会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为26人[3] - 出席会议股东持有表决权股份总数为385,111,807股[3] - 出席会议股东持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例为50.6072%[3] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会报告》同意票数385,077,172，比例99.9910%[6] - 《公司2023年度监事会报告》同意票数385,077,172，比例99.9910%[6] - 《关于公司2023年度财务决算报告的议案》同意票数385,077,172，比例99.9910%[6] - 《关于公司2023年度利润分配的议案》同意票数385,096,607，比例99.9960%[7] - 《关于修改〈公司章程〉的议案》同意票数385,097,307，比例99.9962%[7] - 《关于公司向银行申请2024年授信额度的议案》同意票数384,765,688，比例99.9101%[7] - 公司多项向子公司提供短期借款额度议案表决通过，A股同意票数384,764,988，比例99.9099%[10] - 公司多项为子公司银行授信额度提供担保议案表决通过，A股同意票数384,764,988，比例99.9099%[13] - 《关于2024年度套期保值策略的议案》表决中，A股同意票数385,096,607，占比99.9960%[17] - 《关于修订<云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司独立董事制度>的议案》表决中，A股同意票数381,862,953，占比99.1563%[19] - 《关于修订<云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司未来三年股东回报规划>的议案》（2024 - 2026）表决中，A股同意票数385,096,607，占比99.9960%[19] - 《关于聘任财务审计机构及内部控制审计机构的议案》表决中，A股同意票数385,077,172，占比99.9910%[19] - 《公司2023年度独立董事述职报告》表决中，A股同意票数385,077,172，占比99.9910%[19] - 《公司2023年年度报告全文及摘要》表决中，A股同意票数385,084,172，占比99.9928%[20] - 《关于公司2023年度利润分配的议案》5%以下股东表决中，同意票数91,840,288，占比99.9834%[21] - 《关于修改〈公司章程〉的议案》5%以下股东表决中，同意票数91,840,988，占比99.9842%[21] - 公司向多家子公司提供短期借款额度议案5%以下股东表决中，同意票数91,508,669，占比99.6224%[21] 议案涉及金额 - 《关于聘任财务审计机构及内部控制审计机构的议案》涉及金额91,820,853，占比99.9622%[25] 其他 - 本次股东大会见证的律师事务所为北京德恒（昆明）律师事务所[26] - 见证律师为杨杰群、杨敏[27] - 律师见证结论为公司本次股东大会召集、召开等均符合规定，决议合法有效[27] - 公告为云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司2023年年度股东大会决议，发布时间为2024年5月11日[29]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营业收入450.9亿元,同比增长10.6%;实现归母净利润4.7亿元,同比增长15.1% [1] - 公司2024年一季度实现营收104.4亿元,同比增长3.6%;实现归母净利1.9亿元,同比增长23.5% [1] - 公司2024年目标实现营业收入500亿元,较2024年增长11% [1] - 公司2023年加权ROE为7.6%,同比下降2.8个百分点;2024年一季度加权ROE为2.9%,同比上升0.3个百分点 [1] - 公司二次资源回收产能持续提升,在京津冀等区域布局重点回收市场 [2] - 公司深加工业务规模明显提升,机动车催化净化器销量大幅提升,但工业催化剂材料受下游需求影响销量下降 [3] 盈利预测与投资建议 - 考虑钯铑价格回落、铂族金属回收比例提升等因素,我们下调公司产品单价和毛利率假设,预测公司2024-2026年每股收益分别为0.83元、1.06元、1.23元 [3] - 根据可比公司2024年22倍PE,对应公司目标价为18.26元,给予"买入"评级 [3] 风险提示 - 宏观经济增速放缓,传统汽车产销不及预期 [5][6] - 公司新建项目产能释放或消化不及预期 [6] - 贵金属价格大幅波动 [7]

贵研铂业财报关键要点 - 2024年第一季度，贵研铂业营业收入为104.44亿元，同比增长3.55%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为19.47亿元，同比增长23.45%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-13.55亿元[4] - 总资产为141.80亿元，同比增长20.43%[4] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目合计46.01亿元[5] 股东情况 - 前十名股东中，云南省投资控股集团有限公司持股最多，占比38.54%[8] 贵金属新材料控股集团财报关键要点 - 2024年第一季度，云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司的流动资产总额为122.81亿元，较上一季度增长了24.1%[12] - 公司的非流动资产总额为189.87亿元，较上一季度基本持平[13] - 公司的负债合计为718.04亿元，较上一季度增长了43.6%[14] 公司营业情况 - 2024年第一季度，公司的营业总收入为104.44亿元，较去年同期增长3.6%[15] - 公司的营业总成本为103.27亿元，利润率为1.2%[15] - 2024年第一季度公司营业利润为241,852,763.66元，较去年同期增长22.3%[16] 现金流量情况 - 经营活动现金流入为9,608,882,176.23元，较去年同期下降15.4%；经营活动现金流出为10,964,030,178.37元，较去年同期下降8.7%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,062,140,347.17元，较去年同期增长179.3%[20]

业绩总结 - 2023年全年累计实现营业收入450.86亿元，同比增加10.62%[16] - 2023年利润总额6.07亿元，同比增加15.33%[16] - 2023年实现净利润4.95亿元，同比增加12.41%[16] - 2023年归属于母公司的净利润4.68亿元，同比增加15.06%[16] - 2023年基本每股收益0.62元/股，较2022年下降10.14%[65] - 2023年末公司资产总计117.75亿元，较上年末下降9.97%[67] - 2023年末流动资产98.77亿元，较上年末下降12.13%[67] - 2023年末负债合计50.00亿元，较上年末下降27.35%[70] - 2023年末股东权益合计67.74亿元，较上年末增长9.34%[73] - 2023年财务费用7355.57万元，较2022年下降56.10%[75] - 2023年信用减值损失476.39万元，较2022年下降41.50%[76] - 2023年经营活动现金流量净额7.43亿元，较2022年增长17.39%[79] - 2023年投资活动现金流量净额 - 1.79亿元，较2022年多流出730.78万元[79] 未来展望 - “十四五”公司定位中国贵金属产业领军者，目标成为世界一流、全球前三[25] - 2024年公司力争实现营业收入500亿元[30] - 公司将持续优化产业布局，推进重点产业化项目建设[32] 新产品和新技术研发 - 公司依托20个国家、省市、企业三级创新平台完善技术创新体系，布局44项国家、省部级科技项目[21] 市场扩张和并购 - 设立贵研资源（东营）公司，建设华北绿色循环利用基地[20] - 贵研资源（永兴）公司稀贵金属精深加工及分析检测服务项目启动建设[20] 其他新策略 - 2024年拟开展套期保值的金属品种有黄金、白银等10种，工具包括租赁、远期等[118] - 2024年拟开展外汇套保业务的币种为美元、欧元，工具包括远期、期货、期权[118] - 公司制定2024 - 2026年未来三年股东回报规划，每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%，未来三年以现金方式累计分配的利润不少于年均可分配利润的30%[146][149] 公司治理 - 公司已完成第八届董事会、监事会及专门委员会换届选举，董事会成员合计9人，其中独立董事3人，非独立董事5人，职工代表董事1人[36] - 报告期内董事会召集股东大会四次，审议通过二十六项议案；召开董事会会议十三次，审议通过五十五项议案[37][38] - 公司累计完成信息披露130次，获上交所年度信息披露评价及考核“良好”等级[41] - 全年开展投资者关系网络说明会、现场调研会合计44场次，与上年同期大幅增加[43] - 2023年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.9元（含税），合计拟派发现金红利1.45亿元（含税），分配比例占2023年归属于上市公司股东净利润的30.87%[44] - 完成第一批40%限制性股票解锁及上市流通工作[43] 风险提示 - 贵金属价格波动会给公司带来流动资金紧张和贬值风险[27] - 宏观经济不利波动和竞争差距或使公司下游市场被抢占[28] - 若不能及时升级产品和推出新技术，公司面临技术进步和产品迭代风险[29] 审计相关 - 信永中和对公司2023年度财务报表及四个专项报告发表标准无保留审计意见[166] - 本期审计费用合计98万元，其中财务审计费用76万元，内部控制审计费用22万元[157] - 各公司年终审计于2024年1月4日开始，历时2个多月现场审计工作结束[162] 子公司相关 - 公司对贵研催化公司拥有实质控制力，直接和间接合并持股95.02%[113] - 公司本部调整增加净利润519.99万元[167] - 贵研催化公司合计调整增加净利润501.05万元[168] - 贵研资源公司调整增加净利润261.80万元[169] - 贵研工催公司调整减少净利润95.11万元[169] - 贵研中希公司调整减少净利润42.73万元[169] - 合并层面调整增加净利润7.74万元[172] 资金安排 - 公司拟向银行申请授信额度，包括人民币80亿元、美元3.5亿元[102] - 公司拟向20家控股子公司提供短期借款，合计最高不超过人民币35.6亿元、美元8000万元[104][107] - 公司为12家控股子公司银行授信额度提供担保，合计最高不超人民币18.3亿元、美元25550[111][112]

会议信息 - 2024年05月07日13:00 - 14:00举行2023年度暨2024年Q1业绩说明会[2][4] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4] - 2024年4月25日至05月06日16:00前可预征集提问[2][4] 报告发布 - 2024年4月18日发布2023年度报告，4月27日拟发布2024年Q1报告[2] 参会人员 - 董事长王建强等参加[4] 联系方式 - 联系人陈国林等，电话0871 - 68328190，邮箱stock@ipm.com.cn[5] 查看途径 - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[5]

资产负债情况 - 2023年末公司资产总计117.75亿元，较2022年末下降10.09%[2] - 2023年末流动资产合计98.77亿元，较2022年末下降12.12%[2] - 2023年末非流动资产合计18.97亿元，较2022年末增长3.10%[2] - 2023年末负债合计50.00亿元，较2022年末下降27.35%[4] - 2023年末流动负债合计25.10亿元，较2022年末下降40.67%[4] - 2023年末非流动负债合计24.90亿元，较2022年末下降6.09%[4] - 2023年末归属于母公司所有者权益合计65.08亿元，较2022年末增长9.60%[4] - 2023年末少数股东权益2.67亿元，较2022年末增长3.62%[4] - 2023年末所有者权益合计67.74亿元，较2022年末增长9.33%[4] 另一统计口径资产负债情况 - 2023年末公司资产总计80.87亿元，较2022年末下降16.12%[7] - 2023年末流动资产合计46.32亿元，较2022年末下降30.63%[7] - 2023年末非流动资产合计34.55亿元，较2022年末增长16.28%[7] - 2023年末负债合计29.65亿元，较2022年末下降38.28%[10] - 2023年末流动负债合计21.64亿元，较2022年末下降40.99%[10] - 2023年末非流动负债合计8.00亿元，较2022年末下降30.96%[10] - 2023年末所有者权益合计51.22亿元，较2022年末增长5.73%[10] 具体资产项目情况 - 2023年末货币资金为10.45亿元，较2022年末下降59.62%[7] - 2023年末应收账款为5.29亿元，较2022年末下降40.24%[7] - 2023年末长期借款为5.09亿元，较2022年末下降38.64%[10] 经营业绩情况 - 2023年度营业总收入450.86亿元，同比增长10.61%[15] - 2023年度营业总成本446.02亿元，同比增长10.55%[15] - 2023年度净利润49.48亿元，同比增长12.41%[15] - 2023年度归属于母公司股东的净利润46.83亿元，同比增长15.06%[15] - 2023年度其他收益1.75亿元，同比增长21.99%[15] - 2023年度财务费用7355.57万元，同比下降56.10%[15] - 2023年度利息费用8510.80万元，同比下降47.69%[15] - 2023年度利息收入2999.51万元，同比增长229.51%[15] - 2023年度基本每股收益0.62元/股，同比下降10.14%[15] - 2023年度综合收益总额50.35亿元，同比增长10.94%[15] 子公司业绩情况 - 云南省晟福鼎科科控股2023年营业收入94.0795113353亿元，同比下降12.57%[18] - 云南省晟福鼎科科控股2023年营业利润2.0560920231亿元，同比增长42.54%[18] - 云南省晟福鼎科科控股2023年净利润1.8678622037亿元，同比增长35.36%[18] - 云南省晟福鼎科科控股2023年利息费用2092.660087万元，同比下降69.12%[18] - 云南省晟福鼎科科控股2023年利息收入6466.503745万元，同比增长42.22%[18] 子公司现金流情况 - 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司2023年销售商品、提供劳务收到现金509.770634622亿元，同比增长10.59%[20] - 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司2023年经营活动产生的现金流量净额7.4306365919亿元，同比增长17.39%[20] - 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司2023年投资活动产生的现金流量净额 -1.7915386165亿元，同比下降4.25%[20] - 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司2023年筹资活动产生的现金流量净额 -20.6114217189亿元，同比下降486.84%[20] - 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司2023年期末现金及现金等价物余额15.6499095223亿元，同比下降48.67%[20] 公司现金流情况 - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为3.84亿元，2022年为 -2.55亿元[23] - 2023年度投资活动产生的现金流量净额为 -4.10亿元，2022年为 -5.54亿元[23] - 2023年度筹资活动产生的现金流量净额为 -15.21亿元，2022年为25.44亿元[23] - 2023年汇率变动对现金及现金等价物的影响为1.17亿元，2022年为1.53亿元[23] - 2023年现金及现金等价物净增加额为 -15.36亿元，2022年为17.51亿元[23] - 2023年末现金及现金等价物余额为9.87亿元，2022年末为25.22亿元[23] 所有者权益变动情况 - 2023年所有者投入的普通股为8.60万元[28] - 2023年专项储备本期增加954.55万元，本期使用307.04万元[28] - 2023年末所有者权益合计为67.74亿元[28] - 2023年期初所有者权益合计为3,985,309,412元，期末为6,195,572,166元[31] - 2023年所有者投入普通股金额为69,910,810元[31] - 2023年综合收益总额为277,637,770.22元[33] - 2023年对所有者（或股东）的分配金额为125,559,977.60元[33] - 2023年专项储备本期提取885,008.72元，本期使用1,890,353.19元[33] - 2023年资本公积增加14,496,602.3元[33] - 2023年库存股减少02,006,281.5元[33] - 2023年盈余公积增加8,678,622元[33] - 2023年未分配利润增加42,547,620元[33] - 2023年其他综合收益增加5,344.4元[33]

业绩数据 - 公司2018 - 2023年净利润分别为2899.82万元、3313.16万元、3454.70万元、4164.67万元、1981.00万元、3927.72万元[48][52] - 2022年销售收入7.7亿元，利润总额2096.06万元；2023年销售收入8.8亿元，同比上升20%，利润总额4514.89万元[48] - 2020 - 2023年净资产收益率分别为21.32%、22.28%、9.63%、17.22%[52] - 2020 - 2023年资产负债率分别为45.15%、56.66%、46.02%、47.94%[52] - 2020 - 2023年销售收入增长率分别为26.75%、58.87%、 - 17.93%、15.24%[53] - 2020 - 2023年净利润增长率分别为4.27%、20.55%、 - 52.43%、98.27%[53] - 2023年营业收入预测67290.60万元，实际88715.28万元，差异21424.68万元，差异比率31.84%[68] - 2023年营业成本预测56793.80万元，实际78182.29万元，差异21388.49万元，差异比率37.66%[68] - 2023年营业税金及附加预测152.59万元，实际273.65万元，差异121.06万元，差异比率79.34%[68] - 2023年销售费用预测458.19万元，实际378.88万元，差异 - 79.31万元，差异比率 - 17.31%[68] - 2023年管理费用预测2137.35万元，实际1653.12万元，差异 - 484.23万元，差异比率 - 22.66%[68] - 2023年研发费用预测2684.42万元，实际2755.11万元，差异70.69万元，差异比率2.63%[68] - 2023年资产减值损失预测为0，实际773.18万元[68] - 2024 - 2028年营业收入分别为88,505.00万元、90,277.03万元、92,083.48万元、93,927.66万元、95,804.30万元[72] - 2024 - 2028年息税前利润（扣非）分别为5,632.93万元、5,872.94万元、6,042.95万元、6,109.15万元、6,178.82万元[73] 资产数据 - 不含商誉资产组账面价值4491.56万元，母公司合并报表中商誉账面余额8516.62万元，已计提商誉减值准备988.36万元，商誉账面价值7528.26万元[15] - 贵研中希资产组（含商誉）可收回金额为17212.86万元，低于合并报表商誉账面余额，但不低于其账面价值[18] - 固定资产账面原值9,395.85万元，账面净值3,731.10万元[74] - 房屋建筑物账面原值1,410.11万元，账面净值372.24万元，建筑面积11,245.02㎡[75] - 老厂区土地使用权面积3,192.00㎡，新厂区支付土地总价款70%计288.75万元但未取得权证[78] - 构筑物及其他辅助设施账面原值15.84万元，账面净值6.45万元[81] - 机器设备账面原值7,041.65万元，账面净值3,032.14万元，共390项（732台）[82] - 2024年初预计处置报废148台旧设备，账面原值174.54万元，账面净值5.95万元[82] - 车辆账面原值145.76万元，账面净值69.36万元，共7项（7辆）[83] - 电子办公设备账面原值782.49万元，账面净值250.92万元，共314项（564台套）[84] - 在建工程账面价值236.01万元，共21项[85] - 财务办公软件原始入账价值119.13万元，账面净值64.76万元，共3项[85] - 企业申报账面未记录的已获授权有效专利46项，其中发明专利6项、实用新型专利40项[86] - 企业申报账面未记录的商标权共计3项[86] - 企业申报账面未记录的软件著作权共计6项[86] - 长期待摊费用原始入账价值20.43万元，账面净值11.79万元，于2022年9 - 10月开始摊销，摊销年限36个月[88] - 其他非流动资产账面价值159.15万元，共7项，均为2023年购买机器设备预付款[89] 市场扩张与并购 - 2017年12月贵研铂业1.62亿元收购上海中希合金有限公司60%股权[39] - 2022年6月新设温州分公司，租赁厂房面积7027.50平方米，年租金154.15万元，年园区管理费7.6万元，租赁期为2021年11月1日至2024年10月30日[23] - 2023年12月12日签订设备资产转让协议，预估价款2837.94万元，最终以备案评估价值为准[24] 其他信息 - 公司执行15%所得税税率优惠政策，有效期至2024年，年初正在办理再次认证更新手续[54] - 2024年2月20日五年期LPR利率由4.2%调整为3.95%，评估按基准日LPR参数测算[25] - 预计设备资产转让需一年过渡期实现排污许可证、客户的完全转移[143] - 佘山镇人民政府明确上海中希公司对佘山镇沈砖公路3168号土地至少20年内的使用权[138]

云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司 2023 年度 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 鉴证报告 | | 1-2 | | 关于募集资金 2023 | 年度存放与使用情况的专项报告 | 1-4 | 言永中和会计师事务所| 北京市东城区朝阳门北大街| 联系电话: +86 (010) 6554 2288 8 号富华大厦 A 座 9 层 9/F. Block A. Fu Hua Mansion No.8. Chaovangmen Beidaiie Dongcheng District, Beijing 100027. P.R.China 86 (010) 6554 7190 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 XYZH/2024KMAA1F0044 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司全体股东: 我们对后附的云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司(以下简称贵研铂业公司) 关于募集资金 2023 年度存放与使用情况的专项报告（以下简称募集资金年度存放与使 用情况专项报告)执行了鉴证工作。 贵研铂业公司管 ...

业绩表现 - 2023年公司实现营业收入450.86亿元，同比增长10.62%[23] - 2023年利润总额6.07亿元，同比增长15.33%；利税总额8.35亿元，同比增长2.19%[23] - 2023年产值308.62亿元，同比增长11.09%；经济增加值5.09亿元，同比增长19.03%[23] - 2023年净资产67.74亿元，同比增加9.34%；资产负债率42.47%，扣除再融资影响后净资产收益率10.63%[23] 排名荣誉 - 公司行业排名稳居全国第一、全球第五[18] - 2023年1月集团荣登中国上市公司套保评级排行榜第11位[40] - 2023年12月公司荣登“2023云南企业100强”第10位、“2023云南制造业企业100强”第3位[94] - 2023年12月贵研化学荣登“2023云南制造业企业100强”第43位[97] 科研成果 - 2023年新获立项项目44项，其中国家级8项、省市级23项，获国家自然科学基金项目支持7项[23] - 2023年授权发明专利41件，制/修订国家、行业、团体标准13件，新增SCI/EI收录论文38篇[23] - 2023年突破关键共性技术6项，培育新材料新产品6个，落地实施新产品孵化转化5项[67] - 2023年集团布局科研项目81项，1项入选国家工信部生物医用材料创新任务揭榜挂帅榜单[133] 人才发展 - 2023年引进博士人才26人，硕士41人，柔性引进高层次人才1名；年度新增国家、省市人才28人[23] - 2023年储备研发、技术等人才90余名[138] - 截至2023年底，集团贵金属领域高端人才中，享受国务院特殊津贴累计46人等[138] 社会责任 - 2023年新提供就业岗位近200个，向社会捐赠62万元[23] - 2023年投入安全费用831.06万元，同比增加15%，环保费用1419.89万元，同比增加52%[23] 客户相关 - 2023年出厂不合格产品处置完成率100%，全年质量目标完成率100%[101] - 2023年客户投诉解决率100%，客户满意度98.01%[110] 公司治理 - 明确八个方面、98项重点改革任务，落实国企改革发展三年行动各项任务[88] - 组织完成4家子公司内控体系搭建工作，形成《内控手册》[72] - 推动3家子公司设立合规委员会[70] 其他 - 2024年是实现集团“3815”战略发展目标“三年建示范”承上启下年[17] - 2024年1月贵研工催成功入选国家第五批专精特新“小巨人”企业和云南省专精特新中小企业[41] - “贵研牌”白银跃居全国一线品牌[67] - 力争2025年万元产值综合能耗比2020年下降15% [169] - 到2030年绿色低碳产业规模与比重明显提升，二氧化碳排放量整体达到峰值并实现稳中有降[169]

人员情况 - 截止2023年12月31日，信永中和合伙人245人，注册会计师1656人[2] 业务收入 - 信永中和2022年度业务收入39.35亿元，审计业务收入29.34亿元[3] 审计项目 - 2022年度信永中和上市公司年报审计项目366家，收费4.62亿元[3] 审计流程 - 2023年4月10日，信永中和基本完成现场审计工作[6] 审计评价 - 董事会财务审计委员会认为信永中和2023年度审计工作客观公正[8]