董事会会议召开情况 - 第七届董事会第二十八次会议于2025年5月30日以通讯方式召开 [1] - 会议通知和材料于2025年5月23日通过电子邮件发出 [1] - 应参加表决董事7人，实际参加表决7人，符合法定要求 [1] 董事会换届选举 - 普通董事候选人：黄黎明（现任董事长）、贲敏（现任总经理）、陆琦锴（光明食品集团战投中心副总经理） [2][6] - 独立董事候选人：毛惠刚（金茂律师事务所法定代表人）、赵子夜（上海财经大学教授）、高丽（上海大学教授） [3][6][7] - 独立董事津贴为每人每年15万元人民币（含税） [3] - 新一届董事会任期自2024年度股东大会审议通过后三年 [2][3] 专门委员会设立 - 拟设立战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会 [3] - 授权董事会根据规定组成各委员会并行使职权 [3] 融资及担保事项 - 审议通过光明乳业国际向中国建设银行和中国银行借款并由公司提供担保的议案 [4] - 具体内容详见2025年6月3日披露的公告 [5] 股东大会安排 - 上述议案均需提交2024年度股东大会审议 [2][3][4] - 股东大会通知将于2025年6月3日披露于指定媒体及上交所网站 [5]

独立董事任职资格 - 需具备5年以上相关工作经验[1] - 特定股东及亲属不具独立性[2] - 近36个月受处罚或谴责人员不符资格[3] 独立董事任职限制 - 兼任境内上市公司不超3家[4] - 在公司连续任职不超六年[4] 其他 - 候选人需具备特定会计专业条件[4] - 候选人已通过资格审查[4]

独立性要求 - 直接或间接持有1%以上或前十股东中自然人及其亲属不具独立性[3] - 直接或间接持有5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[3] 候选人记录 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 被提名人条件 - 兼任独立董事境内上市公司数量未超三家[5] - 在光明乳业连续任职未超六年[5] - 赵子夜有会计职称学位及5年以上全职经验[5] 其他 - 提名人于5月22日作出声明[10]

独立董事任职要求 - 需5年以上法律等工作经验并取得相关培训证明材料[1] - 特定持股及关联人员不具备独立性[2] - 近12个月有不具备独立性情形人员不符要求[2] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[3] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 任职数量及期限 - 兼任境内上市公司不超3家[4] - 在光明乳业连续任职不超六年[4] 其他 - 候选人已通过第七届董事会提名委员会资格审查[4] - 声明时间为2025年5月22日[7]

借款信息 - 光明乳业国际拟申请借款1.30亿新西兰元（约等值5.59亿人民币），建行9000万，中行4000万[4] - 借款利率以浮动利率三个月BKBM + 0.75%计息[6] - 借款期限均为1年，建行本金到期一次偿还，中行期限届满日归还全部借款[10][13] 担保情况 - 截至公告日，已为光明乳业国际提供担保余额1.3亿新西兰元（不含本次），本次担保金额1.3亿新西兰元[5] - 光明乳业为借款提供连带责任保证，保证期间至主合同项下债务履行期限届满之日后三年止[10][11][13][14] - 本次担保后公司及控股子公司累计对外担保余额约72,549.80万元，占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的7.66%[19] 财务数据 - 2024年末，光明乳业国际资产负债率为21.54%，2025年4月末为21.89%[8][9] - 2024年度，光明乳业国际净利润为115.61万元，2025年1 - 4月净利润为292.75万元[8][9] - 截至2025年4月30日，公司合并报表总资产225.57亿元，短期借款18.51亿元，长期借款0.52亿元，负债总额109.36亿元，资产负债率48.48%[15][16] 其他要点 - 2025年5月30日董事会会议全票通过借款及担保议案，需提交2024年度股东大会审议[7][18] - 本次借款完成后不会对公司资产负债率和经营成果造成重大影响[16] - 董事会提请股东大会授权办理本次借款、担保相关事宜及签署相关法律文件[20]

候选人任职资格 - 具备5年以上法律等履职必需工作经验[1] - 直接或间接持股未达1%，非前十股东自然人股东及其亲属[2] - 不在5%以上或前五名股东处任职，亲属也无此情况[2] - 最近12个月无影响独立性情形[2] - 最近36个月未受证监会处罚或司法刑事处罚[3] - 最近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评[3] - 兼任境内上市公司独立董事不超3家[5] - 在光明乳业连续任职未超六年[5]

股东大会信息 - 2024年度股东大会2025年6月23日13点30分在上海徐汇区漕溪北路595号A栋五楼多功能厅召开[4] - 网络投票2025年6月23日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 审议非累积投票提案10项，累积投票提案3项，应选董事3人、独立董事3人、监事2人[7] 提案信息 - 提案1、2、4至7于2025年4月30日披露，提案9、10、11、12、13于2025年6月3日披露[8] - 对中小投资者单独计票的提案为5、6、10、11、12[10] 登记信息 - 股权登记日为2025年6月16日，登记在册股东有权出席[12] - 会议登记时间为2025年6月19日9:00－16:00，地点在上海东诸安浜路165弄29号403室[15] 联系信息 - 公司联系电话021－64307739，地址在上海徐汇区宜山路829号1号楼[16] - 会议登记处联系电话021－52383315，传真021－52383305[17] 投票规则 - 累积投票制下，股东每持有一股拥有与提案组下应选董事人数相等的投票总数[23] - 股东可将选举票数集中或按任意组合投给不同候选人[23]

会议情况 - 光明乳业第七届监事会第十六次会议于2025年5月30日通讯表决召开[2] - 会议通知和材料于2025年5月23日邮件发出[2] - 应到、实到表决监事均为三人[2] 议案内容 - 审议通过换届选举公司监事议案，3票同意[3] - 提名张宇桢、沈竹莺为第八届监事会监事候选人[3] - 议案需提交2024年度股东大会审议[3] 候选人信息 - 张宇桢1972年5月生，现任监事会主席[6] - 沈竹莺1981年3月生，任集团法务、风控部副总及公司监事[6]

董事会会议 - 光明乳业第七届董事会第二十八次会议于2025年5月30日通讯召开[2] 换届选举 - 提名黄黎明、贲敏、陆琦锴为第八届董事会普通董事候选人，任期三年[3] - 提名毛惠刚、赵子夜、高丽为第八届董事会独立董事候选人，任期三年，津贴每人每年15万元[5] 议案审议 - 提请股东大会授权董事会设立专门委员会议案需提交2024年度股东大会审议[6] - 光明乳业国际借款及公司担保议案需提交2024年度股东大会审议[6] - 召开2024年度股东大会的议案获通过[8]

行业现状 - 乳业市场持续收缩 2024年乳品全渠道销售额同比下滑2 7% [1] - 乳制品生产企业面临原料乳过剩压力 大量生产工业乳粉导致库存激增 每销售一吨乳粉亏损1万-2万元 [1] - 中国奶价已低于全球最低的新西兰 欧盟 美国 新西兰等地奶价均高于中国 [4] 头部乳企业绩表现 - 伊利2024年营收1153 93亿元(同比下滑8 24%) 归母净利润84 53亿元(同比下滑18 94%) [2] - 蒙牛2024年营收886 748亿元(同比下滑10 1%) 归母净利润1 045亿元(同比下滑97 8%) [2] - 光明乳业2024年营收242 78亿元(同比下滑8 33%) 归母净利润7 22亿元(同比下滑25 36%) [2] B端市场战略 - 咖啡 茶饮 火锅等B端生意成为乳企争夺焦点 [2] - 伊利已与海底捞 沪上阿姨等餐饮巨头达成合作 [2] - 蒙牛与百胜中国达成战略合作 并与蜜雪集团旗下大咖国际就巴氏奶 奶粉等原料供应达成共识 [2] 价格谈判与成本影响 - 头部茶饮集团以极低价格采购优质乳粉 因乳企需消化过剩产能 [3] - 奶价下滑帮助库迪咖啡平衡咖啡豆上涨成本 稳定9 9元产品线实现盈利 [4] - 低价策略成为乳企减少损失的重要路径 [5] - 乳企低价策略缓解了餐饮市场价格战压力 [6]