可转债情况 - 2020年3月12日发行28亿元可转换公司债券[4] - 可转债票面利率分六年不同标准[4] - 2020年4月9日可转债在上海证券交易所挂牌交易[5] - 2020年9月18日起可转股，当前转股价5.92元/股[5] - 2020年9月18日至2024年6月30日累计转股522,000元，64,927股[3][6] - 2024年1 - 6月转股16,000元，2,657股[3][6] - 截至2024年6月30日未转股金额2,799,478,000元，占比99.9814%[3][6] 股份情况 - 2024年3月31日有限售条件流通股为0股[8] - 2024年3 - 6月无限售条件流通股增加332股[8] - 2024年3 - 6月总股本增加332股[8]

| 证券代码：600909 | 证券简称：华安证券 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110067 | 转债简称：华安转债 | | 华安证券股份有限公司 2024 年 6 月 20 日至本次权益分派股权登记日期间，本公司可转债将停止转股。 一、权益分派的基本情况 华安证券股份有限公司（以下简称"公司"、"华安证券"）2023 年度利润 分配方案（以下简称"本次权益分派"）于 2024 年 5 月 6 日经公司 2023 年年度 股东大会审议通过，公司将以本次权益分派的股权登记日的公司总股本为基数， 向本次权益分派股权登记日登记在册的全体股东派发 2023 年度股东红利，每 10 股派发现金红利 1 元（含税）。本次分配不涉及资本公积金转增股本。 公司 2023 年年度股东大会决议公告已于 2024 年 5 月 7 日刊登于《中国证券 报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》，并在上海证券交易所网站公开披 关于实施 2023 年年度权益分派时"华安转债"停止转 股的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大 ...

会议基本信息 - 会议类型为业绩说明会，于2024年6月4日上午10:00 - 11:00通过上证路演中心网络互动方式举行 [1] - 参与人员为通过网络直播链接参与的投资者，上市公司接待人员包括董事长章宏韬、总经理赵万利等 [1] 分红政策 - 公司实施积极利润分配政策，保持连续性和稳定性，将考虑投资者诉求和市场关切，结合业务和财务状况，研究增加分红次数的可行性 [2] 业务发展战略 - 对照中央金融工作会议精神和省委省政府部署，深耕安徽、服务实体，巩固区域竞争优势，积极寻求同业并购等外延式发展机会 [2] - “十四五”期间，坚持内涵式与外延式发展结合，做优轻资产业务、做稳重资产业务，保持轻重资产比例均衡；打造主营业务和细分领域长板；打造两大品牌；深耕重点区域；坚持“稳健偏进取”风险偏好；科技赋能；人才兴司；文化引领 [2] 可转债相关 - 公司发行28亿元可转债，尚有27.994亿元未实现转股，还有1年多到期，将根据经营、股价、市场等情况及自身发展潜力与投资价值考虑转股事宜 [2] - 未来偿付A股可转债本息资金主要来源于经营活动现金流，公司近三年主营业务稳定、财务良好、现金流充足，偿债能力较强 [3]

根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》和上海证券交 易所《上海证券交易所公司股票上市规则》等有关规定，华安证券股份有限公司 （以下简称"公司"）委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称"上 海新世纪"）对 2020 年 3 月发行的 A 股可转换公司债券"华安转债"进行了跟踪 信用评级。 公司前次主体信用评级结果为"AAA"，"华安转债"前次评级结果为"AAA"， 前次评级展望为"稳定"。评级机构为上海新世纪，评级时间为 2023 年 5 月 29 日。 | 证券代码：600909 | 证券简称：华安证券 公告编号：2024-032 | | --- | --- | | 转债代码：110067 | 转债简称：华安转债 | 华安证券股份有限公司 关于 A 股可转换公司债券 2024 年跟踪评级结果的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 前次债项评级："AAA"主体评级："AAA"评级展望：稳定 本次债项评级："AAA"主体评级："AAA"评级展望：稳定 华安证券股份有 ...

华安证券股份有限公司 评级声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影响 评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务，所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断，未因评级对象和其他任 何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本次跟踪评级依据评级对象及其相关方提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的真实性、准确性和完整性由 资料提供方或发布方负责。本评级机构合理采信其他专业机构出具的专业意见，但不对专业机构出具的专业意见 承担任何责任。 公开发行可转换公司债券 定期跟踪评级报告 评级总监： 联系电话： (021) 63501349 联系地址：上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 层 公司网站：www.shxsj.com 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 分析师： 本报告并非是某种决策的结论、建议。本评级机构 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年业绩符合预期,营业收入和净利润均实现稳步增长 [1][10] - 公司毛利率有所提升,费用控制优异,期间费用率保持在较低水平 [2][13] - 公司电池材料产品出货量持续增长,三元前驱体高镍、超高镍产品出货量超13万吨 [3] - 公司加快海外产能建设,韩国、摩洛哥基地建设进展顺利,有利于支撑未来出货量增长 [3] - 公司现金流情况良好,经营活动现金流净流入大幅增加,投资活动现金流流出有所减少 [11] 投资评级及盈利预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为23.54/29.65/35.11亿元,对应PE 15/12/10倍 [4][14] - 首次覆盖给予"买入"评级 [4] 风险提示 - 新能源车需求不及预期 - 下游市场增速不及预期 - 原材料价格大幅上涨 - 行业竞争加剧 - 客户拓展不及预期等 [15]

短期融资券发行情况 - 2024年5月21日发行完毕，期限92天[1] - 发行日5月20日，起息日5月21日，兑付日8月21日[1] - 计划与实际发行总额均为15亿元，票面利率1.95%[1] - 发行价格100元/张，相关文件在指定网站刊登[1]

纪要涉及的行业或者公司 行业：建筑材料行业，细分包括消费建材、水泥、玻璃、玻纤、碳纤维、装配式建筑、新材料等 公司：鸿路钢构、中国巨石、东方雨虹、三棵树、伟星新材、筑友智造科技、科顺股份、坚朗五金、蒙娜丽莎、福莱特、福耀玻璃、中材科技、坤彩科技等 纪要提到的核心观点和论据 - **核心观点**：地产实质性利好政策发布，建材板块短期估值有支撑，中期需求有改善；行业供给侧出清逻辑更明确，头部企业市占率提升更容易 [1] - **论据** - **政策利好**：央行和金融监管总局发布地产相关政策，包括调整首付比例、下调公积金贷款利率、取消贷款利率政策下限等，有助于释放刚需和改善型住房需求，为竣工端建材产品带来增量订单 [1][10] - **保交房与保障房**：全国保交房工作会议强调推进“在建已售难交付”项目，设立3000亿保障性住房再贷款，预计带动银行层面5000亿贷款，保障房建设将助力存量去库存，建筑施工及建筑材料企业将直接受益 [11] - **行业数据**：2024年1 - 4月房地产开发投资同比下降9.8%，房屋新开工面积同比下降24.6%，竣工面积同比下降20.4%，施工面积同比下降10.8%，开发企业到位资金同比下降24.9%，反映个人购房需求弱，急需融资政策落地 [11] - **细分行业情况** - **玻纤**：中国巨石一季度业绩受产品售价下滑影响，但3月底4月初产品复价效果显著，Q2为传统旺季，涨价或具持续性 [2] - **水泥**：全国均价环比上升0.84%，库容比下降0.53pct，不同地区价格有涨有跌 [4][21] - **玻璃**：浮法均价环比下降0.2%，库存环比减少2.81%，光伏玻璃价格有不同变化，3月光伏新增装机同比增长244.17% [4] - **碳纤维**：价格下降，丙烯腈价格环比下降，3月行业毛利率降至 - 4.96%，库存上升 [4][6] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **市场表现**：本周中信建材指数上涨4.37%，上证综指下跌0.02%，深证成指下跌0.22%，沪深300上涨0.32%；子板块中消费建材、水泥等有不同涨幅，玻璃及玻纤下跌 [14][15] - **新材料机会**：药用玻璃受集采等政策推动，向中硼硅玻璃转型，管制品和模制品将迎高景气；电子纱下游需求恢复节奏优于粗纱，低库位运行且2024年无新增产能，消费电子需求复苏将带来利润弹性 [4][13] - **投资建议**：关注受益于基建回暖预期的顺周期标的【鸿路钢构】【中国巨石】，具备长期成长性的消费建材个股【东方雨虹】【三棵树】【伟星新材】 [7][13] - **风险提示**：地产基建投资不及预期；原材料价格上涨超预期 [7][42]

行业与公司概况 - **行业评级**：汽车行业评级为"增持"[1] - **研究范围**：央国企主机厂2024年4月产销数据，重点覆盖长安汽车、广汽集团、上汽集团[2] --- 长安汽车关键数据 **1 产销表现** - 4月单月销量210,133辆（同比+15.5%，环比-18.9%）[7] - 1-4月累计销量902,246辆（同比+14.24%）[7] - 单月产销差-1,725辆，库存降低速率减缓[11] **2 新能源与海外市场** - 自主品牌新能源销量51,682辆（同比+129.7%，渗透率29.9%↑5.9pct）[15] - 海外销量31,649辆（同比+92.7%）[20] **3 细分品牌表现** - 自主乘用车销量123,118辆（同比+9.7%）[20] - 长安福特销量18,612辆（同比+32.9%）[23] - 长安马自达销量6,051辆（同比+52.0%）[26] --- 广汽集团关键数据 **1 产销下滑** - 4月单月销量133,313辆（同比-24.8%，环比-25.7%）[26] - 单月产销差+12,965辆，库存显著提升[30] **2 新能源与渗透率** - 新能源销量27,345辆（同比-41.1%，渗透率20.5%↑1.8pct）[31] - 广汽埃安销量21,350辆（同比-47.9%）[37] **3 细分品牌表现** - 自主乘用车销量37,733辆（同比+29.1%）[35] - 广汽丰田销量48,786辆（同比-32.2%）[39] --- 上汽集团关键数据 **1 产销平稳** - 4月单月销量360,010辆（同比-3.7%，环比-5.6%）[42] - 1-4月累计销量1,194,163辆（同比-5.61%）[42] **2 新能源与海外市场** - 新能源销量74,590辆（同比+9.3%，渗透率20.7%↓1.5pct）[47] - 海外销量92,061辆（同比+2.7%）[48] **3 细分品牌表现** - 自主品牌销量218,332辆（同比+6.2%）[50] - 上汽通用销量49,665辆（同比-37.9%）[56] --- 风险提示 - 新车销量不及预期、交付周期过长[2][56] --- **注**：数据引用自华安证券研究报告，覆盖2024年4月产销数据及同比/环比变化，单位均为辆。

短期融资券发行 - 2023年11月10日发行2023年度第二期短期融资券，金额10亿元[1] - 票面利率2.65%，发行期限187天[1] 短期融资券兑付 - 2024年5月15日完成兑付，本息共计1,013,539,617.49元[1]