股东大会信息 - 2025年3月11日决定召开，3月12日公告通知[6] - 3月27日现场与网络投票结合召开，现场上午10：00开始[7] 参会情况 - 现场3名股东及代理人，持670,893,845股，占比66.0910%[9] - 网络363人，持21,157,912股，占比2.0843%[11] 议案表决 - 多项担保议案同意票数及占比高，如平煤神马融资租赁公司同意票占比99.8682%[16]

募集资金情况 - 向特定对象发行股票募集资金净额587,299,922.53元，可转债净额392,452,830.19元，合计979,752,752.72元[1] - 向不特定对象发行可转债募集资金净额2,963,647,169.81元[3] 资金使用情况 - 2021 - 2024年向特定对象发行股票和可转债募资使用金额分别为640,727,965.54元、133,582,169.34元、108,247,082.37元、33,549,615.86元[2] - 2023 - 2024年向不特定对象发行可转债募资使用金额分别为2,238,953,953.31元、2,481,328,164.28元[4] - 2023 - 2024年使用闲置资金补充流动资金分别为890,000,000元、1,000,000,000元[4] - 2023年5月用39806.68万元募集资金置换自筹资金[13] - 2024年使用闲置募集资金补充流动资金合计100000万元[16] - 2024年使用闲置募集资金购买结构性存款，金额分别为31800万元、21800万元等[17] 资金存储情况 - 向特定对象发行股票和可转债募资初始存放于中信银行郑州分行账户，2023年5月重新签署监管协议[6] - 向不特定对象发行可转债募资2023年4月子公司签订四方监管协议[6] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票和可转债募资存储于中信银行平顶山龙源支行，净额75,766,042.26元[9] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行可转债募资净额253,430,375.08元，部分账户已销户[9] 项目情况 - 2024年6月终止可转换公司债券募投项目“年产24万吨双酚A项目（二期）”[22] - 3万吨/年1,6 - 己二醇项目投入进度75.52%[28] - 尼龙化工产业配套氢氨项目投入进度100.00%[28] - 上市公司偿还债务投入进度100.00%[28] - 尼龙化工产业配套氢氨项目（第二笔）投入进度78.57%[32] 其他情况 - 公司对募集资金采用专户存储制度，履行审批手续[5] - 公司使用募集资金需接受保荐人监督，财务部门日常监督并定期汇报[7][8] - 截至核查意见出具日，部分监管账户剩余17.61万元转入中信银行专项账户[11] - 2024年6月同意用不超过100000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[15] - 2024年7月同意用不超过50000万元闲置募集资金进行现金管理[16] - 立信会计师事务所认为公司2024年度募集资金报告如实反映情况[24] - 保荐人认为截至2024年12月31日，公司募集资金存放和使用符合规定[25]

财务数据 - 财务公司2019年注册资本增至30亿元，平煤神马集团出资15.3亿占比51%，天安煤业出资10.5亿占比35%，神马实业出资4.2亿占比14%[2] - 截至2024年12月31日，资产总额1388394.41万元，所有者权益341967.32万元，存款余额1043346.17万元，营业总收入32594.76万元，利润总额31048.59万元，净利润23166.86万元[15] - 截至2024年12月31日，神马实业在财务公司存款余额123865.68万元，占公司货币资金24.97%，占财务公司存款11.87%，贷款余额为0[28] - 截至2024年12月31日，神马实业在其他银行存款余额372149.24万元，占公司货币资金75.03%，贷款余额1086801.34万元[29] 监管指标 - 截至2024年12月31日，资本充足率36.54%，流动性比例64.64%，贷款余额占比52.51%，集团外负债总额占比0.00%，票据承兑余额占资产总额比例6.48%，票据承兑余额占存放同业比例14%，均符合监管要求[18][19][20][21][22][23] - 票据承兑和转贴现总额与资本净额比例25.51%，票据承兑保证金与各项存款比例0.86%，投资总额与资本净额比例0.00%，固定资产净额与资本净额比例0.00%，均符合监管要求[24][25][26][27] 风险管理与决策 - 财务公司建立风险管理三道防线，各部门、风险管理部门、内控审计部分别为第一、二、三道防线[9] - 财务公司业务运营合法合规，风险管理有效，无重大操作风险等问题[14] - 董事会认为与财务公司开展存款业务风险可控[30] - 独立董事认为存放资金于关联财务公司无资金占用风险，无损害股东利益情形[32] - 保荐人认为公司风险持续评估报告决策程序合规，无损害股东利益情形[33]

业绩总结 - 营业利润22790.86万元，同比下滑37.59%[10] - 净利润13422.76万元，同比下滑50.06%[10] - 归母净利润3352.98万元，同比下滑77.57%[10] - 扣非归母净利润 - 9239.59万元，同比下滑204.80%[10] 其他新策略 - “年产24万吨双酚A项目（二期）”募投项目终止[8] 业绩下滑原因 - 2024年度业绩下滑受产品售价降、原材料价涨、加大研发投入影响[11] 合规情况 - 现场检查时间为2024年8月26日、2025年3月27日[1] - 公司治理等重要方面运作符合要求[18] - 公司及中介积极配合现场检查[17]

2024年关联交易情况 - 2024年日常关联交易预计金额为1403997.62万元，实际发生额为1209151.61万元，比预计少194846.01万元[10] - 2024年向中国平煤神马控股集团有限公司预计采购金额593693.31万元，实际发生额500852.99万元[3] - 2024年向中国平煤神马集团尼龙科技有限公司预计采购219813.51万元，实际发生228693.14万元[5] - 2024年向河南天通电力有限公司预计采购电费63500.00万元，实际发生52085.49万元[5] 2025年关联交易预计 - 2025年日常关联交易预计金额为1455883.74万元[17] - 2025年向中国平煤神马控股集团有限公司采购预计金额为590921.23万元，较2024年实际发生额增长约18%[12] - 2025年向中国平煤神马集团尼龙科技有限公司采购预计金额为346988.59万元，较2024年实际发生额增长约52%[12] - 2025年向河南天通电力有限公司采购预计金额为56252.33万元，较2024年实际发生额增长约8%[12] 其他财务安排 - 2025年公司在财务公司每日最高存款余额不超300000万元，存款利率范围0.5%-1.65%[18] - 2025年财务公司向公司提供授信总额预计0万元，公司在财务公司贷款额度预计0万元[18] - 2025年公司拟与中国平煤神马集团及其下属企业开展不超150000万元融资租赁投放业务[19] 关联公司信息 - 中国平煤神马控股集团有限公司成立于2008年12月3日，注册资本1943209万元[21] - 中国平煤神马集团尼龙科技有限公司成立于2014年2月24日，注册资本487300万元[22] - 河南天通电力有限公司成立于2016年10月27日，注册资本23800万元[23] 交易原则与评价 - 关联交易定价参照市场价格或公允性原则双方协商确定[132] - 本年度日常关联交易预计额度符合公司正常生产经营和发展需要[133] - 日常关联交易遵循公平、公正及诚实守信原则，不会损害公司及股东利益[133] - 保荐人认为公司本次日常关联交易事项决策程序合规，无异议[134]

报告公司投资评级 - 给予公司“增持”的投资评级 [1][6] 报告的核心观点 - 行业景气低位运行致公司盈利能力下滑拖累业绩，但尼龙 66 前景广阔，己二腈国产化将提振长期需求，且公司新项目有序推进产品体系不断丰富，预计公司 2025、2026 年 EPS 为 0.14 元和 0.16 元 [3][6] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024 年公司实现营业收入 139.68 亿元，同比增长 4.08%，归属母公司的净利润 3353 万元，同比下滑 77.57%，扣非后的归母净利润为亏损 9240 万元，同比下滑 204.8%，基本每股收益 0.03 元 [3] - 2024 年公司尼龙 66 工业丝、帘子布和切片销量分别为 6.06、7.07 和 18.11 万吨，同比增长 15.38%、0.26%和 4.25%，尼龙 6 切片销量 9.61 万吨，同比增长 0.15%，己二酸销量 12.35 万吨，同比下滑 21.30% [3] - 2024 年公司尼龙 66 工业丝、帘子布、切片销售均价分别为 25254、29342、17430 元/吨，同比下跌 9.86%、12.90%和 1.26%，尼龙 6 切片均价 12220 元/吨，同比上涨 4.26%，精己二酸均价 8101 元/吨，同比下跌 3.24% [3] - 2024 年原材料己二腈和氢气采购单价分别下跌 7.68%和 15.44%，精苯和苯酚采购单价上涨 10.86%和 3.02%，综合毛利率 11.19%，同比下降 1.29 个百分点，净利率 0.96%，同比下降 0.63 个百分点 [3] 行业发展趋势 - 尼龙 66 性能优异应用前景广阔，受益于汽车轻量化、新能源、电子电气等领域发展需求有望快速增长，随着己二腈国产化推进，尼龙 66 生产成本有望下降，长期需求将被提振 [3][6] 公司项目进展 - 公司在泰国设立子公司建设年产 2 万吨尼龙 66 差异化纤维项目，参股屹立苏州公司 25%股权，在平顶山合资设立神马屹立（河南）纤维公司开工建设 7000 吨尼龙 66 民用丝项目 [6] - 2024 年上海神马 6 万吨特品尼龙 66 切片项目（一期 2 万吨）、气囊丝公司 7000 吨/年锦纶 66 安全气囊丝填平补齐项目（一期）、神马普利 20 万吨尼龙 6 切片项目、帘子布发展公司大容量聚合项目等竣工投产 [6] 盈利预测 - 预计公司 2025、2026 年 EPS 为 0.14 元和 0.16 元，以 3 月 25 日收盘价 8.48 元计算，PE 分别为 61.16 倍和 53.66 倍 [6] 财务报表预测 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|13421|13968|15176|17100|19279| |增长比率（%）|-7.90|4.08|8.64|12.68|12.75| |净利润（百万元）|149|34|141|160|239| |增长比率（%）|-62.52|-77.57|319.74|13.99|48.74| |每股收益(元)|0.15|0.03|0.14|0.16|0.24| |市盈率(倍)|57.60|256.73|61.16|53.66|36.07|[7][15]

报告公司投资评级 - 给予公司“增持”的投资评级 [1][6] 报告的核心观点 - 行业景气低位运行致公司盈利能力下滑业绩受拖累，但尼龙66前景广阔，己二腈国产化将提振长期需求，且公司新项目有序推进产品体系不断丰富，预计公司2025、2026年EPS为0.14元和0.16元，考虑行业前景与公司地位给予“增持”评级 [3][6] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入139.68亿元，同比增长4.08%，归属母公司净利润3353万元，同比下滑77.57%，扣非后归母净利润亏损9240万元，同比下滑204.8%，基本每股收益0.03元 [3] - 2024年公司主要产品量升价跌推动收入小幅增长，尼龙66工业丝、帘子布和切片销量分别为6.06、7.07和18.11万吨，同比增长15.38%、0.26%和4.25%，尼龙6切片销量9.61万吨，同比增长0.15%，己二酸销量12.35万吨，同比下滑21.30%；尼龙66工业丝、帘子布、切片销售均价分别为25254、29342、17430元/吨，同比下跌9.86%、12.90%和1.26%，尼龙6切片均价12220元/吨，同比上涨4.26%，精己二酸均价8101元/吨，同比下跌3.24% [3] - 2024年原材料己二腈和氢气采购单价分别下跌7.68%和15.44%，精苯和苯酚采购单价上涨10.86%和3.02%，原材料价格整体下跌幅度小于产品价格跌幅，公司综合毛利率11.19%，同比下降1.29个百分点，净利率0.96%，同比下降0.63个百分点 [3] 行业发展趋势 - 尼龙66性能优异应用前景广阔，受益于汽车轻量化、新能源、电子电气等领域发展需求有望快速增长，随着己二腈国产化推进，尼龙66生产成本有望下降，竞争力提升，长期需求将被提振，未来行业景气有望复苏 [3][6] 公司项目进展 - 公司在泰国设立子公司建设年产2万吨尼龙66差异化纤维项目，参股屹立苏州公司25%股权，在平顶山合资设立神马屹立（河南）纤维公司开工建设7000吨尼龙66民用丝项目 [6] - 2024年上海神马6万吨特品尼龙66切片项目（一期2万吨）、气囊丝公司7000吨/年锦纶66安全气囊丝填平补齐项目（一期）、神马普利20万吨尼龙6切片项目、帘子布发展公司大容量聚合项目等竣工投产 [6] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年营业收入分别为151.76亿元、171.00亿元、192.79亿元，净利润分别为1.41亿元、1.60亿元、2.39亿元，EPS分别为0.14元、0.16元、0.24元，以3月25日收盘价8.48元计算，PE分别为61.16倍、53.66倍、36.07倍 [6][7] 财务报表预测 - 对公司2023 - 2027年资产负债表、利润表、现金流量表相关项目进行预测，涵盖流动资产、非流动资产、营业收入、营业成本等多项指标，并给出成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等主要财务比率 [15]

证券代码：600810 证券简称：神马股份 公告编号：2025-027 神马实业股份有限公司 关于 2024 年度募集资金存放与使用情况专项报告的 神马实业股份有限公司于 2025 年 3 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《神马股份 2024 年 度募集资金存放与使用情况专项报告》。经事后核查，《神马股份 2024 年度募集资金存放与使用情况专项报告》中部分信 息列示有误，现予以更正。 一、需要更正的内容 1、《神马股份 2024 年度募集资金存放与使用情况专项报告》之"四、变更募投项目的资金使用情况"。 更正前： 四、变更募投项目的资金使用情况 本公司不存在变更募投项目的资金使用情况。 更正后： 四、变更募投项目的资金使用情况 更正公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担法律责任。 本公司于 2024 年 6 月 12 日召开第十一届董事会第三十七次会议、第十一届监事会第十三次会议，审议通过了《关 于部分募集资金投资项目终止的议案》，同意终止公司可转换公司债券募投项目"年产 24 万吨 ...

关于神马实业股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况 专项报告的鉴证报告 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 关于神马实业股份有限公司2024年度募集资金存放与使用 情况专项报告的鉴证报告 信会师报字[2025]第ZB10037号 神马实业股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的神马实业股份有限公司(以下简称"神 马股份")2024年度募集资金存放与使用情况专项报告(以下简称"募 集资金专项报告")执行了合理保证的鉴证业务。 一、董事会的责任 神马股份董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公 司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求 (2022年修订)》(证监会公告〔2022〕15号)、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》以及《上海证券交易所 上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制募集资 金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募集资金专项报告编 制相关的内部控制,确保募集资金专项报告真实、准确、完整,不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告发 表鉴 ...

证券代码：600810 证券简称：神马股份 公告编号：2025-023 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修 订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海证券 交易所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式》的相关 规定，本公司就 2024 年度募集资金存放与使用情况作如下 专项报告： 一、募集资金基本情况 （一）非公开发行股票和可转换公司债券募集资金情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准神马实业股份 有限公司向中国平煤神马能源化工集团有限责任公司发行 股份和可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》 （证监许可〔2020〕2019 号）： 本公司由主承销商中原证券股份有限公司采取非公开 发行方式，向特定对象非公开发行股票 82,079,343 股，发 1 行价格为每股 7.31 元，募集资金人民币 599,999,997.33 元， 扣除承销费用 11,320,754.67 元后募集资金总额为 588,679,242.66 元，扣除其他发行费用 1,379, ...