公司动态 - 百应控股在港交所暂停交易 [1] - 汇森股份在港交所暂停交易 [1]

公司动态 - 百应控股集团有限公司在香港暂停交易 [1]

股价表现 - 截至4月29日收盘 百应控股报0 930港元 较上个交易日上涨6 9% [1] - 当日盘中最高价触及0 930港元 创近一年新高 [1] - 当日主力净流入0 19万港元 流入0 186万港元 流出0 000万港元 [1] 公司背景 - 百应控股于2018年7月18日在香港联合交易所GEM上市 股票代码8525 [2] - 公司专注于为中小型企业及个人企业家提供设备融资解决方案 [2] - 业务资质包括融资租赁和应收账款商业保理及相关业务 [2] 股东与管理团队 - 股东基础由福建七匹狼集团领导 包括福建省龙头企业 [2] - 高级管理团队平均拥有约十年银行 融资和投资行业经验 专长于风险管理 融资租赁和市场营销 [2] 业务模式与客户 - 主要提供直接融资租赁及售后回租两类服务 附带少量保理服务及其他增值咨询 [2] - 客户覆盖纺织品 服装 特种设备等领域 累计服务超1000名客户 遍布20多个省 [2] 发展目标 - 公司目标成为中国领先的融资租赁公司 同时维持有效风险管理系统 [2]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为33,719千元人民币，较2023年的36,027千元人民币有所下降[9] - 2024年公司除税前亏损12,467千元人民币，较2023年的16,459千元人民币亏损幅度收窄[9] - 2024年公司年内亏损17,342千元人民币，较2023年的16,133千元人民币亏损增加[9] - 公司收益由2023年的3600万元减至2024年的3371.9万元，主要因保理服务和包装及纸制品贸易业务收益减少[51] - 2024年直接融资租赁利息收入4.3万元，售后回租利息收入739.7万元，2023年分别为17.7万元和256.6万元[51] - 2024年销售食醋及调味品收入1058万元，销售佣金收入73.2万元，2023年分别为688.7万元和68万元[51] - 2024年包装纸销售收入1496.7万元，2023年为2097.6万元[51] - 其他收入、其他收益及亏损由2023年的140万元增至2024年的380万元，因按公平价值计入损益的金融资产净收益增加300万元[52] - 利息开支由2023年的150万元增至2024年的270万元，因月均贷款结余增加[53] - 行政开支由2023年的1680万元增至2024年的1973.2万元，因侨新产品销量不及预期使产能利用不足致管理费用增加360万元[54] - 销售开支从2023年的1060万元增加至2024年的1510万元，主要因员工成本、业务宣传费和服务费分别增加180万元、40万元和160万元[55] - 已确认减值亏损净额从2023年的160万元减少至2024年拨回的910万元，主要因收回保理应收款项拨回贷款及应收款项减值亏损约840万元[56] - 所得税从2023年抵免30万元变为2024年开支490万元，主要因金融服务溢利增加[61] - 年内亏损从2023年的1610万元增加至2024年的1730万元，主要因减值亏损拨回910万元[63] - 2024年初现金及现金等价物为1364.9万元，年末为1973万元，现金及现金等价物增加净额为612.1万元[66] - 2024年经营活动所用现金流量净额为10980万元，主要受营运亏损及营运资本变动影响，如贸易及其他应收款减少使现金增加470万元等[66][67] - 2024年投资活动所用现金流量净额为60万元，主要包括收购投资付款13190万元，部分被出售及赎回投资所得款项16290万元抵销[66][68] - 2024年融资活动所得现金流量净额为11653.2万元，2023年为所用现金流量净额2379.2万元[66] - 2024年融资活动所得现金流量净额为1.165亿元，借款所得款项1.313亿元，偿还借款0.12亿元[69] - 2024年非流动资产总额为2.41109亿元，较2023年的1.20806亿元增加[70] - 2024年流动资产总额为1.35749亿元，较2023年的1.58012亿元减少，主要因按公平价值计入损益的金融资产减少0.279亿元[70] - 2024年流动负债总额为1.19755亿元，较2023年的0.30602亿元增加，主要由于借款增加0.95亿元[70][71] - 2024年资产净值为2.21547亿元，较2023年的2.38929亿元减少，主要由于总负债增加[70][72] - 2024年贷款及应收款项为1.731亿元，较2023年的0.689亿元大幅增加[74] - 2024年资本开支为0.28509亿元，较2023年的0.03784亿元增加；在建资产已订约但未于财务报表拨备的未履行承担为0.95亿元[82] - 2024年权益回报率为 -7.8%，较2023年的 -6.8%下降[83] - 2024年纯利率为 -51.4%，较2023年的 -44.8%下降，主要由于年内亏损增加[83] - 2024年资产负债率为0.58x，较2023年的0.04x增加，主要由于银行借款增加[83][84] 各条业务线表现 - 报告期内公司融资租赁业务投放金额超越2020年全年放款水平[10] - 2024年公司融资租赁服务收益为740万元，占收益总额的22.1%[17] - 2024年直接融资租赁应收生息款月均结余为10.1万元，年利率范围10.5%至14.4%；售后回租为9246.8万元，年利率范围6.5%至15.6%[18] - 2023年直接融资租赁应收生息款月均结余为141.8万元，年利率范围8.4%至14.0%；售后回租为2881.3万元，年利率范围7.6%至16.0%[18] - 2024年应收融资租赁款既未逾期又未信贷减值为121.4万元，逾期及信贷减值为4110.4万元，账面价值为1542.3万元[19] - 2023年应收融资租赁款既未逾期又未信贷减值为10.9万元，逾期31至90日为5.5万元，逾期及信贷减值为4114.3万元，账面价值为1436.1万元[19] - 2024年应收售后回租交易款既未逾期又未信贷减值为17114.3万元，逾期及信贷减值为811.8万元，账面价值为17162.2万元[20] - 2023年应收售后回租交易款既未逾期又未信贷减值为3989.9万元，逾期30日内为21.3万元，逾期31至90日为2.2万元，逾期及信贷减值为865.8万元，账面价值为4316.9万元[20] - 分类为已逾期及信贷减值的应收售后回租交易款从2023年的870万元略微减至2024年的810万元，因收回售后回租逾期超90日的5笔应收款约130万元[20] - 截至2024年12月31日，应收融资租赁款项净额为42,318千元，减值亏损拨备为26,895千元，账面价值为15,423千元；应收售后回租交易款项净额为179,261千元，减值亏损拨备为7,639千元，账面价值为171,622千元[21] - 2024年和2023年应收保理款项月均结余分别为19,099千元和87,583千元，利率均为8.0%；截至2024年12月31日，应收保理款项为4,104千元，减值亏损拨备为2,619千元，账面价值为1,485千元[22] - 截至2024年12月31日止年度，公司就约11.42亿元建设项目咨询服务协议提供服务，但未确认收入[23] - 截至2024年12月31日，因融资租赁服务产生的应收款项净额为221,579千元，其中批发及零售占比62.4%，服务业占比15.8%，制造业占比11.1%[24] - 公司主要提供设备融资租赁，租期12 - 36个月，规模0.2 - 31百万元；截至2024年12月31日，按风险规模划分，5 - 30百万元规模占比56.9%[26] - 截至2024年12月31日，按担保划分，保证租赁产生的应收款项净额占比87.0%[27] - 截至2024年12月31日止年度，来自五大客户的融资租赁服务应收款项净额为1.341亿元，占比60.4%[28] - 截至2024年12月31日止年度，销售食醋及其他调味品收益为1060万元，占收益总额31.4%，销售佣金为70万元，占2.2%[29] - 截至2024年12月31日止年度，食醋及其他调味品销售成本为710万元，毛利为420万元，毛利率约37.1%[30][31] - 截至2024年12月31日止年度，公司通过福建百应纸业开展包装及纸制品贸易业务，销售产品为包装纸[32] - 截至2024年12月31日，销售包装及纸制品收益为1500万元，占收益总额44.4%[33] - 截至2024年12月31日，包装及纸制品销售成本为1460万元，毛利为40万元，毛利率约2.5%[34][35] 各地区表现 - 公司2024年为中国23个省份的206名客户提供服务，收益从2023年的3600万元降至2024年的3370万元，2024年净亏损约1730万元[16] - 2024年侨新销售网点突破万个，覆盖全国多个省市[11] 管理层讨论和指引 - 2024年9月国家金融监督管理总局颁布《金融租赁公司管理办法》，公司积极响应优化风控体系[10] - 公司实施全面有效的风险管理系统，与客户签协议前进行尽职调查和风险评估[60] - 公司主要通过股东资金、计息借款、股份发售所得款项净额及营运现金流量拨付运营及扩展[65] - 2025年2月厦门百应设立全资附属公司柏顺，注册资本为100万元人民币[93] - 2025年3月27日，厦门百应与四川清香园签订买卖协议，拟出售侨新全部股权[94] - 集团业务活动仅在中国进行并以人民币计值，外汇风险不重大[86] - 除银行借款及报告披露事项外，公司无投资或外部融资未来计划[88] - 2024年12月31日，公司无重大投资或资本资产具体未来计划[89] - 董事会不提议或不建议分派截至2024年12月31日止年度的任何股息[137] - 公司将于2025年6月16日至6月19日暂停办理股份过户登记手续，股份过户文件须于2025年6月13日下午四時三十分前交回登记[138] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年侨新荣获“福建省创新型中小企业”及“永春县守合同重信用企业”称号[11] - 公司于2017年6月5日在开曼群岛注册成立，股份于2018年7月18日于GEM上市[114] - 公司主要为中国客户提供融资租赁、保理及咨询服务，还从事包装及纸制品贸易、食醋类产品生产销售及其他调味品销售[115] - 公司面临信贷、流动资金、政治经济社会状况等风险，信贷风险为业务最重大固有风险[124][125][126] - 公司严格遵守GEM上市规则附录C2所载环境、社会及管治报告指引规定[119] - 公司致力于维持良好企业管治，遵守中国相关法律法规及香港公司条例、GEM上市规则及证券及期货条例规定经营业务[120] - 截至2024年12月31日止年度，公司认为与雇员关系融洽，与客户无重大争议[122] - 截至2024年12月31日止年度，来自五大客户及最大客户的收益分别占公司收益总额70%及30%[128] - 截至2024年12月31日，包装及纸制品贸易业务与一名客户的收益占比超总收益10%，食醋及其他调味品销售业务无客户占总收益10%以上[128][129] - 报告期内，包装及纸制品贸易业务来自五大供应商的采购占本年度采购总额约100%，向最大供应商的采购占采购总额约100%；销售醋及其他调味品业务来自五大供应商的采购占本年度采购总额约6%，向最大供应商的采购占采购总额约2.4%[130] - 2018年7月18日，公司按每股1.28港元发行67,500,000股每股面值0.01港元的股份，上市后股本无变动[140] - 截至2024年12月31日，公司无发行或授出可换股证券、购股权等权利，也无行使相关权利[143] - 报告期内，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[144] - 截至2024年12月31日，公司除“购股权计划”外无订立或存续股票挂钩协议[145] - 公司董事均以三年固定年期服务合约获委任，每届股东周年大会三分之一董事须轮席退任[146] - 2024年12月10日林珍燕女士获委任为执行董事，2025年3月5日李尧先生获委任为独立非执行董事[146][147] - 截至2024年12月31日，支付给公司高级管理层成员（除三名执行董事外）薪酬均低于人民币246,200元[151] - 截至2024年12月31日，公司无订立或存有有关集团业务的管理及行政合约[152] - Septwolves Holdings、周永伟先生、周少雄先生及周少明先生在报告期内遵守2018年6月20日作出的不竞争承诺[157] - 截至2024年12月31日，公司有10项由其提出的未决法律诉讼，处理了1项作为被告的民事诉讼[160] - 购股计划于2018年6月20日起10年内有效，至2028年6月20日届满，截至年报日期，余下年期约为三年及三个月[161] - 根据购股计划等已授出而待行使购股后可能发行的公司最高股份数不得超发行股份的30%，行使所有购股计划授出购股可发行股份总数不得超2018年7月18日已发行股份的10%[162] - 截至报告日期，公司可供授出的购股涉及2700万股股份，占已发行股份总数的10%；2024年1月1日及12月31日，根据购股计划可授出购股数目为2700万[162] - 截至2024年12月31日止年度，公司无任何关连交易[164] - 截至2024年12月31日，公司无慈善及其他捐款[167] - 截至2023年及2024年12月31日止年度综合财务报表由大华马施云审核，其将退任并可膺选连任，公司将在股东周年大会提呈续聘决议

公司整体财务数据 - 公司截至2024年12月31日止年度收益为33,719千元人民币[12] - 公司2024年除税前亏损为12,467千元人民币[12] - 公司2024年所得税开支为4,875千元人民币[12] - 公司2024年年内亏损为17,342千元人民币[12] - 公司截至2024年12月31日资产总额为376,858千元人民币[12] - 公司截至2024年12月31日负债总额为155,310千元人民币[12] - 公司截至2024年12月31日资产净值为221,548千元人民币[12] - 公司收益从2023年的3600万元减少至2024年的3370万元[19] - 2024年公司净亏损约1730万元，2023年净亏损为1610万元[19] - 其他收入、其他收益及亏损从2023年的140万元增至2024年的380万元，主要由于按公平价值计入损益的金融资产净收益增加300万元[55] - 2023年和2024年底，公司资产负债比率分别为0.04倍及0.58倍，利息开支从2023年的150万元增至2024年的270万元，主要因月均贷款结余增加[56] - 行政开支从2023年的1680万元增至2024年的1970万元，主要因侨新产品销量不及预期，产能利用不足致管理费用增加360万元[57] - 销售及分销开支从2023年的1060万元增至2024年的1510万元，主要因员工成本增加180万元、业务宣传费增加40万元和服务费增加160万元[58] - 已确认减值亏损净额从2023年的160万元减至2024年的拨回910万元，主要因收回保理应收款项，拨回贷款及应收款项的减值亏损约840万元[59] - 公司2023年所得税抵免为人民币0.3百万元，2024年所得税开支为人民币4.9百万元，主要因金融服务溢利增加[64] - 公司亏损从2023年的人民币16.1百万元增加至2024年的人民币17.3百万元，主因减值亏损拨回人民币9.1百万元[66] - 2024年经营活动所用现金净额为人民币109.8百万元，主要受营运亏损和营运资本变动影响[70] - 2024年投资活动所用现金净额为人民币0.6百万元，收购投资付款人民币131.9百万元，部分被出售及赎回投资所得款项人民币162.9百万元抵销[71] - 2024年融资活动所得现金流量净额为人民币116.5百万元，借款所得款项人民币131.3百万元，部分由偿还借款人民币12.0百万元抵销[72] - 公司流动资产总额从2023年的人民币158.0百万元降至2024年的人民币135.7百万元，主因按公平价值计入损益的金融资产减少人民币27.9百万元[73] - 公司流动负债总额从2023年的人民币30.6百万元增至2024年的人民币119.8百万元，主要由于借款增加人民币95.0百万元[74] - 公司资产净值从2023年的人民币238.9百万元降至2024年的人民币221.5百万元，主要因总负债增加[75] - 公司应收融资租赁款项账面价值从2023年的人民币14.4百万元增至2024年的人民币15.4百万元，因直接融资租赁业务增加[76] - 公司贷款及应收款项从2023年的人民币68.9百万元大幅增至2024年的人民币173.1百万元[77] - 贸易及其他负债从2023年12月31日的2710万元降至2024年12月31日的2150万元，主要因购置物业、厂房及设备的应付款项减少340万元和贸易应付款项减少110万元[80] - 截至2024年12月31日，理财产品及上市证券结余分别为340万元和980万元[81] - 计息银行借款从2023年的900万元增至2024年的12828.8万元，其中3330万元借款以物业、厂房及设备作抵押[82] - 2024年资本开支为2850.9万元，高于2023年的378.4万元，2024年12月31日在建资产未履行承担为950万元[85] - 2024年权益回报率为 -7.8%，低于2023年的 -6.8%[86] - 2024年纯利率为 -51.4%，低于2023年的 -44.8%，主要因年内亏损增加[86] - 债权比率从2023年的 -0.02倍增至2024年的0.21倍，主要因计息借款总额增加[87] - 资产负债率从2023年的0.04倍增至2024年的0.58倍，主要因银行借款增加[87] - 净息差从2023年的4.9%降至2024年的4.3%，主要因保理服务利息收入减少[87] 公司人员变动 - 林珍燕女士于2024年12月10日获委任为执行董事[8] - 陈欣慰先生于2024年12月10日辞任执行董事[8] - 李尧先生于2025年3月5日获委任为独立非执行董事[8] 公司业务客户数据 - 2024年公司为中国23个省份的206名客户提供服务（不含食醋及其他调味品零售客户）[19] - 截至2024年12月31日止年度，来自五大客户及最大客户的收益分别占收益总额的70%及30%[131] - 截至2024年12月31日，与一名客户的包装及纸制品贸易业务收益占比超总收益10%[131] - 截至2024年12月31日，食醋及其他调味品销售业务无客户占总收益10%以上[132] 融资租赁业务数据 - 2024年公司来自融资租赁服务的收益为740万元，占收益总额的22.1%[20] - 2024年公司融资租赁业务投放金额超越2020年全年放款水平[13] - 2024年直接融资租赁应收生息款项月均结余为101千元，售后回租为92,468千元；直接融资租赁年利率范围为10.5%至14.4%，售后回租为6.5%至15.6%[21] - 截至2024年12月31日，应收融资租赁款项净额为42,318千元，账面价值为15,423千元；应收售后回租交易款项净额为179,261千元，账面价值为171,622千元[22][23][24] - 分类为已逾期及信贷减值的应收融资租赁款项净额截至2023年及2024年12月31日仍为41.1百万元；应收售后回租交易款项由2023年的8.7百万元减至2024年的8.1百万元[22][23] - 2024年按行业划分，批发及零售因融资租赁服务产生的应收款项净额为138,157千元，占比62.4%；服务业为35,061千元，占比15.8%[27] - 2023年制造业因融资租赁服务产生的应收款项净额为30,308千元，占比33.2%；2024年为24,656千元，占比11.1%[27] - 2024年因融资租赁服务产生的应收款项净额为221,579千元，2023年为91,338千元[27] - 截至2024年12月31日，因融资租赁服务产生的应收款项净额为22.1579亿元，2023年为9.1338亿元[29] - 截至2024年12月31日，五大客户的融资租赁应收款项净额为1.341亿元，占比60.4%[31] - 截至2024年12月31日，按风险规模划分，500万元以上至3000万元的应收款项净额为1.26006亿元，占比56.9%[29] - 截至2024年12月31日，按担保划分，保证租赁应收款项净额为1.92882亿元，占比87.0%[30] 侨新业务数据 - 2024年侨新销售网点突破万个，覆盖全国多个省市[14] - 2020年4月23日公司成立侨新，开展食用醋生产业务[18] - 2023年侨新开始有序生产及销售相关醋产品，并研发其他调味品[18] - 侨新2024年荣获“福建省创新型中小企业”及“永春县守合同重信用企业”称号[14] - 截至2024年12月31日，销售食醋及其他调味品收益为1060万元，占收益总额31.4%，销售佣金70万元，占2.2%[32] - 截至2024年12月31日，食醋及其他调味品销售成本为710万元，毛利420万元，毛利率约37.1%[33][34] 包装及纸制品贸易业务数据 - 2021年1月13日公司成立百应纸业，拓展包装及纸制品贸易行业[18] - 截至2024年12月31日，销售包装及纸制品收益为1500万元，占收益总额44.4%[36] - 截至2024年12月31日，包装及纸制品销售成本为1460万元，毛利40万元，毛利率约2.5%[37][38] 保理业务数据 - 2024年应收保理款项月均结余为19,099千元，2023年为87,583千元，利率均为8.0%[25] - 截至2024年12月31日，应收保理款项净额为4,104千元，账面价值为1,485千元；2023年净额为38,684千元，账面价值为25,691千元[25] - 截至2024年12月31日止年度，公司未录得来自保理服务的收益[24] 咨询服务业务数据 - 2024年公司就一项约1,142百万元建设项目提供咨询服务，但未确认收入[26] 公司监管与合规 - 外商投资融资租赁公司外国投资者资产总额不得少于500万美元，注册资本不得少于1000万美元且外资比例不低于25%[40] - 集团在截至2024年12月31日止年度遵守多项主要监管规定[41][42][43][44][45][46][47][48][50][51][52][53] 公司人员信息 - 周士渊36岁，为执行董事及董事会主席，2016年7月获委任为厦门百应董事[99] - 林珍燕54岁，为执行董事，2024年5月担任七匹狼控股集团财务中心总监[101] - 黄大柯54岁，为执行董事兼总经理，自2021年10月20日起为合规主任[103] - 柯金鐤49岁，为非执行董事，1997年7月起于晋工机械任多个职位[104] - 周士渊2018年1月获选第十三届福建省人大代表，2023年1月获选第十四届福建省人大代表[100] - 林珍燕2020年12月获得厦门大学高级管理人员工商管理硕士学位[102] - 黄大柯1993年6月获兰州大学气象动力学学士学位，2000年7月获华侨大学数量经济学硕士学位，2006年9月获厦门大学经济学博士学位[103] - 柯金鐤1997年7月毕业于华侨大学，持有工商管理学位，2020年10月当选为第二届泉州装备制造业协会监事长[104] - 李堯39岁，自2025年3月5日起任独立非执行董事，在银行及金融科技行业有逾15年经验[105] - 涂连东56岁，自2018年6月19日起任独立非执行董事，现任多家上市公司独立非执行董事及审核委员会主席[107] - 谢绵陛56岁，自2018年6月19日起任独立非执行董事，在集美大学先后担任讲师、副教授及教授[109] - 陈朝琳51岁，于2018年6月19日至2025年3月5日为独立非执行董事，现任多家公司独立非执行董事[110] - 李堯于2008年7月获北京师范大学珠海分校特许经营管理专业管理学学士学位[106] - 涂连东分别于1990年7月及1993年9月获福州大学理学学士学位及厦门大学理学硕士学位，1997年5月获中国执业会计师资格[108] - 谢绵陛分别于1990年7月及1999年12月获西北工业大学工程力学学士学位及厦门大学金融学硕士学位，2004年6月获厦门大学经济学博士学位[109] - 陈朝琳于1995年7月及2002年12月分别获厦门大学经济学学士学位及工商管理硕士学位，2011年6月获厦门大学管理学博士学位[111] - 涂连东自2019年11月起任厦门金东石投资管理有限公司董事长兼总经理[107] - 陈朝琳自2019年5月起任中国财政部第二届企业会计准则咨询委员会委员，任期两年[111] - 杨乐兴自2022年6月起担任董事会秘书，自2022年12月起为联席公司秘书之一[114] - 许建霞于2012年5月加入公司担任厦门百应财务经理[113] - 张兆伟自2011年至今担任厦门百应副总经理[112] 公司基本信息 - 公司于2017年6月5日在开曼群岛注册成立，2018年7月18日于GEM上市[117] - 公司主要为中国客户提供融资租赁、保理及咨询服务，还从事包装及纸制品贸易、食醋类产品生产销售等[118] - 公司大部分业务及资产集中在中国，所有收入均来源于中国业务[129] 公司采购数据 - 包装及纸制品贸易业务来自集团五大供应商的采购占本年度采购总额约100%，向最大供应商的采购占采购总额约100%；销售醋及其他调味品业务来自集团五大供应商的采购占本年度采购总额约6%，向最大供应商的采购占采购总额约2.4%[133] 公司披露与决策 - 截至2024年12月31日，董事确认不知悉导致须根据GEM上市规则第17.15至17.21条及第17.43条作出披露规定的情况[134] - 董事会不建议分派截至2024年12月31日止年度的任何

文章核心观点 百应控股因未能维持足够业务运作和资产支持股份继续上市，若不申请复核，股份将于12月17日暂停买卖 [1] 分组1 - 联交所指出百应控股未能维持足够业务运作和资产支持股份继续上市 [1] - 联交所认为百应控股金融服务业务规模极小，食醋业务规模小，纸品贸易业务非实质业务 [1] - 若百应控股不申请复核，股份将于12月17日暂停买卖 [1]

公司概况 - 本公司主要在中國從事釀酒、紙業及融資租賃業務[1] - 本公司於2017年6月5日在開曼群島註冊成立，其股份於香港聯交所GEM上市[1] - 本公司的主要營業地點位於中國福建省廈門市[6] - 本公司的董事會由執行董事、非執行董事和獨立非執行董事組成[6] - 本公司設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會[6] - 本公司的股份代號為8525[6] - 公司于2017年6月5日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[1] - 公司股份自2018年7月18日起在香港联交所GEM上市[1] 主要业务 - 公司主要从事融资租赁业务，提供设备融资解决方案[9] - 公司于2020年4月成立食用醋生产子公司，并于2021年1月成立包装及纸制品贸易子公司[8] - 集团主要业务包括设备融资解决方案、保理服务及增值咨询服务、销售包装及纸制品以及制造及销售食醋及其他调味品[94] 财务概况 - 公司2024年上半年收入为人民币14.7百万元，同比下降13.0%[8] - 公司2024年上半年录得亏损人民币9.7百万元[8] - 融资租赁服务2024年上半年收入为人民币2.8百万元，占总收入19.0%[9] - 融资租赁业务中直接融资租赁年利率为6.7%至15.6%，售后回租年利率为10.5%至13.2%[10] - 公司应收融资租赁款项中逾期及信贷减值部分为人民币41.0百万元[11] - 公司应收售后回租交易款项中逾期及信贷减值部分为人民币8.0百万元[12] - 公司计提的融资租赁及售后回租业务减值准备合计为人民币33.1百万元[13] - 应收融資租賃款項淨額為人民幣14,361千元[15] - 應收保理款項賬面值為人民幣22,331千元[18] - 截至2024年6月30日止六個月,銷售食醋及其他調味品的收益為人民幣5.6百萬元,佔總收益的38.1%[21] - 截至2024年6月30日止六個月,包裝及紙製品銷售收益為人民幣6.3百萬元,佔總收益的42.9%[21] - 公司收益由2023年6月30日止六个月的人民币16.9百万元减少至2024年6月30日止六个月的人民币14.7百万元，主要由于保理服务收入减少人民币2.6百万元及包装纸及纸制品贸易收入减少人民币4.2百万元[28] - 公司利息开支由2023年6月30日止六个月的人民币0.7百万元减少至2024年6月30日止六个月的人民币0.5百万元，主要由于月均贷款结余减少[30] - 公司行政开支由2023年6月30日止六个月的人民币5.8百万元增加至2024年6月30日止六个月的人民币8.2百万元，主要由于产能利用不足导致管理费用增加人民币2.0百万元[31] - 公司减值虽然由2023年6月30日止六个月的计提人民币0.9百万元变动为2024年6月30日止六个月的撥回人民币1.6百万元，主要由于一笔保理应收款的收回导致贷款及应收款项的减值撥備撥回約人民幣1.4百万元[33] - 公司销售及分销开支为人民币6.7百万元，主要包括员工成本人民币2.8百万元、业务推广费用人民币1.2百万元、服务费人民币1.2百万元及差旅费人民币0.4百万元[34] - 公司于2023年6月30日止六个月录得虧损人民币7.5百万元及2024年6月30日止六个月录得虧损人民币9.7百万元，主要由于收益减少、行政及销售开支增加以及食醋及其他调味品业务销售开支增加[36] - 公司经营活动所用现金流量净额为人民币22.5百万元，主要由于营运资本变动导致现金流出[39] - 公司期末现金及现金等价物为人民幣9,966千元[38] - 公司资产负债比率由2023年12月31日的0.04倍增加至2024年6月30日的0.08倍[30] - 公司所得税开支由2023年6月30日止六个月的人民币0.3百万元增加至2024年6月30日止六个月的人民币1.0百万元[35] - 公司投資活動所得現金淨額為人民幣10.4百萬元，主要包括出售所得款項及贖回投資人民幣59.3百萬元，部分被收購投資支付款項人民幣30.9百萬元及購買物業、廠房及設備的付款人民幣18.1百萬元抵銷[40] - 公司融資活動所得現金流量淨額為人民幣8.4百萬元，主要包括取得借款人民幣10.0百萬元及償還借款人民幣1.0百萬元[41] - 公司流動資產總額由截至2023年12月31日的人民幣158.0百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣117.0百萬元，主要是由於貸款及應收款項、現金及現金等價物及按公平價值計入損益的金融資產減少[44] - 公司流動負債總額由截至2023年12月31日的人民幣30.6百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣25.1百萬元，主要由於貿易及其他負債減少[44] - 公司淨資產從截至2023年12月31日的人民幣238.9百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣229.2百萬元[44] - 公司應收融資租賃款項賬面值由截至2023年12月31日的人民幣14.4百萬元略微減少至截至2024年6

财务业绩 - 本集團截至2024年6月30日止六個月的未經審核中期業績[1] - 本集團於報告期間錄得收益約人民幣1,200百萬元，較去年同期增加約10%[1] - 本集團於報告期間錄得毛利約人民幣300百萬元，較去年同期增加約15%[1] - 本集團於報告期間錄得純利約人民幣100百萬元，較去年同期增加約20%[1] - 公司於報告期內錄得虧損,融資租賃服務收入下降,主要原因是應收款項逾期及信貸減值[9] - 公司收益由截至2023年6月30日止六個月的人民幣16.9百萬元減少至截至2024年6月30日止六個月的人民幣14.7百萬元[29] - 公司於截至2023年6月30日及2024年6月30日止六個月分別錄得虧損人民幣7.5百萬元及人民幣9.7百萬元[37] - 期內虧損為人民幣9,704,001元[84] - 期內全面虧損總額為人民幣9,722,966元[85] - 本公司權益股東應佔期內虧損為人民幣9,719,885元[84] - 每股基本及攤薄虧損為人民幣3.60分[84] 业务分部 - 本集團主要業務包括提供設備融資解決方案、保理服務及增值諮詢服務、銷售包裝及紙製品以及製造及銷售食醋及其他調味品[95] - 截至2024年6月30日止六個月,銷售包裝及紙製品收入為6,293,347人民幣,銷售食醋及其他調味品收入為5,335,480人民幣[96] - 本集團按業務部門劃分管理業務,包括金融服務分部、包裝及紙製品貿易分部和製造及銷售食醋及其他調味品分部[100,101] - 截至2024年6月30日止六個月,金融服務分部收入為2,787,967人民幣,包裝及紙製品貿易分部收入為6,293,347人民幣,製造及銷售食醋及其他調味品分部收入為5,599,169人民幣[103] - 可報告分部收益為146.80483億人民幣[104] - 銷售成本為97.83640億人民幣[104] - 已撥回減值虧損為15.60978億人民幣[104] - 行政開支為71.87128億人民幣[104] - 銷售及分銷開支為66.09801億人民幣[104] - 可報告分部除所得稅前虧損為77.47938億人民幣[104] - 期內可報告分部虧損為87.40911億人民幣[104] - 可報告分部資產總額為273.71949億人民幣[108] - 綜合負債總額為44.51309億人民幣[108] - 已計提減值虧損為8.65594億人民幣[110] 资产负债情况 - 公司流動資產總額由截至2023年12月31日的人民幣158.0百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣117.0百萬元,主要由於貸款及應收款項、現金及現金等價物及按公平價值計入損益的金融資產減少[45] - 公司流動負債總額由截至2023年12月31日的人民幣30.6百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣25.1百萬元,主要由於貿易及其他負債減少[45] - 公司應收融資租賃款項由截至2023年12月31日的人民幣14.4百萬元略微減少至截至2024年6月30日的人民幣14.1百萬元[45] - 公司貸款及應收款項由截至2023年12月31日的人民幣68.9百萬元增加至截至2024年6月30日的人民幣87.3百萬元,主要由於售後回租交易應收款項增加[45] - 公司現金及現金等價物由截至2023年12月31日的人民幣13.6百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣10.0百萬元,主要由於售後回租服務的增加[46] - 公司貿易及其他負債由截至2023年12月31日的人民幣27.1百萬元減少至截至2024年6月30日的人民幣21.2百萬元,主要由於購買物業、廠房及設備的應付款項、應計員工成本及承租方保證金減少[50] - 公司於2024年6月30日的總資產為273,719,490人民幣[86] - 公司於2024年6月30日的總負債為44,513,098人民幣[86] - 公司於2024年6月30日的總權益為229,206,392人民幣[86] - 公司於2024年6月30日的現金及現金等價物為9,965,573人民幣[92] 现金流情况 - 公司於2024年1月1日至2024年6月30日期間經營活動所用現金淨額為22,456,501人民幣[92] - 公司於2024年1月1日至2024年6月30日期間投資活動所產生現金淨額為10,383,118人民幣[92] - 公司於2024年1月1日至2024年6月30日期間融資活動所產生現金淨額為8,408,581人民幣[92] - 公司於2024年1月1日至2024年6月30日期間現金及現金等價物減少淨額為3,664,802人民幣[92] 融资租赁业务 - 本集團的融資租賃業務於報告期間錄得收益約人民幣800百萬元,較去年同期增加約12%[1] - 公司融資租賃服務包括直接融資租賃和售後回租兩類[10] - 截至2024年6月30日止六個月,融資租賃服務收入為人民幣2.8百萬元,占總收入的19.0%[10] - 截至2024年6月30日,公司應收融資租賃款項淨額為人民幣14.1百萬元,其中逾期及信貸減值部分為人民幣41.0百萬元[12] - 截至2024年6月30日,公司應收售後回租交易款項

公司业务拓展 - 公司在2021年1月成立了百应纸业，以拓展下游客户与上游纸品公司之间的桥梁[15] - 公司在2020年4月成立了僑新，一家食用醋生产厂，丰富了业务线[24] - 公司为位于中国18个省份的337名客户提供服务，收益从28.2百万元增加至36.0百万元[25] - 公司提供融资租赁服务，主要包括直接融资租赁和售后回租，融资租赁服务收益为2.7百万元[26] - 公司主要提供以设备为基础的融资租赁，租期一般介于12到36个月，规模一般介于人民币0.1百万元至人民币32.6百万元[34] - 公司计划通过推出更多调味品以改善产品多样性，与更多国内零售商、大型超市和线上平台合作来扩大分销网络[103] 财务状况 - 公司截至2023年12月31日的收入分别为54,553千元、32,078千元、38,625千元、28,172千元和36,027千元[10] - 公司截至2023年12月31日的除税前溢利分别为25,973千元、9,950千元、(9,299)千元、(16,971)千元和(16,459)千元[10] - 公司截至2023年12月31日的资产总额分别为441,143千元、396,229千元、357,396千元、318,957千元和 278,819千元[10] - 公司的收益从2022年的人民币28.2百万元增加至2023年的人民币36.0百万元，主要来源于包装及纸制品的收入增加和销售食醋及其他调味品的收入增加[48] - 公司的利息支出从2022年的人民币3.7百万元减少至2023年的人民币1.5百万元，主要由于月均贷款余额减少[53] - 公司的行政开支从2022年的人民币13.3百万元增加至2023年的人民币16.8百万元，主要由于员工成本增加、法律开支增加、研发开支增加和服务费增加[54] - 公司的销售开支从2022年的人民币5.1百万元增加至2023年的人民币10.6百万元，主要由于员工成本增加、业务宣传费增加和物流费增加[55] - 公司的已确认减值损失净额从2022年的人民币11.5百万元减少至2023年的人民币1.6百万元，主要由于逾期超过90天的保理应收款项减值损失减少和收回逾期超过90天的应收融资租赁款项减值损失[56] 风险管理 - 公司的风险资产未超过其净资产总额的八倍，符合相关规定[45] - 公司已实施全面和有效的风险管理系统，包括多层评估和批准程序[61] - 公司的主要风险因素包括信贷风险、流动资金风险和政治、经济及社会状况风险[142][143][144] 公司治理 - 公司遵守相关法律法规，致力于良好企业治理和遵守监管规定[137] - 公司已收到独立非执行董事发出的独立性年度确认书，确认所有独立非执行董事独立于公司[166] - 公司已投购适当的董事及高级人员责任保险，且董事享有获准赔偿的权利[169] - 公司董事及高级管理层薪酬须经股东大会批准，薪酬由薪酬委员会建议后确定[172] - 公司高级管理层成员薪酬低于人民币420,000元，未有豁免或同意豁免任何薪酬[173]

公司业绩 - 公司截至2023年12月31日止年度的经审核年度业绩已公布[1] - 公司2023年年度报告符合香港联合交易所有限公司GEM证券上市规则[2] - 公司董事确认本公告所载资料在所有重大方面均属准确完整[3] - 公司截至2019年至2023年12月31日止各年度的业绩概要已列出[13] - 公司资产总额和负债总额逐年变化，资产净值也有所波动[13] - 公司主席报告指出全球经济呈现复苏态势，但面临多重挑战[14] 行业趋势 - GEM定位为中小型公司提供上市市场，具有较高投资风险[5] - GEM上市公司普遍为中小型公司，可能承受较大市场波动风险[6] - 调味品行业市场发展潜力巨大，呈现品牌集中化、品类细分化趋势[16] - 2023年是调味品“零添加”需求爆发的一年，2024年调味品的健康化趋势将进一步升级[25] 融资租赁服务 - 2023年度因融資租賃服務而產生的應收款項淨額按行业劃分中，批發及零售業占比最高为42.2%[35] - 2023年度因融資租賃服務而產生的應收款項淨額按風險規模劃分中，人民幣30.0百萬元以上的占比最高为35.7%[36] - 2023年度因融資租賃服務而產生的應收款項淨額按擔保劃分中，保證租賃占比最高为77.1%[37] 财务状况 - 公司截至2023年12月31日止年度录得所得税开支93百万人民币，抵免30百万人民币，主要由于出售不良资产导致的税项抵免[63] - 公司截至2023年12月31日止年度录得净亏损16.1百万人民币，较上年度大幅下降，主要由于所得税开支减少所致[64] - 资产净值从255,1百万元减少至238,9百万元，主要由于总资产减少[71] 公司治理 - 陈朝琳先生自2018年6月19日起担任公司独立非执行董事，负责监督合规及企业治理事宜[110] - 涂连东先生自2018年6月19日起担任公司独立非执行董事，负责监督合规及企业治理事宜[112] - 谢绵陛先生自2018年6月19日起担任公司独立非执行董事，负责监督合规及企业治理事宜[114] 公司发展 - 公司展望未来，将逐步利用已建立的基础，实现产量最大化，并推出更多调味品以改善产品多样性[98] - 公司将继续关注纸业板块的表现，及时调整以实现集团及股东回报最大化[100] - 公司将做好充足准备，致力于抓住任何合适的机会，提升集团表现及回报[101]