会议信息 - 公司参加2024年上海辖区上市公司集体业绩说明会[4] - 业绩说明会于2024年5月10日15:00至16:00召开[3] - 会议以网络文字交流方式进行[3] 参与方式 - 网络互动地址为“上证路演中心”网站或微信公众号[3] - 投资者可会前通过邮箱600597@brightdairy.com提问[3] 参会人员 - 党委书记、董事长黄黎明等参加[6] 联系方式 - 联系人张珂怡，电话（8621）54584520*5277，邮箱600597@brightdairy.com[8] 会后查看 - 业绩说明会后投资者可通过上证路演中心查看会议情况[8]

业绩总结 - 2023年液态奶收入156.48亿元，同比降2.75%[2] - 2023年其他乳制品收入73.59亿元，同比降8.02%[2] - 2023年牧业产品收入17.57亿元，同比降33.47%[2] - 2023年其他业务收入13.84亿元，同比增24.75%[2] 市场区域 - 2023年上海地区收入71.12亿元，同比降4.13%[4] - 2023年外地收入117.15亿元，同比降13.30%[4] - 2023年境外收入73.21亿元，同比增5.95%[4] 销售渠道 - 2023年直营收入59.04亿元，同比降17.65%[6] - 2023年经销商收入201.33亿元，同比降1.92%[6] 用户数据 - 报告期末上海经销商461个，增加5个；外地3942个，增加339个[7]

独立董事专门会议规则 - 全部由独立董事参加[3] - 特定事项经全体独立董事过半数同意提交董事会审议[3] - 行使特别职权需全体独立董事过半数同意[5] - 每年至少召开一次[7] - 过半数独立董事出席方可举行[7] - 会议通知、资料至少提前三日送达[7] - 按规定制作会议记录，独立董事签字确认[9] - 会议记录保存不少于十年[10] 实施细则规定 - 经董事会审议通过生效，修改亦同[13] - 由董事会负责解释[14]

审计机构人员情况 - 截至2023年12月31日，普华永道中天合伙人数291人，注册会计师1710余人[1] - 截至2023年12月31日，毕马威华振合伙人为234人，注册会计师为1121人[2] 审计业务合作 - 公司2022年度股东大会后与普华永道中天、毕马威华振签2023年度审计业务约定书[3][4] - 普华永道中天审计2023年度财务报告，毕马威华振审计内控有效性[4] 审计团队评价 - 普华永道中天、毕马威华振审计团队工作认真，意见客观公正[6][7]

担保规则原规定 - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10％须股东大会审议[2] - 对外担保总额超最近一期经审计总资产30％后提供的担保须股东大会审议[2] - 公司及其控股子公司累计对外担保总额最高限额不超最近一期经审计净资产的50％[2] 担保规则修改后 - 单笔担保额超最近一期经审计净资产5％须股东大会审议[3] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产30％后提供的担保须股东大会审议[3] - 公司及其控股子公司累计对外担保总额最高限额不超最近一期经审计净资产的40％[4]

业绩总结 - 2023年度公司现金分红占净利润比例为31.35%[4] - 截至2023年12月31日，母公司期末未分配利润2,699,154,126元[4] 利润分配 - 每股派发现金红利0.22元（含税）[3] - 拟派发现金红利303,264,228元（含税）[4] - 预案尚需股东大会审议通过[3]

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 公告编号：临 2024-013 号 光明乳业股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准光明乳业股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2021]2844号）核准，光明乳业股份有限公司（以下简称 "公司"、"光明乳业"）非公开发行股票154,153,354股，每股面值人民币1元，每 股发行价格人民币12.52元，募集资金总额为人民币1,929,999,992.08元，扣除发 行费用后，实际募集资金净额为人民币1,919,472,488.95元。上述募集资金到位情 况已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审验，并于2021年12 月10日出具了"普华永道中天验字(2021)第0920号"《验资报告》。公司依照规定 对募集资金采取了专户存储管理。 （二）募集资金使用情况及结余情况 截止2023年12月31日，公 ...

审计委员会构成 - 成员由三至五名董事组成，独立董事应占多数，至少一名为专业会计人士[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，董事会选举产生[4] 会议相关 - 每季度至少召开一次会议，临时会议按需召开，两名以上委员提议或召集人认为必要时可召开[15] - 召开前三个工作日通知全体委员，由主任委员召集和主持[15] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[15] - 可采用现场或通讯方式召开，表决方式为举手表决或投票表决[16] - 会议议案及表决结果书面报公司董事会[29] 职责与工作 - 督导内部审计部门至少每半年对重大事件和大额资金往来检查一次[11] - 职责包括监督评估内外部审计、审核财务信息及披露、监督评估内部控制等[7] - 下设审计部门负责内部审计，财务部提供资料，董秘办筹备会议并执行决议[4] - 与会计师事务所协商确定年报审计时间并督促提交报告[20] - 在注册会计师进场前后审阅公司财务报表并形成书面意见[20] - 对拟提交董事会的年度财报表决后提交审议[34] 审计机构相关 - 聘请或更换外部审计机构，需审计委员会审议并提建议，董事会方可审议[18] - 原则上不得在年报审计期间改聘，改聘需经系列程序[36] - 续聘下一年度年审会计师事务所需评价，否定则改聘[21] - 改聘需全面了解评价并经董事会和股东大会审议[22] 其他 - 相关文件在年报中披露[35] - 相关情况形成书面记录，股东大会决议披露后三个工作日报告证监局[22] - 实施细则自董事会决议通过之日起执行[24]

人事变动 - 光明乳业周蕴喆到法定退休年龄，不再担任第七届监事会职工代表监事[1] - 高丹丹当选第七届监事会职工代表监事，任期至本届监事会任期届满[1] 人员信息 - 高丹丹1989年12月生，中共党员，大学管理学学士[3] - 高丹丹现任随心订营销中心党支部书记兼双安总监，曾任华东中心工厂行政经理[3] 公司会议 - 公司于2024年4月24日召开第四届职工代表大会第一次会议[1]

业绩总结 - 公司预计2024年可实现归母净利润7.95亿元，给予目标价10.72元[5] - 预计2023-2025年，公司液态奶收入将分别为164.84/174.38/199.27亿元，同比增长2.4%/5.8%/14.3%[29] - 预计2023-2025年，公司其他乳制品业务收入分别为78.45/82.76/90.68亿元，同比增长-1.9%/5.5%/9.6%[31] - 预计2023-2025年，公司可实现归母净利润分别为9.60/6.71/7.95亿元，同比分别为166.1%/-30.0%/18.5%[32] - 报告中提到2025年预计公司的营业收入将达到332.93亿元，较2022年增长约18.2%[36] 用户数据 - 公司通过上下游一体化布局，保障低温奶的供应链效率高[17] - 光明牧业拥有60多年养牛历史，牧场数量众多，产量规模和单产效率处于行业靠前水平[18] - 光明随心订的毛利率为49%，销售费用率为40%，净利率为6.2%，盈利能力显著[16] - 光明通过收购牛奶棚强化上海市场布局，提高市场拓展效率[23] - 公司近年来并购动作增加，有利于市场扩张，如收购新莱特51%股权、牛奶棚66.27%股权等[25] 未来展望 - 光明乳业低温鲜奶市场前景广阔，预计2023-2025年液态奶收入同比增长2.4%-14.3%[3] - 低温鲜奶市场空间广阔，2017-2022年CAGR达13%，增速靠前[11] - 预计低温鲜奶消费量有望达到364万吨，市场规模预计为754亿元[14] - 新莱特营业收入在2016年至2022年间呈现逐年增长趋势，从0亿元增长至80亿元，增幅达到60%[27] - 小西牛凭借青藏高原奶源优势，有望与光明现有渠道形成互补，未来发展前景可期[28] 新产品和新技术研发 - 超巴奶的出现加速低温鲜奶行业扩容，有望打破跨省份销售格局[11] - 公司通过收购牛奶棚和送奶入户等方式加强在上海市场的布局，培养消费者忠诚度[20] - 新莱特净利润在同一时期内呈现逐年增长，从-2%增长至9%，净利润从-1亿元增长至3.5亿元[27] 市场扩张和并购 - 公司稳居巴氏奶龙头地位，产品矩阵完善，液态奶收入占比约60%[9] - 上海市场为公司大本营，外地市场收入呈下降趋势，海外市场收入占比上升[9] - 光明随心订覆盖30多个城市，销售额达18.94亿元，同比增长15%[23] - 光明通过收购牛奶棚强化上海市场布局，提高市场拓展效率[23]