交易概况 - 银河证券受华电国际委托担任本次交易独立财务顾问[2] - 本次交易为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易[2] 控制权情况 - 交易前后控股股东均为中国华电集团有限公司[2] - 交易前后实际控制人均为国务院国资委[2] - 交易不会导致上市公司控制权变更[2] - 交易前三十六个月内实际控制人未发生变更[2] - 交易不构成重组上市情形[2]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司股权并募集配套资金[1] 交易合规性 - 交易符合《重组管理办法》等规定，不影响上市条件[1] - 交易资产定价公允，不损害公司和股东权益[1] 交易基础条件 - 公司财报被出具无保留意见审计报告[4] - 公司及相关人员无立案调查情形[4] - 标的资产权属清晰可办理转移[4] - 交易无违反证监会其他条件[4]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人1238人，A股1237人，H股1人[3] - 出席股东持有表决权股份总数5614764968股，A股5478141193股，H股136623775股[3] - 出席股东持股占公司有表决权股份总数比例54.898376%，A股持股占比53.562537%[3] 议案表决情况 - 与中国华电集团财务有限公司续订金融服务框架协议，普通股同意票956346519，比例88.504242%[5] - 与华电商业保理（天津）有限公司续订商业保理服务框架协议，普通股同意票1074849614，比例99.471006%[6] - 与华电融资租赁有限公司订立融资租赁服务框架协议补充协议，普通股同意票1074768014，比例99.463454%[6] - 5%以下股东对与中国华电集团财务有限公司议案，同意票230850548，比例82.719414%[7] - 5%以下股东对与华电商业保理（天津）有限公司议案，同意票273360493，比例97.951770%[7] - 5%以下股东对与华电融资租赁有限公司议案，同意票273278893，比例97.922531%[7] 关联股东情况 - 关联股东中国华电集团有限公司及其附属公司持有表决权股份4620061224股不计入表决[9]

市场扩张和并购 - 华电国际拟购买华电江苏能源有限公司80%股权等多项股权并募集配套资金[1] 数据相关 - 2024年6月20日收盘价6.77元/股，7月18日收盘价6.08元/股[1][2] - 重组前20日累计涨跌幅-10.19%，同期上证综指-0.94%，万得电力行业指数4.38%[1] - 剔除大盘和同行业影响涨跌幅分别为-9.25%、-14.57%[1][2] 其他新策略 - 上市公司股票自2024年7月19日开市起停牌[1]

财务数据对比 - 2024年6月30日货币资金47,241,993.06元，较2023年末增长约72.84%[13] - 2024年6月30日应收账款111,311,936.00元，较2023年末增长约38.94%[13] - 2024年1 - 6月营业收入1,257,830,710元，较2023年同期增长14.63%[18] - 2024年1 - 6月营业成本445,833,930.40元，较2023年同期下降44.68%[18] - 2024年1 - 6月净利润8,508,909.73元，较2023年同期下降73.66%[18] 资产与负债情况 - 2024年6月30日流动资产合计226,917,516.61元，较2023年末增长约25.26%[13] - 2024年6月30日固定资产727,106,206.68元，较2023年末下降约2.08%[13] - 2024年6月30日流动负债合计248,877,324.74元，较2023年末增长20.70%[15] - 2024年6月30日非流动负债合计539,652,380.45元，较2023年末下降4.43%[15] 现金流量情况 - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为19,866,229.32元，2023年底为107,245,629.34元[20] - 2024年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 6,136,348.62元，2023年底为 - 22,535,256.22元[20] - 2024年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为6,479,613.14元，2023年底为 - 96,193,832.67元[20] 其他财务要点 - 公司注册资本为20,036.86万元[31] - 公司营业期限为2013年04月27日至2063年04月27日[31] - 公司财务报表经总经理办公会于2024年10月30日批准对外报出[32] - 公司对自2024年6月30日起12个月的持续经营能力评价，未发现重大怀疑事项[34] 关联交易与补助 - 2024年1 - 6月与上海通华燃气轮机服务有限公司设备费交易金额为3,517,407.09元[172] - 2024年1 - 6月与中国华电集团财务有限公司借款利息交易金额为1,355,977.79元[172] - 2024年1 - 6月计入当期损益的政府补助（特定除外）为3000元[182]

会议信息 - 华电国际第十届监事会第九次会议于2024年10月30日召开[1] - 会议通知于2024年10月15日以电子邮件形式发出[1] - 3名监事亲自出席本次会议[1] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》[1] - 审议通过多项发行股份及支付现金购买资产相关议案[1][2][3]

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-066 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2024 年 10 月 30 日 1 华电国际电力股份有限公司（以下简称"本公司"）拟通过发行普通股（A 股）及支 付现金的方式购买中国华电集团有限公司持有的华电江苏能源有限公司 80%股权，福建 华电福瑞能源发展有限公司持有的上海华电福新能源有限公司 51%股权、上海华电闵行 能源有限公司 100%股权、广州大学城华电新能源有限公司 55.0007%股权、华电福新广 州能源有限公司 55%股权、华电福新江门能源有限公司 70%股权、华电福新清远能源有 限公司 100%股权，以及中国华电集团发电运营有限公司持有的中国华电集团贵港发电 有限公司 100%股权等，并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 2024 年 10 月 30 日，本公司第十届董事会第十五次会议审议通过了关于本次发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）等相关议案，具体 详见本公司于 2024 年 10 月 31 日披露的相关公告。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关规定的要求，基于本次交易的总体 工 ...

公司估值 - 华电江苏能源有限公司股东全部权益评估结论为9,085,324,311.35元[5] - 评估基准日为2024年6月30日[14] 资产情况 - 流动资产账面价值518,756.90元，评估价值518,756.90元，增值率0.00%[15] - 非流动资产账面价值1,056,851.43元，评估价值1,264,477.01元，增值率19.65%[15] - 长期股权投资账面价值604,059.96元，评估价值758,084.44元，增值率25.50%[15] - 固定资产账面价值437,155.77元，评估价值474,241.71元，增值率8.48%[15] - 无形资产账面价值14,497.66元，评估价值31,012.83元，增值率113.92%[17] - 土地使用权账面价值13,098.13元，评估价值29,032.29元，增值率121.65%[17] - 资产总计账面价值1,575,608.33元，评估价值1,783,233.91元，增值率13.18%[17] - 净资产账面价值700,135.30元，评估价值908,532.43元，增值率29.77%[17] 注册资本 - 华电集团注册资本为3700000.00万元[18] - 华电国际注册资本为1022756.1133万元人民币[19] - 江苏能源注册资本为255316.25万元人民币[19] 股权变更 - 2008年6月华电集团对江苏能源初始出资1530.00万元，持股51.00%[21][22] - 2012年华电集团持股江苏能源达100.00%[23][24] - 2019年江苏能源引入战略投资者，华电集团持股80%，中国石油天然气持股20%[32][33] 业绩数据 - 2021 - 2024年6月，合并口径资产总额分别为1795723.79万元、1907420.00万元、1639749.88万元、1575608.33万元[35] - 2021 - 2024年6月，合并口径负债总额分别为1477975.94万元、1561938.65万元、986033.39万元、875473.03万元[35] - 2021 - 2024年6月，合并口径净利润分别为 - 52081.96万元、 - 69858.65万元、17699.16万元、23290.05万元[35] - 2021 - 2024年6月，母公司口径营业收入分别为2133125.89万元、2420477.98万元、2610093.93万元、1105832.46万元[36] - 2021 - 2024年6月，母公司口径利润总额分别为 - 279458.57万元、 - 257908.67万元、96046.05万元、40100.85万元[36] 子公司情况 - 上海华电电力发展有限公司2024年6月30日资产总额47.101899亿元，负债总额41.379611亿元，净资产5.722288亿元[57] - 江苏华电望亭天然气发电有限公司2024年6月30日资产总额 - 5.24825亿元[60] - 吴江热电2024年6月30日资产总额89631.41万元，负债总额36389.37万元，净资产53242.04万元[66] - 太仓华电2024年6月30日资产总额397.04万元，负债总额51658.23万元，净资产 - 51261.18万元[71] - 华电储能2024年6月30日资产总额56359.49万元，负债总额46049.49万元，净资产10310.00万元[76] 未来展望 - 华电集团拟转让被评估单位80%股权，华电国际拟发行股份购买该80%股权[38] 评估方法 - 本次评估选用资产基础法和收益法，未选用市场法[161][162]

资产注入历史 - 2015年注入华电湖北发电82.5627%股权，规模5120兆瓦，对价38.45亿元[3] - 2019年注入湖北华电武昌热电100%股权，规模370兆瓦，对价5.71亿元[3] - 2021年注入湖南华电长沙发电70%股权，规模1200兆瓦，对价16.90亿元[3] - 2021年注入湖南华电常德发电48.98%股权，规模1320兆瓦，对价10.38亿元[3] - 2021年注入湖南华电平江发电100%股权，规模2000兆瓦，对价4.18亿元[3] 现状与未来 - 截至2023年底，中国华电已投运非上市常规能源发电资产装机63665.4兆瓦[6] - 2024年8、10月董事会审议通过并购重组议案[7] - 部分资产不满足注入条件，注入时间和方式未确定[8]

财务数据 - 2024年6月30日货币资金为2,645,199.17元，较2023年12月31日的893,706.56元增加[14] - 2024年6月30日应收账款为1,546,244.56元，较2023年12月31日的2,158,732.62元减少[14] - 2024年6月30日预付款项为26,413,946.90元，较2023年12月31日的7,361,096.36元大幅增加[14] - 2024年6月30日存货为22,034.76元，较2023年12月31日的80,467.95元减少[14] - 2024年6月30日固定资产为337,587,260.61元，较2023年12月31日的346,136,577.89元减少[14] - 2024年6月30日在建工程为176,393,282.39元，较2023年12月31日的170,085,615.23元增加[14] - 2024年6月30日无形资产为12,171,933.27元，较2023年12月31日的12,005,493.10元增加[14] - 2024年6月30日资产总计为623,974,128.58元，较2023年12月31日的605,761,341.34元增加[14] - 2024年6月30日应付账款为87,617,477.20元，较2023年12月31日的97,802,646.24元减少[16] - 2024年6月30日应交税费为356,503.09元，较2023年12月31日的28,271.89元大幅增加[16] - 2024年6月30日流动负债合计为114,117,156.91元，较2023年12月31日的127,816,474.05元减少[16] - 2024年6月30日非流动负债合计为412,385,426.03元，较2023年12月31日的360,030,854.11元增加[16] - 2024年6月30日负债合计为526,502,582.94元，较2023年12月31日的487,847,328.16元增加[16] - 2024年1 - 6月营业收入为30,904,854.67元，较2023年度的6,566,628.01元大幅增加[17] - 2024年1 - 6月营业成本为47,785,660.90元，较2023年度的36,625,920.55元增加[17] - 2024年1 - 6月财务费用为3,259,860.80元，较2023年度的4,938,496.42元减少[17] - 2024年1 - 6月营业利润为 - 20,478,546.26元，亏损较2023年度的 - 35,525,367.64元有所收窄[17] - 2024年1 - 6月净利润为 - 20,478,546.26元，亏损较2023年度的 - 35,525,367.63元有所收窄[17] 项目情况 - 清远华侨工业园分布式能源站项目2024年6月30日在建工程账面价值为165,893,282.39元，较2023年12月31日增加[1] - 该项目预算费用为29,470,000.00元，截至2024年6月工程累计投入占预算的比例为77.60%，工程进度为81.00%[3] 关联交易 - 2024年1 - 6月，华电联合(北京)电力工程有限公司委托运行费为2,149,952.82元[150] - 2024年1 - 6月，中国华电集团财务有限公司利息支出为1,160,548.61元[150] - 2024年1 - 6月，北京华滨物业管理有限公司工程款为242,799.07元[150] - 2024年1 - 6月，中国华电集团财务有限公司利息收入为7,783.01元[152] - 2024年1 - 6月，公司偿还中国华电集团财务有限公司拆借金额2,500,000.00元[153] 风险与管理 - 公司信用风险主要来自货币资金和应收款项，除现金外货币资金存放于信用良好金融机构，应收款项客户主要为电网公司，很少出现信用损失[137] - 公司负责自身现金管理，政策是定期监控流动资金需求，维持充裕现金储备和可变现证券，获得金融机构备用资金[139] - 公司金融工具市场风险包括汇率风险、利率风险和其他价格风险[144] - 公司固定和浮动利率带息金融工具分别面临公允价值和现金流量利率风险，通过调整比例维持适当组合[145] - 公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率借款有关，政策是保持浮动利率消除公允价值变动风险[145] - 2024年1 - 6月利率增加100个基点，对净利润和所有者权益影响均为 - 3,259,547.82元；利率减少100个基点，影响均为3,259,547.82元[146]