利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月20日经股东大会通过[2] - 以603,317,210股为基数，每股派2.32元，共派1,399,695,927.20元[4] 时间安排 - A股股权登记日2024/6/6，除权（息）和发放日2024/6/7[2][5] 红利发放 - 无限售股委托中国结算上海分公司发放，漳州市九龙江集团自行发放[6][8] 税收政策 - 持股超1年自然人等暂免个税，每股派2.32元[9] - 不同持股时长及股东类型有不同税负[10][11][12]

会议信息 - 公司第七届董事会第二十次会议于2024年5月20日召开[1] - 应参加表决董事9人，实际表决9人[1] 议案审议 - 审议通过调整董事会专门委员会等三项议案，均9票同意[1][3] - 授权经营管理层根据新版制度制定和修改具体制度[3] - 议案均无需提交公司股东大会审议[3] 委员会调整 - 提名等三个委员会调整后成员确定[3]

股东大会信息 - 公司于2024年4月20日公告召开2023年年度股东大会，5月9日发布补充公告[4][5] - 2024年5月20日现场和网络投票结合召开股东大会[6] - 出席股东大会股东及代表共591人，代表股份415,522,58股，占公司股份总数603,317,210股的68.8729%[7] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》同意股数414,920,229股，占比99.8551%[12] - 《公司2023年度监事会工作报告》同意股数414,932,429股，占比99.8580%[13] - 《公司关于聘任会计师事务所及确定其报酬事项的议案》同意股数414,935,526股，占比99.8588%，中小投资者同意股数占比99.4465%[14] - 《公司关于2023年度日常关联交易情况及2024年度日常关联交易预计的议案》同意股数105,414,283股，占比99.4478%，中小投资者同意股数占比99.4478%[14] - 《公司2023年度报告及摘要》同意股数414,935,929股，占比99.8589%[17] - 《公司2023年度财务决算及2024年度财务预算报告》同意股数414,927,429股，占比99.8568%[18] - 《公司2024年第七届董事会董事、监事、高级管理人员薪酬额度的议案》同意股数414,937,226股，占比99.8592%，中小投资者同意股数105,414,583股，占比99.4481%[18] - 《公司2023年度利润分配预案》同意股数414,937,426股，占比99.8592%，中小投资者同意股数105,414,783股，占比99.4483%[19] - 《公司关于修订<公司章程><董事会议事规则>的议案》同意股数414,921,726股，占比99.8554%[20] - 《公司关于增补非独立董事的议案》同意股数414,870,176股，占比99.8430%[22] - 《公司关于增补独立董事的议案》同意股数414,913,646股，占比99.8535%[23] 其他 - 关联股东漳州市九龙江集团有限公司对相关议案回避表决[15]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为591人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为415,522,158股，占公司有表决权股份总数的68.8729%[3] - 公司在任董事8人、监事5人全部出席[6] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》同意票数414,920,229，占比99.8551%[8] - 《公司关于聘任会计师事务所及确定其报酬事项的议案》同意票数414,935,526，占比99.8588%[9] - 《公司关于2023年度日常关联交易情况及2024年度日常关联交易预计的议案》同意票数105,414,283，占比99.4478%[10] - 《公司2023年度报告及摘要》同意票数414,935,929，占比99.8589%[11] - 《公司2023年度利润分配预案》同意票数414,937,426，占比99.8592%[12] - 《公司关于修订<公司章程><董事会议事规则>的议案》同意票数414,921,726，占比99.8554%[13] - 《公司关于增补非独立董事的议案》同意票数414,870,176，占比99.8430%[13]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入100.58亿元，归母净利润27.97亿元，扣非归母净利润28.54亿元[1] - 公司2024年一季度营业收入31.71亿元，归母净利润9.75亿元，扣非归母净利润9.88亿元[1] - 公司2023年肝病用药实现营业收入44.63亿元，毛利率同比减少2.11个百分点至78.79%[2] - 公司2023年心脑血管用药实现营业收入2.66亿元，毛利率同比减少8.44个百分点至38.71%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为33.08亿元、35.89亿元、40.46亿元，同比增长18.3%、8.5%、12.7%[4] - 片仔癀公司2026年预计每股收益为6.71元，净资产为36.45元[8] 研究范围 - 分析师郑琴和彭娉负责的股票研究范围包括片仔癀在内的多家医药公司[10] 市场展望 - 海通证券以海通综指为A股市场基准，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[11] 免责声明 - 本报告仅供海通证券客户使用，不构成对任何人的投资建议，海通证券不对使用本报告内容引致的损失负责[12] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[15] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[15] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入100.58亿元，同比增长15.69%[1] - 公司2024Q1收入为31.71亿元，同比增长20.58%[2] - 公司2023年整体毛利率为46.76%，同比增加1.12个百分点[4] - 片仔癀2026年预计营业收入将达到14765百万元，较2023年增长46.7%[13] - 2026年预计每股收益将达到8.10元，较2023年增长74.6%[13] - 公司ROE在2026年预计将为19.0%，较2023年略有下降[13] 评级体系 - 本报告以不同市场指数为基准，定义了行业和公司的评级体系[19] - 行业评级体系包括增持、中性和减持三个等级[19] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[19]

独立董事候选人资格 - 具备5年以上法律等工作经验[1] - 持有独董资格培训证书[1] - 具备公司法律专业知识及相关证书[6] 独立性与任职限制 - 特定股东及亲属不具独立性[3] - 受处罚人员不具任职资格[5] - 兼任境内上市公司不超3家[6] - 连续任职不超六年[6] 声明时间 - 声明时间为2024年3月28日[9]

独立董事提名 - 公司董事会提名田正大先生为第七届董事会独立董事候选人[1] - 被提名人具备5年以上履行独立董事职责必需的工作经验[1] - 被提名人兼任独立董事的境内上市公司数量未超过三家[6] - 被提名人在公司连续任职未超过六年[6] 独立性与不良记录标准 - 特定持股及亲属、近12个月不具独立性人员不具备独立性[3][4] - 近36个月受处罚或谴责批评的候选人有不良记录[5] 声明时间 - 提名人声明时间为2024年5月6日[8]

股东大会时间 - 原定于2024年5月20日09点召开[1] - 股权登记日为2024年5月9日[1] - 会议登记时间为2024年5月10日09时至16时[12] - 现场会议入场审核时间为2024年5月19日15:30 - 21:00 [14] 投票相关 - 网络投票起止时间为2024年5月20日[6] - 交易系统投票时间为2024年5月20日9:15 - 9:25等时段[7] - 互联网投票时间为2024年5月20日9:15 - 15:00 [8] 其他要点 - 控股股东提议增加临时提案[3] - 召开地点变更为福建漳州佰翔圆山酒店三楼[5] - 议案涉及多项内容，投票股东为A股股东[10][11] - 公告发布时间为2024年5月9日[17]

董事会组成与会议 - 董事会每年至少上、下半年各开一次定期会议[2] - 董事会由9 - 11名董事组成，含四名独立董事，设董事长一人[2] - 代表十分之一以上表决权股份股东、三分之一以上董事、二分之一以上独立董事可提议召开董事会临时会议[16] 审议事项标准 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等多类占比超10%且有金额要求事项由董事会审议[6][7] - 公司与关联法人交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上关联交易由董事会审议[8] 会议相关规定 - 董事会临时会议提前三日书面通知，紧急情况除外[16] - 董事会定期会议变更通知提前三日发出，不足三日顺延或获全体与会董事认可[18] - 董事会会议过半数董事出席方可举行[18][22] 决议规则 - 董事会关联事项决议，过半数无关联关系董事出席，经无关联关系董事过半数通过，无关联董事不足四人提交股东大会[21] - 董事会审议担保事项，全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事通过[21] - 董事会审议提案超全体董事人数半数投赞成票形成决议[24] 其他规定 - 公司被担保对象需为全资子公司等特定类型公司[22] - 资产负债率超70%被担保对象，公司不得为其提供担保[22] - 公司年度盈利但董事会未做现金利润分配预案或比例少于30%，应在年报披露原因[26] - 提案未通过且条件未变，董事会一个月内不再审议相同提案[26] - 董事会会议档案保存十年[28] - 规则由董事会拟定，经股东大会通过生效，修订亦同[30] - 规则修订由董事会提意见稿，提交股东大会批准[30] - 规则由公司董事会负责解释[30]