，2022年同期为 - 699,010千元[152] - 2023年上半年期初现金及现金等价物为1,172,191千元，期末为746,765千元；2022年同期期初为2,304,919千元，期末为1,605,909千元[152] - 2023年6月30日借款为6209364千元，贸易应付款项等为3717338千元，应付联营公司款项为798877千元，应付合营企业款项为656003千元，应付非控股权益款项为1187667千元，租赁负债为76157千元，金融负债总计12645406千元[173] - 2022年12月31日借款为7503770千元，贸易应付款项等为3957013千元，应付联营公司款项为653711千元，应付合营企业款项为680499千元，应付非控股权益款项为1465986千元，租赁负债为84132千元，金融负债总计14345111千元[174] - 2023年6月30日借款总额为8407801千元，现金及现金等价物为746765千元，借款净额为7661036千元，权益总额为11142122千元，资本总额为18803158千元，资产负债比率为40.7%[177] - 2022年12月31日借款总额为9632383千元，现金及现金等价物为1172191千元，借款净额为8460192千元，权益总额为11127546千元，资本总额为19587738千元，资产负债比率为43.2%[177] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，与单一外部客户的交易占比均未超集团收益的10%[196] - 截至2023年6月30日止六个月物业销售收入为7438527千元人民币，2022年同期为5478713千元人民币[197] - 截至2023年6月30日与物业销售有关的合约负债为17265938千元人民币，2022年12月31日为21294053千元人民币[199] - 截至2023年6月30日止六个月，物业销售已确认收益为6990307千元人民币，2022年同期为5096728千元人民币[200] - 截至2023年6月30日，物业销售预期一年内确认金额为15607560千元人民币，2022年12月31日为17040763千元人民币[200] - 截至2023年6月30日，物业销售预期一年后确认金额为5213103千元人民币，2022年12月31日为8877102千元人民币[200] - 截至2023年6月30日，物业销售预期确认总额为20820663千元人民币，2022年12月31日为25917865千元人民币[200] 公司股权变动与股东情况 - 2023年1月12日完成股权置换，公司不再持有广德项目公司股权，黄山项目公司成为集团全资附属公司[76][78] - 2023年4月2日完成出售事项，公司以173,000,000元人民币出售目标公司35%股权，不再持有目标公司股权[80][83] - 截至2023年6月30日，公司已发行1,621,799,000股股份[120][127] - 吕明先生通过受控制法团持有372,867,000股，持股约22.99%[119] - 吕志聪先生通过受控制法团持有313,125,000股，持股约19.31%[119] - 吕永南先生通过受控制法团持有313,125,000股，持股约19.31%，另实益拥有2,613,000股，持股约0.16%[119] - 吕进亮先生通过受控制法团持有217,643,000股，持股约13.42%[119] - 吕永茂先生通过受控制法团持有217,643,000股，持股约13.42%[119] - 截至2023年6月30日，陈美琴女士等主要股东在公司股份或相关股份中拥有5%或以上权益[126] - 截至2023年6月30日，华兴持有372,867,000股股份，由吕明先生全资拥有[128] - 截至2023年6月30日，华联持有313,125,000股股份，吕永南先生拥有其60%权益[129] - 截至2023年6月30日，华龙持有217,643,000股股份，吕永茂先生拥有其40%权益[130] 购股期权计划情况 - 2020年6月20日，公司有条件采纳购股期权计划，根据该计划及其他计划授出购股期权行使后可发行股份总数不超已发行股份10%，即160,000,000股[133][135] - 除非获股东批准，任何12个月内根据购股期权计划及其他计划授出购股期权行使后发行及将发行给指定参与者的股份总数不超已发行股份总数1%[136] - 购股期权计划自上市日期起10年内有效，至2030年7月14日届满，剩余年期约7年[137] - 接纳购股期权时须支付名义代价1.00港元[140] - 报告期内公司无根据购股期权计划授出、行使、注销或失效的购股期权，

财务收益与利润情况 - 截至2023年6月30日止六个月，收益约为74.39亿元，已确认交付建筑面积为668,798平方米，同比分别增长36%和35%[1] - 截至2023年6月30日止六个月净利润约为5.37亿元，同比增长19%[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利约为1900万元，同比增长6%[3] - 2023年上半年来自客户合约的收益为74.39亿元，2022年同期为54.79亿元[8] - 2023年和2022年上半年物业销售收入分别为7438527千元和5478713千元[23] - 2023年和2022年上半年公司拥有人应占溢利分别为190216千元和180421千元，每股基本盈利分别为0.12元和0.11元[32] - 2023年上半年公司总收益约为74.39亿元，同期增加约36%[47] - 截至2023年6月30日止六个月，未经审核合约销售额约为68.01亿元，合约销售建筑面积约570,542平方米，平均售价约为每平方米11,920元[48] - 截至2023年6月30日止六个月，物业销售收益同期增加约36%至约74.39亿元，确认总建筑面积约668,798平方米，较2022年同期增加约35%，物业平均售价约为每平方米11,122元[50] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益约7439百万元，同比增加约36%[53][54] - 同期毛利约1350百万元，同比增加约18%，毛利率约18%，2022年同期约21%[53][57] - 公司净溢利约537百万元，较去年同期增加约19%；公司拥有人应占溢利约190百万元，较去年同期增加6%[53][65] - 截至2023年6月30日止六个月，销售成本约6089百万元，去年同期约4338百万元[56] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，应占合营企业及联营公司业绩分别为亏损约11百万元及溢利49百万元[63] 成本与费用情况 - 截至2023年6月30日止六个月，销售及营销开支和一般及行政开支合共约为4.11亿元，同比减少9%[4] - 2023年和2022年上半年融资成本净额分别为74012千元和64219千元[24] - 2023年和2022年上半年所得税开支分别为319799千元和245656千元[24] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入约3百万元，2022年同期约25百万元[58] - 销售及营销开支同期增加约3%，从210百万元增至217百万元；一般及行政开支同期减少约20%，从242百万元减至194百万元[59][60] - 融资成本净额同期增加约16%，从64百万元增至74百万元[61] 资产负债情况 - 2023年6月30日，集团扣除合约负债后的资产负债率约为53%，2022年12月31日为56%[5] - 2023年6月30日，集团的净资产负债率为22%，2022年12月31日为24%[6] - 2023年6月30日，集团的总现金短债比为1.1倍，2022年12月31日为1.5倍[7] - 2023年6月30日资产总额为411.83亿元，2022年12月31日为465.13亿元[9] - 2023年6月30日负债总额为300.41亿元，2022年12月31日为353.86亿元[10] - 2023年6月30日和2022年12月31日贸易及其他应收款项以及预付款项总额分别为2588372千元和2475755千元[33] - 2023年6月30日，公司合约负债约为172.66亿元，2022年12月31日约为212.94亿元[49] - 2023年6月30日，0 - 30日贸易应收款项为45,491千元，2022年12月31日为65,269千元，预期信贷亏损率接近零[35] - 2023年6月30日，贸易应付款项为3,607,093千元，2022年12月31日为3,734,166千元[36] - 2023年6月30日，公司净资产负债比率为22%（2022年12月31日：24%），扣除合约负债后资产负债率约为53%（2022年12月31日：56%），现金短债比为1.1倍（2022年12月31日：1.5倍）[73] - 公司流动比率自2022年12月31日的约1.43倍增加至2023年6月30日的约1.45倍[75] - 截至2023年6月30日，公司若干借款由账面总值约176.84亿元资产作抵押（2022年12月31日：193.75亿元）[79] - 2023年6月30日，公司财务担保总额为11.630058亿元（2022年12月31日：13.968725亿元）[80] 税务情况 - 位于中国内地的集团实体企业所得税税率为25%[26] - 中国土地增值税按增值额以30%至60%不等的累进税率缴纳，增值不超20%的可扣除项目总额的普通住宅物业销售收入可获豁免[27] - 中国附属公司向海外投资者分派股息，符合条件适用5%的预扣税率[28][29] - 截至2023年6月30日止六个月香港利得税税率为16.5%，集团无应课税利润未计提拨备[30] - 公司在开曼群岛和英属维尔京群岛注册的实体获豁免缴纳当地所得税[31] 公司运营与发展 - 2023年上半年公司实现稳定盈利，“三道红线”持续维持绿档达标，资产规模稳定[42] - 下半年市场或随经济好转逐步向好，成交量和价格同比均有望正增长[44] - 公司将深耕长三角，夯实大湾区，冲刺年度业绩目标，包括提升产品力、优化成本管理等[45] - 2023年6月30日，公司土地储备为6162504平方米，其中江苏占43%、广东占27%、安徽占17%[52] - 2023年1月12日完成股权置换，公司不再持有广德项目公司股权，黄山项目公司成全资附属公司[83][84] - 2023年4月2日完成出售事项，公司不再持有目标公司股权，目标公司不再为集团附属公司，代价1.73亿元[85][86] - 截至2023年6月30日止六个月，集团无对附属、联营或合营企业进行重大收购或出售[87] - 集团将酌情投资物业开发项目及收购合适地块，资金由自有资金及外部借款筹集，截至公告日无其他重大投资未来计划[88] 资金与借款情况 - 2023年6月30日，公司现金总额约3224百万元，2022年12月31日约4142百万元[69] - 截至2023年6月30日止六个月，公司获新借款约2.24亿元，偿还借款约13.35亿元；6月30日借款总额约57.05亿元，较2022年12月31日减少约16%[70] - 2021年11月发行本金1.58亿美元的2022年优先票据，年利率13.5%；2022年11月注销本金1.45亿美元，到期赎回结余1300万美元[71] - 2022年11月发行本金1.45亿美元的2023年优先票据，年利率13.5%，到期日为2023年11月，用于一般运营资金[72] 人员情况 - 截至2023年6月30日集团有573名雇员，较2022年12月31日的744名减少[89] - 截至2023年6月30日止六个月，集团雇员薪金福利开支约1.15亿元，较2022年同期的约1.96亿元减少[89] 证券与股息情况 - 期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司股份或其他上市证券[90] - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派发现金中期股息[37] - 董事不建议就截至2023年6月30日止六个月派中期股息[91] 企业管治情况 - 除董事会主席及行政总裁为同一人外，公司在适用及可行范围内遵守企业管治守则[93] - 截至2023年6月30日止六个月，公司采纳标准守则，董事及高级管理层已遵守[95] 期后事项与审核情况 - 2023年6月30日后至公告日期无其他重大期后事项[96] - 审核委员会审阅集团截至2023年6月30日止六个月未经审核中期财务资料和公告，确认遵守适用会计原则等[97]

公司上市信息 - 公司普通股自2020年7月15日于香港联合交易所主板上市，股份代码为06968.HK[5] - 公司于2020年7月15日在香港联交所主板成功上市[21] - 公司于2018年10月8日在开曼群岛注册成立，普通股自2020年7月15日起在联交所上市[169] 宏观经济与行业环境 - 2022年中国宏观经济下行，房地产行业融资难，市场深度调整态势未改，短期调整压力仍在[7] - 2023年中国经济将加快复苏，房地产融资链有望进一步畅通，企业资金面有望改善[84] 公司战略目标与措施 - 公司围绕国家「三保三稳」政策，将「保现金流、保交楼」作为战略目标[9] - 公司以现金流为导向，细化运营计划，与供应商沟通确保施工有序[11] - 公司制定快去化快回款政策，为公司注入流动性资金[11] - 公司利用国家政策与金融机构沟通，凭良好信用获资金支持[11] - 公司制定严谨资金计划并严格落实，保障项目正常运营[11] - 公司通过职能合并、流程优化提高组织运营效率[11] - 公司缩减非必要业务支出、精简人员，控制各项费用支出[11] - 未来一年房地产市场将受益于稳健金融环境，公司将紧抓销售窗口机会，实施高周转策略，保持开工积极性[25][26] - 未来一年公司将继续寻求机会，实现全国布局，发展集团业务回馈股东[28] - 2023年公司将推进产品、成本、行销力战略落地，坚持“提质、降本、减费、增效”[86] - 2023年公司以加快销售、确保交付、确保现金流安全为工作重心，坚持稳健可持续发展[86] 公司经营业绩 - 截至2022年12月31日，公司实现销售额约130亿人民币，合约销售金额约为130.04亿人民币[14][23][24][30] - 2022年公司总收入约为118.92亿人民币，同比增加约15%[29] - 2022年物业销售收益同比增加约15%至约118.92亿人民币，确认总建筑面积约110.69万平方米，较2021年增加约16%[33] - 2022年合约销售的平均售价约为每平方米13082元，被确认为物业销售的物业平均售价约为每平方米10744元[30][33] - 2022年公司总收益约为1.1892亿元，同比增加约15%，主要因物业项目交付增加使确认的物业销售增长[39][40] - 2022年公司毛利约为19.78亿元，同比减少约18%，毛利率约17%，2021年同期约23%，主要受销售价格、建筑成本和土地成本影响，也因市场竞争和调控政策[43] - 2022年公司净利润约为5.81亿元[39] - 2022年公司销售成本约为99.14亿元，2021年为79.68亿元[42] - 2022年公司其他收入约为4600万元，2021年约为8700万元，减少因缺少处置上市证券投资的一次性公允价值收益[46] - 2022年公司销售及营销开支约为4.16亿元，同比减少约19%，因营销和广告成本控制及员工成本减少[48] - 2022年公司一般及行政开支约4.93亿元，较2021年的约6.27亿元同比减少约21%[49] - 2022年公司融资成本净额约1.18亿元，较2021年的约2.38亿元同比下跌约50%[50] - 2022年及2021年分占合营企业及联营公司溢利分别为约7900万元及3.93亿元[52] - 2022年公司所得税开支约4.94亿元，较2021年的约4.02亿元增加23%，实际税率为50%（2021年为36%）[53] - 2022年公司溢利及全面收益总额约5.81亿元，公司拥有人应占溢利约1.22亿元，每股基本及摊薄盈利为0.07元[54][55] 公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司总现金短债比1.5，净资产负债比率为24%，扣除合约负债后的资产负债率约为56%[14] - 截至2022年12月31日，公司合约负债约为212.94亿人民币，未履行的物业销售合约约为259.18亿人民币[31][32] - 2022年底公司现金总额约41.42亿元，较2021年底的约69.85亿元减少[59] - 2022年公司新借款总额约22.28亿元，偿还借款约49.91亿元，年底银行及其他借款总额约67.66亿元，较2021年底减少约29%[60] - 2021年11月公司发行本金总额1.58亿美元的2022年优先票据，年利率13.5%[62] - 2022年11月公司完成交换要约，发行本金额1.45亿美元的2023年优先票据，年利率13.5%，并赎回本金额1300万美元的2022年优先票据[63] - 优先票据发行目的为集团一般运营资金[64] - 截至2022年12月31日，公司净负债比率为24%，与2021年持平；扣除合约负债后资产负债比率约为56%，低于2021年的64%；现金总额与短期债务比率为1.5倍，低于2021年的2.5倍[65] - 公司流动比率从2021年12月31日的约1.38倍增至2022年12月31日的约1.43倍[67] - 截至2022年12月31日，公司若干银行及其他借款由账面价值约193.75亿元的资产担保，高于2021年的180.82亿元[72] - 截至2022年12月31日，公司已订约但尚未拨备的承诺为64.81219亿元，低于2021年的81.01524亿元[73] - 截至2022年12月31日，公司为购房者按揭融资担保金额为136.87789亿元，高于2021年的114.70684亿元；为合营企业和联营公司借款担保金额为2.85425亿元，略低于2021年的2.88926亿元；总担保金额为139.73214亿元，高于2021年的117.5961亿元[74] - 截至2022年12月31日，公司无其他重大或有负债[79] 公司土地储备 - 截至2022年12月31日，公司拥有70个项目，土地储备为753.1063万平方米，其中63个项目位于长三角地区[35] - 江苏、广东、安徽的土地储备占比分别为45%、22%、19%[37] - 公司土地储备包括已竣工、开发中、持作未来开发物业的建筑面积之和[88] - 截至2022年12月31日公司土地储备总数为6262974平方米，附属公司项目占比84%[90] - 集团合营企业和联营公司土地储备总计7,531,063平方米，其中合营企业小计448,366平方米占比5%，联营公司小计819,723平方米占比11%[91] - 安徽阜阳港龙美的云筑项目地盘面积218,655平方米，集团应占权益57%，预计2024年8月竣工，土地储备559,303平方米[93] - 广东广州增城石滩项目地盘面积196,435平方米，集团应占权益60%，预计2025年11月竣工，土地储备814,685平方米[94] - 贵州盘州东湖桃源项目地盘面积116,101平方米，集团应占权益100%，预计2026年5月竣工，土地储备303,177平方米[94] - 河南洛阳雍河尚院项目地盘面积95,168平方米，集团应占权益100%，预计2023年6月竣工，土地储备192,223平方米[95] - 江苏常熟棠悦名筑项目地盘面积62,585平方米，集团应占权益35%，于2022年8月竣工，土地储备73,487平方米[95] - 江苏常州燕山映项目地盘面积61,021平方米，集团应占权益35%，于2022年12月竣工，土地储备163,474平方米[95] - 广东惠州港龙紫誉华庭项目地盘面积30,507平方米，集团应占权益51%，于2022年11月竣工，土地储备38,059平方米[94] - 安徽合肥辰光雅苑项目地盘面积66,068平方米，集团应占权益60%，于2023年3月竣工，土地储备172,462平方米[93] - 安徽黄山港龙君望项目地盘面积46,780平方米，集团应占权益70%，于2023年5月竣工，土地储备92,349平方米[93] - 港龙尚层项目已竣工，集团应占权益100%，地盘面积8090平方米，竣工日期为11年6月，土地储备总数5049平方米[96] - 龙宸铭著项目已竣工，集团应占权益40%，地盘面积67402平方米，竣工日期为22年12月，土地储备总数25557平方米[96] - 沁湖春秋花园项目开发中，集团应占权益50%，地盘面积42605平方米，预计竣工日期为23年5月，土地储备总数86718平方米[96] - 阜宁文澜府项目开发中，集团应占权益40%，地盘面积67454平方米，预计竣工日期为25年6月，土地储备总数207192平方米[97] - 海安翰林首府项目已竣工，集团应占权益70%，地盘面积57633平方米，竣工日期为21年12月，土地储备总数13058平方米[97] - 海门泊翠澜境项目开发中，集团应占权益26%，地盘面积47078平方米，预计竣工日期为23年1月，土地储备总数94580平方米[97] - 淮安融创广场项目开发中，集团应占权益26%，地盘面积188564平方米，预计竣工日期为24年6月，土地储备总数252881平方米[97] - 连云港景山秀水项目已竣工，集团应占权益100%，地盘面积53063平方米，竣工日期为19年10月，土地储备总数3347平方米[98] - 南京时光泊月园项目已竣工，集团应占权益50%，地盘面积28188平方米，竣工日期为22年1月，土地储备总数9034平方米[98] - 盐城春溪集项目开发中，集团应占权益51%，地盘面积44485平方米，预计竣工日期为24年8月，土地储备总数111174平方米[99] - 集团附属公司开发物业地盘面积总计3424592平方米，土地储备总数6262974平方米[101] - 观棠府项目已竣工，集团应占权益34%，地盘面积69049平方米，竣工日期22年3月，土地储备17235平方米[100] - 君启花园项目开发中，集团应占权益51%，地盘面积43865平方米，竣工日期23年10月，土地储备155949平方米[100] - 宜兴港龙•湖光瓏樾项目开发中，集团应占权益100%，地盘面积66626平方米，竣工日期23年5月，土地储备186248平方米[100] - 仪征翰园项目开发中，集团应占权益60%，地盘面积54966平方米，竣工日期24年2月，土地储备150093平方米[100] - 上海山水拾间项目已竣工，集团应占权益50%，地盘面积85590平方米，竣工日期21年6月，土地储备17349平方米[100] - 成都港龙美的未来映项目开发中，集团应占权益55%，地盘面积50514平方米，竣工日期23年5月，土地储备144524平方米[100] - 杭州秋实宸悦项目已竣工，集团应占权益25%，地盘面积28344平方米，竣工日期20年12月，土地储备12410平方米[101] - 湖州江南桃园项目已竣工，集团应占权益25%，地盘面积73237平方米，竣工日期22年6月，土地储备15059平方米[101] - 绍兴港龙•铂樾府项目已竣工，集团应占权益70%，地盘面积80568平方米，竣工日期21年6月，土地储备4875平方米[101] - 集团合营企业在浙江湖州的项目已全部竣工，总地盘面积868,833平方米，土地储备总数448,366平方米[104] - 集团联营公司在江苏多个城市的部分项目已竣工，部分项目在建或待开发，总地盘面积587,785平方米，土地储备总数819,723平方米[105][106] - 集团合营企业和联营公司持有的物业总地盘面积4,881,210平方米，土地储备总数7,531,063平方米[106] 公司人员与薪酬 - 截至2022年12月31日公司有744名雇员，较2021年的1180名减少[82] - 2022年雇员薪金福利开支约为3.21亿元，较2021年的约5.46亿元减少[82] - 公司采用基于雇员表现确定薪酬的政策，提供有竞争力薪酬方案并缴纳社保[82] - 公司根据雇员职位及专长提供持续系统培训，提升其专业知识[83] 公司治理与管理层 - 董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[109] - 吕明为执行董事、集团创始人、董事会主席兼行政总裁，负责制定及总览集团策略性计划，有超15年房地产开发经验[110] - 吕进亮为执行董事、集团创始人，负责监督集团成本规划及管理职能，有超15年房地产开发经验[113] - 吕明与吕永茂、吕永南为兄弟关系，吕进亮是吕永茂之子、吕明与吕永南的侄儿[112][115] - 呂志聰42歲，2018年10月8日獲委任為執行董事，負責監督公司風險管理職能，有逾15年房地產開發行業經驗[116] - 呂永茂70歲，2018年10月8日獲委任為董事，2019年9月17日獲委任為非執行董事，負責就公司策略及整體發展