第一条 为进一步完善公司的治理结构，促进公司的规范运作，充分发挥独立董 事在公司治理中的作用，促进公司独立董事尽责履职，根据中国证券监督管理委员会《上 市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》、上海证券交易所《上海证券交易所 股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》及《公司章程》等相关规 定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除独立董事、董事会专门委员会委员外的任 何其他职务，并与公司及公司的主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或 者其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 瀚蓝环境股份有限公司独立董事工作制度 （2024 年 6 月修订） 第一章 总则 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者个人 的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠诚与勤勉的义务。独立董事应当按照 法律、行政法规、中国证券监督管理委员会规定、上海证券交易所业务规则和《公司章 程》的要求，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维 护公司整体利益，保护中小股东合法权益。 第二章 独立董事的任职条件 第四条 公司至少设三名独立董事，其中 ...

瀚蓝环境股份有限公司股东分红回报规划 （2024 年-2026 年） 为完善和健全瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）科学、持续、稳定的分红 决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据中国 证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号 —上市公司现金分红》、上海证券交易所《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等文件要求，以及公司《章程》《分红管理制度》等相关文件规定，特制订以下未来三年 (2024 年-2026 年)股东回报规划： 一、回报规划制定的主要考虑因素 公司着眼于长期的可持续发展，贯彻执行"十年百城，最受信赖的生态环境服务企业" 愿景，专注环境服务产业，持续强化生态服务能力，为股东创造财富与回报。同时，公司 将在综合分析经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基 础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金 需求、股权融资、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回 报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性。 二、回报规划制定的原则 （一） ...

瀚蓝环境股份有限公司募集资金管理制度 （2024年6月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范公司募集资金的使用与管理，根据《公司法》《证券法》、中 国证监会的《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》、上海证券交易所《股票上市规则》《上市公司 自律监管指引第1号--规范运作》等有关法律法规和规范性文件的规定，结合公司实际 情况，制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资者 募集并用于特定用途的资金。 超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分。 （一）公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户； （二）募集资金专户账号、该专户涉及的募集资金项目、存放金额； （三）商业银行应当每月向公司提供募集资金专户银行对账单，并抄送保荐人或者 独立财务顾问； （四）公司 1 次或 12 个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过 5000 万元且达 到发行募集资金总额扣除发行费用后的净额（以下简称"募集资金净额"）的 20%的， 公司应当及时通知保荐人或者独立财务顾问； （五）保荐人或者独立财务顾问可以随时到商业银行查询 ...

瀚蓝环境股份有限公司章程 (2024 年 6 月修订） 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《中国共产党章程》（以下简称《党章》）和其他有关规定,制订本章程。 第二条 公司系依照《股份有限公司规范意见》和其他有关规定成立的股份有限公 司(以下简称"公司")。 公司经广东省企业股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会粤股审 [1992]65 号文批准，以募集设立方式设立；在广东省佛山市市场监督管理局注册登记， 取得营业执照，现持有统一社会信用代码为 9144060028000315XF 的《营业执照》。 第三条 公司于 2000 年 11 月 27 日经中国证券监督管理委员会批准，首次向社会公 众发行人民币普通股 65,000,000 股。其中，公司向境内投资人发行的以人民币认购的 内资股为 65,000,000 股，于 2000 年 12 月 25 日在上海证券交易所上市。 第四条 公司注册名称：瀚蓝环境股份有限公司 第五条 公司住所：佛山市南海区桂城融和路 ...

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 济宁发电收入争议解决,增厚2024-26年固废业务利润 [3] - 自由现金流有望持续改善,2024-26年分红规划明确 [4] 盈利预测调整 - 上调2024-26年盈利预测,预计EPS分别为2.13/2.23/2.43元 [18] - 上调固废处理业务收入和毛利率预测 [3] 可比公司估值 - 瀚蓝环境2024年PE为10.07倍,低于可比公司平均水平 [21] - 瀚蓝环境2024年PB为1.30倍,低于可比公司平均水平 [21] 其他 - 公司明确2024-26年DPS同比增长不低于10%,股息率有望不低于2.5%/2.7%/3.0% [4] - 公司已投运的垃圾焚烧发电项目暂无类似争议 [3]

证券代码：600323 证券简称：瀚蓝环境 公告编号：临 2024-023 瀚蓝环境股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 28 日 (二) 股东大会召开的地点：广东省佛山市南海区桂城街道融和路 23 号瀚 蓝广场 10 楼大会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情 况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 32 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 434,925,393 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 53.3423 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 本次股东大会由公司董事会召集，由董事长陈国灿主持，会议采用现场投票 及网络投票的方式表决。会议的召集、召 ...

股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临 2024-025 债券简称：22 瀚蓝 02 债券代码：137523 瀚蓝环境股份有限公司 关于 2024 年度"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上 市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重 回报"专项行动的倡议》，践行"以投资者为本"的理念，推动瀚蓝环境股份有限公司 （以下简称"公司"）高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法 权益，公司制定了 2024 年度"提质增效重回报"行动方案。方案已经公司第十一届董 事会第十五次会议审议通过。具体方案如下： 为与股东分享发展成果，公司 2023 年度拟向全体股东每 10 股派发现金不低于 4.8 元（含税），同比增长了 118.18%，占 2023 年末可供分配利润的 37.34%。此外，公司 还制定了《股东回报规划（2024 年-2026 年)》，明确了公司未 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会选举张厚祥为第 十一届董事会董事。第十一届董事会第十五次会议于 2024 年 6 月 28 日以现场会议方式 召开。经公司全体董事共同推举，会议由张厚祥董事主持，应到的董事 9 人，9 名董事 均亲自出席会议。公司全部监事列席了会议。会议符合《公司法》和公司章程的有关规 定，会议通过的决议合法有效。经审议，通过了如下决议： 一、 选举张厚祥为第十一届董事会董事长。 表决情况：同意票 9 票，弃权票 0 票，反对票 0 票。 二、 审议通过关于补选公司第十一届董事会专门委员会委员的议案。 | 股票简称：瀚蓝环境 | 股票代码：600323 | 编号：临 | 2024-024 | | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：22 | 瀚蓝 | 债券代码：137523 | 02 | 瀚蓝环境股份有限公司 第十一届董事会第十五次会议决议公告 表决情况：同意票 9 票，弃权票 0 票，反对票 0 票。 内 ...

广东君信经纶君厚律师事务所 关于瀚蓝环境股份有限公司 2023 年年度股东大会 的法律意见书 地址：广东省广州市天河区珠江东路 6 号 周大福金融中心 42 层、65 层 电话：（8620）85608818 2024 年 6 月 法律意见书 广东君信经纶君厚律师事务所 关于瀚蓝环境股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：瀚蓝环境股份有限公司 广东君信经纶君厚律师事务所（以下简称"本所"）接受瀚蓝环境股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派郑海珠律师、胡源律师（以下简称"本所律师"）出席并 见证了公司 2024 年 6 月 28 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 本所律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股 东大会规则》"）、《上海证券交易所股票上市规则》等中国现行法律、法规和其他规范 性法律文件以及《瀚蓝环境股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和《瀚蓝 环境股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"《股东大会议事规则》"）的有关规 ...

报告公司投资评级 报告维持"买入"评级。[9] 报告的核心观点 1) 瀚蓝济宁确认发电收入工作取得重大进展,瀚蓝济宁收到2020年11月至2024年5月的发电电费,合计1.326亿元,预计将增加公司当期净利润约1.17亿元,约占2023年公司归母净利润的8.21%。[2][3][4][7] 2) 垃圾焚烧在手项目逐渐投产,公司生活垃圾焚烧发电在手订单合计规模35,750吨/日,其中已投产项目规模为29,800吨/日,在建+筹建+未建项目合计产能5,950吨/日。此外公司考虑到国内市场逐渐饱和,开始积极布局东南亚等海外市场,泰国曼谷农垦二期项目(1400吨/日)和安努项目(1400吨/日)已于2024年2月开工。[8] 3) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为17.0/17.7/19.5亿元,对应的PE分别为9.7x/9.4x/8.5x。[8] 报告分类总结 项目基本情况 - 瀚蓝环境全资子公司瀚蓝(济宁)固废处置有限公司与济宁中科环保电力有限公司于2019年10月签订了《二期资产转让协议》,由瀚蓝济宁收购济宁市生活垃圾焚烧发电二期改扩建项目在建资产,并对济宁二期项目进行投资、建设及运营。[5] - 2020年9月,济宁市城市管理局授予瀚蓝济宁二期项目特许经营权,由瀚蓝济宁运营二期项目,并取得垃圾发电收入和垃圾处理补贴费及其他收入的权利。济宁二期项目于2020年下半年试运行并于2021年1月正式投入运行。[5] 未支付电力收入原因 - 因二期项目系济宁中科一期项目的改扩建,一、二期项目存在发电汽轮机组等设备共用的情况,瀚蓝济宁于2020年8月与济宁中科等签署《二期项目共用设备租赁协议》。2020年10月31日一期项目已关停,从2020年11月1日起的发电均系由瀚蓝济宁运营的二期项目发电。[6] - 2021年1月,瀚蓝济宁已取得济宁中科和济宁市城管局《关于同意瀚蓝(济宁)固废处置有限公司独立结算上网电费的函》。2020年10月至今,瀚蓝济宁通过租用济宁中科一期项目设备实现二期垃圾焚烧产生的电量上网,因此瀚蓝济宁发电收入确认存在争议,国网山东省电力公司济宁供电公司暂停支付济宁二期项目2020年10月31日以后的电费。[6] - 2024年2月29日,经山东省高级人民法院终审判决,确认自2020年11月1日起济宁800吨生活垃圾焚烧发电项目济宁中科环保电力有限公司名下的上网电费归瀚蓝(济宁)固废处置有限公司所有。[7]