可转债方案调整 - 2025年2月13日审议通过调整可转债方案[2] - 调整前拟募资不超390,000.00万元，调整后不超380,200.00万元[3] 项目资金情况 - 两项目调整前后拟投资总额均为1,536,833.00万元 - 泉惠项目调整前后拟募资均为250,000.00万元[5][6] - 仙游项目调整前拟募资140,000.00万元，调整后130,200.00万元[5][6] 发行进展 - 发行需上交所审核及证监会同意注册[7]

可转债发行 - 拟发行总额不超过380,200.00万元，每张面值100元，按面值发行，存续期限6年[13][14][15] - 每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[17] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[23] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价[24] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[27] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的相关投资者（国家法律禁止者除外）[40] - 原股东有优先配售权，具体比例发行前确定，余额发行方式协商确定[41] - 方案有效期限为十二个月，自经公司股东大会审议通过之日起计算[49] 资金用途 - 泉惠石化工业区热电联产项目拟投资总额698,573.00万元，募集资金拟投资额250,000.00万元；福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目拟投资总额838,260.00万元，募集资金拟投资额130,200.00万元[45] 财务数据 - 2023年12月31日货币资金为5,830,935,117.58元，较2022年增长约46.8%[52] - 2023年12月31日应收账款为4,813,537,246.86元，较2022年增长约5.05%[52] - 2023年12月31日流动资产合计11,765,191,541.87元，较2022年增长约20.01%[52] - 2023年12月31日非流动资产合计38,924,434,961.89元，较2022年增长约0.51%[52] - 2023年12月31日资产总计50,689,626,503.76元，较2022年增长约4.45%[53] - 2023年12月31日流动负债合计7,573,443,751.64元，较2022年下降约11.77%[53] - 2023年12月31日非流动负债合计15,163,573,490.75元，较2022年下降约1.66%[53] - 2023年12月31日负债合计22,737,017,242.39元，较2022年下降约5.27%[53] - 2023年末所有者权益合计279.53亿元，2022年末为245.27亿元，2021年末为217.05亿元[54] - 2023年度营业总收入146.95亿元，2022年度为143.18亿元，2021年度为121.56亿元[56] - 2023年度净利润31.97亿元，2022年度为32.84亿元，2021年度为16.53亿元[56] - 2023年归属于母公司股东的净利润26.23亿元，2022年为25.95亿元，2021年为13.59亿元[57] - 2023年基本每股收益1.03元/股，2022年为1.02元/股，2021年为0.73元/股[57] - 2023年稀释每股收益0.97元/股，2022年为0.96元/股，2021年为0.64元/股[57] - 2023年经营活动产生的现金流量净额46.25亿元，2022年为32.77亿元，2021年为23.83亿元[59] - 2023年取得投资收益收到的现金7.79亿元，2022年为4.17亿元，2021年为6.00亿元[59] - 2023年购建固定资产等支付的现金20.76亿元，2022年为18.31亿元，2021年为64.48亿元[59] - 2023年投资支付的现金3.19亿元，2022年为2.03亿元，2021年为27.52亿元[59] - 2023年投资活动现金流出小计24.0494538905亿元，产生的现金流量净额为 - 15.7437323744亿元[60] - 2023年筹资活动现金流入小计53.3561104695亿元，流出小计65.2932499991亿元，产生的现金流量净额为 - 11.9371395296亿元[60] - 2023年现金及现金等价物净增加额18.5766709948亿元，期末余额58.2780819449亿元[60] - 2023年流动比率1.55倍，速动比率1.47倍，资产负债率（合并）44.86%[68] - 2023年应收账款周转率3.11次，存货周转率16.04次，每股净资产4.58元/股[68] - 2023年每股经营活动现金流量净额0.97元/股，每股净现金流量0.39元/股[68] - 2023年归属于公司股东的净利润加权平均净资产收益率12.52%，基本每股收益1.03元/股[72] - 最近三年末公司资产总额分别为4412549.36万元、4853064.52万元和5068962.65万元，非流动资产占比分别为83.74%、79.80%和76.79%[75] - 公司流动资产主要由货币资金和应收账款构成，合计占比分别为82.48%、87.26%和90.47%[76] - 最近三年末公司负债总额分别为2242056.75万元、2400393.14万元和2273701.72万元，非流动负债占比分别为72.50%、64.24%和66.69%[79] - 最近三年末公司流动比率分别为1.16、1.14和1.55，速动比率分别为1.08、1.06和1.47[80] - 最近三年末公司资产负债率分别为50.81%、49.46%和44.86%[80] - 2023年末货币资金为583093.51万元，占比11.50%；2022年为397225.57万元，占比8.19%；2021年为291511.18万元，占比6.61%[74] - 2023年末应收账款为481353.72万元，占比9.50%；2022年为458209.78万元，占比9.44%；2021年为300114.21万元，占比6.80%[74] - 2023年末固定资产为2566321.56万元，占比50.63%；2022年为2749914.08万元，占比56.66%；2021年为1839435.51万元，占比41.69%[74] - 2023年末短期借款为161053.37万元，占比7.08%；2022年为217411.45万元，占比9.06%；2021年为183000.00万元，占比8.16%[77] - 2023年末长期借款为1420838.01万元，占比62.49%；2022年为1331978.72万元，占比55.49%；2021年为1414765.11万元，占比63.10%[77] - 2021 - 2023年公司应收账款周转率分别为4.22、3.76和3.11，存货周转率分别为19.81、17.31和16.04[83] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为121.56亿元、143.18亿元和146.95亿元，主营业务收入占比分别为98.86%、99.01%和99.01%[84] - 2021 - 2023年公司净利润分别为16.53亿元、32.84亿元和31.97亿元[84] 分红情况 - 公司每年现金分红占本年度归属于上市公司股东净利润的比例原则上不低于30%[89] - 2021 - 2023年公司现金分红分别为4.10亿元、7.82亿元和8.00亿元[93] - 2021 - 2023年公司现金分红占合并报表归属于母公司所有者净利润的比例分别为30.20%、30.13%和30.50%[93] - 最近三年累计现金分红金额为19.92亿元[94] - 最近三年累计以现金分红方式分配的利润占合并报表归属于上市公司股东的年均净利润的比例为90.87%[94] 市场扩张和并购 - 2021年1月以6439.95万元受让福能华润60%股权，10月转让东南热电65%股权[61][62] - 2023年9月增资扩股后持有东桥热电51%股权，购买成本9.4093724883亿元[64][65] - 2023年新设福建省木兰抽水蓄能等4家子公司，注销龙岩市配电售电有限责任公司[66][67]

新策略 - 审议通过调整可转换公司债券方案，募集资金总额调为不超380,200.00万元[2] - 多项相关议案表决均为5票同意、0票反对、0票弃权[2][3]

利润分配 - 公司为2024年度利润分配公开征求投资者意见[2] - 征求意见截止时间为2025年2月16日[2] - 股东可通过邮箱caiw@fjec.com.cn反馈意见[2]

其他新策略 - 公司主要办公地址于2025年1月25日起变更[2] - 原办公地址为福建省福州市五四路75号福建外贸大厦29层[2] - 新办公地址为福建省福州市晋安区塔头路396号福建能源石化大厦17层[2] - 公司注册地址、电子邮箱、投资者热线等其他联系方式保持不变[2]

投资评级 - 投资评级为"买入"，维持不变 [7] 核心观点 - 四季度风电发电量同比增长27.97%，增速环比提升29.31个百分点，全年风电发电量同比增长9.41% [2][11] - 四季度火电发电量同比减少13.05%，但热电联产发电量同比增长10.44%，火电经营性业绩有望边际改善 [2][11] - 四季度秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价为822.60元/吨，同比减少135.09元/吨，煤价下降有助于火电业绩改善 [11] - 公司2024-2026年EPS预计分别为1.04元、1.04元和1.16元，对应PE分别为8.95倍、8.90倍和8.02倍 [11] 风电业务 - 四季度风电发电量23.51亿千瓦时，同比增长27.97%，其中海上风电发电量14.08亿千瓦时，同比增长28.84%，陆上风电发电量9.43亿千瓦时，同比增长26.68% [11] - 全年风电发电量60.13亿千瓦时，同比增长9.41%，其中海上风电发电量35.37亿千瓦时，同比增长11.97%，陆上风电发电量24.76亿千瓦时，同比增长5.94% [11] 火电业务 - 四季度火电发电量41.58亿千瓦时，同比减少13.05%，其中气电发电量5.64亿千瓦时，同比减少41.33%，煤电发电量14.61亿千瓦时，同比减少22.67% [11] - 四季度热电联产发电量21.33亿千瓦时，同比增长10.44%，供热290.6万吨，同比增长5.51% [11] 财务数据 - 2024年预计营业总收入14455百万元，营业成本10679百万元，毛利3776百万元，毛利率26% [14] - 2024年预计净利润3510百万元，归属于母公司所有者的净利润2878百万元，EPS为1.04元 [14] - 2024年预计经营活动现金流净额6563百万元，每股经营现金流2.36元 [14] 行业展望 - 福建海风或将重启核准，公司海风成长性有望迎来新一轮催化 [11] - 公司长期成长性可期，新能源业绩展望积极 [11]

债券发行 - 2018年12月7日发行2830万张可转换公司债券，总额28.3亿元，期限6年[4] 债券兑付 - 2024年12月6日为兑付登记日，兑付本息109元/张，9日发放资金[4][5] - 到期兑付数量56160张，总金额6121440元[5] 转股情况 - 截至2024年12月6日，累计2824384000元转债转股，转股数433399848股[6] - 未转股余额5616000元，占发行总量0.1984%[6] 股本变化 - 2024年9 - 12月，无限售流通股和总股本从2662049037股增至2780137800股[7] 影响 - 兑付未影响公司资金使用，转股补充资本金但摊薄每股收益[8]

募集资金与项目投资 - 公司拟募集资金不超390,000.00万元，用于泉惠热电联产和木兰抽蓄项目[7] - 泉惠热电联产项目总投资698,573.00万元，拟用募集资金250,000.00万元[9] - 木兰抽蓄项目总投资838,260万元，拟用募集资金140,000万元[22][23] 项目成本与收益 - 泉惠热电联产项目运营期年均总收入373,506.65万元，年均成本309,447万元[86][87] - 木兰抽蓄项目运营期年均总收入124,443万元，年均成本93,403.30万元[99][102] - 泉惠热电联产项目经营期毛利率20.03%，净利率12.76%[91] - 木兰抽蓄项目经营期毛利率31.25%，净利率18.25%[105][107] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司货币资金余额519,986.59万元，可自由支配资金522,808.69万元[56][62] - 2024年1 - 9月公司经营性现金净流入324,334.49万元[58] - 2024年9月30日公司资产负债率41.70%[59] 营收与利润 - 2024年1 - 9月公司营业收入1,048,535.39万元，净利润213,142.15万元[144] - 公司最近3年营业收入平均增长率15.87%，预计未来三年增长率2.63%[64] 业务数据 - 2024年1 - 9月公司热电联产业务毛利率19.24%，泉惠热电联产项目毛利率19.90%[111] - 2024年1 - 9月供热销量739.91万吨，供热收入145,054.49万元[136] - 2024年1 - 9月供电收入845,853.72万元，占主营业务收入80.67%[120] 采购数据 - 2024年1 - 9月采购煤炭金额344,732.01万元，占比54.47%[168] - 2024年1 - 9月采购天然气金额177,706.67万元，占比28.08%[168] 应收账款 - 截至2024年9月30日，公司应收账款账面价值555,752.31万元[184] - 2024年1 - 9月公司应收账款周转率为2.79[199] 未来展望 - 公司未来期间整体资金缺口约93.12亿元，融资必要且规模合理[60] - 预计未来三年经营活动现金流量净额合计1145108.26万元[68]

业绩数据 - 2021 - 2023年度合并财务报表归属于母公司所有者净利润分别为135,921.40万元、259,455.13万元和262,347.50万元，平均可分配利润为219,241.34万元[50][53] - 2021 - 2023年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为8.09%、11.32%和12.32%，近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%[54] - 2024年1 - 9月向福能物流采购煤炭金额为164,537.42万元，2023年为224,257.58万元等[88] - 2024年1 - 9月经常性关联交易销售商品、提供劳务总计10573.30万元，2023年为22311.54万元等[97] - 2024年1 - 9月关联交易总计金额为63,651.10万元，2023年为92,497.41万元等[103] - 2024年1 - 9月关键管理人员薪酬为284.04万元，2023年度为1,117.18万元等[108] - 2024年1 - 9月子公司晋江天然气发电与宁德核电交易电量为720,000.00兆瓦时，电价含税626.20元/兆瓦时[112] - 2024年1 - 9月子公司配电售电与宁德核电交易电量为1,231,085.00兆瓦时，电价为471.8元/兆瓦时[112] - 2024年1 - 9月公司代理关联方用户交易电量为2,790,895.75兆瓦时，代理电费收益总计1,252.83万元[112][114] - 2024年9月30日应收国能神福账款账面余额为4,129.80万元[116] - 2024年9月30日应收泉州市梅山美溪供电账款账面余额为200.00万元[116] - 2024年9月30日福能物流预付账款账面余额为672.24万元，2023年末为3493.43万元等[118] - 2024年9月30日应付福能物流账款为6963.01万元，2023年末为1313.71万元等[123] - 2024年9月30日东桥热电660MW热电联产在建工程账面余额和账面价值均为69,366.99[134] - 截至2024年9月30日电力机器设备账面原值2,994,856.13，账面价值1,904,724.68等[139] - 截至2024年9月30日公司其他应收款余额为13,999.39万元[145] - 截至2024年9月30日公司其他应付款金额为13,019.29万元[146][147] - 2024年1 - 9月公司新增退税及项目资金合计720.48万元[158] 股权结构 - 福能股份持有东桥热电51%股份，穿透后实际控制人为福建省国资委，注册资本254,094.283万元[13] - 中化泉州园区发展有限公司持有东桥热电24%股份，穿透后实际控制人为国务院国资委，注册资本100,000万元[13] - 泉州交通发展集团有限责任公司持有东桥热电20%股份，穿透后实际控制人为泉州市国资委，注册资本300,000万元[13] - 福能股份持有木兰抽蓄60%股份，穿透后实际控制人为福建省国资委，注册资本254,094.283万元[23] - 福建省水利投资开发集团有限公司持有木兰抽蓄20%股份，穿透后实际控制人为福建省国资委，注册资本460,000万元[23] - 福建省仙利能源投资有限公司持有木兰抽蓄15%股份，穿透后实际控制人为仙游县财政局，注册资本1,000万元[23] - 莆田市木兰新能源产业发展有限公司持有木兰抽蓄5%股份，穿透后实际控制人为莆田市国资委，注册资本5,000万元[23] - 截至2024年9月30日公司前10名股东中能源集团持股1,531,925,937股，占比57.55%；三峡资本持股274,672,216股，占比10.32%[68] - 截至2024年9月30日公司股份数变更至2,662,049,037股[75] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金不超39亿元，用于两个项目，总投资额153.68亿元[7] - 发行人已聘请兴业证券担任本次发行可转债的保荐人[48] - 本次发行及上市需上交所审核并经证监会履行发行注册程序[46] - 发行人董事、监事和高级管理人员承诺不参与认购本次发行的可转债[38] - 能源集团和三峡资本将根据市场及资金情况决定是否参与可转债认购[37] 项目进展 - 福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目报告期内水电业务未产生收入，仅取得农用地转用及临时用地批复，未取得建设用地权属证书[7] - 募投项目实施主体为控股子公司，少数股东同比例增资[7] 其他情况 - 截止补充法律意见书出具日，公司及其附属公司新增24项专利[135] - 补充报告期内公司对外投资、重大业务合同、重大借款及担保合同情况未发生变化[139][143][144] - 补充报告期内公司不存在重大资产重组等行为[149] - 报告期内公司不存在重大侵权之债[148] - 补充报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生变化[154] - 补充报告期内公司税种税率、税收优惠情况未发生变化[157] - 补充报告期内公司本次发行募集资金的运用情况未发生变化[162] - 补充报告期内公司业务发展目标未发生变化[166] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其子公司不存在重大诉讼、仲裁案件[168] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其控股子公司不存在重大行政处罚案件[168] - 截至补充法律意见书出具之日，公司控股股东报告期内不存在重大诉讼、仲裁及行政处罚情况[168]

信用评级与可转债 - 公司主体信用评级为AA+，本次发行的可转债信用级别为AA+，评级展望稳定[9][100] - 本次发行的可转债不设担保[10][102] - 本次可转债拟发行总额不超过390,000.00万元[52] 利润分配 - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[12] - 2021 - 2023年现金分红分别为41045.88万元、78182.86万元、80003.68万元，占当年净利润比例分别为30.20%、30.13%、30.50%[20][21][23] 装机容量 - 截至2024年9月30日，火电装机容量422.11万千瓦，风电装机容量180.90万千瓦，风电占总装机容量的29.77%[26][28][124] 税收优惠 - 公司及部分子公司享受增值税即征即退50%、所得税“三免三减半”等税收优惠政策[29][125] 募投项目 - 本次募投项目包括福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目和泉惠石化工业×2×660MW超超临界热电联产项目[41] - 泉惠石化工业区热电联产项目拟投资总额698,573.00万元，募集资金拟投资额250,000.00万元[56] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司股本总额为2,662,049,037.00股[135] - 福建省能源集团有限责任公司持股1,531,925,937股，持股比例57.55%[135] 子公司情况 - 2024年1 - 9月福建省鸿山热电有限责任公司营业收入285,563.61万元，净利润51,062.78万元[140] - 2023年度福建省福能新能源有限责任公司营业收入212,243.55万元，净利润96,975.15万元[142] 控股股东与实控人 - 公司直接控股股东为福建省能源集团有限责任公司，间接控股股东为福建省能源石化集团有限责任公司，实际控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会[38][163] 董监高情况 - 2023年度福能股份董事、监事、高级管理人员从发行人领取薪酬（税前）合计1117.18万元[199] - 董事长桂思玉2023年从发行人领取薪酬6.00万元[198]