股权结构与质押 - 湘电集团持有公司股票180,990,081股，占比13.66%，本次解质并再质押12,000,000股，累计质押177,000,000股，占其持股97.8%，占总股本13.35%[2] - 湘电集团及其一致行动人合计持股406,919,250股，占总股本30.7%，本次后累计质押177,000,000股，占合计持股43.5%，占总股本13.35%[2] - 2025年4月23日湘电集团解质12,000,000股，占其所持6.63%，占总股本0.9%[3] - 解质后湘电集团剩余质押股份165,000,000股，占其所持91.17%，占总股本12.45%[4] - 2025年4月23日湘电集团质押12,000,000股给建行湘潭分行，占其所持6.63%，占总股本0.9%，用于补流[5] - 截至公告日，兴湘集团持股225,929,169股，比例17.05%，无质押；湘电集团持股180,990,081股，比例13.66%，累计质押177,000,000股[6] 财务数据 - 湘电集团2023年12月31日资产总额1660179.36万元，负债总额1236203.08万元，净利润11534.40万元[9] - 湘电集团2024年9月30日资产总额1656401.70万元，负债总额1225843.62万元，净利润6465.24万元[9] - 截至2024年12月31日，公司向湘电集团销售产品等收入及采购支出情况[10] - 控股股东资产负债率74.01%，流动比率1.07，速动比率0.73，现金/流动负债比率0.19[11] - 控股股东可利用银行授信额度154.26亿元[11] 担保与风险 - 截至2024年，控股股东为湘电重型装备等公司担保贷款情况[11] - 控股股东无发行债券余额等债务问题[10] - 控股股东财务和资信良好，质押风险可控，无平仓等控制权变更因素[10] - 如出现平仓风险，控股股东将采取提前购回等措施应对[12] 其他 - 公司控股股东及其一致行动人未来半年和一年无股份质押到期情况[7] - 湘电集团质押融资用于补流，还款资金含生产经营收入等[8] - 截至2024年9月30日财务数据未经审计[10] - 控股股东与公司无对外投资等侵害上市公司利益情况[10] - 如出现重大变化，公司将及时披露信息[12]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入47.01亿元，较上年增长3.02%[20][66][76][99][109][124] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.49亿元，较上年减少16.98%[20][66][76][99][109][124] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.10亿元，较上年减少35.13%[66][99] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产74.80亿元，较上年末增长3.39%[66][100] - 2024年末总资产152.87亿元，较上年末增长5.9%[66][100] - 2024年基本每股收益0.19元/股，较上年减少17.39%[66][101] - 2024年加权平均净资产收益率3.38%，较上年减少0.85个百分点[66][101] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.84亿元，较上年减少46.90%[66][139] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数为48,153户，上一月末为46,725户[70] 未来展望 - 2025年公司围绕核心主业强化技术创新等工作，推进十大专项提升经营发展水平[29][37] - 2025年经营目标是实现营业收入55亿元[161] - 2025年风电、轨道交通、国防行业发展机遇大[155][156] 新产品和新技术研发 - 2024年科研项目完成率90%，重点项目完成率100%[25] - 公司建成国内首条MW级飞轮储能装置生产线，研制600MJ/3MW飞轮储能装置[25] - 首批2艘4300吨（208TEU）新能源集散两用运输船成功下水[25] - 2024年公司研制的50MVAr分布式调相机等产品顺利交货[119] 市场扩张和并购 - 传统市场累计中标东方风电产品订单近2亿元，特种产品订单增幅保持两位数增长[23][110] - 战新市场50Mvar、20Mvar分布式调相机合同总金额超亿元，压缩空气储能电机实现首单突破[23][110] - 海外市场中标乌兹别克斯坦某重点项目，获水利项目海外市场历史最大订单，冶金行业取得5000万元出口合同[111] - 2025年开发亿元以上客户不少于5个、5000万元以上客户不少于10个、3000万元以上客户不少于20个，新增海外经销商不少于5个，海外市场订货不少于1.5亿元[38][161] - 2025年新开拓客户订货金额不低于6亿元，推动20个战略产品全部实现订单突破[39][161] 其他新策略 - 2024年公司启动向特定对象发行股票工作，拟募资不超20亿元用于航空电气等项目及补充流动资金[17][18] - 2025年项目中标率提升到40%，产成发货率80%以上、存量库存下降4亿元，特约维修服务中心至少增加3家，组织宣传展会不少于3场次[39][161] - 2025年确保质量损失率控制在0.5%以内，无重大顾客投诉和批次召回[43]

公司出资与占股 - 强磁科技注册资本10000万元，长研院现金出资6000万元占股60%，华科大以知识产权认缴40%出资[2][3] - 新公司注册资本10000万元，长沙湘电电气技术有限公司认缴6000万元持股60%，武汉华中科大资产管理有限公司认缴1200万元持股12%，卢阳认缴2800万元持股28%[14][15][16] 实缴出资安排 - 长研院第一期以现金3079.5万元实缴出资，2029年12月31日前实缴剩余2920.5万元[3][9] - 华科大第一期以知识产权作价出资2053万元，第二期作价1947万（具体以评估为准）实缴[4] - 华科资管第一期实缴615.9万元，2029年12月31日前实缴剩余584.1万元[9][16] - 卢阳第一期实缴1437.1万元，2029年12月31日前实缴剩余1362.9万元[9][16] 业绩数据 - 截至2024年12月31日，长研院资产总额4550.16万元，净资产3717.2万元，2024年度营业总收入2352.61万元，净利润147.51万元，资产负债率18.31%[6] - 截至2024年12月31日，华科资管总资产363437.39万元，净资产271691.02万元，2024年度经营收入67425.43万元，净利润781.95万元，资产负债率25.24%[6] 未来展望 - 新公司组建后第7年可累计实现投资收益净现值（按5%折现率）10832万元，收回投资成本[11] 新产品研发 - 磁悬浮轴承高速电机是公司十大战略级产品发展方向[23] 市场扩张与并购 - 公司全资子公司长研院与华科大共同出资组建“湖南湘电强磁科技有限公司”[23] 其他新策略 - 董事会由5名董事组成，甲方提名3人、乙方提名1人、丙方提名1人，董事长从甲方提名的董事中选举产生[11][19] - 不设监事会或监事，董事会下设审计委员会行使监事会职权[11][19] - 经理层设总经理1名，生产经营副总1人、市场营销副总1人[11][19] - 华科资管出资部分有在5年内经评估作价后退出的要求[12] - 新公司设立期间相关费用由甲方垫支，设立成功列入开办费用由公司承担，设立不成功由各股东按出资比例分担[20] - 新公司经营期限为20年，营业执照签发之日为公司成立之日[21] - 未按协议约定按期足额履行出资义务，每逾期一日，违约方按欠缴出资额的1％向守约方支付违约金[21] - 逾期30日仍未足额缴纳出资，守约方有权解除协议，并按违约方欠缴出资额的30%追究违约责任，违约金最高不超过出资额的30%[21] - 本次投资在产业化、规模化培育上需要时间，科研成果转化及新产品开发和验证有不确定性，投资收益存在不确定性[24]

投资标的概述 - 投资标的为湖南湘电强磁科技有限公司（暂定名），注册资本1亿元人民币，主营磁悬浮轴承高速电机系统及配套装备[2][3] - 公司定位为战略性新兴产业载体，聚焦磁悬浮鼓风机、空压机、真空泵等成套装备制造[3][16] 股东结构与出资安排 - 湘电股份全资子公司长研院现金出资6000万元（占比60%），分两期实缴（首期3079.5万元）[4][29] - 华中科大以知识产权作价4000万元（占比40%），其中70%奖励技术团队个人持股（卢阳代表），30%由华科资管持有[2][4][14] - 知识产权含3项发明专利、2项软件著作权及9项非专利技术，首期估值2053万元[15] 技术合作与行业前景 - 华科大在磁浮轴承控制技术领域具备优势，合作将加速高速电机产业化进程[3][55] - 磁悬浮轴承高速电机被列为公司十大战略产品，下游应用涵盖环保设备、矿山机械等20余个领域[3][16][55] 公司治理架构 - 董事会5席（长研院3席、华科资管1席、技术团队1席），董事长由长研院提名[17][35] - 采用审计委员会替代监事会，财务负责人由长研院委派[18][38] 财务预测与退出机制 - 预计第7年累计实现投资收益净现值1.083亿元（折现率5%）[20] - 华科资管需5年内退出，退出方式包括股权转让或定向减资，价格不低于评估值[22][55] 业务协同与风险应对 - 将整合母公司合同能源管理业务资源，形成市场协同效应[22] - 技术开发风险通过持续对接科研院所规避，产业化风险通过机制创新化解[22]

公司动态 - 湘电股份全资子公司长沙湘电电气技术有限公司与华中科技大学共同成立湖南湘电强磁科技有限公司 注册资本1亿元 [1] - 长沙湘电电气技术有限公司现金出资6000万元 持股60% [1] - 华中科技大学以知识产权认缴出资4000万元 持股40% [1] 战略布局 - 投资旨在推动磁悬浮轴承高速电机产业发展 打造新的经济增长点 [1] - 投资已获董事会和监事会全票通过 [1] - 不构成关联交易和重大资产重组 [1]

融资情况 - 公司非公开发行普通股170,454,545股，募资2,999,999,992元，净额2,966,865,208.65元[2] 募投项目 - 2025年2月14日同意新增长研院为募投项目实施主体并提供无息借款[3] 资金管理 - 长研院设专户43050163610809005918，用于车载特种发射装备项目[4][5] - 甲方可现金管理，丙方半年查，乙方月对账，支取超规通知丙方[5][6][7] 协议相关 - 协议生效至资金支出完且督导期结束，争议提交上海仲裁委[8]

业绩说明会安排 - 2025年4月25日15:00 - 16:00举行2024年度业绩说明会[2] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[5] - 召开方式为上证路演中心网络互动[5] 投资者参与 - 2025年4月18日至4月24日16:00前提问[2] - 2025年4月25日15:00 - 16:00在线参与[8] - 通过上证路演中心“提问预征集”栏目或公司邮箱提问[8] 联系信息 - 联系部门为湘电股份证券部[9] - 联系电话为0731 - 58595252[9] - 联系邮箱为xemczq@163.com[9] 参会人员 - 公司总经理王大志等参会[7]

会议情况 - 第九届监事会第五次会议于2025年4月8日召开，3名监事全出席[2] 业绩总结 - 2024年度净利润248,956,284.60元，拟不进行利润分配和转增股本[4] 议案审议 - 多项议案获全票通过，含年报、利润分配等[2][4][5]

业绩数据 - 2024年利润总额2.66亿元，归母净利润2.49亿元[4] - 2025年预计销售收入55亿元[4] 财务决策 - 2024年度不进行利润分配和转增股本[3][4] - 拟申请授信额约139.52亿元，2025年新增借款不超7亿元[5] 审计与会议 - 拟聘上会所审计2025年财务，费用83万元[8] - 2025年4月8日董事会会议全票出席[2] - 2024年年度股东会4月30日召开[9] 其他事项 - 独立董事津贴调至10万元/年，2025年1月起执行[7] - 多份报告4月10日登上证所网站[3][5][6][7][8]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入47.01亿元[5] - 2024年度营业总收入97.01亿元，2023年度为45.63亿元[24] - 2024年度归属于母公司股东的净利润2.49亿元，2023年度为0.999亿元[24] - 2024年度基本每股收益0.19元，2023年度为0.23元[24] - 2024年度经营活动产生的现金流量8391.82万元，2023年度为3471.09万元[27] 财务数据对比 - 2024年末货币资金172,278元，2023年末为80,621.6元[1] - 2024年末交易性金融资产258,064,706.1元，2023年末为617,664,610.2元[1] - 2024年末应收票据272,627,662.96元，2023年末为649,753,057.67元[1] - 2024年末短期借款693,929,791.4元，2023年末为66,882,033.4元[1] - 2024年末固定资产50,671,176.85元，2023年末为36,058,339.1元[1] 关键审计事项 - 收入确认因可能存在管理层不恰当确认风险被列为关键审计事项[5] - 开发支出资本化因需管理层重大会计判断与估计且金额重大被列为关键审计事项[8] 会计政策与核算 - 同一控制下企业合并，合并方取得资产和负债按被合并方账面价值计量[54] - 非同一控制下企业合并，合并成本含购买方付出资产等公允价值，中介等费用计入当期损益[56] - 金融资产分为以摊余成本计量等三类[73] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，高于时计提跌价准备[101] - 长期股权投资指对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的投资[107] 税收优惠 - 2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，公司及子公司湖南湘电动力有限公司享受此优惠[195] - 2023年1月1日至2027年12月31日，小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，湘潭牵引电气设备研究所有限公司等符合此优惠政策[196] 其他 - 截至2024年12月31日，公司开发支出账面余额为7.22亿元，账面价值为7.22亿元[7] - 公司财务报表于2025年4月8日经第九届董事会第五次会议批准报出[44] - 2024年起执行《企业会计准则解释第17号》，对售后租回交易追溯调整，对财务报表无影响[173] - 2024年起提前执行《企业会计准则解释第18号》，2024年销售费用减少35372891.28元，营业成本增加35372891.28元；2023年销售费用减少28587125.56元，营业成本增加28587125.56元[173]