股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月15日14:30在北京市石景山区召开[4][5][9] - 网络投票起止时间为2025年9月15日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[5][6][9] - 本次大会投票表决设总计票人1人、计票人2人，总监票人1人、监票人2人[6] - 截至2025年9月8日15:00登记在册股东有权参会[9] - 本次大会审议两个非累积投票议案[10] 募集资金情况 - 公司曾非公开发行A股6,512.94万股，募集资金总额111,143.30万元，净额109,587.29万元[13] - 截至2025年6月30日，募集资金专户初时存放合计1,095,872,924.20元，余额296,848,103.66元[16] - 截至2025年6月30日，募集资金投入项目累计投入47,819.59万元[17] - 前5个募投项目终止后，司法扣划的49,346.93万元控股股东已归还，专户余额29,684.81万元用于永久补充流动资金[27] 公司股权与结构 - 公司已发行股份总数为631052069股，股本结构为普通股[34] - 公司拟取消监事会，修订《公司章程》，将临时提案权股东持股比例由3%降至1% [32] 公司治理规则 - 公司为他人取得股份提供财务资助有总额和决议通过比例规定[35] - 公司增加资本、收购股份、股份转让等有相关规定[35][36] - 股东在多种情形下有相应权利和义务[37][38][39][40] - 公司股东会、董事会决议相关规定[38] - 公司召开临时股东会的多种情形及程序规定[45][46][47] - 股东会提案、主持、记录等相关规定[47][48][50][51] - 董事、独立董事、审计委员会等选举、任职、职责及会议规定[53][62][63][64][65][66][67] - 公司合并、分立、减少注册资本、解散清算等相关规定[73][74][75][76][77] - 《公司章程》修订内容及生效时间规定[78][80]

核心财务表现 - 营业总收入6552.73万元 同比下降47.61% 主要因当期结算项目较上年同期减少 [1][4] - 归母净利润-9516.07万元 同比下降1269.5% 单季度第二季度净利润-6655.3万元 同比下降394.35% [1] - 毛利率50.06% 同比下降14.7个百分点 净利率-145.22% 同比下降2358.53个百分点 [1] 成本费用结构 - 三费总额7095.89万元 占营收比108.29% 同比增幅129.27% [1] - 销售费用同比增140.58% 主因职工薪酬增加 财务费用增69.79% 因银行存款利息减少 [4] - 研发费用同比增29.92% 同样受职工薪酬增加影响 [4] 现金流与资产状况 - 货币资金11.55亿元 同比增16.82% 主要收到控股股东资金占用偿付款 [1][2][4] - 每股经营性现金流0.66元 同比增39.49% 因收到其他与经营活动现金增加 [1][4] - 应收账款1.25亿元 同比增23.72% 存货同比增277.4% 因采购库存商品 [1][3] 特殊资产变动 - 其他权益工具投资同比增328.37% 因控股股东以南京兰埔成新材料有限公司股权抵偿债务 [3] - 预付款项同比增459.51% 因支付合同预付款 合同资产降34.61% 因计提减值准备 [3] - 使用权资产降29.99% 因计提折旧 租赁负债降82.33% 因房屋租赁付款额减少 [3] 历史业绩参考 - 近10年ROIC中位数-20.89% 2019年最低达-8928.24% [4] - 公司上市以来24份年报中亏损7次 净利率历史中位数表现较差 [4]

财务表现 - 营业收入6552.73万元 同比下降47.61% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-9516.07万元 同比下降1269.50% [1] - 扣除非经常性损益的净利润-10219.74万元 [1]

董事会及监事会决议 - 第九届董事会第二十一次会议于2025年8月28日召开，审议通过8项议案，包括半年度报告、募集资金使用情况、员工持股计划延期、终止募投项目及修订公司章程等，所有议案均获高票通过 [4][6][8][11][13][16][19] - 第九届监事会第九次会议于同日召开，审议通过半年度报告、募集资金使用情况报告及终止募投项目议案，均获全票同意 [22][24][26] - 半年度报告编制符合法律法规，内容真实反映公司经营和财务状况 [22] 公司章程及议事规则修订 - 修订《公司章程》及相关附件包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》《董事会审计委员会实施细则》，取消监事会设置 [1][15][17] - 修订事项需提交股东大会审议，生效以工商核准备案为准 [2] 员工持股计划延期 - 2015年第一期员工持股计划存续期延长12个月至2026年10月11日，该计划通过非公开发行认购669,966股，认购金额11,432,986元，目前尚未解禁 [9][29][35][41] - 2016年第一期员工持股计划存续期延长12个月至2026年9月28日，该计划持有599,600股，尚未出售 [12][42][46] - 两项延期均因股价过低，变现无法实现激励作用，关联董事在表决时回避 [39][44][47] 募集资金使用情况 - 2016年非公开发行募集资金净额109,587.29万元，截至2025年6月30日累计投入47,819.59万元，专户余额29,684.81万元 [64][65][66] - 募集资金专户多次被司法扣划，累计减少49,346.93万元，账户仍处于冻结状态 [66][70][71][83] - 2025年半年度无新增募集资金投入 [65][73] 终止募投项目及资金用途变更 - 终止智慧城市等5个募投项目，剩余募集资金79,031.74万元（含专户余额29,684.81万元及被扣划的49,346.93万元）将永久补充流动资金 [78][80][90] - 终止原因系账户冻结导致项目长期搁置，且项目已不适应公司发展战略 [79][89] - 该事项已获董事会和监事会通过，需股东大会审议 [73][92][94] 股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于9月15日召开，采用现场及网络投票方式，审议终止募投项目及修订公司章程等议案 [18][51][55] - 股权登记日为会议前收市后，股东可通过上交所系统投票 [51][58]

公司治理结构变更 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 以优化治理结构并提升规范运作水平 [2] - 修订《公司章程》及相关议事规则 包括删除监事会专章及监事相关规定 同时废止《监事会议事规则》 [2][3] - 调整股东会及董事会部分职权 新增控股股东 实际控制人 独立董事及董事会专门委员会专节 [3] 股东权利与资本管理 - 强化股东权利 将临时提案权股东的持股比例要求从3%降至1% [3] - 明确可使用资本公积金弥补公司亏损 [3] - 涉及股东大会的表述统一修改为股东会 [3] 董事会与职工代表机制 - 增加设置职工董事的相关规定 [3] - 公司于2025年8月28日召开第九届董事会第二十一次会议审议通过相关修订议案 [2] - 修订依据包括《中华人民共和国公司法》及证监会新规等法律法规 [2] 公司基本信息 - 证券代码600289 证券简称ST信通 公告编号2025-115 [1] - 半年度报告未经审计 利润分配预案不适用 [1] - 报告期内无控股股东或实际控制人变更 无存续债券及重要事项披露 [1]

公司治理 - 公司第九届第二十一次董事会会议于2025年8月28日以现场结合视频会议方式召开 [1] - 会议审议《亿阳信通关于修订 <董事会审计委员会实施细则> 的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2024年1至12月营业收入构成中计算机与通信业务占比92.97% [1] - 智能交通业务收入占比6.71% [1] - 其他业务收入占比0.32% [1] 市场数据 - 公司当前收盘价为6.62元 [1] - 截至发稿时公司市值为42亿元 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年业绩显著下滑，营业收入同比下降47.61%至6552.73万元，归母净利润亏损9516.07万元，主要受运营商投资放缓、项目结算延迟及新业务尚未形成规模收入影响 [2][5] - 公司持续聚焦AI与算力领域，通过自研AIOps平台、智能体技术及硬件产品升级，深化在运营商、电力、交通等行业的数字化转型布局，但新业务贡献仍有限 [3][4][5] - 公司存在历史违规担保问题，涉案本金合计5.46亿元，控股股东已通过股权质押提供担保，但资金占用及司法风险仍未完全解除 [1][15][17] 财务表现 - 营业收入6552.73万元，同比减少47.61%；营业成本3272.50万元，同比减少36.68% [2] - 归母净利润-9516.07万元，同比下滑1269.50%；扣非净利润-10219.74万元，亏损进一步扩大 [2] - 经营活动现金流净额4.19亿元，同比增长39.49%，主要因收到控股股东资金占用偿付款 [2][9] - 货币资金增至11.55亿元，同比增长38.15%，主要因资金占用问题缓解 [10] 业务进展 - 电信运营商市场：推进AIOps智能运维平台V2.0及多智能体应用，在黑龙江、安徽移动落地家宽多智能体等场景，但受运营商"降本增效"影响订单减少 [3][5] - 行业拓展：在电力、铁路、交通、水务等领域推广AI应用，DeepSeek大模型落地某市交警项目，智慧校园、智慧水务平台中标多地项目 [4][5] - 硬件产品：推出GPU扩展背板、工业5G网关等国产化硬件，性能获客户认可，但工业智能产品仍处于试点阶段 [5] 研发与创新 - 研发费用3434.88万元，同比增长29.92%，重点投入AI大模型、智能体及算力调度平台开发 [2][5] - 新增4项软件著作权（累计1049项），获7项发明专利授权（累计176项） [6] - 完成全产品线信创适配，核心产品通过华为鲲鹏认证，支持异构算力调度 [5] 风险与合规 - 存在违规担保案件涉案本金5.46亿元，控股股东以南京兰埔成新材料57.96%股权提供质押担保 [1][17] - 控股股东资金占用问题持续，报告期新增执行划扣604.85万元，累计占用余额6288.77万元 [15][17] - 公司及控股股东被列为失信被执行人，部分资产处于司法冻结状态 [10][18]

公司财务表现 - 总资产17.69亿元，较上年末增长28.08% [1] - 营业收入6552.73万元，同比下降47.61% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损9516.07万元，同比下降1269.50% [1] - 扣除非经常性损益后净利润亏损1.02亿元，较上年同期亏损扩大 [1] - 基本每股收益-0.1508元/股，同比下降1268.99% [1] - 加权平均净资产收益率-9.8352%，同比下降11.4087个百分点 [1] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数22,518户 [2] - 控股股东亿阳集团持股比例32.89%，持股2.08亿股，其中6445.94万股处于冻结状态 [2] - 第二大股东大连万怡投资持股比例5.27%，持股3324.58万股 [2] - 亿阳集团与大连万怡投资为一致行动人关系 [3][4] - 前十大股东中8名为自然人股东，持股比例介于0.56%-0.94% [2] 公司基本信息 - 股票简称ST信通，代码600289，在上海证券交易所上市 [1] - 公司注册地址位于北京市石景山区古城西街26号 [1] - 董事会秘书陶恒亮，证券事务代表付之华，联系电话010-53877899 [1]

公司治理决议 - 董事会全票通过2025年半年度报告及摘要 需关注后续披露的财务细节 [1] - 审议通过半年度募集资金存放与使用情况专项报告 反映资金管理透明度 [2] - 取消监事会并修订公司章程及相关议事规则 公司治理结构发生重大调整 [3] - 修订董事会审计委员会实施细则 优化内部审计监督机制 [4] 资金管理安排 - 终止募集资金投资项目并将剩余资金永久补充流动资金 改变原定资金用途 [3] - 2015年及2016年员工持股计划均获批准延长存续期 关联董事回避表决 [2] 股东大会计划 - 定于2025年9月15日召开第二次临时股东大会 审议终止募投项目及取消监事会等重大议案 [3][4] - 终止募投项目及取消监事会议案需提交股东大会审议批准 [3]

监事会会议决议 - 第九届监事会第九次会议于2025年8月28日以通讯表决方式召开 全体3名监事均出席 [1] - 会议审议通过三项议案 表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] 半年度报告审核 - 监事会审核确认2025年半年度报告及摘要符合规定 内容真实反映公司经营管理和财务状况 [1] - 半年度报告编制和审议过程中未发现违反保密规定的行为 [1] 募集资金管理 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与管理使用情况专项报告 [2] - 终止五个募投项目包括智慧城市建设项目、行业大数据分析与运营项目、云安全管理系统建设项目、网络优化智能平台建设项目和区域创新应用工场建设项目 [2] - 将剩余募集资金29684.81万元（含存款利息）用于永久补充流动资金 [2] - 该决策基于公司实际经营发展需要 有利于战略布局和资源优化配置 提升资金使用效率 [2]