文章核心观点 - 中原建业2024年度业绩不佳，收入和股东应占溢利均大幅下降，主要因国内房地产市场下行 [1] 业绩情况 - 2024年收入2.52亿元，同比下降46.2% [1] - 2024年股东应占溢利6513.1万元，同比下降67.2% [1] - 2024年每股基本盈利1.72分 [1] 项目签约情况 - 2024年新签代建项目31个，新增合约建筑面积251.72万平方米，较2023年同期减少64.8% [2] - 2024年新签约省内项目26个，新增合约建筑面积211.3万平方米 [2] - 2024年新签约省外项目5个，新增合约建筑面积40.42万平方米 [2] 项目销售情况 - 2024年集团在管项目合约销售金额134.02亿元，同比减少54.6% [2] - 2024年集团在管项目合约销售面积217.4万平方米，同比减少53.3% [2] 项目管理情况 - 截至2024年12月31日，集团在管项目248个，在管项目建筑面积2986.97万平方米 [2] - 截至2024年12月31日，省内项目215个，总建筑面积2628.07万平方米 [2] - 截至2024年12月31日，省外项目33个，总建筑面积358.9万平方米 [2] 市场覆盖情况 - 公司专注大中原区域三四线市场，省内外合计进驻136个县市 [2] - 省内总计107个，包括17个地级市、1个省直辖县级市、89个县及县级市 [2] - 省外合计29个，包括6个地级市、23个县级市 [2] 收入下降原因 - 国内房地产市场持续下行，公司服务费收取价格降低及新项目开拓增加幅度不及履约完成项目减少幅度 [1]

公司基本信息 - 公司于2020年10月22日在开曼群岛成立，2021年5月31日在港交所主板上市[14] - 公司2021年5月31日上市，发行328,172,000股股份，所得款项净额约91580万港元（相当于人民币75140万元）[129] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度收入为人民币2.52亿元，较2023年减少46.2%[4] - 本年度净利润为人民币7320万元，较2023年减少63.6%，净利润率为29.1%[4] - 本年度每股基本盈利为人民币1.72分，较2023年减少69.2%[4] - 2024年其他收入为人民币2086.4万元，2023年为人民币7388.8万元[5] - 2024年人员成本为人民币1.01467亿元，2023年为人民币1.12217亿元[5] - 2024年折旧及摊销开支为人民币800.9万元，2023年为人民币1414.8万元[5] - 2024年贸易及其他应收款项和合约资产的减值亏损为人民币2213.3万元，2023年为人民币1.11529亿元[5] - 2024年年度全面收益总额为人民币7699.7万元，2023年为人民币2.00186亿元[7] - 截至2024年12月31日资产净值为人民币25.49586亿元，2023年为人民币24.19215亿元[12] - 2024年提供房地产代建服务的客户合约收入为252,026千元，2023年为468,377千元[28] - 2024年12月31日，分配至现有合约项下余下履约责任的交易价格名义总额为1,895,815,000元，2023年为2,146,122,000元[29] - 2024年其他收入为20,864千元，2023年为73,888千元[33] - 2024年融资成本中租赁负债之利息为298千元，2023年为347千元[35] - 2024年人员成本为101,467千元，2023年为112,217千元[35] - 2024年贸易及其他应收款项和合约资产确认的减值亏损为22,133千元，2023年为111,529千元[37] - 2024年折旧开支为6,757千元，2023年为9,815千元[37] - 2024年无形资产的摊销成本为4,333千元，2023年为1,252千元[37] - 2024年核数师酬金为1,600千元，2023年为4,780千元[37] - 2024年综合损益表内的税项为20,547千元，2023年为45,982千元[38] - 2024年香港利得税拨备按年内估计应课税溢利的16.5%计算，与2023年相同[40] - 2024年除税前溢利为247,219千元人民币，2023年为93,765千元人民币[41] - 2024年名义税额为19,267千元人民币，2023年为38,540千元人民币[41] - 2024年不可扣税开支的税务影响为1,280千元人民币，2023年为7,442千元人民币[41] - 2024年所得税费用为20,547千元人民币，2023年为45,982千元人民币[41] - 2024年每股基本盈利基于权益股东应占溢利65,131,000元及已发行普通股加权平均数3,784,548,644股计算，2023年分别为196,355,000元及3,511,422,120股[43] - 2024年每股摊薄盈利基于权益股东应占溢利65,131,000元及普通股加权平均数3,825,260,698股计算，2023年分别为198,571,000元及3,537,801,572股[45] - 2024年投资物业及物业、厂房及设备账面净值为6,468千元人民币，2023年为11,682千元人民币[47] - 2024年累计折旧为47,804千元人民币，2023年为44,801千元人民币[47] - 2024年自用租赁物业折旧成本列账的使用权资产账面净值为4290千元，2023年为7538千元[48] - 2024年使用权资产折旧费用为4749千元，2023年为5523千元；2024年租赁负债之利息为298千元，2023年为347千元；2024年短期租赁的相关支出为149千元，2023年为819千元[48] - 截至2024年12月31日止年度，使用权资产添置为人民币1448000元，2023年为人民币9954000元[48] - 2024年未上市证券的投资为1774千元，2023年为1511千元[59] - 2024年房地产代建服务预收履约账款形式的合约负债为222259千元，2023年为309936千元[63] - 2024年末合约负债为222,259千元，较2023年末的309,936千元有所减少；预期一年后确认收入的已收履约前款项及预收款为1.3839亿元，2023年为2.04878亿元[64] - 2024年末贸易及其他应收款项为469,863千元，2023年末为1,121,515千元；预计一年内收回或确认开支或按要求偿还[65][66] - 2024年末贸易应收款项及应收票据扣除亏损拨备后为300,421千元，2023年末为262,454千元；6个月内为135,911千元，2023年为192,505千元[65][67] - 2024年末其他应收款项为157,176千元，主要为第三方垫款4200万元，年利率3.50% - 3.85%；2023年为840,441千元，垫款7.47953亿元，年利率10% - 14%[65][69] - 2024年末现金及现金等价物为2,484,045千元，2023年末为1,835,783千元[70] - 2024年末贸易及其他应付款项为222,540千元，2023年末为300,361千元；预计一年内结清或按要求偿还[70][71] - 2024年末租赁负债现值为4,729千元，2023年末为7,846千元[73] - 2024年末即期税项为93,568千元，2023年末为88,198千元[74][76] - 2024年末递延税项资产为32,092千元，2023年末为28,485千元；递延税项负债2024年末为0，2023年末为15千元[77][78] - 2024年末与中国附属公司未分派溢利相关的应课税暂时差额为15.34552亿元，2023年为14.30272亿元，未确认递延税项负债[79] - 2024年和2023年法定股本均为10亿股，金额为1亿港元[80] - 2024年已发行及缴足普通股38.66亿股，金额为3.22亿元人民币；2023年为36.91亿股，金额为3.06亿元人民币[80] - 2024年发行普通股1.74亿股，金额为1590万元人民币；2023年为3.43亿股，金额为3092万元人民币[80] - 2023年发行就股份奖励计划持有的限制性股票6550万股，金额为595万元人民币[80] - 2023年已购回及注销股份704.4万股，金额为63万元人民币[80] - 2023年中期股息每股普通股3.74港仙，相当于人民币3.38分，派付金额为12.49亿元人民币；末期股息每股普通股2.70港仙，相当于人民币2.49分，派付金额为8.86亿元人民币[82] - 2024年未宣派中期股息，董事会也未建议派付末期股息[82][83] - 2024年未履行资本承担为175.6万元人民币，2023年为219.6万元人民币[84][85] - 本年度公司收入为2.52亿人民币，较2023年的4.684亿人民币下降46.2%[116] - 本年度河南省项目收入2.26361亿人民币，占比89.8%，较2023年减少48.0%；除河南省外项目收入2566.5万人民币，占比10.2%，较2023年减少22.8%[119] - 本年度其他收入为2090万人民币，较2023年的7390万人民币减少71.8%[120] - 本年度人员成本为1.015亿人民币，较2023年的1.122亿人民币下降9.6%[121] - 本年度其他经营开支为4720万人民币，较2023年的5860万人民币下降19.4%[122] - 本年度所得税为2050万人民币，较2023年的4600万人民币下降55.3%，有效税率为21.9%，较2023年增加3.3个百分点[123] - 本年度净利润为7320万人民币，较2023年的2.012亿人民币下降63.6%[124] - 2024年12月31日，贸易及其他应收款项为4.699亿人民币，较2023年12月31日降低58.1%[125] - 2024年12月31日，合约资产为9840万人民币，较2023年12月31日下降21.5%[126] - 2024年12月31日，贸易及其他应付款项为2.225亿人民币，较2023年12月31日降低25.9%；合约负债为2.223亿人民币，较2023年12月31日减少28.3%[127][128] - 截至2024年12月31日，上市所得款项净额预定用于拓展“大中原”地区等，实际使用14470万元，未动用60670万元[129] - 认购事项所得款项净额约27410万港元，截至2024年12月31日，拟用于政府代建等业务，实际使用1240万元，未动用23460万元[133] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为人民币248400万元，2023年12月31日为183580万元[134] - 截至2024年12月31日，资本负债比率为零，2023年12月31日也为零[134] 财务报表编制相关 - 截至2024年12月31日止年度综合财务报表涵盖公司、附属公司及联营公司权益，以人民币呈列并约整至最接近千位数，公司功能货币为港元[16] - 财务报表按历史成本基准编制，其他证券投资按公平值呈列[16] - 公司应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则，未采用当前会计期间尚未生效准则或诠释[19] - 香港财务报告准则第16号（修订本）增加售后租回交易后续计量要求，对财务报表无重大影响[19] - 香港会计准则第1号修订本影响负债分类为流动或非流动，作一揽子追溯应用，对财务报表无重大影响[21] - 2020年修订本厘清可于自身股本工具中结算负债的分类[22] - 2022年修订本订明报告日期后遵守条件不影响负债分类，须披露非流动负债资料[22] - 香港会计准则第7号（修订本）及香港财务报告准则第7号澄清供应商融资安排特征，要求额外披露，对财务报表无重大影响[23] - 编制财务资料要求管理层作判断、估计和假设，估计及假设会持续检讨[18] 信贷风险相关 - 贸易应收款项6个月内预期亏损率为22.30%，总账面价值为1.75亿元人民币，亏损拨备为3900.8万元人民币[87] - 贸易应收款项6个月至1年预期亏损率为37.71%，总账面价值为2.07亿元人民币，亏损拨备为7820.7万元人民币；超过1年预期亏损率为64.06%，总账面价值为9830.5万元人民币，亏损拨备为6297.1万元人民币[87] - 2023年不同期限合约资产预期亏损率分别为6个月内25.63%、6个月至1年47.29%、超过1年59.22%，对应总账面价值分别为258,833千元、115,758千元、21,905千元，预期信贷亏损拨备分别为66,328千元、54,742千元、12,972千元[89] - 2024年合约资产预期亏损率为22.30%，总账面价值为126,694千元，预期信贷亏损拨备为28,254千元；2023年对应数据分别为25.63%、168,530千元、43,187千元[89] - 2024年与贸易应收款项及合约资产有关的亏损拨备账于1月1日为177,229千元，年内确认的减值亏损为31,211千元，于12月31日为208,440千元；2023年对应数据分别为69,161千元、108,068千元、177,229千元[92] - 2024年信贷风险自初始确认以来并无大幅上升的其他应收款项预期亏损率为2.09%，总账面价值为165,763千元，预期信贷亏损拨备为3,458千元；2023年对应数据分别为1.46%、857,

公司基本信息 - 公司于2020年10月22日在开曼群岛注册成立，2021年5月31日在港交所主板上市[16][21] - 公司于2021年5月31日上市，发行3.28172亿股股份，上市所得款项净额约为9.158亿港元（相当于人民币7.514亿元）[144] 公司股权结构 - 截至2024年6月30日，公司已发行普通股3,865,617,028股，面值为每股0.01港元[14][15] - 2024年6月30日，胡葆森先生在公司股份及相关股份中的好仓股份数为1,841,455,862，占公司已发行股本的权益概约百分比为47.64%[195] - 2024年6月30日，胡冰先生在公司股份及相关股份中的好仓股份数总计21,220,000，占公司已发行股本的权益概约百分比为0.55%[195] - 2024年6月30日，王军先生在公司股份及相关股份中的好仓股份数总计14,020,000，占公司已发行股本的权益概约百分比为0.36%[195] 公司业务布局 - 截至2024年6月30日，公司项目管理项目分布在9个省和自治区的136个县级及以上城市[20] - 截至2024年6月30日，公司与233个合作伙伴开展433个项目，累计规划建筑面积约5448万平方米[20] - 截至2024年6月30日，公司项目重复合作率为61%[20] - 截至2024年6月30日，公司服务超50万业主[20] - 公司项目平均售价较竞争对手高10%[20] - 截至2024年6月30日，公司代建项目遍布全国9个省份及自治区、136个县及县级以上城市，拥有合作伙伴233位，合作项目433个，累计规划计容面积约5448万平方米，重复合作率达61%，服务业主超50万，平均售价比竞品高出10%[22] - 公司已形成商业代建、政府代建、资本代建、管理咨询四大业务结构，目前已与省内29家政府平台公司、8家国企达成战略合作且有意向项目跟进[28] - 公司专注大中原区域三四线市场，省内外合计进驻136个县市[95][98] 公司发展历程中的重要事件 - 2022年12月，公司城市合伙人理事会成立，利用信用和融资手段为成员企业打通项目库、资金库，嫁接资源[29] - 2023年9月，公司发布全新代建信赖体系——中原建业代建C平台，链接并打造多个平台，创新合作模式[29] - 2022年11月18日公司与十二名高净值独立认购人订立协议，以每股0.80港元认购343,140,000股认购股份，总面值3,431,400港元，2023年5月3日完成认购[147][149] - 2022年12月1日公司向两个战略客户分别提供10000万元人民币贷款，期限一年，2023年12月27日延期至2024年11月30日前偿还[158] - 2022年12月1日向两名战略客户分别提供人民币100百万元贷款，延期至2024年11月30日或之前偿还[162] 行业市场情况 - 2024年上半年，代建行业有超百家企业涉足，销售百强代建业务覆盖率超80%，累计签约8345万平方米，同比增长3%[43] - 2024年上半年，代建行业TOP5企业集中度保持在50%，TOP10企业集中度保持在70%[43] - 2024年上半年房地产市场低迷，投资、销售业绩和项目开工率同比缩减，各地政府出台政策刺激，4月政治局会议后政策侧重“去库存”，居民信贷首付低至15%、取消房贷利率下限，白名单项目获批近万亿融资额度，上半年222省市341次政策宽松[81][82] - 截至2024年中，有超90家项目管理公司，70家在房地产TOP200内，项目管理市场从蓝海转红海，地方政府设平台加剧竞争[85] - 项目管理行业集中度高，TOP10企业集中度达70%，企业盈利能力下降，引入“直接 + 特许经营”等合作机制[85] - 房地产市场低迷，商业项目管理规模渐缩，资源驱动需求成主流，对项目管理公司资金要求提高[85] - 房地产和项目管理行业特殊发展期，项目运营管理矛盾突出，运营和交付风险增加[85] - 代建行業正从规模扩张向高质量发展转型，未来有望形成千亿元量级新市场[116][118] 2024年上半年公司业务数据 - 2024年上半年，公司完成整体签约面积139万平方米，与29家平台公司和8家国有企业签订战略合作协议[44] - 公司累计签约25个政府代建项目，签约面积359.33万平方米，其中4个项目共34万平方米在河南省外[44] - 2024年上半年公司代合作方销售的合同销售额约为72亿元，合同销售建筑面积约118万平方米[45][46] - 2024年上半年公司期初库存销售54亿元，去化率为30%[45][46] - 2024年上半年公司整体完成签约面积139万平方米，累计与29家平台公司、8家国企签订战略合作协议，累计签约25个政府代建项目，签约面积359.33万平方米，河南省以外地区签约项目4个，签约面积34万平方米[46] - 2024年上半年公司累计交付1.68万套，共计219万平方米，规模位居区域品牌房企第二[49][51] - 2024年上半年公司提前交付14个批次约6116套，共计81.87万平方米，提前交付率35%，平均提前天数达95天[49][51] - 2024年上半年公司交付即发证7个批次、约2491套，共计34.13万平方米[49][51] - 2024年上半年公司获得六大代建领域奖项，在代建管理领域获“卓越表现TOP5”、“政府代建住房类管理卓越表现TOP4”，位列“中国房地产上市公司代建运营优秀企业”榜单第四[50][51] - 2024年上半年公司累计签约项目433个，累计签约面积5,448万平方米，合约销售72亿元，销售面积118万平方米[73][74] - 2024年上半年公司获多项荣誉，3月获六项，4月获两项，5月入围榜单位列第四[89][91] - 上半年公司与2家政府平台公司、国企签战略合作协议，加大政府代建比重[90][92] - 期内新签代建项目15个，新增合约建筑面积138.59万平方米，较2023年同期减少73.5%[95][98] - 集团在管项目合约销售金额71.72亿元，同比减少45.2%；合约销售面积118.35万平方米，同比减少42.8%[95][98] - 截至2024年6月30日，集团在管项目262个，在管项目建筑面积3161.99万平方米[95][98] 公司未来发展战略 - 公司将创新业务模式，在政府“三大工程”等领域探索突破，优化投拓奖励分享机制[54][56] - 公司管理聚焦大中原，精选“战略性深耕城市”，打造独特价值、可持续发展、难以模仿的核心竞争力[60][63] - 公司将全面审视机制、产品、管理、投拓等方面，提升竞争力[96][99] - 公司将通过联动机制讲品牌故事，增强区域品牌，扩大品牌影响力[102] - 公司坚持产品和服务优先，推进精细化全过程项目管理系统[103] - 公司将从建立经营核心竞争力、创新业务模式、完善全景操盘与产品引领、优化组织结构、完善管理机制五方面推进战略发展[105][107][108][109][110][111][112][115][117] - 公司将深化“大中原”战略，以“城市合伙人”引领，加强产业链协同[116][118] - 公司将对标行业标杆，在政府“三大工程”等领域探索突破，优化投拓奖励分享机制[107][110] - 公司完善全流程管理，以“好产品”为核心实现经营闭环[108][111] - 公司优化组织结构，精简层级、明确职责、强化协作、引入灵活机制[109][112] - 公司升级管理机制，强化标准执行，健全监控机制，确保业务目标达成[115][117] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司收入146,238千元，较2023年的382,402千元减少61.8%；净利润48,326千元，较2023年的191,388千元减少74.7%[66] - 2024年上半年公司净利润率为33.0%，较2023年的50.0%减少17.0%；每股基本盈利1.20分，较2023年的5.64分减少78.8%；每股摊薄盈利1.18分，较2023年的5.64分减少79.1%[66] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物总额为2,222,083千元，较2023年12月31日的1,835,783千元增加21.0%；总资产3,089,169千元，较2023年12月31日的3,125,571千元减少1.2%[68] - 截至2024年6月30日，公司总负债568,086千元，较2023年12月31日的706,356千元减少19.6%；权益总额2,521,083千元，较2023年12月31日的2,419,215千元增加4.2%[68] - 期内公司收入为人民币14620万元，较2023年同期的人民币38240万元下降61.8%[120][121] - 收入下降因国内房地产市场下行，服务收费降低，新项目开拓增幅不及履约完成项目减少幅度[120][121] - 影响公司收入的主要因素包括业务规模、在管项目数量及总在管合约建筑面积、项目节点及进度、销售策略[120][121] - 截至6月30日止六个月，公司总收入为1.46238亿元，较2023年同期的3.82402亿元下降61.8%，其中河南省项目收入1.25525亿元，占比85.8%，较2023年下降65.0%；除河南省外项目收入2071.3万元，占比14.2%，较2023年下降13.7%[122] - 期内其他净收入为1320万元，较2023年同期的1740万元下降420万元，主要因向第三方垫款利息收入减少[125] - 期内人员成本为6040万元，较2023年同期的6710万元下降10.0%，主要因公司严控人员成本费用[126] - 期内其他经营开支为3170万元，较2023年同期的4040万元减少21.4%，主要因集团严控各项经营开支[127] - 期内净利润为4830万元，较2023年同期的1.914亿元下降74.7%，主要由于本期收入下降[132] - 截至2024年6月30日，贸易及其他应收款项为7.222亿元，较2023年12月31日的11.215亿元降低35.6%，主要因第三方垫款减少4.626亿元[133] - 截至2024年6月30日，合约资产为1.087亿元，较2023年12月31日的1.253亿元减少13.3%，未来将转化为经营活动现金流入[134] - 截至2024年6月30日，贸易及其他应付款项为1.962亿元，较2023年12月31日的3.004亿元降低34.7%，主要因2023年中期股息1.249亿元于2024年2月22日派发[135] - 截至2024年6月30日，合约负债为2.517亿元，较2023年12月31日的3.099亿元下降18.8%，主要因已收付款减少[136] - 认购事项所得款项净额约27410万港元，截至2024年6月30日，政府代建业务拟投入13700万港元（12350万元人民币）占比50%，资本代建业务拟投入12340万港元（11110万元人民币）占比45%，一般营运资金拟投入1370万港元（1240万元人民币）占比5%[152][153] - 截至2024年6月30日，认购事项所得款项净额期内已动用6200万元人民币，实际使用11400万元人民币，未动用23560万元人民币[153] - 所得款项净额分配中，拓展“大中原”地区新市场和新服务拟投入30050万元人民币占比40%，进行战略投资和收购拟投入27060万元人民币占比36%，加强信息科技系统拟投入10520万元人民币占比14%，一般营运资金拟投入7510万元人民币占比10%[146] - 截至2024年6月30日，所得款项净额期内动用2400万元人民币，实际使用14030万元人民币，未动用61110万元人民币[146] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物达222210万元人民币（2023年12月31日为183580万元人民币），集团无借款处于净现金状况[156] - 截至2024年6月30日，资产负债率为零（2023年6月30日为零）[157] - 截至2024年6月30日，集团其他债务人款项达39140万元人民币，主要为向第三方预付款项28550万元人民币[158] - 2024年6月30日现金及现金等价物为人民币2222.1百万元，2023年12月31日为人民币1835.8百万元[161] - 2024年6月30日集团无借款，资本负债比率为零，2023年6月30日也为零[161] - 2024年6月30日集团其他应收账款为人民币391.4百万元，含第三方垫款人民币285.5百万元[162] - 截至2024年6月30日，集团就贷款录得应收贷款亏损拨备约人民币6.0百万元[171][177] - 截至报告日期，两名借款人

公司股份信息 - 2023年12月31日已发行股份为3,691,302,120股，面值为每股0.01港元[13][14] 项目分布与合作情况 - 截至2023年12月31日，项目管理项目分布在9个省和自治区的134个县级及以上市县[19] - 与223个合作伙伴开展418个项目，总规划建筑面积约5309万平方米[19] - 重复合作率为62%[19] - 服务超40万业主[19] - 项目平均售价较竞争对手高10%[19] - 已与27家政府平台公司和8家河南国有企业建立战略合作伙伴关系[20] - 截至2023年12月31日，公司代建项目遍布全国9个省份及自治区、134个县及县级以上城市，拥有合作伙伴223位、合作项目418个，累计规划计容面积约5309万平方米，重复合作率达62%，服务业主超40万，平均售价比竞品高出10%[21] - 公司已形成商业代建、政府代建、资本代建、管理咨询四大业务结构，与省27家政府平台公司、8家国企达成战略合作[22] 公司业务活动与荣誉 - 2023年9月，公司发布全新代建信赖体系——中原建业代建C平台[24][27] - 2023年1月10日，公司27个项目集中签约，预计总计容面积354.43万平方米，其中政府代建项目6个，占总签约项目预计计容面积的43%；河南省内项目24个，预计总计容面积325.31万平方米；省外3个，预计总计容面积29.12万平方米[31][32] - 2023年2月7日，国金证券率领约20人的投资人团前往公司交流调研[34] - 2023年2月22日，公司合伙人理事会举行城市走访活动并与许昌市领导会谈[37][38] - 2023年3月16日，公司荣获“2023中国房地产代建运营优秀企业”[40] - 3月21日，中原建业召开2022年全年业绩发布会，在不利背景下实现高净利润率、多元业务协同发展[44][45] - 4月9日，中原建业2023年第二次集中签约仪式举行，签约21个项目，计容面积195.15万平方米，其中政府代建项目13个，计容面积121.62万平方米；省外项目7个，计容面积61.93万平方米；资本代建项目1个，计容面积11.6万平方米[47][48] - 8月3日，中原建业获“2023中国代建服务商综合实力TOP5”[51][52] - 8月3日，中原建业入选“2023中国房地产代建企业品牌10强”，位列第二[54][55] - 8月24日，中原建业入选“2023年上半年中国房地产优秀商业代建企业”[58][59] - 8月25日，中原建业召开2023年中期业绩发布会，实现核心业务稳步增长[62][63] - 9月14日，中原建业获“2023中国房地产代建领先品牌”“2023中国房地产政府代建领先品牌”“2023中国房地产绿色代建领先品牌”三项殊荣[66][67] - 9月24日，中原建业发布全新升级的代建信赖体系——中原建业代建C平台[68][69] - 3月16日，中原建业荣获“2023中国房地产代建运营优秀企业”[41] - 2023年10月21日集中签约28个项目，预计总计容面积381.64万平方米，其中25个代建项目，3个代建C平台战略协议项目[72][73] - 25个代建项目中，21个在河南，预计总计容面积336.5万平方米；4个在省外，预计总计容面积33万平方米[72][73] - 2023年11月23日出席第十四届中国房地产科学发展论坛代建分论坛，出任副秘书长单位[75][76] - 2023年12月16日代建C平台供应链赋能平台正式上线[79] - 2023年公司获“2023中国房地产代建运营优秀企业”等多项荣誉[83][84][87] - 2023年公司凭运营管理和服务能力获多项奖项荣誉[115][118] - 2023年公司获多项荣誉，包括中国房地产代建相关领先品牌等，省市级工程荣誉超30项，产品设计奖2项[149][151] 行业发展与市场趋势 - 2023年一季度经济和房地产行业有短期增长，但全年复苏不稳定[97][102] - 超80家知名房企开展代建业务，未来5 - 10年代建将进入高质量发展阶段[98][103] - 2023年11月中国房地产业协会代建分会成立，公司当选副会长单位[99][104] - 2024年国内经济稳中求进，房地产趋稳复苏，固定资产投资将加大[116][119] - 2024年代建业务竞争加剧，商品房代建营收或进入500亿、1000亿量级，政府和资本代建需求加大[117][119] 公司业务数据关键指标变化 - 2023年完成整体签约面积716万平方米，同比增长113%[101] - 2023年在河南省外签约12个项目，总面积142万平方米，同比激增1233%[101] - 2023年公司完成签约面积716万平方米，同比增长113%，与27家平台公司、8家国企签战略合作协议，签约22个政府代建项目，面积326万平方米，河南省外签约12个项目，面积142万平方米，同比提升1233%[105] - 2023年代合作方销售合同销售额295亿元，同比提升38%，合同销售建筑面积466万平方米，两项数据行业领先[106][110] - 2023年期初库存销售187亿，去化率64%达近三年最佳，较三四线城市平均去化率高23个百分点[106][110] - 2023年9月24日公司推出3.0代建模式 — 中原建業代建C平台，重构市场运作和运营逻辑[107][110] - 2023年累计交付6.6万套，共838万平方米，提前交付56个批次约2.7万套，共358万平方米，交付即发证26个批次约1.5万套，共184万平方米，远超同行[108][111] - 2023年top5代建企业新增签约规模占比总额为47%，top10占比为71%[141][143] - 2023年公司新签代建项目57个，同比增加90%，新增合约建筑面积715.53万平方米，同比增加113%[158][160] - 2023年公司在管项目合约销售金额295亿元，同比上升38%，合约销售面积465.97万平方米，同比增加33%[158][160] - 截至2023年12月31日，公司在管项目264个，在管项目建筑面积3169.03万平方米[158][160] - 公司在管项目中，省内在管项目228个，总面积2776.42万平方米，省外36个，总面积392.61万平方米[158][160] - 公司专注大中原区域三四线市场，省内外合计进驻134个县市，省内106个，省外28个[158][160] 公司未来发展策略 - 2024年公司将打造代建信赖共同体，提升管理能力，巩固大中原地区发展根基[121][124] - 2024年公司将围绕内部管理变革提升、创新发展模式开展工作[164][166] - 公司将发挥“中原建业3.0模式—代建C平台”优势，为合作伙伴赋能[164][166] - 公司将聚焦政府代建和省外市场，加强与政府平台合作，完善管理机制并设置拓展办事处，利用供应链融资和金融合作提供支持[168,170] - 公司响应政策探索产品标准化，借助交钥匙工程提升产品力，强化工程管控打造标杆项目[169,171] - 公司采取风险管理措施，分类管理项目加强营销和回款，监控资金风险，管理项目交付和品牌风险[174,176] - 公司计划搭建数智化服务中台，实现经营数据可视化等功能，解决项目管理痛点[175,177] - 公司提升城市合伙人服务标准，定期评估合作关系，以其为标杆优选伙伴，促进合作共赢[179,181] - 随着代建行业发展，公司完善业务模式，提供优质服务和产品，承担行业责任推动创新[180,182] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为468,377千元人民币，较2022年减少22.7%[128] - 2023年公司净利润为201,237千元人民币，较2022年减少33.8%[128] - 2023年公司净利润率为43.0%，较2022年减少7.2%[128] - 2023年公司每股基本盈利和摊薄盈利均为5.59分人民币，较2022年减少39.5%[128] - 2023年公司每股普通股总股息为0港仙，2022年为8.51港仙[128] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为1,835,783千元人民币，较2022年增加17.3%[130] - 截至2023年12月31日，公司总资产为3,125,571千元人民币，较2022年增加16.0%[130] - 截至2023年12月31日，公司总负债为706,356千元人民币，较2022年增加37.0%[130] - 截至2023年12月31日，公司权益总额为2,419,215千元人民币，较2022年增加11.1%[130] - 2023年公司收入为4.684亿元，较2022年的6.057亿元下降22.7%[185,186] - 2023年河南省项目收入435,116千元，占比92.9%，较2022年减少21.5%；除河南省外项目收入33,261千元，占比7.1%，较2022年减少35.6%；总收入468,377千元，较2022年减少22.7%[187] - 2023年其他收入7390万元，较2022年的3560万元增加3830万元，增幅107.8%[188][189] - 2023年人员成本1.122亿元，较2022年的1.231亿元下降8.8%[191][195] - 2023年其他经营开支5860万元，与去年基本持平[192][196] - 2023年所得税4600万元，较2022年的9970万元下降53.9%；有效所得税税率为18.6%，较2022年的24.7%下降6.1个百分点[193][197] - 2023年净利润2.012亿元，较2022年的3.039亿元下降33.8%[194][198] 公司招投标情况 - 公司获招投标AAA信用等级证书[109][112] - 2023年公司项目招投标工作专业化、规范化、制度化，获招投标准AAA信用等级证书[155][159] 公司业务模式 - 公司坚持“好人好地”合作原则，以商业、政府、资本代建及专项管理咨询服务为主要运作模式[163][165]

贸易应收款项及合约资产减值亏损 - 2023年贸易应收款项减值亏损为95,096千元人民币，较2022年的17,287千元人民币大幅增加[5] - 2023年合约资产减值亏损为12,972千元人民币，较2022年的12,166千元人民币略有增加[5] - 2023年贸易应收款项及合约资产的总减值亏损为111,529千元人民币，较2022年的36,633千元人民币显著增加[5] - 2023年6个月内贸易应收款项的预期亏损率为25.63%，总账面值为258,833千元人民币，预期信贷亏损拨备为66,328千元人民币[8] - 2023年6个月至1年贸易应收款项的预期亏损率为47.29%，总账面值为115,758千元人民币，预期信贷亏损拨备为54,742千元人民币[8] - 2023年超过1年贸易应收款项的预期亏损率为59.22%，总账面值为21,905千元人民币，预期信贷亏损拨备为12,972千元人民币[8] - 2023年合约资产的预期亏损率为25.63%，总账面值为168,530千元人民币，预期信贷亏损拨备为43,187千元人民币[8] - 2023年贸易应收款项及合约资产的亏损拨备总额为177,229千元人民币，较2022年的69,161千元人民币大幅增加[10] 其他应收款项减值亏损 - 2023年其他应收款项减值亏损为3,461千元人民币，较2022年的7,180千元人民币有所减少[5] - 公司2023年其他应收款项的预期亏损率为1.46%，总账面值为857,396千元，亏损拨备为12,536千元[13] - 公司2022年其他应收款项的预期亏损率为1.80%，总账面值为504,998千元，亏损拨备为9,075千元[13] - 公司2023年确认的减值亏损为3,461千元，较2022年的7,180千元有所下降[15] - 公司2023年12月31日的亏损拨备为12,536千元，较2022年同期的9,075千元有所增加[15] 按金及预付款项 - 公司认为按金及预付款项的预期亏损率并不重大，2023年及2022年均未计提亏损拨备[13]

财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月收入为人民币146.2百万元，较2023年同期下降61.8%[4] - 期内净利润为人民币48.3百万元，较2023年同期下降74.7%，净利润率为33.0%[4] - 期内每股基本盈利为人民币1.20分，较2023年同期减少人民币4.44分[4] - 期内其他全面收益为人民币2,259千元，较2023年同期的15,804千元大幅下降[8] - 期内全面收益总额为人民币50,585千元，较2023年同期的207,192千元大幅下降[8] - 公司2024年上半年房地产代建服务收入为146,238千元人民币，同比下降61.8%[24] - 公司2024年上半年其他净收入为13,159千元人民币，同比下降24.3%[27] - 公司2024年上半年人员成本为60,393千元人民币，同比下降10%[30] - 公司2024年上半年折旧开支为3,975千元人民币，同比下降21.4%[30] - 公司2024年上半年无形资产摊销成本为1,252千元人民币，同比下降48.8%[30] - 公司2024年上半年企业所得税为29,388千元人民币，同比下降44.4%[30] - 截至2024年6月30日，公司每股基本盈利为人民币44,931,000元，较2023年同期的人民币191,822,000元大幅下降[35] - 截至2024年6月30日，公司每股摊薄盈利为人民币44,931,000元，普通股加权平均数为3,807,196,220股[36] - 公司本期收入为人民币146.2百万元，同比下降61.8%，主要由于国内房地产市场下行及服务费价格降低[71] - 河南省项目收入为人民币125,525千元，占总收入的85.8%，同比下降65.0%[71] - 其他净收入为人民币13.2百万元，同比下降24.1%，主要由于第三方垫款利息收入减少[74] - 人员成本为人民币60.4百万元，同比下降10.0%，主要由于公司严格控制人员成本[75] - 其他经营开支为人民币31.7百万元，同比下降21.4%，主要由于公司严格控制各项经营开支[76] - 本期净利润为人民币48.3百万元，同比下降74.7%，主要由于收入下降[77] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币2,222,083千元，较2023年12月31日的1,835,783千元有所增加[12] - 截至2024年6月30日，公司流动负债为人民币565,560千元，较2023年12月31日的702,341千元有所减少[13] - 截至2024年6月30日，公司资产净值为人民币2,521,083千元，较2023年12月31日的2,419,215千元有所增加[15] - 截至2024年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据为人民币306,223千元，较2023年12月31日的人民币262,454千元有所增加[38] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币2,222,083千元，较2023年12月31日的人民币1,835,783千元有所增加[41] - 截至2024年6月30日，公司应付股息为人民币0元，较2023年12月31日的人民币124,880千元大幅减少[41] - 贸易及其他应收款项为人民币722.2百万元，同比下降35.6%，主要由于第三方垫款减少[79] - 合约资产为人民币108.7百万元，同比下降13.3%，未来将转化为经营活动现金流入[80] - 贸易及其他应付款项为人民币196.2百万元，同比下降34.7%，主要由于2023年中期股息派付[81] - 合约负债为人民币251.7百万元，同比下降18.8%，主要由于已收付款减少[82] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币2,222.1百万元，较2023年12月31日的人民币1,835.8百万元有所增加[87] - 公司资本负债比率为零，维持净现金状态[87] - 公司其他应收账款为人民币391.4百万元，主要包括第三方垫款人民币285.5百万元[88] - 公司向两名战略客户提供贷款，本金分别为人民币100百万元，贷款期限延长至2024年11月30日[88] - 公司通过贷款协助客户收购及开发相关地块，预计将获得项目管理服务合同[89] - 公司以轻资产业务模式运营，通过贷款增加项目管理合约能力并收取利息[91] - 截至2024年6月30日，公司贷款本金尚未偿还，但已计提应收贷款亏损拨备约人民币6.0百万元[93] - 两名借款人已偿还所有贷款本金[93] - 本期公司无任何重大借款[96] 税务情况 - 公司在中国内地经营的附属公司适用25%的企业所得税税率，海南自贸试验区附属公司适用15%的优惠税率[31] - 公司香港附属公司从中国附属公司收取的股息和利息需缴纳5%的预扣税[32] - 公司预期自2025年1月1日起需为中国内地业务缴纳25%的新附加税，实际税率预计低于15%[33] 股息与股东权益 - 公司董事会未建议派发截至2024年6月30日的中期股息[43] - 2023年中期股息每股普通股为3.74港仙，相当于人民币3.38分[44] - 公司未宣派截至2024年6月30日止六个月的中期股息[114] 业务发展 - 公司2024年上半年累计签约项目达到433个，累计签约面积54,478,724平方米，实现合约销售72亿元，销售面积1,183,521平方米[47] - 2024年上半年房地产投资、销售业绩以及项目开工率同比缩减，政府推出多项楼市政策组合拳以提振经济活力[48] - 2024年上半年政府代建平台成立，代建市场竞争加剧，代建企业推出“直营+加盟”模式以扩大合作范围[52] - 公司2024年上半年荣获多项荣誉，包括“2024中国房地产代建运营优秀企业”等六项荣誉[54] - 公司秉持“大中原”战略，与2家政府平台公司、国企签订战略合作协议，加大政府代建比重[55] - 公司通过城市合伙人模式，推动成员企业间合作，共同致力于推动中原城市化进程[56] - 期内新签代建项目15个，新增合约建筑面积1,385,900平方米，同比减少73.5%[58] - 在管项目合约销售金额7,172百万元，同比减少45.2%；合约销售面积1,183,521平方米，同比减少42.8%[58] - 截至2024年6月30日，公司在管项目262个，在管项目建筑面积31,619,915平方米[58] - 公司计划通过技术创新、管理优化和业务拓展，提升自身实力和市场竞争力[69] - 公司将继续深化大中原战略，以“自省、共识、求变、攻坚”为驱动[69] - 公司将在政府“三大工程”、存量物业运营、C端业务等领域积极探索[64] - 公司将进一步优化投拓架构设置、流程设定、工作职责等，加快项目转化落地[64] - 公司计划通过设计创新、产品呈现、成本管控、场景营造等方面优势，实现快速销售去化[65] - 公司正在积极优化组织架构，提升运营效率和市场响应速度[66] - 公司计划通过完善管理机制，强化标准执行刚性，提高管理规范化水平[68] - 认购事项所得款项净额约为274.1百万港元，其中50%用于政府代建业务发展，45%用于资本代建业务发展，5%用于一般营运资金[86] 公司治理与股东信息 - 公司主席兼非执行董事胡葆森先生持有的395,560,000股股份在禁售期内被出售[109] - 公司已成立审核委员会并审阅了截至2024年6月30日止六个月的中期业绩[112] - 公司目前并无任何重大或然负债或资本承担[98] - 公司在本期内并无任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[100] - 公司在本期内并无持有任何重大投资[101] - 公司在本期内并无资产抵押事宜[99] - 公司股份自2024年4月2日上午九时起在联交所暂停买卖，并将继续暂停直至另行通知[117] - 公司主席及非执行董事为胡葆森先生[119] - 公司执行董事为胡冰先生、陈爱国先生及段居伟先生[119] - 公司独立非执行董事为徐颖先生、刘殿臣先生及闫颖春女士[119] 员工与组织架构 - 截至2024年6月30日，公司共有751名全职雇员，其中417名派驻至相关项目公司[103] - 公司正在积极优化组织架构，提升运营效率和市场响应速度[66] 市场与政策环境 - 2024年上半年房地产投资、销售业绩以及项目开工率同比缩减，政府推出多项楼市政策组合拳以提振经济活力[48] - 2024年上半年政府代建平台成立，代建市场竞争加剧，代建企业推出“直营+加盟”模式以扩大合作范围[52] 风险与挑战 - 公司主要集中在中国经营业务，绝大部分业务以人民币进行，承受最低外汇风险[97] - 公司股份自2024年4月2日起暂停买卖，目前仍在采取必要步骤以满足复牌指引[105]

财务表现 - 2023年度收入为人民币468.4百万元，较2022年减少22.7%[4] - 2023年度净利润为人民币201.2百万元，较2022年减少33.8%，净利润率为43.0%[4] - 2023年度每股基本盈利为人民币5.59分[4] - 2023年度除税前溢利为247,219千元，较2022年的403,562千元下降38.7%[42] - 2023年度每股基本盈利为196,355千元，较2022年的303,900千元下降35.4%[44] - 2023年度每股摊薄盈利为198,571千元，与每股基本盈利相同[46] - 2023年公司收入为人民币468.4百万元，同比下降22.7%，主要因房地产市场下行及服务费价格降低[111] - 2023年净利润为人民币201.2百万元，同比下降33.8%，主要因收入下降及减值拨备增加[118] 资产与负债 - 2023年度现金及现金等价物为人民币1,835,783千元，较2022年增加17.3%[8] - 2023年度流动负债为人民币702,341千元，较2022年增加36.4%[8] - 2023年度资产净额为人民币2,419,215千元，较2022年增加11.1%[10] - 2023年度非控股权益为人民币2,666千元，2022年无此项[10] - 2023年投资物业及物业、厂房及设备账面净额为人民币11,682千元，较2022年的12,027千元略有下降[49] - 2023年使用权资产添置为人民币9,954千元，较2022年的2,599千元大幅增加[50] - 2023年自用租赁物业的折旧费用为人民币5,523千元，较2022年的7,219千元有所减少[50] - 2023年租赁负债利息为人民币347千元，较2022年的211千元有所增加[50] - 2023年短期租赁相关支出为人民币819千元，较2022年的1,023千元有所减少[50] - 2023年贸易及其他应收款项为人民币1,121.5百万元，同比增加69.6%，主要因第三方垫款增加[120] - 2023年合约资产为人民币125.3百万元，较2022年下降70.5%，主要由于收入确认减少[121] - 2023年贸易及其他应付款项为人民币300.4百万元，较2022年增加158.5%，主要由于2023年半年度中期股息人民币124.9百万元未在本年度内支付[122] - 2023年合约负债为人民币309.9百万元，较2022年增加6.2%，主要由于已收付款增加[123] - 2023年现金及现金等价物为人民币1,835.8百万元，较2022年增加17.3%，公司维持净现金状态[130] - 2023年其他应收款项为人民币840.4百万元，主要包括第三方垫款人民币747.95百万元[131] 业务与市场 - 公司主要在中国河南省及其他省份从事房地产代建服务[12] - 2023年公司提供房地产代建服务的客户合约收入为人民币468,377千元，较2022年的605,679千元下降22.7%[29] - 截至2023年12月31日，公司现有合约项下的余下履约责任的交易价格名义总额为人民币2,146,122千元，较2022年的2,872,847千元下降25.3%[30] - 2023年公司推出“中原建业3.0代建模式 — 中原建业代建C平台”，提升综合竞争力[93] - 2023年中原建業新簽代建項目57個，同比增加90%，新增合約建築面積7,155,300平方米，同比增加113%[99] - 2023年中原建業在管項目的合約銷售金額295億元，同比上升38%，合約銷售面積4,659,686平方米，同比增加33%[99] - 截至2023年12月31日，中原建業在管項目264個，在管項目建築面積31,690,340平方米，其中省內項目228個，總建築面積27,764,198平方米，省外項目36個，總建築面積3,926,142平方米[99] - 中原建業專注於大中原區域三四線市場，省內外合計進駐134個縣市，省內總計106個，省外合計28個[99] - 2024年中原建業將以「變革」、「創新」為主線，聚焦經營管理改善，提升產品競爭力，充分發揮「中原建業3.0模式 — 代建C平台」的優勢[101] - 中原建業將持續聚焦政府代建和省外市場，加強與政府平台公司的合作，並靈活調整合作模式以適應不同合作夥伴的需求[102] - 中原建業計劃通過創新研發和升級產品體系，梳理現有產品，根據市場和客戶需求進行豐富和升級，並強化工程質量管控，培養優秀供應鏈[104] - 中原建業將利用代建C平台供應鏈融資能力和與金融機構的戰略合作，為優質項目的落地提供金融支持[102] - 2023年河南省项目收入为人民币435,116千元，占总收入的92.9%，同比下降21.5%[112] - 除河南省外的项目收入为人民币33,261千元，占总收入的7.1%，同比下降35.6%[112] 会计与税务 - 截至2023年12月31日的综合财务报表以人民币呈列，并约整至最接近的千位数[14] - 公司采用历史成本基准编制财务报表，但其他证券投资按公允价值呈列[14] - 公司已应用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第17号（保险合约）[17] - 香港会计准则第1号修订本要求公司披露重大会计政策资料，并重新审视已披露的会计政策资料[19] - 香港会计准则第12号修订本引入支柱二所得税的递延税项会计处理及披露规定[20] - 2023年中国企业所得税为56,661千元，较2022年的79,861千元下降29.1%[39] - 2023年香港利得税拨备按16.5%税率计算，与2022年相同[41] - 2023年即期税项从2022年的人民币104,234,000元减少到2023年的人民币88,198,000元，减少约15.4%[75] - 2023年递延税项资产从2022年的人民币17,934,000元增加到2023年的人民币28,485,000元，增长约58.8%[76] - 2023年未确认的递延税项负债相关应课税暂时差额从2022年的人民币1,210,168,000元增加到2023年的人民币1,430,272,000元，增长约18.2%[79] 股东与股份 - 公司于2020年10月22日在开曼群岛注册成立，并于2021年5月31日在香港联合交易所主板上市[12] - 2023年普通股加权平均数为3,511,422,120股，较2022年的3,286,297,643股增加6.8%[44] - 2023年普通股加权平均数摊薄为3,537,801,572股，较基本加权平均数增加0.7%[47] - 2023年股份奖励计划的摊薄影响为26,379,452股[47] - 2023年公司向独立受托人发行65,500,000股普通股用于股份奖励计划[87] - 2022年公司回购7,044,000股普通股，总代价约为7,174,000港元（相当于人民币6,408,000元），并于2023年5月注销[87] - 公司宣派2023年中期股息每股普通股3.74港仙（相当于人民币3.38分），较2022年的5.81港仙（相当于人民币5.37分）有所减少[85][86] - 公司未宣派截至2023年12月31日止年度的任何股息[153] - 公司2024年股东周年大会已于2024年6月28日举行[155] - 公司自2024年6月25日至2024年6月28日暂停办理股份过户登记[156] - 公司年度报告将适时寄发予股东并刊载于联交所及公司网站[157] - 公司股份自2024年4月2日起暂停于联交所买卖并将继续暂停至另行通知为止[158] 成本与费用 - 2023年其他收入为人民币73,888千元，较2022年的35,565千元增长107.8%，主要由于按摊销成本计量的金融资产的利息收入增加[34] - 2023年除税前溢利中，人员成本为人民币112,217千元，较2022年的123,069千元下降8.8%[35] - 2023年折旧开支为人民币9,815千元，较2022年的14,729千元下降33.4%[37] - 2023年无形资产摊销成本为人民币4,333千元，较2022年的4,098千元增长5.7%[37] - 2023年核数师酬金为人民币4,780千元，较2022年的2,344千元增长103.9%[37] - 2023年人员成本为人民币112.2百万元，同比下降8.8%，主要因公司严控人员成本[115] 投资与融资 - 公司持有泌阳建恒房地产开发有限公司20%的权益，2023年应占亏损为477千元人民币[57][59] - 公司出售泌阳建恒的全部权益，获得出售收益2,247千元人民币[61] - 公司未上市证券投资从2022年的4,894千元人民币减少至2023年的1,511千元人民币[62] - 公司房地产代建服务的合约资产从2022年的425,028千元人民币减少至2023年的125,343千元人民币[64] - 公司房地产代建服务的合约负债从2022年的291,968千元人民币增加至2023年的309,936千元人民币[66] - 公司预计将在一年后确认为收入的已收履约前款项及预收款项为204,878千元人民币[66] - 公司贸易应收款项及应收票据从2022年的396,496千元人民币减少至2023年的194,160千元人民币[68] - 公司信贷亏损拨备从2022年的38,756千元人民币增加至2023年的134,042千元人民币[68] - 公司其他应收款项从2022年的840,441千元人民币减少至2023年的466,540千元人民币[68] - 公司贸易应收款项及应收票据的账龄分析显示，6个月内的应收款项从2022年的122,463千元人民币增加至2023年的192,505千元人民币[70] - 其他应收款项从2022年的人民币428,530,000元增加到2023年的人民币747,953,000元，增长约74.6%[71] - 现金及现金等价物从2022年的人民币1,564,617,000元增加到2023年的人民币1,835,783,000元，增长约17.3%[72] - 应付关联方款项从2022年的人民币35,658,000元增加到2023年的人民币43,874,000元，增长约23.0%[72] - 应付股息在2023年为人民币124,880,000元，2022年无此项[72] - 租赁负债现值从2022年的人民币3,098,000元增加到2023年的人民币7,846,000元，增长约153.2%[74] - 普通股发行从2022年的0股增加到2023年的343,140,000股，总代价为人民币247,330,000元[81] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[150] 行业与市场环境 - 2023年中国房地产市场销售百强房企近半数未获地，近7成百强房企业绩下滑[89] - 2023年top5代建企业新增签约规模占比总额为47%，top10占比为71%，行业集中度保持较高水平[91] 公司战略与发展 - 2024年中原建業將以「變革」、「創新」為主線，聚焦經營管理改善，提升產品競爭力，充分發揮「中原建業3.0模式 — 代建C平台」的優勢[101] - 中原建業將持續聚焦政府代建和省外市場，加強與政府平台公司的合作，並靈活調整合作模式以適應不同合作夥伴的需求[102] - 中原建業計劃通過創新研發和升級產品體系，梳理現有產品，根據市場和客戶需求進行豐富和升級，並強化工程質量管控，培養優秀供應鏈[104] - 中原建業將利用代建C平台供應鏈融資能力和與金融機構的戰略合作，為優質項目的落地提供金融支持[102] 员工与管理 - 公司共有877名全职雇员，其中499名派驻至相关项目公司进行房地产开发项目[144] - 公司建立以绩效为基础的薪酬架构，并根据发展战略及市场标准调整薪酬[145] - 公司为雇员提供全面持续培训计划，包括内部培训和第三方机构培训[146] 其他 - 公司向现有客户提供贷款以协助其收购和开发华中地区地块，贷款期限为一年[132] - 公司通过提供贷款获得项目管理服务合同，并收取利息作为额外收入来源[132] - 截至2023年12月31日，公司贷款本金尚未偿还，录得应收贷款减值亏损约人民币10.8百万元[135] - 公司2023年未履行资本承担为人民币2,196千元，较2022年的3,075千元有所下降[87]

公司基本信息 - 公司股份于2023年6月30日的已发行股份为3,625,802,120股，面值为每股0.01港元[6] - 中原建业有限公司于2020年10月22日在开曼群岛注册成立，于2021年5月31日在香港联合交易所有限公司主板上市[7] 公司业务发展 - 公司主要业务为商业代建，并不断拓展政府代建、资本代建、专项管理咨询等服务[9] - 公司业务进一步拓展至8个省份124个县市，合作伙伴达207位，重复合作率达68%[13] - 公司累计规划计容面积超过5,000万平方米，总销售金额约1,700亿人民币，累计交付超过10万套[13] 市场趋势 - 上半年，基建投资提前发力，製造业投资保持一定韌性[23] - 2023年代建市场继续快速发展，房企加强轻资产模式运作[27] - 2023下半年，房地产修复预期改善，政策利率的下调有助于提振消费和投资信心，代建业务的品牌房企数量预计将超70家[40] 公司财务状况 - 公司截至2023年6月的收入为382,402千元，较2022年增长1.1%；净利润为191,388千元，较2022年下降6.5%[51] - 公司截至2023年6月的现金及现金等价物总额为1,655,482千元，较2022年增长5.8%；总资产为3,171,807千元，较2022年增长17.8%[51] 公司发展战略 - 公司将专注于成为“值得信赖的代建服务商”，利用信用优势连接项目中各方资源[44][46] - 公司将基于管理能力的提升，强化竞争壁垒，打通上下游产业链，持续打造“值得信赖的代建服务商”[46] 公司股权结构 - Joy Bright Investments Limited持有公司发行股本的56.97%[168] - Ms. Wu Lam Li作为配偶，也持有公司发行股本的56.97%[169]

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为人民币382.4百万元，较2022年同期上升1.1%[12] - 期内净利润为人民币191.4百万元，较2022年同期下降6.5%，净利润率为50.0%[12] - 期内每股基本盈利为人民币5.64分，较2022年同期减少人民币0.58分[12] - 公司2023年上半年每股基本盈利为人民币0.056元，基于普通权益股东应占溢利人民币191,822,000元及已发行普通股的加权平均数3,399,662,584股计算[88] - 公司2023年上半年房地產代建服務收入為382,402千元人民幣，同比增長1.1%[30] - 公司2023年上半年所得稅支出為8,677千元人民幣，同比增長54.1%[34] - 公司2023年上半年確認添置使用權資產9,243千元人民幣，同比增長408.8%[40] - 公司2023年上半年應付建業地產集團的租賃負債為5,979千元人民幣，同比增長560.7%[40] - 公司2023年上半年投資物業及物業、廠房及設備價值為16,887千元人民幣，同比增長40.4%[44] - 公司2023年上半年無形資產價值為3,140千元人民幣，同比下降43.8%[44] - 公司2023年上半年遞延稅項資產為26,496千元人民幣，同比增長47.7%[44] - 公司2023年上半年按攤餘成本計量的金融資產的利息收入為28,047千元人民幣，同比增長61.6%[55] - 公司2023年上半年匯兌虧損淨額為17,679千元人民幣，同比大幅增加[55] - 公司折旧开支中，物业、厂房及设备折旧为1,879千元，使用权资产折旧为2,888千元，投资物业折旧为292千元，总计5,059千元[58] - 公司无形资产摊销成本为2,445千元[58] - 公司2023年上半年人員成本為69,526千元人民幣[34] - 公司2023年上半年其他净收入为人民币24,009千元，同比下降45.5%[142] - 公司2023年上半年收入为人民币382,402千元，同比增长1.1%，其中主要收入来源占比93.7%，同比增长7.3%[142] - 公司期内收入为人民币382.4百万元，同比增长1.1%[112] - 其他净收入为人民币17.4百万元，同比下降人民币5.6百万元，主要由于汇兑亏损增加[113] - 人员成本为人民币67.1百万元，同比下降3.5%，主要由于组织架构调整导致员工数量下降[114] - 其他经营开支为人民币40.4百万元，同比增长24.5%，主要由于疫情恢复后差旅开支增加[115] - 净利润为人民币191.4百万元，同比下降6.5%[116] - 公司现金及现金等价物为人民币1,655.5百万元，维持净现金状态[125] - 公司其他应收账款为人民币684.4百万元，主要包括第三方垫款人民币429.4百万元[126] - 公司期内贷款录得应收贷款亏损拨备合共约人民币17.9百万元[160] 资产负债情况 - 公司流动资产净值为人民币2,506,782千元，较2022年同期的人民币2,135,901千元有所增加[24] - 公司现金及现金等价物为人民币1,655,482千元，较2022年同期的人民币1,564,617千元有所增加[24] - 公司贸易及其他应收款项为人民币1,047,946千元，较2022年同期的人民币661,121千元有显著增加[24] - 公司合约资产为人民币417,008千元，较2022年同期的人民币425,028千元有所减少[24] - 公司流动负债为人民币613,654千元，较2022年同期的人民币514,865千元有所增加[24] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为人民币1,655,482千元，较2022年12月31日的人民币1,564,617千元有所增加[95] - 公司2023年6月30日的贸易应收款项及应收票据（扣除亏损拨备）为人民币152,359千元，较2022年12月31日的人民币155,404千元略有下降[91] - 公司2023年6月30日的其他应收款项为人民币684,422千元，较2022年12月31日的人民币466,540千元大幅增加[91] - 公司2023年6月30日的按金及预付款项为人民币167,721千元，较2022年12月31日的人民币8,416千元显著增加[91] - 公司2023年6月30日的应付股息为人民币81,894千元，较2022年12月31日的人民币0千元有所增加[95] - 公司2023年6月30日的其他应付款项及应计费用为人民币111,053千元，较2022年12月31日的人民币80,543千元有所增加[95] - 公司2023年6月30日的贸易及其他应付款项为人民币216,616千元，较2022年12月31日的人民币116,201千元大幅增加[95] - 公司2023年6月30日的贸易应收款项及应收票据中，3个月内的应收款项为人民币38,101千元，较2022年12月31日的人民币94,025千元大幅下降[95] - 公司2023年6月30日的贸易应收款项及应收票据中，3个月至6个月的应收款项为人民币90,642千元，较2022年12月31日的人民币28,438千元大幅增加[95] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款项为人民币1,047.9百万元，较2022年底增加58.5%，主要由于第三方垫款增加240.0百万元及预付款项增加159.3百万元[148] - 截至2023年6月30日，合约资产为人民币417.0百万元，较2022年底减少1.9%，未来将转化为经营活动现金流入[149] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应付款项为人民币216.6百万元，较2022年底增加86.4%，主要由于2022年度末期股息81.9百万元计划于2023年7月派付[150] - 截至2023年6月30日，合约负债为人民币273.1百万元，较2022年底下降6.5%，主要由于已收付款减少[151] - 截至2023年6月30日，资本负债比率为零[181] 业务发展 - 公司新签代建项目40个，同比增加344.4%，新增合约建筑面积5,238,200平方米，同比增加369.1%[78] - 公司在管项目的合约销售金额为131亿元，同比上升18.9%，合约销售面积为2,070,595平方米，同比增加14.2%[78] - 公司在管项目278个，总建筑面积为33,460,230平方米，其中省内外分别进驻128个县市[78] - 公司计划探索城市运营、片区开发、一二级联动等开发模式，引进资金公司或优质总包为政府代建提供资金支持[81] - 公司通过全周期风控确保产品呈现力，建立项目过程风险档案，确保问题在开发过程中暴露、留档、销项[82] - 公司持续稳固省内市场绝对领先地位，优化业务模式结构，保持业务良性健康发展[130] - 公司计划通过认购事项筹集额外资金，以扩大政府代建及资本代建业务规模，同时维持现有内部现金资源[154] - 公司采用轻资产业务模式，通过收取14.0%年利率的贷款增加收入来源，并利用闲置现金获取更多项目管理合约[159] - 公司计划通过集采供方库建设实现单方降本人民币30元/平方米，预计年底前完成主要材料设备的集采供方库建设[139] - 公司所得款项净额分配用途中，拓展“大中原”地区的新市场和新服务占比40.0%，金额为300.5百万元人民币[177] - 公司所得款项净额分配用途中，进行战略投资和收购占比36.0%，金额为270.6百万元人民币[177] - 公司所得款项净额分配用途中，加强信息科技系统占比14.0%，金额为105.2百万元人民币[177] - 公司所得款项净额分配用途中，一般营运资金占比10.0%，金额为75.1百万元人民币[177] - 公司认购事项所得款项中，政府代建业务的发展占比50.0%，金额为137.0百万港元[179] - 公司认购事项所得款项中，资本代建业务的发展占比45.0%，金额为123.3百万港元[179] - 公司认购事项所得款项中，一般营运资金占比5.0%，金额为13.7百万港元[179] - 四笔贷款的适用百分比率超过5%但低于25%，构成须予披露交易[182] - 贷款的主要目的是协助客户成功收购及开发相关地块，公司将成为项目管理服务提供商[183] - 公司根据内部政策进行信贷风险评估，包括评估过往结算记录及业务合作经验[184] 公司治理与股东回报 - 公司董事会宣派期内中期股息每股普通股3.74港仙[12] - 董事会决议宣派每股3.74港仙的中期股息，将于2023年12月29日派付[192] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[191] - 公司重视为雇员提供全面持续培训，以提高业务技能和风险管理能力[187] - 公司共有914名全职雇员，包括591名派驻至执行公司在管房地产开发项目的相关项目公司的雇员[167] 税务与政策 - 公司在中国内地经营的附属公司需按25%的法定税率缴纳企业所得税，而中原建业（海南）享有15%的优惠税率[60] 其他 - 期内其他全面收益为人民币15,804千元，较2022年同期的人民币-740千元有显著改善[16] - 公司支付第三方的计息垫款为669,383千元，年利率为10%至14%，预期一年内收回[67]

董事会组成与多元化 - 公司董事会由8名成员组成，包括1名女性董事和7名男性董事，年龄范围从39岁到72岁[11] - 公司已采纳董事会多元化政策，自2021年5月12日生效，旨在提升董事会效率[12] - 公司提名委员会将不时检讨董事会成员多元化政策，确保其有效性[16] - 公司董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事，董事任期为3年，可连任[64] - 公司董事会由三名执行董事和五名非执行董事组成，其中三名独立董事[95] - 公司董事会由胡葆森先生担任主席，包括三名执行董事及五名非执行董事，其中三名独立董事[186] 员工构成与薪酬 - 截至2022年12月31日，公司全职员工中男性占比71.6%，女性占比28.4%[15] - 公司截至2022年12月31日共有912名全职雇员，其中557名派驻至相关项目公司进行房地产项目管理[124] - 公司建立了以绩效为基础的薪酬架构，并根据发展战略和市场标准调整薪酬，以激励员工并吸引优秀人才[122][124] - 公司为员工提供全面的培训计划，包括内部培训和第三方机构的线上线下培训，以提升业务技能和风险管理能力[123] - 公司为香港员工提供强制性公积金计划，雇主供款全额归属员工[184] 公司治理与政策 - 薪酬委员会于2021年5月12日成立，并于2022年12月30日修订，由3名成员组成，包括2名独立非执行董事和1名非执行董事[18] - 公司薪酬委员会的主要职责包括制定董事及高级管理层的薪酬政策及结构[20] - 公司制定了举报政策，支持员工及其他往来者匿名向审核委员会提出对公司不当事宜的关注[90] - 公司制定了清晰的反贪污政策，支持反贪污法律及规例，并在内部推崇廉洁文化[90] - 公司董事会将继续监控及评估公司文化，措施包括审视公司决定及行动、推动员工及利益相关者参与、参考已收到的投诉及举报信息等[90] - 公司已遵守《企业管治守则》所载的所有适用守则条文[88] - 公司董事会确认合约安排及采纳情况无重大变化[195] 股东沟通与权益 - 公司计划通过不同沟通渠道加强与媒体、股东、投资者、分析师和投资银行的沟通，提升信息透明度[30] - 公司股东周年大会至少提前20个工作日通知股东，并在会议期间提供独立审计师参与[62] - 公司股东特别大会的通知需在会议前至少7天提交，且提交期不得早于会议通知发出后的第二天[57] - 公司股东可通过年度股东大会与董事会进行沟通，董事会将就每个议题提出单独的决议[62] - 公司股东可通过公司网站和联交所网站获取投票结果[62] - 公司股东通讯政策确保董事会与股东之间的有效沟通[58] - 公司股东可通过公告、通函、通告、中期报告和年度报告及时了解公司状况及发展[61] - 公司股东可通过公司网站获取公司章程大纲及章程细则[59] - 公司股东可通过年度股东大会向董事会提出任何疑问[62] 财务与审计 - 公司2022年审计服务费用为2200万元人民币，非审计服务费用为144万元人民币，总计2344万元人民币[54] - 公司截至2022年12月31日未持有任何重大投资[112] - 公司截至2022年12月31日无任何重大或然负债及资本承担[117] - 公司在本年度内无任何重大借款[148][149] - 公司截至2022年12月31日无持有任何重大投资[117] - 公司于2022年12月31日无任何借款[167] - 公司于2022年12月31日无任何借款[189] - 公司核数师已就持续关连交易发出无保留意见函件[199] 业务与运营 - 公司主要在中国河南及其他省份提供房地产代建服务[87] - 公司截至2022年12月31日未发生任何重要事件影响集团[113] - 公司主要业务集中在中国并以人民币进行，因此外汇风险较低，但会持续监控外汇风险并在必要时考虑对冲[150][151] - 公司在本年度内无任何重大收购及出售事项[152][153] - 公司于2022年12月31日后无重大事件影响其运营和财务表现[177] 股权与股份回购 - 胡葆森先生持有公司2,065,631,867股，占公司已发行股本的62.79%[160] - 公司于2022年在联交所回购7,044,000股股份，总代价约为7,174,000港元[178] - 公司于2022年4月1日至9月30日期间多次回购股份，回购价格在0.70港元至1.27港元之间[179] - 公司于2022年12月31日已发行股份总数为3,289,706,120股[160] 商标与物业管理 - 公司与CCRE签订的商标许可协议，前三年每年支付1500万元人民币，第四至第六年每年支付2000万元人民币，第七至第十年每年支付2500万元人民币[168] - 公司本年度商标许可费用为人民币1500万元[191] - 公司本年度物业管理的年度上限为人民币350万元[195] - 公司本年度根据物业管理服务框架协议应付的服务费约为人民币154.8万元[195] - 公司控股股东胡葆森先生间接拥有建业地产及建业新生活有限公司30%以上的股权[195] 风险管理与保险 - 公司已为董事及高级职员购买董事及高级职员责任保险，该保险仍然有效[169] - 公司独立非执行董事确认框架协议按一般商业条款订立[173] 董事会职责与战略 - 公司董事会主席胡葆森先生负责制定集团的整体发展和战略规划[35] - 公司执行董事胡冰先生主要负责集团的日常运营、管理及战略发展[41] - 公司董事会报告包括对集团面临的主要风险及不确定性的概述及对集团业务可能的未来发展规划[111]