募集资金情况 - 本次募集配套资金新增股份发行价格为8.10元/股[6] - 新增股份数量为222,222,222股[6] - 募集配套资金后公司股份数量为5,035,153,679股[6] - 2024年7月5日办理完毕新增股份登记手续[6] - 新增股份性质为限售流通股，限售期6个月[6] - 募集配套资金总额不超过180,000.00万元[53] - 发行股票募集资金总额为17.999999982亿元，净额为17.9656821247亿元[71] 交易情况 - 公司以发行股份购陆家嘴集团部分股权、现金购前滩投资部分股权并募资[23] - 标的资产为陆家嘴集团持有的昌邑公司100%股权、东袤公司30%股权等[23] - 本次交易金额为1,331,896.495万元，发行股份对价674,383.659万元，支付现金对价657,512.836万元[36][38] - 2023年7月12日，标的资产过户事宜办理完毕[61] - 截至公告书出具日，《支付现金购买资产协议》项下交易对价已支付完毕[66] 公司财务数据 - 2024年3月31日，公司资产总额15,551,506.58万元，负债总额10,806,880.88万元，股东权益总额4,744,625.70万元[107] - 2024年1 - 3月，公司营业收入279,037.94万元，净利润50,214.45万元[108] - 2024年1 - 3月，公司经营活动现金流量净额59,723.25万元，投资活动现金流量净额68,395.92万元，筹资活动现金流量净额 - 611,702.71万元[109] - 2021 - 2024年3月各期末流动比率分别为1.01倍、1.10倍、1.09倍和1.06倍[110][112] - 2021 - 2024年3月各期末速动比率分别为0.45倍、0.41倍、0.35倍和0.26倍[110] - 2021 - 2024年3月各期末资产负债率分别为68.22%、70.04%、71.14%和69.49%[110][112] - 2021 - 2024年3月各期毛利率分别为70.22%、41.22%、58.42%和62.68%[110] - 2021 - 2024年3月各期加权平均净资产收益率分别为20.45%、4.92%、4.17%和1.80%[110] - 2021 - 2024年3月各期基本每股收益分别为1.07元/股、0.27元/股、0.23元/股和0.09元/股[110] - 2021 - 2024年3月末资产总额分别为12089588.70万元、12569670.74万元、16236806.39万元和15551506.58万元[111] - 2021 - 2024年3月末负债总额分别为8247331.03万元、8803772.21万元、11551189.13万元和10806880.88万元[111] - 2021 - 2024年1 - 3月营业收入分别为1387204.28万元、1176230.25万元、1066700.92万元和279037.94万元[113] - 2021 - 2024年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润分别为431087.38万元、108473.97万元、109344.17万元和41359.00万元[113] 公司治理 - 2023 - 2024年，原副总经理周伟民、姚佩玉因退休，丁晓奋因工作调动辞去职务[79] - 2024年5月21日，公司选举产生第十届董监高，孙加锋任独立董事，邓佳悦任总经理等[80] 其他 - 公司尚需办理注册资本增加、章程变更等登记或备案手续[86] - 本次交易实施过程中，未发生资金、资产被占用或违规担保情形[83][88][89][90] - 本次交易相关协议正常履行，各方无违反协议和承诺情形[85][88][89][90]

会议主要讨论的核心内容 - 三中全会预计将继续沿袭过去四五年的既定方针,重点在于适应新计划生产力的心智生产关系建设,通过举国体制支持技术升级,解决"卡脖子"问题,并推动从食品到能源产业链的自给自足[1] - 陆家嘴论坛传递了关于资本市场开放和科创板改革的信息,但市场反应并不乐观[1] - 金融监管的新动向包括央行淡化宽松预期,力图改善政策沟通,同时在化解地方债务方面取得了一些进展[1] - 当前宏观经济环境呈现出多空交织的局面,经济仅在低位企稳,结构性不平衡加剧,通胀方面仍面临挑战[2] - 未来货币政策方向将逐步从以量为纲转向以利率为主,央行明确表示以信贷增速为主要指标已不再适应当前经济形势[3] - 中国应对房地产泡沫破灭与日本相比,政策相对更为理性,不同于日本企业和金融系统逐步僵尸化[4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 当前市场对三中全会的预期如何?其政策重点有哪些?[1] **回答者回答** 市场对三中全会的预期较高,但实际政策可能与短期刺激消费、民生和房地产等方面的期待有所差距。三中全会将继续沿袭过去四五年的既定方针,主要集中在适应新计划生产力的心智生产关系建设,通过举国体制支持技术升级,解决"卡脖子"问题,并推动从食品到能源产业链的自给自足[1] 问题2 **提问者提问** 陆家嘴论坛后金融监管的新动向有哪些?对资本市场有何影响?[1] **回答者回答** 陆家嘴论坛传递了关于资本市场开放和科创板改革的信息,然而市场反应并不乐观。金融监管的新动向包括央行淡化宽松预期,力图改善政策沟通,同时在化解地方债务方面取得了一些进展,如通过新的专项债方式化解存量债务[1] 问题3 **提问者提问** 当前宏观经济环境下,多空之变有哪些具体表现?[2] **回答者回答** 目前宏观经济环境呈现出多空交织的局面,尽管无需过度悲观,但经济仅在低位企稳,结构性不平衡加剧。在通胀方面仍面临挑战。决策层似乎顺应市场出清需求,坚持政策定力[2]

纪要涉及的行业和公司 涉及金融、房地产、电商、高端酒等行业，公司包括拼多多、茅台等 纪要提到的核心观点和论据 市场预期与政策走向 - 市场对三中全会期待刺激消费等政策，但会议核心是延续国家战略规划，目标不匹配致市场情绪波动 [1] - 陆家嘴论坛反映监管层对金融市场深化创新关注，但改革措施短期难成股市利好，市场或调整 [1] 市场情绪与多空之变 - 近期市场情绪胶着，经济数据平平、房地产复苏预期谨慎、消费动力疲软，多空力量均衡偏悲观 [1] 政策层面考量 - 政府加杠杆刺激经济行动谨慎，顾虑资源错配、产能过剩和债务累积，倾向优化支出结构 [2] - 货币政策转向以利率调控为主导，逆回购利率成核心政策利率，货币信贷总量指标重要性降低 [5] - 政策制定者调整利率受金融体系健康和汇率稳定约束，短期内政策利率及LPR预计稳定 [6] 地方债处理 - 政府尝试发行新专项债券置换部分存量债务，为化解地方政府债务风险提供新路径 [3] - 河南省用新增专项债偿还存量隐性债务，是中央协助地方化解债务的尝试 [8] 经济走势展望 - 当前生产强、消费弱格局将持续，出口有韧性，经济再平衡和解决地产、债务问题进展或缓慢 [9] - 三中全会政策导向料延续供给侧改革，强调安全与风险管理 [9] 金融市场改革 - 监管层在证券业改革提高上市标准、扩大企业上市可能性，打击内幕交易等，为金融业健康发展奠基 [11] 房地产市场 - 517政策助地方政府购库存缓解市场压力，但效果待检验，央行强调市场化运作和风险防范 [11] - 市场化原则限制地方政府购买量和开发商出售积极性，多数民企开发商仍现金流紧张 [12] - 房价走势谨慎，高线城市至少需12个月减缓下跌趋势，一手房销量2026年有望企稳 [12] 电商行业 - 今年618电商大促取消5月预售，5月线上零售额增约13%，6月增长不如预期 [14] - 直播电商增速放缓，因消费者厌倦促销复杂度、消费信心不振、产品过度供给 [15] - 拼多多GMV、take rate和利润率同步上升，归因于高效利用供给过剩和精准营销策略 [15] 高端酒市场 - 茅台等高端酒价格下跌反映消费市场通缩和降级现象，消费市场回暖是渐进过程 [16] 其他重要但可能被忽略的内容 - 家庭金融资产增速9.5%，储蓄意愿稳定，消费支出增速与收入增长基本同步 [11] - 制造业投资结构变化预示经济向实体产业转型，影响就业结构，促进低线城市经济增长 [11]

财务资助 - 向翌久和翌鑫公司分别提供1.95亿和2.0055亿元资助，合计3.9555亿元[1][4] - 2024年度资助净额授权不超50亿元[4] - 资助后公司及子公司资助总余额241,138.65万元，占净资产10.60%[15] 公司数据 - 翌久和翌鑫公司注册资本分别为35.98亿和28.494亿元[5][6] - 2023年末两公司资产负债率分别为46.28%和45.42%[7][8] - 2024年3月末两公司资产负债率分别为46.98%和46.10%[7][8] 盈利情况 - 2023年度翌久和翌鑫公司净利润分别为 -49.07万和 -30.01万元[7][8] - 2024年1 - 3月翌久和翌鑫公司净利润分别为 -11.06万和11.71万元[7][8] 股权与利率 - 公司和陆家嘴集团分别间接持有两公司60%和40%股权[3][9] - 财务资助利率按1年期LPR减35个基点计算并定期调整[2][12]

资本情况 - 公司原注册资本和实收资本均为48.12931457亿元[3][6] - 公司拟向不超35名特定对象发行股份募集配套资金不超66亿元[3] - 截至2024年6月21日，公司实际收到发行对象增加出资17.9713073718亿元[4] - 本次发行配套募集资金总额为17.999999982亿元，净额为17.9656821247亿元[4] - 本次募集资金增加股本2.22222222亿元，增加资本公积15.7434599047亿元[4] - 截至2024年6月21日，公司变更后的注册资本及实收资本为50.35153679亿元[6] - 本次新增股本总额2.22222222亿元，占比4.41%[10] 股东出资 - UBS AG出资691.358万元，占比0.14%[10] - 某主体（对应“ь ⎖ ⎧ к”）出资3086.4197万元，占比0.61%[10] - 某主体（对应“䠁 ส 䙊 䍒”）出资1185.1851万元，占比0.24%[10] 营收情况 - 截至2024年6月21日，公司总营收为48.12931457亿美元，去年同期为50.35153679亿美元[12][18] - 截至2024年6月21日，公司某业务营收为31.11873499亿美元，占比64.66%，去年同期占比61.80%[12] - 截至2024年6月21日，另一业务营收为1.19140852亿美元，占比2.48%，去年同期占比2.37%[12] - 截至2024年6月21日，A类业务营收为4.81181106亿美元，占比9.99%，去年同期为7.03403328亿美元，占比13.97%[12] - 截至2024年6月21日，某业务营收为11.00736亿美元，占比22.87%，去年同期占比21.86%[12] 股份回购 - 截至2024年6月20日，公司完成A股2.22222222亿股的回购，回购金额为8.1亿美元，剩余回购金额为17.999999982亿美元[15] - 截至2024年6月21日，公司累计回购金额为17.9713073718亿美元，扣除费用后剩余回购金额为17.9656821247亿美元[18] - 截至2024年6月21日，公司当前总股本为48.12931457亿股，总市值为50.35153679亿美元，每股价格为1美元[18] - 公司曾在2022 - 2023年多次进行回购，且每次回购金额不超过66亿美元[14] - 公司拟在境内外市场进行股份回购相关操作[19]

公司基本信息 - A股代码为600663，简称陆家嘴；B股代码为900932，简称陆家B股[1] - 公司注册资本为481,293.1457万元[27] - 公司地址为上海市浦东新区东育路227弄6号前滩世贸中心（二期）D栋18 - 21楼[127] - 公司电话为021 - 33848801，传真为021 - 33848818[127] 交易与发行情况 - 上市公司以发行股份购昌邑公司100%股权、东袤公司30%股权，现金购耀龙公司60%股权、企荣公司100%股权[24] - 向不超35名特定对象发行股份募集配套资金[24] - 2024年4月9日，将发行决议有效期及授权期限延至2025年4月8日[29] - 截至2024年6月20日，认购资金为1,799,999,998.20元[31] - 截至2024年6月21日，实际收到出资1,797,130,737.18元[32] - 配套募集资金总额1,799,999,998.20元，净额1,796,568,212.47元[32] - 发行增加股本222,222,222.00元，增加资本公积1,574,345,990.47元[32] - 截至2024年6月21日，变更后注册资本及实收资本为5,035,153,679.00元[33] - 发行价格为8.10元/股，相当于底价8.09元/股的100.12%[37] - 发行股票数量为222,222,222股，超拟发行数量70%[38] - 发行对象最终确定为7家[40] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[42] - 2024年6月13日发送《认购邀请书》对象452名[43] - 2024年6月18日收到7份《申购报价单》，有效报价区间8.09 - 8.92元/股[45] - 发行定价基准日为2024年6月14日，发行价格不低于8.09元/股[49] 发行对象情况 - UBS AG获配6,913,580股[52] - 上海浦东创新投资发展（集团）有限公司获配30,864,197股[53] - 财通基金管理有限公司获配11,851,851股[55] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司获配19,876,543股[46][49] - 上海浦东土地控股（集团）有限公司获配122,222,222股[46][49] - 诺德基金管理有限公司获配24,264,197股[60] - 王俊获配6,229,632股[62] 股权结构变化 - 截至2024年5月31日，股本总额4,812,931,457股，前十大股东合计持股占比70.59%[76] - 假设发行新增股份完成登记，发行后前十大股东合计持股占比70.01%[78] - 发行新增222,222,222股有限售条件流通股，总股本变为5,035,153,679股[80] - 发行前无限售条件A股占比60.95%，发行后占比58.26%[81] - 发行前有限售条件A股占比16.18%，发行后占比19.88%[81] - 发行前B股占比22.87%，发行后占比21.86%[81] 其他情况 - 募集配套资金向特定对象发行股票风险等级为R4级[68] - 发行对象与公司近一年无未披露重大交易，截至报告出具日无未来交易安排[65] - 发行全部获配对象均按要求提供文件，未涉及私募投资基金备案程序[67] - 发行不会导致公司控制权变化，陆家嘴集团仍为控股股东，浦东新区国资委仍为实际控制人[80] - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[82] - 认购资金来源信息真实、准确、完整，安排符合相关规定[71] - 募集配套资金用于补充流动资金、偿还债务比例不超总额10%[83] - 发行取得董事会、股东大会批准和授权，经国资主管部门同意，获中国证监会同意注册[87][89] - 普华永道同意公司引用2020 - 2023年度财务报表审计报告[119] - 独立财务顾问核查发行情况报告书无虚假记载等问题[92] - 海通证券等多家机构对发行情况报告书担责[92][95][100][105][113] - 上海市锦天城律师事务所确认发行情况报告书与法律意见书无矛盾并担责[115] - 普华永道及签字注册会计师对出具报告担责[122] - 公司备查文件包括中国证监会批复文件、交易报告书等[126] - 独立财务顾问（联席主承销商）为海通证券股份有限公司[127] - 海通证券地址、电话、传真信息[127] - 查询时间为除法定节假日外每日上午9:00~11:30，下午13:00~15:00[127]

募资情况 - 公司向特定对象发行A股222,222,222股，发行价8.10元/股，募资1,799,999,998.20元[2] - 扣除费用后，募资净额1,796,568,212.47元[2] - 截至2024年6月21日，专户余额1,797,130,937.34元[4][5] 协议相关 - 2024年6月27日，公司与兴业银行、海通证券签《三方监管协议》[4] - 协议生效至专户资金支出完并销户失效[8]

发行情况 - 发行价格为8.10元/股，相当于发行底价8.09元/股的100.12%[7] - 拟发行股份数量上限为222,496,909股，实际发行222,222,222股，超《发行与承销方案》拟发行数量的70%[8] - 募集资金总额为1,799,999,998.20元，净额为1,796,568,212.47元，未超上限[9] - 发行对象最终确定为7家[10] - 特定对象认购股份限售期为6个月[12] 时间节点 - 2022年12月15日，公司审议通过本次交易预案[13] - 2023年3月23日，公司审议通过本次交易正式方案[13] - 2023年4月10日，公司股东大会审议通过本次交易[14] - 2023年6月8日，上交所并购重组审核委员会审核通过公司本次交易相关事宜[36] - 2023年6月29日，公司收到中国证监会同意注册批复[14] - 2023年6月30日，公司披露获得中国证监会同意注册批复的公告[36] - 2024年4月9日，公司股东大会同意将发行决议有效期延长至2025年4月8日[14] - 2024年6月18日8:30 - 11:30收到7份《申购报价单》，有效报价区间8.09元/股 - 8.92元/股[18] - 2024年6月20日止，认购本次发行的资金为17.999999982亿元[33] - 2024年6月21日止，公司实际收到发行对象增加出资17.9713073718亿元[34] 申购与获配情况 - 王俊申购价格8.10元/股，申购金额15000万元[19] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司申购价格8.17元/股，申购金额16100万元[20] - 上海浦东创新投资发展（集团）有限公司申购价格8.50元/股，申购金额25000万元[20] - UBS AG获配股数6913580股，获配金额55999998.00元[21] - 上海浦东土地控股（集团）有限公司获配股数122222222股，获配金额989999998.20元[22] 其他情况 - 陆家嘴本次发送《认购邀请书》对象共452名，含70家基金公司、55家证券公司等[17] - 财通基金和诺德基金参与配售的资管计划已备案，公募基金无需私募备案[23] - 陆家嘴本次发行股票风险等级为R4级，C4及以上投资者可参与认购[26] - 本次发行增加股本2.22222222亿元，超出股本部分增加资本公积15.7434599047亿元[34] - 公司本次增资前注册资本和实收资本（股本）为48.12931457亿元[35] - 截至2024年6月21日，公司变更后的注册资本及实收资本（股本）为50.35153679亿元[35] - 联席主承销商认为本次发行履行了必要内外部审批程序，过程合规[37] - 中信证券、中国国际金融股份有限公司、摩根大通证券（中国）有限公司为陆家嘴发行股票出具发行过程和认购对象合规性报告[44][47][50] - 中信证券法定代表人是张佑君[44] - 中国国际金融股份有限公司法定代表人是陈亮[49] - 摩根大通证券（中国）有限公司法定代表人是陆芳[51]

公司信息 - 公司为上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司，A股代码600663，B股代码900932[1] 业务进展 - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金承销总结及文件通过上交所备案[1] - 将尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[1] 信息披露 - 本次发行具体情况详见同日上交所网站披露的发行情况报告书[1] - 公告日期为2024年6月28日[3]

重大资产重组进程 - 2022年12月15日九届董事会2022年第四次临时会议审议通过重大资产重组预案等议案[13] - 2023年3月23日九届董事会2023年第三次临时会议审议通过重大资产重组方案等议案[13] - 2023年4月10日2023年第一次临时股东大会审议通过重大资产重组方案等议案[13] - 2024年3月22日九届董事会2024年第一次临时会议审议通过延长重组股东大会决议有效期及授权期限议案[13] - 2024年4月9日2024年第一次临时股东大会审议通过延长相关有效期及授权期限议案，延长12个月[14] - 2023年3月21日《资产评估报告》完成浦东新区国资委评估备案[17] - 2023年4月7日浦东新区国资委批复原则同意本次重大资产重组方案[18] - 2023年6月8日上交所审核通过本次交易[19] - 2023年6月29日中国证监会批复同意本次交易注册申请[20] 发行情况 - 本次向不超过35名符合条件的特定对象发行股票[4] - 2024年6月13日向452名符合条件的认购对象发送《认购邀请书》及相关附件[22] - 2024年6月18日8:30至11:30收到7份《申购报价单》，剔除无效报价后为有效报价[23] - 发行定价基准日为2024年6月14日，发行价格不低于8.09元/股[27] - 最终获配发行对象7名，发行价格8.10元/股，发行股票数量222,222,222股，募集资金总额1,799,999,998.20元[27] - 2024年6月18日向获配投资者发出《缴款通知书》[31] - 截至2024年6月20日投资者缴付认购资金1,799,999,998.20元存入指定专户[31] - 2024年6月21日海通证券扣除费用后将募集资金余额划付至公司指定专户[31] - 截至2024年6月21日公司收到发行对象增加出资1,797,130,737.18元（已扣除含增值税承销费用）[32] - 本次发行配套募集资金总额1,799,999,998.20元，扣除发行费用3,431,785.73元后，募集资金净额1,796,568,212.47元[32] - 变更后公司注册资本及实收资本（股本）为5,035,153,679.00元[32] 发行合规情况 - 财通基金和诺德基金以管理的产品参与认购，资管计划已备案，公募基金无需私募备案[37] - UBS AG等以自有资金参与认购，不属于私募产品，无需私募备案[37] - 发行对象承诺不包括发行人和联席主承销商关联方，无保底保收益等情况[38] - 发行对象不包括发行人和联席主承销商关联方，无关联方参与竞价及保底保收益等情形[38] - 本次发行的发行对象符合法规，具备认购主体资格并符合投资者适当性要求[40] - 本次发行取得董事会、股东大会批准授权，经国资主管部门同意，获中国证监会注册[41] - 本次发行的定价、配售、限售期、缴款和验资等过程符合法规，与方案一致[41] - 本次发行认购对象确定过程公平公正，符合法规和方案要求[41] - 本次发行涉及的法律文件合法有效，发行过程及结果公平公正，符合规定[41] - 本次获配发行对象无发行人和联席主承销商关联方，无保底保收益及资助补偿情况[41]