大成 is Dentons' Preferred Law Firm in China. dentons.cn 北京大成(上海)律师事务所 关于山东华泰纸业股份有限公司 2024 年年度股东大会 法律意见书 大成 is Dentons' Preferred Law Firm in China. 北京大成(上海)律师事务所 www.dentons.cn 中国上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 9 层/24 层/25 层(200120) 9th/24th/25th Floor, Shanghai World Financial Center, 100 Century Avenue, Shanghai 200120, P. R. China Tel: +86 21-58785888 Fax: +86 21-58786866 北京大成(上海)律师事务所 关于山东华泰纸业股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 大成证字[2025]第 086 号 致:山东华泰纸业股份有限公司 本法律意见书仅供见证公司本次股东大会相关事项的合法性之目的使用,不 得用作任何其他目的。 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务 ...

证券代码：600308 证券简称：华泰股份 公告编号：2025-023 山东华泰纸业股份有限公司 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 (二)股东大会召开的地点：山东省东营市广饶县华泰孙武湖大酒店 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 286 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 645,674,581 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 42.5662 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长李晓亮主持会议。会议采用现场记名投票与网络 投票相结合的表决方式，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 ...

证券代码：600308 股票简称：华泰股份 编号：2025-025 山东华泰纸业股份有限公司 第十一届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东华泰纸业股份有限公司（下称"公司"）第十一届董事会第 七次会议于 2025 年 5 月 20 日在公司会议室召开。会议应到董事 9 人， 实到 9 人，公司高级管理人员列席了会议，符合《公司法》和《公司 章程》的有关规定，所做的决议合法有效。经过充分讨论，审议了如 下议案： 一、审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》。 同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 该议案已经公司第十一届董事会提名委员会审核通过。董事会提 名委员会认为认为李艳女士具备与其行使职权相适应的任职条件和 资历，符合有关法律、法规及规范性文件规定的任职资格，未发现有 《公司法》等法律法规规定的不得担任高级管理人员的情形及被中国 证监会确定为市场禁入者并且尚未解除的情形，不存在被证券交易所 认定为不适当人选的情形。我们同意聘任李艳女士为公司副总经理并 将该议案提交公司第十一届董事 ...

证券代码：600308 股票简称：华泰股份 编号：2025-022 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演" 网站（http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）； 或下载全景路演 APP,参与本次互动交流。活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:00-16:30。届时公司高管将在线就公司 2024 年度业绩、 公司治理、发展战略、 经营状况、融资计划、股权激励和可持续发 展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者 踊跃参与！ 特此公告！ 山东华泰纸业股份有限公司 二 0 二五年五月十二日 山东华泰纸业股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，山东华泰纸业股份有限公司 （以下简 称"公司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与 深圳市全景网络有限公司联合举办的"2025 年山东辖区上市公司投 资者网上集体接待日活动"，现将相关 ...

项目进展 - 公司年产70万吨化学木浆项目生产线已建设完工，装置流程全线贯通并实现开机调试成功，后续将优化工艺参数以尽快达产 [1] - 项目于2022年10月29日和11月15日分别通过董事会及股东大会审议，属于公开发行可转债募投项目 [1] 技术设备 - 项目采用芬兰Valmet公司双塔Steam/liquor Phase连续蒸煮技术、无元素氯(ECF)漂白技术及高温高压高效碱回收系统 [2] - 配套设备包括ANDRITZ备料系统、德国BOGE离心空压机及石灰再生窑等国际先进设备 [2] 战略影响 - 项目投产后将提升公司浆产品的规模、成本及质量优势，实现产成品循环利用和上游产业链延伸 [2] - 项目有助于保障原料供应稳定性，增强产品竞争力，推动公司高质量发展 [2] 时间规划 - 项目从试生产到达产需一定时间，产能释放将分阶段进行 [2]

山东华泰纸业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 10 月 29 日和 2022 年 11 月 15 日分别召开第十届董事会第八次会议和 2022 年第一次临时股东大会审议通过了《华泰股份公开发行可转换 公司债券募集资金使用可行性分析报告》，公司拟投资建设年产 70 万吨化学木浆项目。 目前，公司年产 70 万吨化学木浆项目生产线已建设完工，装置 流程已全线贯通，实现开机调试成功，后续公司将根据生产设备运行 情况进一步优化相关工艺参数，确保尽快达产。 公司 70万吨化学木浆项目选用芬兰Valmet 公司世界先进的双塔 Steam/liquor Phase 连续蒸煮、无元素氯(ECF)漂白技术和高温高压 高效碱回收系统，包括配套石灰再生窑、ANDRITZ 公司备料系统、德 国 BOGE 离心空压机等。公司年产 70 万吨化学木浆项目建成投产后， 不仅提升了公司浆产品的规模、成本及质量优势，满足公司自身产成 品的循环利用及往上游产品的进一步延伸，更进一步保障原料供应， 提高公司产品竞争力，对公司的高质量发展将会产生积极影响。 由于项目从试生产到全面达产尚需一定时间，项目产能的释放需 要一个过程，且即使 ...

山东华泰纸业股份有限公司 2024 年度股东大会会议材料 山东华泰纸业股份有限公司董事会 二〇二五年五月 目 录 一、2024年度董事会工作报告； 二、2024年度监事会工作报告； 三、2024年度独立董事述职报告； 四、2024年度审计委员会年度履职情况报告； 五、2024年度报告及其摘要； 六、2024年度财务决算报告； 七、2024年度利润分配预案； 八、关于续聘2025年度会计师事务所的议案； 九、关于2025年度日常关联交易预计情况的议案； 十、关于确认公司非独立董事、监事及高级管理人员2024年度薪酬 的议案； 十一、华泰股份未来三年股东回报规划（2025年-2027年）； 十二、关于取消监事会并修订《公司章程》的议案； 十三、华泰股份独立董事工作制度(2025年修订)； 十四、华泰股份累积投票制实施细则(2025年修订)； 十五、华泰股份募集资金管理办法（2025年修订）。 华泰股份 2024 年度股东大会会议材料一 山东华泰纸业股份有限公司 2024 年度董事会工作报告 各位股东、各位代表： 2024 年，公司在董事会的领导下，以"效益提高、管理提升"为指导思想，全面 贯彻落实国家供给侧结构性 ...

华泰股份（600308）公告，公司年产70万吨化学木浆项目生产线已建设完工，装置流程已全线贯通，实 现开机调试成功，后续公司将根据生产设备运行情况进一步优化相关工艺参数，确保尽快达产。项目选 用芬兰Valmet公司世界先进的双塔Steam/liquorPhase连续蒸煮、无元素氯(ECF)漂白技术和高温高压高效 碱回收系统。项目建成投产后，提升了公司浆产品的规模、成本及质量优势，满足公司自身产成品的循 环利用及往上游产品的进一步延伸，进一步保障原料供应，提高公司产品竞争力，对公司的高质量发展 将会产生积极影响。 ...

证券研究报告 轻工行业24A&25Q1业绩综述： 新消费表现亮眼，补贴链刺激效果初显 分析师：赵中平 执业编号：S1130524050003 分析师：张杨桓 执业编号：S1130522090001 分析师：尹新悦 执业编号：S1130522080004 2025年5月4日 目录 3 1 家居：内销国补刺激效果初显，出口景气度边际有所下行 ➢ 业绩综述 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 营收同比增长率(%) 归母净利润同比增长率(%) 01 家居：内销国补刺激效果初显，出口景气度边际有所下行 03 轻工消费宠物潮玩：新消费国货品牌靓丽，多点开花 04 02 造纸：短期盈利压力仍在，资本开支趋缓，优选细分赛道 两轮车：以旧换新助推Q1高景气，产品升级、出海是长期 成长抓手 05 风险提示 01 家居：内销国补刺激效果初显， 出口景气度边际有所下行 图表1：内销家居板块历年营收与净利润同比增长率 图表2：内销家居板块单季度营收与净利润同比增长率 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 营收同比增长率(%) 归母净利润同比增长率(%) -20% 0% 20% 40% 60 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 轻工行业中家居、造纸等细分领域表现各异，家居内销受国补刺激有回暖迹象，外销景气度下行；造纸行业短期盈利承压，资本开支趋缓，后续盈利修复需关注供需矛盾缓解和价格走势 [13][73] 根据相关目录分别进行总结 家居 - 业绩综述：内销方面，24Q4/25Q1内销家居板块营收同比分别 -12.44%/+1.75%，归母净利同比 -54.11%/+7.07%，部分企业预收款改善，零售渠道提振，大宗渠道承压；外销方面，24全年/25Q1中国家具出口金额累计同比 +5.8%/-8.0%，25Q1出口景气度下行，但外销家居板块上市公司出口表现较优，24Q4/25Q1板块营收同比分别 +24.24%/+15.99%，归母净利同比分别增长 106.92%/18.47% [13] - 内销 - 定制家居：收入端，24年各定制企业收入增长承压，25Q1有回暖趋势，零售渠道边际改善，大宗渠道仍承压；盈利能力，2025Q1头部企业盈利能力同比改善，内部分化延续；预收款及现金流，部分企业预收款同比、环比上升，部分优质零售企业25Q1现金流改善 [20][27][38] - 内销 - 软体家居：收入端，2023Q4 - 2024Q3板块收入端承压，2024Q4后表现改善，顾家家居、梦百合业绩改善明显；盈利能力，2024年各企业盈利承压，25Q1毛利率和净利率均有所改善；预收款，25Q1多数企业预收款回暖 [40][44][47] - 外销家居：现状是2024年家具出口表现较优，25Q1出口景气度下行，床垫、保温杯地板等品类延续较优表现，多数品类出口景气度下降；具体公司来看，板块内部分化显现，部分企业仍延续较优增长，利润端表现也有分化；展望是关税风险或减弱，静待美国降息催化家具需求 [56][58][65] - 投资建议：内销关注业绩增长确定性高且有高股息支撑的龙头企业，如索菲亚、顾家家居等；外销关注部分优质企业，如匠心家居、致欧科技等 [66] 造纸 - 行业回顾：24年及25Q1造纸板块表现不佳，下游需求修复弱于预期，纸浆价格波动，大部分纸种盈利偏弱，市场供大于求；根据细分赛道差异，盈利修复弹性特种纸 > 浆系大宗纸 > 废纸系；后续预计中期纸价温和修复支撑纸企盈利稳健修复 [73] - 行业展望：新产能投放和海外浆厂停产检修使纸浆价格短期低位徘徊，中期价格有望向上；后续需求修复预期是稳价关键，成本控制强的大宗纸企和细分赛道领先的特种纸企业盈利能力更强，关注华旺科技、太阳纸业等加大分红力度 [108] - 投资建议：推荐纸浆一体化成本优势强化的头部纸企和细分赛道特种纸 [109]