整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产114.38亿元，较上年度末增长3.12%；归属于上市公司股东的净资产71.65亿元，较上年度末增长3.54%[4] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额4.36亿元，同比增长9.30%；营业收入8.56亿元，同比增长10.06%[4] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润2.45亿元，同比增长21.51%；扣除非经常性损益的净利润2.42亿元，同比增长20.08%[4] - 加权平均净资产收益率为3.07%，较上年同期增加0.41个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.24元/股，同比增长21.51%[4] - 货币资金较上年度期末增加304,784,841元，增幅56.16%[11] - 预付账款较上年度期末减少10,874,028元，降幅39.31%[11] - 应付职工薪酬较上年度期末减少46,341,581元，降幅50.56%[11] - 应交税费较上年度期末增加82,599,803元，增幅324.54%[11] - 投资收益较上年同期减少1,172,035元，降幅41.66%[11] - 营业外收入较上年同期增加3,477,198元，增幅574.92%[11] - 营业外支出较上年同期减少338,258元，降幅50.57%[11] - 投资支付的现金较上年同期减少310,000,000元，降幅47.69%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加518,661,106元，降幅95.40%[11] - 截至2019年3月31日，公司合并流动资产为9.5439119亿元，较2018年12月31日的13.1165163亿元有所下降[16] - 2019年3月31日，公司合并非流动资产为101.38336609亿元，较2018年12月31日的101.26640813亿元略有上升[16] - 2019年3月31日，公司合并资产合计为110.92727799亿元，较2018年12月31日的114.38292443亿元有所减少[16] - 2019年1 - 3月，公司合并营业收入为7.77529717亿元，低于2018年1 - 3月的8.55753674亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并营业成本为3.72712571亿元，低于2018年1 - 3月的3.95344015亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并营业利润为2.6893211亿元，低于2018年1 - 3月的3.2304908亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并利润总额为2.68868059亿元，低于2018年1 - 3月的3.26800485亿元[17] - 2019年1 - 3月，公司合并净利润为2.017607亿元，低于2018年1 - 3月的2.45235193亿元[17] - 2019年1 - 3月，归属于母公司股东的净利润为2.01666199亿元，低于2018年1 - 3月的2.4503891亿元[17] - 2019年1 - 3月，基本和稀释每股收益为0.20元，低于2018年1 - 3月的0.24元[17] - 2019年1 - 3月经营活动现金流入小计829,517,601元，2018年同期为863,797,710元[18] - 2019年1 - 3月经营活动现金流出小计430,297,341元，2018年同期为427,444,748元[18] - 2019年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额399,220,260元，2018年同期为436,352,962元[18] - 2019年1 - 3月投资活动现金流入小计432,067,102元，2018年同期为341,168,190元[18] - 2019年1 - 3月投资活动现金流出小计773,717,524元，2018年同期为434,679,022元[18] - 2019年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 341,650,422元，2018年同期为 - 93,510,832元[18] - 2019年1 - 3月筹资活动现金流出小计543,663,356元，2018年同期为25,002,250元[18] - 2019年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额 - 543,663,356元，2018年同期为 - 25,002,250元[18] - 2019年1 - 3月汇率变动对现金及现金等价物的影响为135,368元，2018年同期为 - 1,146元[18] - 2019年1 - 3月现金及现金等价物净增加额 - 485,958,150元，2018年同期为317,838,734元[18] 非经常性损益情况 - 非经常性损益中，租户违约罚款收入393.23万元，处置固定资产净损失22.07万元，其他营业外收支净额3.98万元，所得税影响-93.79万元[5] 各业务线出租数据关键指标变化 - 写字楼合计期末可出租面积20.72万平方米，平均租金630元/平方米/月，平均出租率95.1%，较上年同期下降2.3%[6] - 商城合计期末可出租面积7.90万平方米，平均租金951元/平方米/月，平均出租率93.1%，较上年同期上升1.7%[6] - 公寓期末可出租面积为0，平均出租率36.2%[6] 北京国贸中心业务线租金收入情况 - 北京国贸中心写字楼出租建筑面积35.62万平方米，租金收入3.76亿元；商城出租建筑面积18.05万平方米，租金收入2.14亿元[9] 股东情况 - 股东总数13031户，中国国际贸易中心有限公司持股8.12亿股，占比80.65%[10] 项目投资情况 - 报告期内国贸公寓装修改造项目投资额为1.0亿元，截至报告期末累计投资额为2.6亿元[13]

财务数据关键指标变化 - 2018年末公司法定公积金为503,641,267元，已达注册资本50%，可不再提取[5] - 2018年度公司实现税后利润767,387,095元，年末可供股东分配利润为3,496,390,546元[5] - 2018年度利润分配预案以1,007,282,534股为基数，每10股派现3.20元，共派发322,330,411元[5] - 2018年营业收入3,170,768,175元，较2017年增长14.61%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润774,651,319元，较2017年增长22.03%[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1,444,509,542元，较2017年增长19.83%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产6,919,848,591元，较2017年末增长6.99%[24] - 2018年总资产11,092,727,799元，较2017年下降4.91%[24] - 2018年基本每股收益0.77元/股，较2017年增长22.03%[26] - 2018年加权平均净资产收益率11.67%，较2017年增长1.51%[26] - 公司报告期内营业收入31.7亿元，较上年增加4.0亿元，增长14.6%；成本费用18.5亿元，较上年增加1.7亿元，增长9.9%；利润总额10.4亿元，较上年增加1.9亿元，增长22.0%[53] - 报告期内，销售费用8696万元，较上年减少781万元，下降8.24%；管理费用8600万元，较上年减少2486万元，下降22.42%；财务费用1.45亿元，较上年增加302万元，增长2.13%[55] - 经营活动产生的现金流量净额14.45亿元，较上年增加2.39亿元，增长19.83%；投资活动产生的现金流量净额 -3.80亿元，较上年减少629万元，下降1.69%；筹资活动产生的现金流量净额 -14.48亿元，较上年减少11.23亿元，增长344.94%[55] - 货币资金期末余额542,748,293元，占总资产4.89%，较上期减少42.35%[71] - 其他流动资产期末余额15,606,192元，占总资产0.14%，较上期增加86.92%[71] - 长期股权投资期末余额12,948,766元，占总资产0.12%，较上期增加53.24%[71] - 2018年底公司货币资金余额4.4亿元（不含受限资金1.0亿元），预计2019年度经营活动现金流入约34.9亿元，合计约39.3亿元[112] - 2019年公司预计营业收入34.8亿元，成本费用21.0亿元，税金及附加3.1亿元，利润总额10.7亿元[107] - 2017年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现金3.20元，共派发股利322,330,411元，剩余未分配利润2,729,003,451元转以后分配[121] - 2018年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率41.61%；2017年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率50.78%；2016年现金分红数额302,184,760元，占净利润比率44.03%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 主营业务中，物业租赁及管理营业收入25.09亿元，营业成本9.26亿元，毛利率63.10%，收入较上年增长10.38%；酒店经营营业收入6.62亿元，营业成本6.10亿元，毛利率7.80%，收入较上年增长34.11%[57] - 收入构成中，写字楼收入15.63亿元，占比49.28%，较上年增加1.89亿元；商城收入6.63亿元，占比20.91%，较上年增加1.29亿元；公寓收入1363万元，占比0.43%，较上年减少1.03亿元；酒店收入6.62亿元，占比20.88%，较上年增加1.68亿元；其他收入2.69亿元，占比8.50%，较上年增加2002万元[58][59] - 2018年主要投资性物业平均租金和出租率方面，写字楼合计平均租金621元/平方米/月，较上年增加34元，平均出租率96.7%，较上年增加0.5%；商城合计平均租金818元/平方米/月，较上年增加50元，平均出租率89.4%，较上年增加3.3%；公寓平均租金246元/平方米/月，较上年增加3元，平均出租率36.2%，较上年减少41.9%[60] - 成本构成中，折旧摊销4.68亿元，占比30.50%，较上年增长11.13%；员工成本3.82亿元，占比24.86%，较上年增长16.43%；维修保养1.63亿元，占比10.60%，较上年增长41.86%；能源费9676万元，占比6.30%，较上年增长11.05%；其他4.26亿元，占比27.74%，较上年增长9.77%[63] 特殊收入及补助变化 - 2018年违约罚款收入为9056753美元，2017年为25492179美元，2016年为4374793美元[30] - 2018年不需支付的应付款项为6130496美元，2017年为653190美元，2016年为204088美元[30] - 2018年政府补助为20683952美元，2017年为0美元，2016年为992254美元[31] 物业建筑相关情况 - 1999年国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米，国贸有限公司拥有21万平方米[36] - 国贸三期工程建设规模为53万平方米，国贸三期A阶段项目建筑面积为29.7万平方米，于2010年8月30日投入使用；国贸三期B阶段项目规划建筑面积为23.3万平方米，于2017年4月20日投入使用[37] - 2018年7月23日国贸中心东楼改造项目取得竣工验收备案，建设规模为5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[37] - 经过三十多年发展，国贸中心总体占地面积达17公顷，总建筑面积超110万平方米[38] - 国贸商城面积800平方米的溜冰场可提供娱乐体验[40] - 2018年国贸商城店铺总数将增至400多家[41] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，中国宴会厅面积770平方米，礼堂面积325平方米[43] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房和套房及3500平方米健身中心[43] - 新国贸饭店会议空间1200平方米，含320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅[46] - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造[47] - 国贸大厦A座高度为330米，国贸大厦B座为296米[113] 市场趋势相关 - 2018年北京写字楼市场租赁活跃，下半年空置率略有上升，核心区优质写字楼出租率和平均租金仍处高位[51] - 北京商业物业新增供应下降，主城区进入存量时代，平均租金及出租率稳中略升[51] - 高端酒店业绩持续向好，接待人数、平均租金、出租率以及收入同时攀升[51] - 内资企业引领北京市写字楼租赁需求，科技、媒体和通信产业中的互联网行业租赁需求最旺盛[51] - 金融业是北京写字楼租赁市场成交热门领域，CBD写字楼受金融企业青睐[51] - 能满足高品质生活的新零售业态快速扩张，成为推动消费增长的重要动力[51] - 2019年CBD核心区写字楼空置率预期上升，租赁市场竞争压力大，租金增速或放缓或同比小幅下降[101] - 未来主城区商业物业租金将保持高位或微升[103] - 未来CBD区域服务式公寓租赁需求有上升动力[103] - 未来一年公司写字楼、商城出租率及租金水平基本维持稳定，酒店经营保持良好[104] 项目投资相关 - 为国贸三期A阶段项目，公司借款29.9亿元，以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程抵押[73] - 为国贸三期B阶段项目，公司向银团申请不超过28亿元借款，以相应土地使用权及在建工程抵押[74] - 2018年12月31日，公司银行存款中受限资金余额为1.0亿元[78] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资额约3.9亿元，报告期实际投资0.3亿元，累计投资3.9亿元[81] - 期末融资总额为26.79993亿元，整体平均融资成本为4.76%，利息资本化金额为687.0725万元[89] - 长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额为13.9亿元，利率为4.41%；银团贷款期末融资余额为7.9亿元，利率为4.90%[88] - “14国贸01”公司债券期末融资余额为4.99993亿元，利率为5.50%[88] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元，2018年公司投资额为0.3亿元，截至期末累计投资额为3.9亿元[95] - 国贸公寓装修改造项目建筑面积约8万平方米，2018年公司投资额为1.6亿元，截至期末累计投资额为1.6亿元[95][96] - 2019年公司维持当前业务所需资金约28.7亿元，其中日常营运资金和税金等支出约20.4亿元，日常资本性支出约1.8亿元，兑付公司债券5.0亿元，归还借款及支付利息约1.5亿元[111] - 2019年度公司在建项目所需建设资金总计约5.3亿元，其中国贸三期B阶段工程款1.5亿元，国贸中心东楼改造及交通一体化工程款0.3亿元，国贸写字楼2座区域改造工程款0.1亿元，国贸公寓改造建设资金3.4亿元[111] 利润分配政策 - 公司利润分配原则为每年按不少于母公司当年实现净利润30%的比例向股东分配股利[118] - 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，现金分配利润不少于当年向股东分配股利的50%[118] - 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，董事会须在60日内完成股利（或股份）的派发事项[119] 关联交易相关 - 公司来自前五名客户（无关联方）的营业收入为2.4亿元，占年度营业收入总额的7.4%；向前五名供应商（无关联方）采购额为0.2亿元，占年度采购总额的9.2%[65] - 2018年支付控股股东餐饮费1,314,002元、劳务费8,668,875元、服务费8,747,514元等多项费用[145] - 2018年控股股东收取国贸二期销售及管理佣金2,942,291元、维修保养费3,163,272元等多项费用[145] - 2018年收取国贸东楼商城维修保养费1,802,445元，较上一年的1,910,591元有所下降[146] - 2018年收取清洁及绿化费7,564,422元，较上一年的8,206,017元有所下降[146] - 2018年收取物业工程管理服务费2,100,778元，较上一年的2,034,681元有所上升[146] - 2018年收取劳务费8,118,212元，较上一年的7,585,948元有所上升[146] - 2018年收取保安服务费1,868,182元，较上一年的2,051,204元有所下降[146] - 2018年收取餐饮费469,112元，较上一年的153,159元有所上升[146] - 2018年公司租赁关联交易实际金额为90,997,791元，预计金额为102,870,738元[146] - 2018年公司向香格里拉国际饭店管理有限公司支付委托管理费用17,578,372元[152] - 2018年公司向香格里拉饭店管理（上海）有限公司北京分公司收取办公用房租金1,572,455元[152] - 2018年9月1日至2021年8月31日，北京国贸国际会展有限公司租用国贸写字楼2座部分办公用房，每月租金及管理费41,617元[157] - 公司租用国贸写字楼2座部分办公用房，每月租金79,247元，协议有效期2015年1月1日至2019年12月31日[158] - 公司租赁国贸写字楼等对应的13,936.5平方米土地使用权，每年土地租赁费1,393,650元，租赁期限1998年10月1日至2038年8月29日[158] - 从2000年起至2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付国贸二期土地使用权费882,000元[159] - 国贸有限公司租用公司所属国贸大厦部分办公用房，2014年6月13日至2017年6月12日每月租金398,170元，2017年6月13日至2020年6月12日每月租金及管理费405,518元[160][161] - 国贸有限公司租用国贸写字楼1座部分租区，2013年11月1日至2016年10月31日第一年度每月租金66,000元，第二及第三年度每月租金71,500元，2016年11月1日至2019年10月31日每月租金及管理费68,031元[161] - 国贸有限公司租用国贸商城一期地下一层部分区域，2014年12月1日至2016年11月30日每月租金5,520元或商铺总营业额的7%，2018

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产113.89亿元，较上年度末减少2.38%；归属于上市公司股东的净资产67.35亿元，较上年度末增加4.14%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月），经营活动产生的现金流量净额11.10亿元，较上年同期增加7.93%；营业收入23.37亿元，较上年同期增加17.29%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月），归属于上市公司股东的净利润5.90亿元，较上年同期增加23.63%；扣除非经常性损益的净利润6.16亿元，较上年同期增加31.73%[7] - 加权平均净资产收益率为8.96%，较上年同期增加1.27%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.59元/股，较上年同期增加23.63%[7] - 年初至报告期末非经常性损益合计 - 2607.22万元[9] - 本报告期末货币资金462,274,088元，较上年度期末减少479,171,865元，降幅51%[22] - 本报告期末其他应收款19,553,311元，较上年度期末增加9,388,891元，增幅92%[22] - 本报告期末其他流动资产469,909,286元，较上年度期末增加461,560,169元，增幅5,528%[22] - 年初至报告期期末（1 - 9月）其他收益5,847,300元，较上年初至上年报告期期末增加5,595,940元，增幅2,226%[22] - 年初至报告期期末（1 - 9月）营业外收入6,169,504元，较上年初至上年报告期期末减少10,288,359元，降幅63%[23] - 年初至报告期期末（1 - 9月）营业外支出40,931,838元，较上年初至上年报告期期末增加37,204,808元，增幅998%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 603,236,151元，较上年度同期增加 - 281,450,562元，增幅87%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 946,086,715元，较上年度同期增加 - 662,157,605元，增幅233%[23] - 2018年9月30日合并货币资金462,274,088元，较2017年12月31日的941,445,953元减少约50.9%[33] - 2018年9月30日合并流动资产合计1,329,199,714元，较2017年12月31日的1,335,463,050元减少约0.5%[33] - 2018年9月30日合并非流动资产合计10,059,688,274元，较2017年12月31日的10,330,556,247元减少约2.6%[33] - 2018年9月30日合并负债合计4,651,153,239元，较2017年12月31日的5,196,347,300元减少约10.5%[33] - 2018年9月30日合并归属于母公司股东权益合计6,735,021,874元，较2017年12月31日的6,467,527,683元增加约4.1%[33] - 2018年1 - 9月合并营业收入23.37亿元，较2017年同期的19.92亿元增长17.3%[34] - 2018年1 - 9月合并净利润5.90亿元，较2017年同期的4.78亿元增长23.6%[34] - 2018年1 - 9月公司营业收入21.84亿元，较2017年同期的18.64亿元增长17.2%[37] - 2018年1 - 9月公司净利润5.86亿元，较2017年同期的4.83亿元增长21.2%[37] - 2018年1 - 9月合并经营活动产生的现金流量净额11.10亿元，较2017年同期的10.29亿元增长7.9%[39] - 2018年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额11.19亿元，较2017年同期的10.04亿元增长11.5%[39] - 2018年1 - 9月合并投资活动产生的现金流量净额 - 6.03亿元，较2017年同期的 - 3.22亿元减少87.3%[39] - 2018年1 - 9月公司投资活动产生的现金流量净额 - 5.86亿元，较2017年同期的 - 2.82亿元减少108.1%[39] - 2018年1 - 9月合并筹资活动产生的现金流量净额 - 9.46亿元，较2017年同期的 - 2.84亿元减少233.1%[39] - 2018年1 - 9月公司筹资活动产生的现金流量净额 - 9.46亿元，较2017年同期的 - 2.83亿元减少234.2%[39] 投资性物业业务线数据关键指标变化 - 主要投资性物业项目平均租金和出租率整体向好，合计平均租金620元/平方米/月，较上年同期增加41元；平均出租率97.3%，较上年同期增加1.3%[10] - 商城平均租金804元/平方米/月，较上年同期增加42元；平均出租率89.2%，较上年同期增加3.8%；公寓平均租金246元/平方米/月，较上年同期增加4元，但出租率降至36.2%，较上年同期减少46.3%[10][11] - 北京中国国际贸易中心写字楼出租建筑面积355,557平方米，1 - 9月租金收入1,148,688,837元；商城出租建筑面积184,294平方米，1 - 9月租金收入428,585,706元；公寓出租建筑面积80,124平方米，1 - 9月租金收入13,465,755元[20] 项目建设业务线数据关键指标变化 - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总建筑面积3.83万平方米，总投资额约3.9亿元，年初至报告期末实际投资额0.3亿元，截至报告期末累计投资额3.9亿元[15] - 该项目东楼改造部分约3.4万平方米于2018年7月23日完成竣工验收备案，在建建筑面积3982平方米主要为交通一体化工程面积[15][16] - 2018年7月国贸中心东楼改造及交通一体化工程东楼改造部分约3.4万平方米、9月国贸二座裙楼装修改造项目约0.7万平方米完成竣工验收备案；4月起国贸公寓停止营业进行装修改造[12][19] - 国贸展厅、东写字楼等区域改建项目投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[27] - 公司对改建项目3.8万平方米原有房屋改造，国贸有限公司建设新增2.6万平方米房屋[27] - 2018年7月23日，项目东楼改造部分完成竣工验收备案，报告期投资额0.3亿元，累计投资额3.9亿元[28] - 2018年9月14日，国贸二座裙楼装修改造项目完成竣工验收备案[28] - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造，报告期投资额0.4亿元，累计投资额0.4亿元[28] 股东情况 - 报告期末股东总数为12,048户，中国国际贸易中心有限公司持股812,360,241股，占比80.65%[20]

财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入15.52亿元，较上年同期增长23.68%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.04亿元，较上年同期增长36.92%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.13亿元，较上年同期增长39.88%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.36亿元，较上年同期增长1.25%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产65.49亿元，较上年度末增长1.26%[23] - 本报告期基本每股收益0.40元/股，较上年同期增长36.92%[26] - 本报告期稀释每股收益0.40元/股，较上年同期增长36.92%[26] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.41元/股，较上年同期增长39.88%[26] - 本报告期加权平均净资产收益率6.15%，较上年同期增长1.38%[26] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.29%，较上年同期增长1.51%[26] - 报告期内公司实现营业收入15.5亿元，比上年增加3.0亿元，增长23.7%[53][56] - 公司实现利润总额5.4亿元，比上年增加1.5亿元，增长36.9%[53] - 营业成本7.3亿元，比上年同期增加1.5亿元，增幅为25.9%[61] - 销售费用本期较上年同期减少14,293,450元，变动比例为 -34.09%[54] - 管理费用本期较上年同期减少22,191,070元，变动比例为 -35.07%[54] - 财务费用本期较上年同期增加12,395,696元，增长21.13%[54] - 经营活动产生的现金流量净额为6.36亿元，较上年增加7,858,336元，增长1.25%[55] - 投资活动产生的现金流量净额为 -1.48亿元，较上年增加71,966,554元，变动比例为 -32.68%[55] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -8.92亿元，较上年减少7.09亿元，变动比例为386.45%[55] - 投资收益本期金额3966175元，较上年同期增加1540748元，变动比例63.52%；其他收益本期金额4847300元，较上年同期增加4595940元，变动比例1828.43%；营业外收入本期金额4827367元，较上年同期增加2361752元，变动比例95.79%；营业外支出本期金额16928917元，较上年同期增加14129465元，变动比例504.72%[67] - 货币资金本期期末数533895150元，占总资产4.79%，较上期期末变动比例-43.29%；预付账款本期期末数34106638元，占总资产0.31%，较上期期末变动比例-33.15%；其他应收款本期期末数14746296元，占总资产0.13%，较上期期末变动比例45.08%；其他流动资产本期期末数57928551元，占总资产0.52%，较上期期末变动比例593.83%；应付票据及应付账款本期期末数21094090元，占总资产0.19%，较上期期末变动比例-33.04%；应付职工薪酬本期期末数53286469元，占总资产0.48%，较上期期末变动比例-36.82%；应交税费本期期末数29233567元，占总资产0.26%，较上期期末变动比例67.26%；其他流动负债本期期末数0元，占总资产0%，较上期期末变动比例-100%[71] - 本报告期末流动比率为0.53，较上年度末的0.54下降2.89%[168] - 本报告期末速动比率为0.51，较上年度末的0.53下降3.74%[168] - 本报告期末资产负债率为41.21%，较上年度末的44.54%下降3.33%[168] - EBITDA利息保障倍数本报告期为10.73，上年同期为7.81，同比增长37.39%[169] - 利息偿付率本报告期和上年同期均为100%[169] - 2018年6月30日公司合并资产总计111.44亿元，较2017年12月31日的116.66亿元下降4.47%[186] - 2018年1 - 6月公司合并营业收入15.52亿元，较2017年1 - 6月的12.55亿元增长23.67%[188] - 2018年1 - 6月公司合并营业成本7.28亿元，较2017年1 - 6月的5.78亿元增长25.91%[188] - 2018年1 - 6月公司合并净利润4.04亿元，较2017年1 - 6月的2.95亿元增长36.90%[188] - 2018年6月30日公司合并流动资产合计9.78亿元，较2017年12月31日的13.35亿元下降26.76%[186] - 2018年6月30日公司合并流动负债合计18.53亿元，较2017年12月31日的24.56亿元下降24.55%[186] - 2018年6月30日公司合并非流动资产合计101.66亿元，较2017年12月31日的103.31亿元下降1.59%[186] - 2018年6月30日公司合并非流动负债合计27.40亿元，与2017年12月31日持平[186] - 2018年1 - 6月公司基本和稀释每股收益为0.40元，较2017年1 - 6月的0.29元增长37.93%[188] - 2018年6月30日归属于母公司股东权益合计65.49亿元，较2017年12月31日的64.68亿元增长1.25%[186] - 2018年1 - 6月合并经营活动产生的现金流量净额为6.36亿元，2017年同期为6.28亿元[190] - 2018年1 - 6月合并投资活动产生的现金流量净额为 - 1.48亿元，2017年同期为 - 2.20亿元[190] - 2018年1 - 6月合并筹资活动产生的现金流量净额为 - 8.92亿元，2017年同期为 - 1.83亿元[190] - 2018年1 - 6月公司净利润为4.04亿元，2017年同期为6.36亿元[192] - 2018年1 - 6月公司对股东分配利润为3.22亿元，2017年同期为3.02亿元[192] - 2018年6月30日合并股东权益合计为65.52亿元，2017年1月1日为61.37亿元[192] - 2018年6月30日公司股东权益合计为65.15亿元，2017年1月1日为61.08亿元[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 写字楼、商城和酒店收入增加，公寓因装修改造收入减少[53][56] - 北京中国国际贸易中心写字楼出租建筑面积355557平方米，租金收入762431347元；商城出租建筑面积143159平方米，租金收入275484059元；公寓出租建筑面积80124平方米，租金收入13465755元，从2018年4月起国贸公寓停止营业装修改造[83] 国贸中心建筑发展情况 - 1999年国贸二期建成后，国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米，国贸有限公司拥有21万平方米[34] - 2005年国贸三期工程兴建，建设规模53万平方米，国贸三期A阶段29.7万平方米于2010年投入使用，国贸三期B阶段23.3万平方米于2017年投入使用[35] - 2018年7月国贸中心东楼改造项目竣工，建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米，全部用作商城出租[35] - 经过三十多年发展，国贸中心总体占地面积达17公顷，总建筑面积超110万平方米[36] 国贸酒店及饭店情况 - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[39] - 国贸大酒店78层健身中心有长25米的室内恒温游泳池[40] - 国贸大酒店80层酒廊全天18小时供应各式中西餐饮[41] - 国贸大酒店四层的滩万拥有超过180年历史[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，为北京市酒店内最大无柱宴会厅[42] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房和套房及3500平方米健身中心[43] - 新国贸饭店3层会议空间1200平方米，含320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅[44] 国贸公寓情况 - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造[45][46] - 国贸公寓装修改造项目建筑面积约8万平方米，公司于2018年4月开始改造，报告期内投资额为0.2亿元，截至报告期末累计投资额为0.2亿元[94] 北京市场情况 - 2018年下半年CBD核心商务区首批优质写字楼项目入市，预计整体市场空置率短期小幅攀升但维持低位[50] - 北京写字楼净吸纳量创近年历史同期最高，市场平均租金将保持平稳[50] - 北京零售物业核心区域新增供应有限，市场平均租金和出租率保持平稳[51] - 北京服务式公寓整体入住率及租金小幅上升[52] - 北京新增高端酒店供给增速较为平缓[52] 公司项目借款情况 - 为国贸三期A阶段项目建设，公司借款29.9亿元人民币（含2000万美元外汇借款），以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程抵押[72] - 为国贸三期B阶段项目建设，公司申请33亿元人民币长期借款，后又申请不超过28亿元人民币借款，以国贸三期B阶段相应土地使用权及在建工程抵押[73][74] 公司项目投资情况 - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程用地面积13849平方米，规划建筑面积38257平方米，总投资额约6.2亿元（不含土地出让金），公司投资额约3.9亿元，报告期内投资额0.3亿元，累计投资额3.9亿元[79][80] - 该项目东楼改造部分约3.4万平方米于2018年7月23日完成竣工验收备案[80] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元，2018年7月23日东楼改造部分已取得竣工验收备案，报告期内公司投资额为0.3亿元，截至报告期末累计投资额为3.9亿元[93] 公司融资情况 - 期末融资总额为31.39993亿元，整体平均融资成本为4.65%，利息资本化金额为687.0725万元[88] - 长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额为14亿元，利率为4.41%；银团贷款期末融资余额为8.4亿元，利率为4.90%[85] - 公司债券中，“14国贸01”公司债券期末融资余额为4.99993亿元，利率为5.50%；“14国贸02”公司债券期末融资余额为4亿元，利率为3.88%[85] 公司股权及治理情况 - 2018年4月18日公司召开2017年度股东大会，审议通过12项议案，决议公告于2018年4月19日披露[105] - 2018年4月18日，公司股东大会审议通过部分董事变更，董事会选举林明志为董事长等[142] - 2018年4月18日，公司股东大会通过洪敬南不再担任董事，选举林明志为董事，同日董事会选举林明志为董事长，现法定代表人已变更为林明志[153][154] - 截至报告期末普通股股东总数为12,807户[134] - 中国国际贸易中心有限公司持股比例为80.65%，持股总数为812,360,241股[134] 公司债券情况 - “14国贸01”公司债券2017年8月21日回售实施完毕后，上市交易债券余额为499,993,000元，利率5.50%[146][148] - “14国贸02”公司债券余额为400,000,000元，利率3.88%[148] - “14国贸01”于2018年8月20日完成2017年8月20日至2018年8月19日利息款兑付，“14国贸02”于2017年11月27日完成2016年11月25日至2017年11月24日利息款兑付[147] - “14国贸01”回售申报数量为7手，申报金额为7,000元，回售后上市交易数量为499,993手[150] - “14国贸01”公司债券发行5亿元，“14国贸02”公司债券发行4亿元，截至2018年8月30日，两期债券募集资金均已全部用于补充流动资金[157] - 2018年5月18日评级报告显示，公司主体长期信用等级为“AAA”，评级展望为“稳定”，“14国贸01”和“14国贸02”公司债券信用等级为“AAA”[158][160] - 报告期内，“14国贸01”、“14国贸02”公司债券担保方式均为无担保，未发生变更[161] - 公司为“14国贸01”、“14国贸02”公司债券制定偿债计划和保障措施，执行情况良好，未发生变更[162][163][164] - 截至2018年8月30日，“14国贸01”、“14国贸02”公司债券未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开会议[165] - 报告期内，华泰联合证券按约定履行受托管理人职责，于2018年5月5日和6月26日公布相关报告[166] 公司债务情况 - 2017年6月9日公司发行5亿元“17中国国贸SCP001”超短期融资券，发行利率4

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产113.18亿元，较上年度末减少2.98%；归属于上市公司股东的净资产66.69亿元，较上年度末增加3.12%[8] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额3.99亿元，较上年同期增加0.18%；营业收入7.78亿元，较上年同期增加29.12%[8] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，较上年同期增加27.11%；扣除非经常性损益的净利润2.02亿元，较上年同期增加28.26%[8] - 加权平均净资产收益率为3.07%，较上年同期增加0.52%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，较上年同期增加27.11%[8] - 货币资金本报告期末为420,903,203元，较上年度期末减少520,542,750元，降幅55.29%[22] - 其他应收款本报告期末为16,575,759元，较上年度期末增加6,411,339元，增幅63.08%[22] - 其他流动资产本报告期末为224,782,447元，较上年度期末增加216,433,330元，增幅2,592.29%[22] - 营业成本本报告期为372,712,571元，较上年同期增加97,521,302元，增幅35.44%[22] - 投资收益本报告期为2,813,257元，较上年同期增加2,309,818元，增幅458.81%[22] - 收回投资收到的现金本报告期为430,000,000元，较上年同期增加385,000,000元，增幅855.56%[23] - 投资支付的现金本报告期为650,000,000元，较上年同期增加593,000,000元，增幅1,040.35%[23] - 偿还债务支付的现金本报告期为500,000,000元，上年同期为0[23] - 2018年3月31日公司货币资金为276,344,471元，较2017年12月31日的734,232,006元减少约62.36%[31] - 2018年3月31日公司应收账款为272,531,510元，较2017年12月31日的272,291,399元增加约0.09%[31] - 2018年3月31日公司预付款项为42,529,564元，较2017年12月31日的44,690,166元减少约4.83%[31] - 2018年3月31日公司其他应收款为11,989,829元，较2017年12月31日的7,573,607元增加约58.31%[31] - 2018年3月31日公司存货为26,208,060元，较2017年12月31日的24,915,753元增加约5.18%[31] - 2018年3月31日公司流动资产合计为834,385,881元，较2017年12月31日的1,092,052,048元减少约23.6%[31] - 2018年3月31日公司负债合计为4,485,541,320元，较2017年12月31日的5,002,737,943元减少约10.34%[31] - 2018年3月31日公司未分配利润为3,254,198,693元，较2017年12月31日的3,051,333,862元增加约6.65%[31] - 2018年1 - 3月合并营业收入为777,529,717元，2017年同期为602,178,079元[32] - 2018年1 - 3月合并净利润为201,760,700元，2017年同期为158,704,861元[32] - 2018年1 - 3月基本和稀释每股收益为0.20元，2017年同期为0.16元[32] - 2018年1 - 3月经营活动现金流入小计合并为829,517,601元，2017年同期为727,919,951元[33] - 2018年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额合并为399,220,260元，2017年同期为398,509,865元[33] - 2018年1 - 3月投资活动现金流入小计合并为432,067,102元，2017年同期为45,155,331元[33] - 2018年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额合并为 - 341,650,422元，2017年同期为 - 107,146,129元[33] - 2018年1 - 3月筹资活动现金流入小计合并为0元，2017年同期为84,271,267元[33] - 2018年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额合并为 - 543,663,356元，2017年同期为59,561,800元[33] - 2018年末现金及现金等价物余额合并为336,961,344元，2017年末为667,489,808元[33] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计-4.85万元，其中租户违约罚款收入42.01万元，处置固定资产净损失66.91万元[9] 各业务线出租率情况 - 写字楼一期平均出租率97.7%，较上年同期增加1.0%；商城一期平均出租率98.8%，较上年同期增加2.4%[10] - 公寓平均出租率36.2%，较上年同期减少45.5%，主要因公司对公寓进行装修改造并调整经营策略[10][11] 改造工程投资情况 - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资额3.9亿元，报告期内支出0.2亿元，累计投入3.8亿元[14] - 公司计划将原国贸展厅及东写字楼等区域改建为商城并配合实施交通一体化项目[25] - 改造项目公司对3.8万平方米原有房屋改造，国贸有限公司建设约2.6万平方米新增房屋，投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[26] - 报告期内国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.2亿元，截至报告期末累计投入3.8亿元[27] 各业务线出租面积及租金收入情况 - 北京地区写字楼出租建筑面积35.56万平方米，租金收入3.80亿元；商城出租建筑面积14.32万平方米，租金收入1.37亿元[18] 报告审计及审议情况 - 公司第一季度报告未经审计，全体董事出席董事会审议季度报告[5][6] 股东情况 - 股东总数为14,476户，中国国际贸易中心有限公司持股812,360,241股，占比80.65%[20]

财务数据关键指标变化 - 2017年末公司法定公积金为503,641,267元，已达注册资本的50%，可不再提取[5] - 2017年度公司实现税后利润628,459,915元，年末可供股东分配利润为3,051,333,862元[5] - 2017年度利润分配预案以年末总股份1,007,282,534股为基数，每10股派现金3.20元，共派发股利322,330,411元[5] - 2017年营业收入2,766,461,106元，较2016年增长17.75%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润634,806,715元，较2016年下降7.51%[23] - 2017年经营活动产生的现金流量净额1,205,496,354元，较2016年增长7.84%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产6,467,527,683元，较2016年末增长5.42%[23] - 2017年末总资产11,666,019,297元，较2016年末增长4.08%[23] - 2017年基本每股收益0.63元/股，较2016年下降7.51%[26] - 2017年非经常性损益合计16,259,783元[27] - 公司2017年实现营业收入27.7亿元，比上年增加4.2亿元，增长17.8%[55][59] - 公司2017年成本费用16.9亿元，比上年增加4.2亿元，增长33.4%[55] - 公司2017年实现利润总额8.5亿元，比上年减少0.7亿元，减幅7.6%[55] - 经营活动现金流量净额12.05亿元，同比增7.84%；投资活动现金流量净额 -3.74亿元，同比 -61.77%；筹资活动现金流量净额 -3.25亿元，同比增73.94%[75] - 货币资金9.41亿元，占总资产8.07%，同比增122.2%；应收账款2.99亿元，占总资产2.57%，同比增107.4%[80] - 固定资产20.95亿元，占总资产17.95%，同比增91.1%；在建工程119.60万元，占总资产0.01%，同比 -99.9%[80] - 无形资产5.41亿元，占总资产4.64%，同比 -36.8%；应付账款3150.13万元，占总资产0.27%，同比增31.8%[80] - 预收款项1.20亿元，占总资产1.02%，同比增97.9%；应付利息2685.32万元，占总资产0.23%，同比增57.9%[80] - 2018年公司预计营业收入32.3亿元，成本费用19.6亿元，税金及附加3.0亿元，利润总额9.3亿元[119] - 2018年公司维持当前业务所需日常营运资金和税金等支出预计约19.9亿元，日常资本性支出预计约1.3亿元，归还债券和融资券9.0亿元，支付利息预计约2.1亿元，合计约32.3亿元[122] - 2018年度公司建设资金需求约为5.1亿元，其中国贸三期B阶段工程款2.2亿元，国贸中心东楼改造及交通一体化工程0.5亿元，国贸写字楼2座区域改造工程0.3亿元，国贸公寓改造工程2.1亿元[122] - 2017年底公司货币资金余额为8.2亿元（不含受限资金1.2亿元），预计2018年度经营活动现金流入约32.6亿元，合计约40.8亿元[123][124] - 2016年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现金3元，共派发股利302,184,760元，剩余未分配利润2,422,873,947元转以后分配[133] - 2017年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率50.78%；2016年现金分红数额302,184,760元，占净利润比率44.03%；2015年现金分红数额201,456,507元，占净利润比率32.10%[135] - 2017年公司收取清洁及绿化费6813233元，较上一年度的5471735元有所增长[156] - 2017年公司收取劳务及服务费8301764元，上一年度为0 [156] - 2017年公司向国贸有限公司实际收取国贸西写字楼销售及管理佣金1327346元，比预计减少64万元[156][158] - 2017年公司向国贸有限公司实际支付的食品加工费、洗衣费等高于预计金额262万元[158] - 2017年公司支付世纪公寓租金3541689元，高于预计的2887560元[156] - 2017年公司收取库房、公寓及停车位租金862931元，高于上一年度的764759元[156] - 2017年公司收取国贸有限公司总部办公用房租金4819728元，高于上一年度的4778034元[157] - 2017年公司收取中国大饭店美食店租金1199147元，高于上一年度的1032698元[157] - 报告期内公司向关联方提供资金发生额25,487,235元，关联方向公司提供资金发生额119,609,703元[181] - 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金发生额22,354,151元，余额为0 [181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年写字楼收入13.73亿元，占比49.64%，较上年增加1.64亿元[59] - 2017年商城收入5.34亿元，占比19.30%，较上年增加1.03亿元[59] - 2017年公寓收入1.16亿元，占比4.20%，较上年减少0.12亿元[59] - 2017年酒店收入4.94亿元，占比17.84%，较上年增加1.03亿元[59] - 写字楼一期平均租金537元/平方米/月，平均出租率96.2%，较上年下降1.2%[61] - 商城三期B平均租金562元/平方米/月，平均出租率74.4%，较上年上升51.0%[61] - 国贸大酒店客房平均租金1613元/间夜，平均出租率64.5%，较上年上升1.4%[61] - 2017年12月，国贸三期B阶段项目中的写字楼和商城当月平均出租率分别达98.0%和81.5%[63] - 物业租赁及管理营业收入22.73亿元，毛利率62.58%，同比增16.06%；酒店经营营业收入4.94亿元，毛利率0.94%，同比增26.21%[65] - 北京国贸中心写字楼出租建筑面积355557平方米，租金收入1338378861元；商城出租建筑面积143159平方米，租金收入499377280元；公寓出租建筑面积80124平方米，租金收入114452257元[96] 公司业务布局与项目进展 - 公司主要从事商务服务设施投资、经营和管理，属“房地产业”[30] - 1999年国贸二期建成后，国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米[32] - 2005年国贸三期工程兴建，建设规模53万平方米，分两阶段实施[34] - 国贸三期A阶段2010年8月30日建成运营，建筑规模29.7万平方米[34] - 国贸三期B阶段规划建筑面积23.3万平方米，2017年4月全部竣工[34] - 国贸中心东楼改造项目建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[35] - 待东楼改造完成，国贸中心总体占地面积达17公顷，总面积超110万平方米[35] - 国贸大厦B座23 - 63层为办公楼层，可出租面积约4万平方米[37] - 国贸大厦B座23 - 27层为服务式办公楼层，30 - 63层为标准写字楼办公层[37] - 2017年公司与故宫博物院签署战略合作协议[38] - 预计2018年年中国贸中心东楼改造项目竣工，商城店铺总数将由300多家增至近500家[40] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，为北京市酒店内最大的无柱宴会厅[44] - 2017年国贸大酒店获41项国内外行业大奖[44] - 新国贸饭店于2017年5月开业，拥有450间客房和套房及3500平方米的健身中心[44] - 新国贸饭店在国贸大厦B座3层设有1200平方米的会议空间[45] - 自2017年5月开业，新国贸饭店获14项大奖[46] - 国贸公寓共有406套套房[46] - 2018年公司将对国贸公寓进行整体装修改造[47] - 地铁国贸站一体化项目预计2019年底投入使用[47] - 国贸三期B阶段项目用地面积20000平方米，规划建筑面积232903平方米，总投资额47亿元，报告期支出0.7亿元，累计投入42.9亿元[90] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程用地面积13849平方米，规划建筑面积38257平方米，总投资额3.9亿元，报告期支出0.4亿元，累计投入3.6亿元[92] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[106] - 报告期内，国贸三期B阶段项目支出0.7亿元，累计投入42.9亿元[104] - 报告期内，国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.4亿元，累计投入3.6亿元[108] 公司融资情况 - 公司为国贸三期A阶段项目借款29.9亿元人民币（含2000万美元外汇借款），借款期限为2007年1月10日至2022年1月9日[82] - 公司为国贸三期B阶段项目向银团申请33亿元人民币长期借款，期限15年，后又申请不超过28亿元人民币借款，期限15年[83][84] - 公司长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额1400000000元，利率4.41%；银团贷款期末融资余额840000000元，利率4.90%[98] - 公司债券中，“14国贸01”期末融资余额499993000元，利率5.50%；“14国贸02”期末融资余额400000000元，利率3.88%[98] - “17中国国贸SCP001”超短期融资券期末融资余额500000000元，利率4.85%[98] - 公司期末融资总额3639993000元，整体平均融资成本4.67%，利息资本化金额29507157元[100] 子公司及联营公司情况 - 公司子公司及联营公司对净利润影响均在10％以下[111] - 北京国贸国际会展有限公司注册资本1000万元，资产规模2940.137万元，净资产1152.612万元，净利润73.7553万元[112] - 国贸物业管理有限公司注册资本1000万元，资产规模2.18620396亿元，净资产4288.6289万元，净利润1590.447万元[112] - 北京时代网星科技有限公司注册资本1824.5万元，资产规模2638.0855万元，净资产1724.5008万元，净利润260.8757万元[112] 市场环境与展望 - 2018 - 2019年，CBD东侧约100万平方米7栋甲级写字楼将投入使用[114] - 2018年北京商业物业新增供给集中在郊区市场[115] - 预计未来一年公司写字楼、商城出租率及租金水平维持稳定，酒店经营向好[117] - 北京CBD在综合排名中位列世界第九名、中国第一名[118] 公司利润分配政策 - 公司利润分配基本原则是每年按不少于母公司当年实现净利润30%的比例向股东分配股利[130] - 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正，采取现金方式分配股利，每年现金分配利润不少于当年向股东分配股利的50%[130] - 公司2012年度股东大会修改《公司章程》规定了现金分红相关政策要点[130] - 公司2015年4月21日召开的2014年度股东大会修改《公司章程》中“利润分配方案的审议程序”[131] 公司关联交易情况 - 2017年支付控股股东餐饮费1,391,042元，预计2,612,817元[155] - 2017年支付控股股东劳务费10,273,298元，预计10,978,211元[155] - 2017年支付控股股东饭店会员费1,439,474元，预计2,500,000元[155] - 2017年支付控股股东服务费6,833,723元，预计0元[155] - 国贸有限公司租给公司13,936.5平方米土地使用权，租赁期1998年10月1日至2038年8月29日，每年土地租赁费1,393,650元[137] - 从2000年至2038年8月29日，国贸有限公司每年向公司收取国贸二期土地使用权费882,000元[138] - 公司租赁国贸一期13,936.5平方米土地使用权，期限至2038年8月29日，年租赁费1,393,650元[167] - 2000 - 2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付国贸二期土地使用权费882,000元[168] - 2017年6月13日起，国贸有限公司租用公司国贸大厦部分办公用房，月租金及管理费405,518元[169] - 2016年11月1日起，国贸有限公司租用国贸写字楼1座部分租区，月租金及管理费68,031元[170] - 2017年7月1日起，国贸

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产116.26亿元，较上年度末增长3.73%；归属于上市公司股东的净资产63.10亿元，较上年度末增长2.85%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月），经营活动产生的现金流量净额10.29亿元，较上年同期增长15.27%；营业收入19.92亿元，较上年同期增长15.59%[7] - 年初至报告期末（1 - 9月），归属于上市公司股东的净利润4.77亿元，较上年同期下降13.05%；扣除非经常性损益的净利润4.67亿元，较上年同期下降14.75%[7] - 加权平均净资产收益率为7.69%，较上年同期下降1.75%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.47元/股，较上年同期下降13.05%[7] - 货币资金本报告期末819,378,883元，较上年度期末增加395,629,327元，增幅93%[26] - 应收账款本报告期末281,713,672元，较上年度期末增加137,419,810元，增幅95%[26] - 税金及附加年初至报告期期末（1 - 9月）为186,509,287元，较上年初至上年报告期期末增加139,483,101元，增幅297%[26] - 收回投资收到的现金为1,135,000,000元，较上年增加1,008,000,000元，增幅794%[27] - 投资支付的现金为1,165,000,000元，较上年增加1,020,000,000元，增幅703%[27] - 投资活动现金流入为1,139,605,001元，较上年增加1,012,064,588元，增幅794%[27] - 投资活动现金流出为1,461,390,590元，较上年增加606,678,851元，增幅71%[27] - 2017年9月30日合并货币资金为819,378,883元，较2016年12月31日的423,749,556元增长约93.37%[37] - 2017年9月30日合并应收账款为281,713,672元，较2016年12月31日的144,293,862元增长约95.24%[37] - 2017年9月30日合并流动资产合计为1,217,219,568元，较2016年12月31日的648,951,575元增长约87.57%[37] - 2017年9月30日合并长期借款为2,240,000,000元，较2016年12月31日的2,103,736,440元增长约6.47%[37] - 2017年9月30日合并应付债券为898,593,000元，较2016年12月31日的397,700,000元增长约125.94%[37] - 2017年9月30日合并负债合计为5,314,759,911元，较2016年12月31日的5,071,716,119元增长约4.80%[37] - 2017年9月30日合并归属于母公司股东权益合计为6,309,814,974元，较2016年12月31日的6,134,905,728元增长约2.85%[37] - 2017年1 - 9月合并营业收入19.92亿元，较2016年同期17.23亿元增长15.6%；2017年7 - 9月为7.37亿元，较2016年同期5.78亿元增长27.5%[38] - 2017年1 - 9月公司营业收入18.64亿元，较2016年同期16.33亿元增长14.2%；2017年7 - 9月为6.87亿元，较2016年同期5.47亿元增长25.6%[40] - 2017年1 - 9月合并净利润4.78亿元，较2016年同期5.49亿元下降13%；2017年7 - 9月为1.82亿元，较2016年同期1.71亿元增长6.4%[38] - 2017年1 - 9月公司净利润4.83亿元，较2016年同期5.58亿元下降13.5%；2017年7 - 9月为1.80亿元，较2016年同期1.69亿元增长6.1%[40] - 2017年1 - 9月合并经营活动产生的现金流量净额10.29亿元，较2016年同期8.92亿元增长15.3%；公司为10.04亿元，较2016年同期8.91亿元增长12.7%[42] - 2017年1 - 9月合并投资活动产生的现金流量净额 - 3.22亿元，较2016年同期 - 7.27亿元亏损减少；公司为 - 2.82亿元，较2016年同期 - 6.98亿元亏损减少[42] - 2017年1 - 9月合并筹资活动产生的现金流量净额 - 2.84亿元，较2016年同期 - 2.37亿元亏损增加；公司为 - 2.83亿元，较2016年同期 - 2.36亿元亏损增加[42] - 2017年1 - 9月合并基本和稀释每股收益0.47元，较2016年同期0.54元下降13%；2017年7 - 9月为0.18元，较2016年同期0.17元增长5.9%[38] - 2017年1 - 9月合并销售商品、提供劳务收到的现金20.64亿元，较2016年同期17.31亿元增长19.2%；公司为19.15亿元，较2016年同期16.13亿元增长18.7%[42] - 2017年1 - 9月合并收回投资收到的现金11.35亿元，较2016年同期1.27亿元大幅增长；公司为9.50亿元，2016年同期为0[42] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计9734.30万元，其中违约罚款收入1.63亿元，政府补助251.36万元等[9] 各业务线出租率情况 - 写字楼一期平均出租率96.2%，较上年同期下降1.6%；二期平均出租率98.0%，较上年同期上升0.7%；三期A平均出租率97.0%，较上年同期下降1.7%[10] - 商城一期平均出租率94.7%，较上年同期下降2.9%；二期平均出租率85.7%，较上年同期下降8.6%；三期A平均出租率95.0%，较上年同期上升4.4%[10] - 公寓平均出租率82.5%，较上年同期下降5.9%；国贸大酒店客房平均出租率63.8%，较上年同期上升2.0%；新国贸饭店客房平均出租率77.7%[11] 项目投资及建设情况 - 国贸三期B阶段项目总投资额47亿元，年初至报告期末支出0.7亿元，累计投入43.0亿元，总建筑面积23.29万平方米已竣工[15] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资额3.9亿元，年初至报告期末支出0.3亿元，累计投入3.5亿元，在建建筑面积3.83万平方米[17] - 项目总投资额预计约6.2亿元（不含土地出让金），公司投资额约为3.9亿元[18] - 国贸三期B阶段项目于2017年4月20日全部竣工并投入使用，年初至报告期末支出0.7亿元，累计投入43.0亿元[32] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程由公司和国贸有限公司分别投资、共同建设，公司改造3.8万平方米原有房屋，国贸有限公司建设约2.6万平方米新增房屋，投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[33] - 年初至报告期末，公司对国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.3亿元，累计投入3.5亿元[34] 各业务线租金收入情况 - 写字楼出租建筑面积355,557平方米，1 - 9月租金收入965,397,784元；商城出租建筑面积143,159平方米，1 - 9月租金收入367,521,207元；公寓出租建筑面积80,124平方米，1 - 9月租金收入90,475,310元[21] 股东情况 - 股东总数为11,436户，中国国际贸易中心有限公司期末持股812,360,241股，占比80.65%[23]

财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入为12.54968172亿元，较上年同期增长9.60%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.94958864亿元，较上年同期减少21.86%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.95020552亿元，较上年同期减少21.34%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为6.2839518亿元，较上年同期增长8.82%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为61.27679832亿元，较上年度末减少0.12%[23] - 本报告期基本每股收益为0.29元/股，较上年同期减少21.86%[26] - 本报告期稀释每股收益为0.29元/股，较上年同期减少21.86%[26] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.29元/股，较上年同期减少21.34%[26] - 本报告期加权平均净资产收益率为4.77%，较上年同期减少1.77%[26] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.77%，较上年同期减少1.73%[26] - 公司2017年上半年实现营业收入12.5亿元，比上年增加1.1亿元，增长9.6%[55][60] - 公司2017年上半年利润总额3.9亿元，比上年减少1.1亿元，下降21.8%；剔除计缴房产税政策调整影响后为4.6亿元，比上年减少0.4亿元，下降8.2%[55] - 销售费用4192.61万元，比上年同期增加2590.62万元，增长161.71%；管理费用6327.55万元，比上年同期增加2357.46万元，增长59.38%；财务费用5866.75万元，比上年同期增加1999.77万元，增长51.71%[58][59] - 经营活动产生的现金流量净额6.28亿元，比上年同期增加5090.80万元，增长8.82%；投资活动产生的现金流量净额 -2.20亿元，比上年同期增加2.53亿元，增长 -53.49%；筹资活动产生的现金流量净额 -1.83亿元，比上年同期减少3889.02万元，增长26.91%[59] - 公司2017年上半年营业成本5.8亿元，比上年同期增加0.7亿元，增幅为13.7%，其中折旧摊销、维修保养本期金额与上年同期相比增加30%以上[67] - 税金及附加本期金额121,573,186元，较上年同期增加78,852,333元，变动比例184.58%；销售费用本期金额41,926,082元，较上年同期增加25,906,180元，变动比例161.71%；管理费用本期金额63,275,469元，较上年同期增加23,574,593元，变动比例59.38%；财务费用本期金额58,667,512元，较上年同期增加19,997,728元，变动比例51.71%；投资收益本期金额2,425,427元，较上年同期增加1,785,990元，变动比例279.31%；营业外支出本期金额2,799,452元，较上年同期增加2,334,371元，变动比例501.93%[73] - 货币资金本期期末数644,779,344元，占总资产5.63%，较上期期末变动比例52.16%；应收账款本期期末数228,614,422元，占总资产2.00%，较上期期末变动比例58.44%；固定资产本期期末数2,133,631,139元，占总资产18.63%，较上期期末变动比例94.63%；在建工程本期期末数1,558,542元，占总资产0.01%，较上期期末变动比例 -99.85%；无形资产本期期末数548,942,607元，占总资产4.79%，较上期期末变动比例 -35.88%；应付账款本期期末数32,437,699元，占总资产0.28%，较上期期末变动比例35.71%；预收账款本期期末数126,929,159元，占总资产1.11%，较上期期末变动比例110.06%；应付职工薪酬本期期末数46,951,937元，占总资产0.41%，较上期期末变动比例 -33.12%；应交税费本期期末数12,088,835元，占总资产0.11%，较上期期末变动比例 -41.71%；应付利息本期期末数36,344,543元，占总资产0.32%，较上期期末变动比例113.76%[78] - 本报告期末流动比率0.37，较上年度末0.25增长44.69%；速动比率0.36，较上年度末0.24增长46.13%；资产负债率46.49%，较上年度末45.25%增长1.24% [180] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数7.81，较上年同期8.50下降8.12% [180] - 2017年6月30日公司合并资产总计11,454,989,377元，较2016年12月31日的11,208,470,938元增长2.19%[195] - 2017年1 - 6月公司合并营业收入1,254,968,172元，较2016年1 - 6月的1,145,090,155元增长9.6%[197] - 2017年1 - 6月公司合并营业成本578,449,017元，较2016年1 - 6月的508,557,881元增长13.74%[197] - 2017年1 - 6月公司合并营业利润393,502,333元，较2016年1 - 6月的500,060,296元下降21.31%[197] - 2017年1 - 6月公司合并净利润295,221,583元，较2016年1 - 6月的377,573,240元下降21.81%[197] - 2017年6月30日公司合并流动负债合计2,642,316,936元，较2016年12月31日的2,570,279,679元增长2.8%[195] - 2017年6月30日公司合并非流动负债合计2,683,380,799元，较2016年12月31日的2,501,436,440元增长7.27%[195] - 2017年6月30日公司合并股东权益合计6,129,291,642元，较2016年12月31日的6,136,754,819元下降0.12%[195] - 2017年1 - 6月公司基本和稀释每股收益为0.29元，较2016年1 - 6月的0.37元下降21.62%[197] - 2017年1 - 6月合并销售商品、提供劳务收到现金13.14亿元，2016年同期为11.51亿元[199] - 2017年1 - 6月合并经营活动现金流入小计14.16亿元，2016年同期为12.16亿元[199] - 2017年1 - 6月合并经营活动现金流出小计7.87亿元，2016年同期为6.39亿元[199] - 2017年1 - 6月合并经营活动产生的现金流量净额6.28亿元，2016年同期为5.77亿元[199] - 2017年1 - 6月合并收回投资收到现金4.35亿元，2016年同期为0.97亿元[199] - 2017年1 - 6月合并投资活动现金流入小计4.37亿元，2016年同期为0.97亿元[199] - 2017年1 - 6月合并投资活动现金流出小计6.57亿元，2016年同期为5.71亿元[199] - 2017年1 - 6月合并筹资活动现金流入小计6.80亿元，2016年同期为3.48亿元[199] - 2017年1 - 6月合并筹资活动现金流出小计8.63亿元，2016年同期为4.93亿元[199] - 2017年1 - 6月合并现金及现金等价物净增加额2.25亿元，2016年同期减少0.41亿元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 物业租赁及管理营业收入10.54亿元，营业成本3.83亿元，毛利率63.69%，营业收入比上年增长10.13%，营业成本比上年增长17.57%，毛利率比上年减少2.30%[56] - 酒店经营营业收入2.01亿元，营业成本1.96亿元，毛利率2.73%，营业收入比上年增长6.86%，营业成本比上年增长6.95%，毛利率比上年减少0.08%[56] - 写字楼收入6.27亿元，占主营业务收入比例49.96%，比上年增加2219.56万元；商城收入2.68亿元，占比21.37%，比上年增加5355.36万元[61] - 写字楼一期平均租金532元/平方米/月，比上年减少8元，平均出租率96.3%，比上年减少1.4%；二期平均租金524元/平方米/月，比上年增加8元，平均出租率98.1%，比上年增加1.4%[63] - 2017年7月，国贸三期B阶段项目中的写字楼和商城当月平均出租率分别达到96.1%和81.1%[66] - 公司写字楼出租建筑面积355,557平方米，租金收入600,270,074元；商城出租建筑面积143,159平方米，租金收入246,437,070元；公寓出租建筑面积80,124平方米，租金收入60,569,355元[96] 公司物业建设与规模情况 - 1999年国贸二期建成后，中国国际贸易中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米[33] - 国贸三期工程建设规模为53万平方米，分两阶段实施，A阶段29.7万平方米于2010年8月30日建成运营，B阶段23.3万平方米于2017年4月20日全部竣工[34] - 国贸中心东楼改造项目建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米，待完成后国贸总体占地面积达17公顷，总建筑面积超110万平方米[35] - 国贸大厦B座23 - 63层为办公楼层，可出租面积约4万平方米，23 - 27层为服务式办公楼层，30 - 63层为标准写字楼办公层[38] - 国贸商城店铺总数将由现在300多家增至近500家[40] - 国贸溜冰场面积为800平方米[40] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店77层有水疗场所「气」Spa，78层有健身中心，内有长25米室内恒温游泳池[41] - 国贸大酒店80层有酒吧云•酷和18小时供应餐饮的酒廊，79层有餐厅国贸79和主席阁北京厅等[42] - 国贸大酒店四层有家全七福餐厅，带来地道经典粤式佳肴[42] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，中国宴会厅770平方米，礼堂325平方米，有12间多功能厅，松柏苑屋顶花园在六层[43] - 新国贸饭店2017年5月开业，有450间客房和套房、全日制餐厅、精酿鲜啤吧、多功能厅及3500平方米健身中心[44] - 新国贸饭店会议空间1200平方米，含320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅[47] - 新国贸饭店3500平方米健身中心分布于国贸大厦B座4、5两层，24小时营业[47] - 国贸公寓由两座30层高公寓楼组成，有406套套房，配套设施完善[48] - 国贸三期B阶段项目用地面积20,000平方米，规划建筑面积232,903平方米，总投资额47亿元，报告期支出0.7亿元，累计投入43.0亿元[89] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程用地面积13,849平方米，规划建筑面积38,257平方米，公司总投资额3.9亿元，报告期支出0.2亿元，累计投入3.4亿元[91] - 国贸一期土地租赁面积13,936.5平方米，租赁期限自1998年10月1日至2038年8月29日，每年土地租赁费1,393,650元[121] - 国贸二期从2000年起至2038年8月29日，每年土地使用权费882,000元[122] - 国贸大厦A座高度为330米，国贸大厦B座为296米[113] 北京市场行业情况 - 2017年上半年北京写字楼空置率小幅攀升，市场平均租金微幅回落，核心区优质写字楼平均租金和出租率仍将保持高位[51] - 北京零售物业核心区域供应量小幅增加，市场平均租金和出租率较上年同期基本持平，核心区优质零售物业平均租金仍有上升空间[52] - 北京服务式公寓有少量新增项目入市，整体出租率及租金水平基本稳定，核心区公寓租金及出租率预计保持平稳[52] - 北京高端酒店出租率及收入同时攀升，预计下半年核心商务区高端酒店市场入住率持续增长，平均房价温和上升，客房收入平稳增长[53] 公司融资与债务情况 - 公司发行“17中国国贸SCP001”5亿元超短期融资券，偿还“16中国国贸SCP001”5亿元超短期融资券[71] - 为满足国贸三期A阶段项目建设资金需求，公司借款29.9亿元人民币（含2,000万美元外汇借款），以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程抵押[80] - 为满足国贸三期工程B阶段项目建设资金需求，公司以国贸三期工程B阶段项目相应土地使用权及B阶段在建工程抵押，申请33亿元人民币长期借款[81] - 公司以国贸三期工程B阶段项目相应土地使用权及B阶段在建工程抵押，向银团申请不超过28亿元

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产115.61亿元，较上年度末增长3.14%；归属于上市公司股东的净资产62.94亿元，较上年度末增长2.59%[7] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额3.88亿元，较上年同期增长33.77%；营业收入6.02亿元，较上年同期增长5.41%[7] - 归属于上市公司股东的净利润1.59亿元，较上年同期减少10.02%；扣除非经常性损益的净利润1.57亿元，较上年同期减少10.02%[7] - 加权平均净资产收益率为2.55%，较上年同期减少0.52%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，较上年同期减少10.02%[7] - 货币资金本报告期末为763,829,689元，较上年度期末增加340,080,133元，增幅80.25%[25] - 其他应收款本报告期末为16,708,406元，较上年度期末增加5,635,966元，增幅50.90%[25] - 其他流动资产本报告期末为15,065,646元，较上年度期末增加9,647,641元，增幅178.07%[25] - 预收款项本报告期末为93,411,427元，较上年度期末增加32,986,654元，增幅54.59%[25] - 应付职工薪酬本报告期末为33,287,121元，较上年度期末减少36,910,992元，减幅52.58%[25] - 应交税费本报告期末为85,192,714元，较上年度期末增加64,452,003元，增幅310.75%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为387,670,234元，较上年同期增加97,857,938元，增幅33.77%[26] - 收回投资收到的现金本报告期为45,000,000元，较上年同期增加33,500,000元，增幅291.30%[26] - 2017年3月31日合并报表中货币资金为763829689元，较2016年12月31日的423749556元有所增加[39] - 2017年3月31日合并报表中应收账款为166838695元，较2016年12月31日的144293862元有所增加[39] - 2017年3月31日合并报表中流动资产合计为1029777676元，较2016年12月31日的648951575元有所增加[39] - 2017年3月31日合并报表中负债合计为5265058220元，较2016年12月31日的5071716119元有所增加[39] - 2017年3月31日合并报表中归属于母公司股东权益合计为6293562606元，较2016年12月31日的6134905728元有所增加[39] - 2017年3月31日合并报表中资产总计为11560517900元，较2016年12月31日的11208470938元有所增加[39] - 2017年1 - 3月合并营业收入602,178,079元，2016年同期为571,254,857元，同比增长5.41%[40] - 2017年1 - 3月合并营业利润209,640,650元，2016年同期为233,044,178元，同比下降10.04%[40] - 2017年1 - 3月合并净利润158,704,861元，2016年同期为176,379,526元，同比下降9.91%[40] - 2017年1 - 3月基本和稀释每股收益0.16元，2016年同期为0.18元，同比下降11.11%[40] - 2017年1 - 3月合并经营活动产生的现金流量净额387,670,234元，2016年同期为289,812,296元，同比增长33.77%[41] - 2017年1 - 3月合并投资活动产生的现金流量净额 - 107,146,129元，2016年同期为 - 302,100,173元，亏损同比减少64.53%[41] - 2017年1 - 3月合并筹资活动产生的现金流量净额59,561,800元，2016年同期为 - 45,318,188元，由负转正[41] - 2017年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金合并为655,907,913元，2016年同期为596,723,261元，同比增长9.92%[41] - 2017年1 - 3月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金合并为95,301,460元，2016年同期为265,629,307元，同比下降64.12%[41] - 2017年1 - 3月期末现金及现金等价物余额合并为763,829,689元，2016年同期为415,284,240元，同比增长84%[41] 项目建设情况 - 国贸三期B阶段项目规划建筑面积23.29万平方米，总投资额47亿元，报告期内支出0.4亿元，累计投入42.6亿元，于2017年4月20日全部竣工[14] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程规划建筑面积3.83万平方米，总投资额3.9亿元，报告期内支出0.1亿元，累计投入3.7亿元[16] - 国贸三期B阶段项目于2017年4月20日完成竣工验收备案[28] - 报告期内国贸三期B阶段项目支出0.4亿元，截至报告期末累计投入42.6亿元[30] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程改造项目投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[31] - 截至2016年6月15日，公司垫付建设费用53134322元，国贸有限公司支付资金占用费5830309元，借款费用资本化率为5.55%[33] - 报告期内，国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.1亿元，调整转出应付工程款0.7亿元，截至报告期末累计投入3.7亿元[34] 业务线出租情况 - 写字楼平均出租率97.8%，商城平均出租率92.3%，公寓平均出租率81.7%，国贸大酒店客房平均出租率59.3%[9] 业务线租金收入情况 - 年初至报告期末，写字楼租金收入2.88亿元，商城租金收入1.19亿元，公寓租金收入0.30亿元[20] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计138.73万元，其中租户违约罚款收入222.48万元，处置固定资产净损失63.48万元[9] 报告审计与审议情况 - 公司第一季度报告未经审计，由全体董事以书面决议方式审议通过[5] 股东情况 - 公司股东总数为13,405户，中国国际贸易中心有限公司持股812,360,241股，占比80.65%[22]

中国国际贸易中心股份有限公司 2016 年年度报告 中国国际贸易中心股份有限公司 600007 2016 年年度报告 中国国际贸易中心股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本次董事会会议应出席董事 12 名，实际出席 9 名。董事高燕女士、王思东先生和黄 小抗先生因故未能出席会议，高燕女士及王思东先生书面委托副董事长陈延平先生代为出 席并行使表决权, 黄小抗先生书面委托董事长洪敬南先生代为出席并行使表决权。 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、公司负责人洪敬南先生、主管会计工作负责人林南春先生及会计机构负责人王京京女 士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 根据公司章程规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积 金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。2016 年末 ...