| 证券代码：600483 | 证券简称：福能股份 公告编号：2024-028 | | --- | --- | | 转债代码：110048 | 转债简称：福能转债 | 转债代码：110048 转债简称：福能转债 福建福能股份有限公司 关于可转换公司债券跟踪评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》等有关规定，福 建福能股份有限公司（以下简称公司）委托信用评级机构中诚信国际信用评级有限责任 公司（以下简称中诚信国际）对公司及公司 2018 年公开发行的可转换公司债券（以下 简称福能转债）进行了跟踪信用评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA+"，评级展望"稳定"；福能转债前次评级结果为 "AA+"；评级机构为中诚信国际，评级时间为 2023 年 6 月 12 日。 评级机构中诚信国际在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上， 于 2024 年 6 月 12 日出具了《福建福能股份有限公司 2024 年度跟踪评级报告》 ...

福建福能股份有限公司 2024 年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2024]跟踪 0548 号 福建福能股份有限公司 2024 年度跟踪评级报告 声 明 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 6 月 12 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 中诚信国际 ...

福建福能股份有限公司 2024 年 5 月份与投资者在信息披露范围内互动交流情况：参 加长江证券 2024 年中期策略会现场交流 1 次，参加华创证券、中金公司线上投资者交流 2 次，现场接待财通证券调研 1 次；投资者来电 3 次及线上互动问答 2 次，主要关注公司 经营状况、新设立合资公司情况、海上风电来风情况、战略规划、行业政策等。 福建福能股份有限公司 2024 年 5 月投资者沟通情况 | 序号 | 沟通方式 | 次数 | | --- | --- | --- | | 1 | 线上交流及现场路演 | 4 | | 2 | 接听投资者咨询热线 | 3 | | 3 | 回复投资者问题（上证 e 互动） | 2 | ...

报告公司投资评级 福能股份维持"优于大市"评级[1] 报告的核心观点 1. 2023年公司实现营收147.0亿元，同比增长2.6%；归母净利润26.2亿元，同比增长1.1%。2024Q1公司实现营收30.9亿元，同比增长0.5%；归母净利5.3亿元，同比下降1.1%[1] 2. 2023年公司发电量241.9亿千瓦时，同比增长8.3%。2024Q1公司发电量53.3亿度，同比增长2.4%。假设2024年陆风利用小时2700h、海风利用小时3550h，测算风电板块有望较2023年增利约0.7亿元[2][3] 3. 预计随公司长协煤炭比例提升及市场煤价下行，2024年公司火电度电净利有望进一步修复至0.036元，同比增加0.016元，火电板块归母净利有望增加约1.5亿元[3] 4. 公司控股51%的东桥热电2台66万千瓦的火电项目已正式动工，投运后预计年发电量57.6亿千瓦时，按照度电净利0.03元测算，该项目投运后有望增加公司归母净利润0.88亿元，假设相应业绩从2026年起释放[4] 5. 公司自2023年7月以来，与三峡组建的联合体中标福建95万千瓦海风项目、参股10%宁德核电项目5、6号机组获国务院核准、木兰抽蓄和华安抽蓄相继获得核准，公司综合能源转型持续深化[4] 6. 除风电和火电板块利润增量外，我们预计公司财务费用下行及参股的火电盈利修复，分别有望增加公司2024年净利润约0.7/1.0亿元[5] 7. 我们预计公司2024-26年EPS为1.17/1.22/1.39元。参考可比公司2024年16倍PE估值，我们暂时给予公司2024年13-15倍PE，对应合理价值区间15.21-17.55元，维持"优于大市"评级[6] 财务数据总结 1. 2023年公司实现营收146.9亿元，同比增长2.6%；归母净利润26.2亿元，同比增长1.1%。预计2024-2026年营收分别为144.8/142.4/162.8亿元，归母净利润分别为29.9/31.2/35.5亿元[8][11][12] 2. 2023年公司毛利率为23.8%，预计2024-2026年毛利率分别为26.9%/28.2%/30.1%[11][12] 3. 2023年公司净资产收益率为12.0%，预计2024-2026年净资产收益率分别为12.4%/11.9%/12.4%[12] 4. 2023年公司资产负债率为44.9%，预计2024-2026年资产负债率分别为40.3%/35.9%/32.1%[12]

会议主要讨论的核心内容 - 公司风电项目的利用小时数情况,其中陆风和海风的利用小时数分别为2700多小时和3600多小时[1][2] - 公司新能源补贴的回收情况,2022年公司收到10-11亿元补贴,2023年预计收到12亿元补贴,未来随着更多项目进入补贴目录补贴金额还将增加[2][3][4] - 公司海上风电项目的造价情况,近海项目每千瓦造价约11000元,深远海项目每千瓦造价约13000-16000元,随着技术进步未来有下降空间[4][5] - 公司海上风电项目的盈利能力,相比陆上风电项目资源更好、电价更高,但成本也更高,整体盈利能力略强于陆上风电[5][6] - 公司未来海上风电装机规划,除了已有项目外还有新增项目在申请核准,装机规模有望进一步扩大[7][8] - 公司抽水蓄能项目的战略定位,作为公司未来发展的重点之一,有利于获取更多海上风电资源[8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **网络端参会者提问** 公司准备建设的海上风电项目长浪外海J区的具体情况,包括电价、资本金等[10][11][12] **蔡总回答** - 长浪外海J区项目是公司独资项目,电价略高于长浪外海其他区域 - 项目资本金率预计可达6.5%左右,具体电价以最终公告为准 - 未来公司还有6-7GW的海上风电直配和竞配项目储备,争取拿下更多资源[11][12][13][14] 问题2 **网络端参会者提问** 公司新能源补贴的回收情况,是否当年全部到账还是有延迟[13][14] **蔡总回答** - 公司所有项目已进入补贴目录,补贴款基本可以当年全部到账 - 之前的欠补款会陆续清理回来,未来补贴回款将进入常态化[13][14] 问题3 **网络端参会者提问** 公司未来的分红政策和资本开支计划[15][16][17] **蔡总回答** - 公司未来将保证每年分红比例不低于30%,具体比例视当年资本开支需求而定 - 公司未来几年资本开支将有所增加,包括海上风电、抽水蓄能等新项目建设 - 公司融资渠道包括银行贷款和再次发行中期票据等,融资成本有望进一步下降[16][17][18][19]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年一季度的生产经营情况,包括风电和火电业务的表现 [1][2][3] - 公司未来二季度的业绩预期,主要得益于火电业务的持续增长和成本优势 [2][3] - 公司在风电和火电领域的项目储备和开发计划,包括海上风电和抽水蓄能项目 [4][5][6][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司2023年各业务板块的利润贡献情况 [6] **蔡伟总回答** 2023年公司业绩主要来自于火电和充电业务,具体数据还需进一步确认 [6] 问题2 **投资者提问** 公司在福建地区的电价政策执行情况,包括长协电价占比、火电溢价水平、容量电价情况 [7][8] **蔡伟总回答** 福建省电力市场交易政策保持稳定,年度电量占比较高,火电上网电价有一定溢价,容量电价执行情况良好 [7][8] 问题3 **投资者提问** 公司手上新能源项目的限电情况,特别是风电项目 [9][10] **蔡伟总回答** 公司风电项目利用小时数较高,处于行业领先水平,新能源补贴回收情况良好 [9][10][11][12] 问题4 **投资者提问** 公司海上风电项目的造价情况,以及与陆上风电的盈利能力对比 [13][14][15] **蔡伟总回答** 海上风电造价略高于陆上,但凭借更好的资源条件和电价,整体盈利能力较强 [13][14][15] 问题5 **投资者提问** 公司未来海上风电项目的开发计划和资本开支安排 [16][20][21][22] **蔡伟总回答** 公司正积极布局海上风电,未来几年将有较大规模的投资,具体数据还需进一步确认 [16][20][21][22] 问题6 **投资者提问** 公司煤电和气电业务的盈利情况,以及未来分红政策 [26][27][28] **蔡伟总回答** 煤电和气电业务目前盈利状况良好,未来分红政策将保持每年不低于30%的比例 [26][27] 问题7 **投资者提问** 公司碳排放权交易和融资成本情况 [28][29][30] **蔡伟总回答** 公司碳排放权目前处于富余状态,融资成本维持在较低水平,未来将适当使用转债等融资工具 [28][29][30]

北京市中伦律师事务所 关于福建福能股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京市中伦律师事务所 关于福建福能股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：福建福能股份有限公司（以下简称"公司"） 相关事项进行了必要的核查和验证，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4．本法律意见书仅供公司本次会议之目的使用，不得用作任何其他用途。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次会议决议一起予以公告。 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受公司的委托，指派律师出 席并见证公司2023年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 （以下简称"《证券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业 规则（试行）》（以下简称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件及《福建福能股份有限公司章程》（以 ...

证券代码：600483 证券简称：福能股份 公告编号：2024-027 福建福能股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 21 日 (二) 股东大会召开的地点：福建省鸿山热电有限责任公司会议室（泉州市石狮 市鸿山镇伍堡集控区 20 号） (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 13 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,835,707,578 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决 | 71.5422 | | 权股份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。会议由公司董事长桂思 玉先生主持，会议的召集、召开 ...

福建福能股份有限公司 FUJIAN FUNENG CO．，LTD. 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月二十一日 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 | | 5 | | 议案一 | 2023 | 年度董事会工作报告 | 6 | | 议案二 | 2023 | 年度监事会工作报告 | 9 | | 议案三 | 2023 | 年度财务决算报告 | 13 | | 议案四 | 2024 | 年度全面预算草案 | 17 | | 议案五 | 关于 2023 | 年度利润分配的议案 | 19 | | 议案六 | 2023 | 年年度报告全文及摘要 | 20 | | 议案七 | | 关于调整独立董事津贴的议案 | 21 | | 议案八 | 关于 2024 | 年度信贷计划的议案 | 22 | | 议案九 | | 关于与福建省能源石化集团财务有限公司续签《金融服务协议》（关联交易） | | | | | 的议案 | 23 | | 议案十 | | 关于续聘致同会计师事 ...

业绩总结 - 公司一季度实现营业收入30.88亿元，同比增长0.52%[3] - 公司一季度归母净利润5.26亿元，同比微降1.14%[3] - 公司一季度火电发电量同比增长8.32%，供热量增长13.22%[3] - 公司一季度营业成本仅增长1.73%，煤价回落对公司盈利有利[3] - 公司一季度毛利为7.29亿元，同比微降3.19%[3] - 公司一季度投资收益增长3.98%[3] - 公司2024-2026年预计EPS分别为1.17元、1.26元和1.43元，维持“买入”评级[4] 未来展望 - 煤价非季节性上涨风险存在，可能导致燃料成本端出现增长[6] - 新项目建设进度不及预期风险，可能导致公司整体业绩增速下行[7] 市场趋势 - 营业总收入在2023年为14695百万元，2024年为14669百万元，2025年为14552百万元，2026年为15711百万元，呈现逐年增长趋势[9] - 毛利率分别为24%、26%、27%、28%，呈现逐年增长的趋势[9] - 营业利润在2023年为3685百万元，2024年为4189百万元，2025年为4486百万元，2026年为5087百万元，呈现逐年增长的趋势[9]