案件情况 - 公司为案件原审被告，二审已判决[3] - 涉案金额为61,012,643.47元[3] - 一审判决公司无责，二审驳回上诉维持原判[5] 影响说明 - 案件不会影响公司本期或期后利润[2][6]

募投项目环评进展 - 航空电气系统项目已取得湘潭市生态环境局环评批复（潭环审202511号），实施主体为湘潭电机及子公司湘电电气[4] - 磁悬浮轴承高速电机项目获湘潭市生态环境局批复（潭环审202510号），实施主体为湘潭电机[5][6] - 湘电电气作为检测厂区不涉及生产环节，湖南湘江新区确认无需办理环评手续[4] 控股股东股权质押情况 - 湘电集团累计质押1.77亿股，占其持股比例的97.8%，其中对外部银行质押7700万股（占总股本5.81%）[5] - 质押融资主要用于特种产品研发（国开行）、补充流动资金（工行/建行）及对兴湘集团的反担保[5] - 工行质押合同设警戒线（质押价值/融资余额=135%）和平仓线（120%），对应股价分别为7.71元/股和6.86元/股[11] - 当前股价9.95元/股显著高于警戒线，且其他质权人未设平仓条款，平仓风险较小[11][12] 控制权稳定性措施 - 湘电集团与一致行动人兴湘集团合计持股30.7%，实际控制人为湖南省国资委[13] - 兴湘集团将2.26亿股表决权委托湘电集团行使，形成一致行动关系[13] - 湘电集团信用良好，无不良负债，已制定资金调度计划应对潜在平仓风险[14][15] 高管任职合规性 - 高管在控股股东湘电集团仅兼任党委委员（党内职务），未担任行政职务[17][20] - 所有高管薪酬均由上市公司发放，2022-2024年总经理薪酬区间为27.6万-44.95万元[19] - 兼职及领薪情况符合《上市公司治理准则》及证监会相关规定[20][21] 房地产业务情况 - 公司通过债务重组取得长沙凯旋国际大厦1-4层商业房产（评估值1.95亿元），作为投资性房地产出租[21][22] - 公司及控股子公司经营范围不含房地产开发，未取得房地产开发资质[23][35] - 房产出租系非主营业务，不涉及土地开发或商品房销售行为[21][35]

证券代码：600416 证券简称：湘电股份 公告编号：2025 临-036 （上证上审（再融资） 〔2025〕79号，以下简称《问询函》），上交所 湘潭电机股份有限公司 审核机构对公司向特定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 关于向特定对象发行股票申请文件的 公司收到《问询函》后，会同相关中介机构就《问询函》提出的问题进行了认真研 究和逐项落实，根据相关要求对《问询函》有关问题进行了说明和论证，具体内容详见 公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于湘潭电机股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》等文件，公司将按照要求及时将 回复材料报送上交所。 审核问询函回复的提示性公告 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册的批复后方可实施，最终能否通过上交所 审核并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的 进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对 ...

项目进展 - 2025年3月12日律所出具《律师工作报告》和《法律意见书》，4月24日出具《法律意见书（一）》[6] - 2025年3月31日上海证券交易所出具《审核问询函》[7] - “航空电气系统系列化研制及产业化项目”发行人厂区于2025年4月16日获环评批复，湘电电气厂区1月20日确认无需办理环评[9] - “磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目”于2025年4月16日获环评批复[10] 股权质押 - 截至目前，控股股东湘电集团累计质押17700万股，占其持有公司股份数量的97.80%[14] - 截至出具日，湘电集团持有发行人18099.01万股，占总股本13.66%[15] - 湘电集团对一致行动人兴湘集团质押10000万股，对外部银行质押7700万股，占其持股42.54%，占总股本5.81%[15] - 国开发展基金质押3000万股，融资金额19500万元，用于特种产品研发制造项目[16] - 中国工商银行湘潭岳塘支行质押3500万股，融资金额20000万元，用于补充流动资金[16] - 中国建设银行湘潭市分行质押1200万股，融资金额19200万元，用于补充流动资金[16] 股价相关 - 2022年1月1日至2025年4月28日发行人二级市场股票均价15.59元/股，最低收盘价8.97元/股，截至2025年4月28日收盘价9.95元/股[23] - 中国工商银行湘潭岳塘支行质押融资最高余额20000万元，警戒线对应每股质押担保金额7.71元/股，平仓线对应6.86元/股[21] 股东情况 - 截至《补充法律意见书》出具日，控股股东湘电集团及一致行动人兴湘集团合计持股40691.93万股，持股比例30.70%，实际控制人为湖南省国资委[25] - 兴湘并购基金10%以上出资份额合伙人中，湖南迪策投资有限公司出资比例44.44%，兴湘集团出资比例35.11%，均由湖南省国资委实际控制[27] - 截至2025年3月31日，第四大股东济南汇正投资合伙企业持股比例1.66%，第五大股东申万宏源证券有限公司持股比例1.42%，湖南省国资委控制股权比例远高于其他股东[29] 人员薪酬 - 2022 - 2024年张越雷薪酬分别为28.30、27.60、34.50[39] - 2022 - 2024年王大志薪酬分别为34.84、无、6.69[39] - 2022 - 2024年贺玉民薪酬分别为29.42、54.00、40.35[39] - 2022 - 2023年熊斌薪酬分别为39.24、14.08[39] - 2024年彭艳萍薪酬为29.36[39] 房产相关 - 上海爱木和宏贯实业需偿还湘电国贸合计约1.86亿元[43] - 发行人投资性房地产入账金额为20,272.96万元[43] - 发行人部分出租房产产权面积分别为19.86、48.24、10.03等平方米[45] - 发行人其他出租房产产权面积分别为30.41、14.79、14.79等平方米[46] - 湘电股份有多套不动产，产权面积分别为9.08平方米、2541.95平方米、195.58平方米、87.13平方米、25.81平方米[47] 合规核查 - 律师核查发行人高级管理人员任职合规性、兼职情况及薪酬发放统计资料[57] - 律师查阅发行人《公司章程》《审计报告》《年度报告》等文件[57] - 律师检索住房和城乡建设部门网站确认发行人及控股子公司房地产业务情况[57]

关于湘潭电机股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复 上会业函字(2025)第 576 号 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 上海 关于湘潭电机股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复 上会业函字（2025）第576号 上海证券交易所： 贵所于2025年3月31日出具的《关于湘潭电机股份有限公司向特定对象发行 股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）[2025]79号）（以下简称"审核 问询函"）已收悉，我们已对审核问询函所列需会计师核查并发表意见的问题进 行了研究、核查，现将有关回复汇总报告如下，请予以审核。（如无特别说明， 全文表中金额单位均为万元）： 2、关于融资规模 根据申报材料，1）本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过200,000万元， 其中，97,000万元拟用于航空电气系统系列化研制及产业化项目、52,000万元拟用于磁 悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目、51,000万元拟用于补充流动资金。2）本次拟 使用募集资金支付研发费用2.35亿元，将全部资本化处理，本次募投项目中涉及工程其 他费用认定为资本性支出。 请发行人说明：（1）结合公司 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年度营业收入分别为457,741.41万元、456,335.64万元、470,121.41万元[120] - 2024年度付现成本总额425,030.74万元，营业成本387,310.66万元，期间费用总额64,165.92万元，非付现成本总额26,445.84万元[117] - 2021 - 2024年度发行人营业收入复合增长率为4.52%，预计2025 - 2027年按4.50%增长[112] - 2025 - 2027年预计营业收入分别为491,276.87万元、513,384.33万元、536,486.63万元[114] 新产品和新技术研发 - 公司突破航空用大功率高速永磁电机核心环节，完成多款样机研制，关键性能达国内外领先水平[15] - 公司研制国内首套矿用浮选机永磁直驱系统，通过永磁转子拓扑优化技术实现高效、可靠、低能耗[17] - 公司在飞轮储能装置研制中突破低损耗高可靠性大承载力混合磁轴承等关键技术，打破国外垄断[17] - 公司大型永磁风力发电机通过仿真技术优化磁路设计，确保运行可靠并提高发电效率[17] - 公司自主研发的矿用新型摇床设备攻克高压超薄绝缘技术并通过国家级鉴定[17] 市场扩张和并购 - 公司已与深圳市中瑞远博智能系统有限公司等客户签订意向协议[4] - 公司在国防领域承接航空重点工程，在民用航空领域与宗申航发签署战略合作协议[20] - 公司与中国科学院电工研究所开展科研合作，承担某型货运大重量无人机和某中大型纯电动飞机电机电控系统研发[20] 未来展望 - 预计到2030年我国低空经济市场规模将突破万亿元[81] - 2030年我国eVTOL保有量有望增长至3.87万架，带动电机电控前装市场规模攀升至309.31亿元[139] - 2029年全球磁悬浮轴承涡轮鼓风机市场规模将增加至230.24亿元[143] - 2025年我国磁悬浮轴承真空泵市场规模将增长至64亿元[143] - 2030年全球磁悬浮轴承空气压缩机市场规模将增加至6.08亿美元[143] 募投项目情况 - 本次募投项目包括“航空电气系统系列化研制及产业化项目”和“磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目”，均于2025年4月16日获环评批复[6][99] - 本次募集资金200,000.00万元，97,000万元用于航空电气系统项目、52,000万元用于磁悬浮轴承高速电机项目、51,000万元用于补充流动资金[107] - 航空电气系统项目总投资118,334.11万元，拟使用募集资金投入97,000万元，全部用于资本性支出[180][181] - 磁悬浮轴承高速电机项目总投资61,963.02万元，拟使用募集资金投入52,000万元，全部用于资本性支出[180][184] 研发费用及资本化 - 本次募投项目研发活动预计总投资33,888.00万元，开发阶段研发费用预计23,538.70万元，资本化比例69.46%[123] - 航空电气系统项目研发支出总额22,808.00万元，开发阶段支出14,252.17万元，资本化比例62.49%[125] - 磁悬浮轴承高速电机系统项目研发支出总额11,080.00万元，开发阶段支出9,286.53万元，资本化比例83.81%[125] 其他 - 2022年度非公开发行17,045.45万股A股股票，募集资金300,000.00万元，净额296,686.52万元[154][196] - 2022年度非公开发行股票募投项目中两项目分别延期至2024年12月和2026年1月[195] - 轨交牵引项目原计划2024年1月达预定可使用状态，后延期至2024年12月[196][197]

重要事项 - 公司2025年3月31日收到上交所《问询函》[1] - 会同中介机构说明论证《问询函》问题，回复已披露[1] - 向特定对象发行股票需经审核批复，结果和时间不确定[2]

证券代码：600416 证券简称：湘电股份 公告编号：2025-035 湘潭电机股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (二)股东会召开的地点：湘潭电机股份有限公司办公楼三楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 686 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 553,131,676 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 41.7329 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采取现场和网络投票相结合的方式召开，现场 会议由公司董事长张越雷先生主持。现场会议采取记名投票表决的方式。本次会 议的召集、召开及表决方式符 ...

法律意见书 深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 21A-3、22A、23A、24A、25A 层、26A 层 21A-3、22A、23A、24A、25A、26A.F, China Travel Service Tower 电话（Tel.）：（86）755-83025555；传真（Fax.）：（86）755-83025068, 83025058 邮编（P.C.）：518048；网址（Website）：http://www.huashang.cn 广东华商律师事务所 关于湘潭电机股份有限公司 2024 年年度股东会的法律意见书 致:湘潭电机股份有限公司 广东华商律师事务所（以下简称"本所"）接受湘潭电机股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司于 2025 年 4 月 30 日召开的公司 2024 年 年度股东会（以下简称"本次股东会"），依据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等法律、法规及规范性文 件的规定，以及公司章程的规定就本次股东会的召集、召开程序、出 ...

同意：3 票 反对：0 票 弃权：0 票 监事会认为： 证券代码：600416 证券简称：湘电股份 公告编号：2025 临-034 湘潭电机股份有限公司 第九届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 湘潭电机股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第七次会议于 2025 年 4 月 29 日以现场和通讯表决相结合的方式召开，应参会监事 3 名，实参会监事 3 名，其 中现场出席监事 2 人，通讯方式出席监事 1 人，会议符合《公司法》和《公司章程》的 有关规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《关于公司 2025 年第一季度报告的议案》 湘潭电机股份有限公司监事会 （1）公司 2025 年第一季度报告的编制和审议符合法律法规、《公司章程》和公司 内部管理制度的各项规定。 （2）第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的有关规定和 要求，所包含的第一季度报告信息能全面、真实地反映公司 2025 年第一季度经营和财 务管理状况。 （3）没有发现参与 ...