上海宝信软件股份有限公司 2023 年度审计报告 | | | | 一、审计报告……………………………………………………… | 第 | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | 第 | 7—14 | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | | 第 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | | 第 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | | 第 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | | 14 | 页 | | 三、财务报表附注 ...

上海市华诚律师事务所 二零二四年三月 上 海 北 京 香 港 哈尔滨 兰 州 烟 台 广 州 芝加哥 东 京 S h a n g h a i B e i j i n g H o n g K o n g H a r b i n L a n z h o u Y a n t a i G u a n g z h o u C h i c a g o T o k y o 上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 26-27 楼 邮编 200031 26-27th Floor, The Center, No.989 Changle Road, Shanghai 200031,P.R.C. Tel: (86-21) 5292-1111, (86-21) 6350-0777 Fax: (86-21) 5292-1001, (86-21) 6272-6366 www.watson-band.com.cn mail@watson-band.com.cn 上海市华诚律师事务所 第二期限制性股票计划首次授予 第三个解除限售期解除限售的 法律意见书 关于上海宝信软件股份有限公司第二期限制性股票计划首次授予第三个解除限售期解除限售的法律意见书 ...

上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 26-27 楼 邮编 200031 26-27th Floor, The Center, No.989 Changle Road, Shanghai 200031,P.R.C. Tel: (86-21) 5292-1111, (86-21) 6350-0777 Fax: (86-21) 5292-1001, (86-21) 6272-6366 www.watson-band.com.cn mail@watson-band.com.cn 上海市华诚律师事务所 关于上海宝信软件股份有限公司 二零二四年三月 上 海 北 京 香 港 哈尔滨 兰 州 烟 台 广 州 芝加哥 东 京 S h a n g h a i B e i j i n g H o n g K o n g H a r b i n L a n z h o u Y a n t a i G u a n g z h o u C h i c a g o T o k y o 限制性股票计划部分限制性股票回购注销 的法律意见书 上海市华诚律师事务所 关于上海宝信软件股份有限公司 限制性股票计划部分限制性股票回购注销的法律意见书 ...

上海宝信软件股份有限公司公告 股票代码：A600845 B900926 股票简称：宝信软件 宝信 B 编号：临 2024-007 上海宝信软件股份有限公司 关于限制性股票计划部分限制性股票回购注销 实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回购注销原因：上海宝信软件股份有限公司（以下简称"宝信软件"、"公司"）第 二期、第三期限制性股票计划部分激励对象因离职、退休等原因，其持有的部分已授予 未解锁的限制性股票由公司回购注销。 本次注销股份的有关情况 根据公司 2020 年第一次临时股东大会和 2023 年第一次临时股东大会 的授权，公司于 2024 年 1 月 15 日召开第十届董事会第十七次会议，审议 通过《调整第二期限制性股票计划回购价格的议案》《回购注销部分限制性 股票的议案》，同意对部分激励对象因离职、退休等原因，其持有的部分已 授予未解锁的限制性股票由公司回购注销，本次共回购注销 402,866 股。 具体内容详见公司于 2024 年 1 月 16 日在上海证券交易所网站 （http: ...

评级和目标价 - 宝信软件的投资评级维持为买入[1] - 评级为买入，预计相对强于市场表现20%以上[8] - 目标价有变化，具体数字未提及[8] 公司业绩展望 - 宝信软件2023-2025年的归母净利润分别为25.9/32.7/42.7亿元，EPS为1.08/1.36/1.78元[1] - 预计2025年净利润为4419百万元，较2021年增长131.9%[5] - 公司2025年预计营业收入将达到25212百万元，较2021年增长114.6%[5] - ROE预计在2025年达到27.6%，较2021年提升7.7个百分点[5] - 公司2025年预计毛利率将达到41.0%，较2021年提升8.5个百分点[5] - 预计2025年净负债比率将降至-22.9%，较2021年改善18.2个百分点[5] 公司发展动态 - 宝武推动宝信软件用AI大模型重新定义钢铁，赋能宝武“钢铁工业大脑”[2] - 宝信软件多年专注于自主研发工业互联网平台和AI中台，积极推进钢铁AI大模型研发[2] - 宝信软件的营业收入预计2021-2025年呈现逐年增长趋势，2025年预计达到252.12亿元，同比增长30.4%[4]

业绩总结 - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为25.9/32.7/42.7亿元，EPS为1.08/1.36/1.78元，当前股价对应PE为40.6/32.1/24.6倍，维持“买入”评级[1] - 公司营业收入预计2025年将达到252.12亿元，年均增长率为30.4%[4] - 归母净利润预计2025年将达到42.7亿元，年均增长率为30.5%[4] - 毛利率预计2025年将达到41.0%，较2021年的32.5%有显著提升[4] - ROE预计在2025年将达到27.6%，较2021年增长约38.7%[5] 新产品和新技术研发 - 宝信软件成功自主研发国产大型PLC产品，成为全球第三家、国内首家拥有大型PLC全部自主知识产权的公司[1] - 未来数字工业研究院将重点推进全栈国产化PLC产品在集团内的应用，作为专项工作在2024年重点推进[2] - 公司经过近10年积累与沉淀，形成核心工艺算法超200项，于2021年正式推出自研国产大型PLC，拉开国产替代序幕[3] 市场扩张和并购 - 公司预测2025年的营业收入将达到25212百万元，较2021年增长约114.5%[5] - 2025年的净利润预计为4419百万元，较2021年增长约131.9%[5] - 公司的毛利率在2021年至2025年间稳步增长，从32.5%增长至41.0%[5] 其他新策略 - 公司的资产负债率在2021年至2025年间波动，最高达到52.2%[5] - 净负债比率在2021年至2025年间逐年下降，从-41.1%降至-22.9%[5] - 公司的流动比率在2021年至2025年间保持稳定，维持在1.7至2.1之间[5]

会议由董事长夏雪松先生主持，审议了以下议案： 上海宝信软件股份有限公司公告 股票代码：A600845 B900926 股票简称：宝信软件 宝信B 编号：临2024-002 上海宝信软件股份有限公司 第十届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海宝信软件股份有限公司第十届董事会第十七次会议通知于 2024 年 1 月 10 日以电子邮件的方式发出，于 2024 年 1 月 15 日以通讯表决的方式 召开，应到董事 11 人，实到 11 人，监事和高级管理人员列席了会议。本 次会议符合《公司章程》和有关法律、法规的要求，会议合法有效。 一、公司第三期限制性股票计划预留部分第二批授予的议案 经公司薪酬和考核委员会审核，公司第三期限制性股票计划规定的预 留限制性股票第二批授予条件已成就。根据薪酬和考核委员会的建议以及 公司 2023 年第一次临时股东大会的授权，董事会确定 2024 年 1 月 15 日为 授予日，向符合第二批授予条件的 33 名激励对象定向增发 69.5 万股限制 性股票 ...

独立意见 一、公司第三期限制性股票计划预留部分第二批授予的议案 1、本次限制性股票计划的第二批预留授予日为 2024 年 1 月 15 日， 该授予日符合《管理办法》、《试行办法》以及公司限制性股票计划关于 授予日的相关规定，同时本次授予也符合公司本次限制性股票计划关于 激励对象获授限制性股票条件的规定。 2、公司不存在《管理办法》、《试行办法》等法律、法规和规范性 文件规定的禁止实施股权激励计划的情形，公司具备实施本次限制性股 票计划的主体资格。 3、本次授予的激励对象不存在禁止获授限制性股票的情形，激励 对象的主体资格合法、有效且激励对象范围的确定符合公司实际情况以 及公司业务发展的实际需要。 4、同意以 2024 年 1 月 15 日为授予日，向 33 名激励对象授予 69.5 万股限制性股票。 二、回购注销部分限制性股票的议案 1、根据公司《第二期激励计划》，对部分尚未达到解除限售条件的 第二期限制性股票由公司按照回购价格 10.098619 元/股进行回购，本 上海宝信软件股份有限公司独立董事 关于第十届董事会第十七次会议相关议案的独立意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规 ...

股票代码：A600845 B900926 股票简称：宝信软件 宝信 B 编号：临 2024-005 上海宝信软件股份有限公司 关于调整回购价格及回购并注销部分已授予限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海宝信软件股份有限公司公告 根据《上海宝信软件股份有限公司第二期限制性股票计划（草案）》（以 下简称《第二期激励计划》）和《上海宝信软件股份有限公司第三期限制性 股票计划（草案）》（以下简称《第三期激励计划》）有关规定，结合近期人 员变动、个人绩效评价结果等情况，叶志强等 14 人尚未解除限售的部分限 制性股票需按规定回购，现将相关事项公告如下： 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 根据公司 2020 年第一次临时股东大会和 2023 年第一次临时股东大会 的授权，公司于 2024 年 1 月 15 日召开第十届董事会第十七次会议，审议 通过《调整第二期限制性股票计划回购价格的议案》《回购注销部分限制性 股票的议案》，同意对部分激励对象因离职、退休等原因，其持有的部分已 授予未解锁的限 ...

之 证券代码：600845 证券简称：宝信软件 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 上海宝信软件股份有限公司 第三期限制性股票激励计划 预留第二批授予相关事项 独立财务顾问报告 2024 年 1 月 | 一、释义 2 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、限制性股票计划的授权与批准 6 | | 五、授予的具体情况 7 | | 六、符合授予条件的说明 8 | | 七、独立财务顾问意见 9 | 一、释义 1.宝信软件、公司：指上海宝信软件股份有限公司。 2.中国宝武：指中国宝武钢铁集团有限公司。 3.本计划：指上海宝信软件股份有限公司第三期限制性股票计划。 5.激励对象：按照本计划有资格获授一定数量限制性股票的公司董事、高级管理人员、 中层管理人员、核心技术、业务人员等骨干人员。 6.授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日。 7.授予价格：公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对象获授公司股份的 价格。 8.有效期：指从限制性股票首次授予登记完成之日起至所有限制性股票解除限售或回 购之日止的期间，有效期不超过 72 个月。 9.限售 ...