业绩总结 - 公司2023年营收达到595.57亿元，同比增长39.67%[1] - 公司2024年Q1营收达到16.42亿元，同比增长30.69%[1] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为75.81亿、96.53亿、119.65亿元[2] - 公司2023年新能源汽车用品销售收入占比约为30%，同比提升10个百分点[1] 用户数据 - 公司目标于2025年实现新能源产品销售占比超过30%，至2030年达到70%[1] - 公司2023年新能源汽车用品销售收入占比约为30%，同比提升10个百分点[1] - 公司2023年新能源相关项目占总订单比例约为90%[1] 未来展望 - 公司已在多个地区建立生产基地，计划在匈牙利投资建设压铸生产基地，预计2024-2026年营业收入将持续增长[2] 新产品和新技术研发 - 公司2023年新能源汽车用品销售收入占比约为30%，同比提升10个百分点[1] 市场扩张和并购 - 公司已在多个地区建立生产基地，计划在匈牙利投资建设压铸生产基地，预计2024-2026年营业收入将持续增长[2] 其他新策略 - 公司2023年新能源汽车用品销售收入占比约为30%，同比提升10个百分点[1]

业绩总结 - 爱柯迪2024年一季度实现营收16.42亿元，同比增长30.69%[2] - 预计爱柯迪2024年净利润为11.05亿元，同比增长21%[1] - 预计爱柯迪2026年归母净利润为17.3亿元，同比增速为26%[4] - 公司经营活动现金流稳步增长，分别为1,306亿、953亿、1,204亿和1,331亿[7] - 公司现金收益逐年增加，分别为1,697亿、1,790亿、2,113亿和2,509亿[7] - 公司投资活动现金流呈现下降趋势，分别为-2,048亿、-964亿、-964亿和-964亿[7] 公司战略 - 公司战略布局加速，海外基地拓展将促进产品单价持续提升[3] 股票评级 - 公司股票评级包括买入、增持、持有、减持等不同等级[8]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入59.57亿元，同比增长39.67%[1] - 2023年全年综合毛利率为29.09%，同比增长1.32个百分点[1] - 2023年新能源产品销售收入占比约为29.07%[1] - 2023年大件产品收入约占整个收入的三分之一[1] - 公司预计今年新能源产品占比将提升近10%[1] - 海外毛利率相比22年提升了约8个百分点[1] - 公司预计2023年之后的五年内，收入将翻一番，从32亿增长至近60亿[1] 市场展望 - 2023年全球市场销售分布中，亚洲市场销售占比为44.6%[1] - 公司在欧洲布点的战略是贴近客户，提供本地化服务，考虑自动化生产降低成本[1] - 公司计划在2024年在欧洲建立工厂，投资额为8到10亿人民币[1] 新产品和技术研发 - 马来西亚铝合金工厂目前产能规划在今年中旬可以向国内供应原材料[1] 市场扩张和并购 - 墨西哥一期目前单月收入已达预期目标[1] - 墨西哥工厂目前主要任务是确保订单成功量产并持续运营[1] - 墨西哥工厂二期预计产能为14亿至15亿件，可维持现状并充分利用产能[1]

业绩总结 - 公司2023年全年业绩表现符合预期，营收同比增长39.7%，归母净利润同比增长40.8%[1] - 公司2023年Q1业绩表现亮眼，营收同比增长30.7%，毛利率逐季走强[2] - 爱柯迪公司2026年预计营业总收入将达到121.48亿[3] - 爱柯迪公司2026年预计净利润为19.34亿[3] - 爱柯迪公司2024年收入增长率为32.0%，EBIT增长率为41.2%，净利润增长率为32.6%[3] - 爱柯迪公司2024年毛利率为29.6%，EBIT率为18.3%，净利润率为15.5%[3] 未来展望 - 公司加速海外建厂布局全球，产能有序释放，未来具有较高成长性[2] - 公司2024年预计每股净收益为1.66元，市盈率预计为11.26，股息率预计为1.8%[2] - 爱柯迪公司2024年PE为14.4，PB为3.0，相对可比公司估值情况较为合理[4] - 爱柯迪公司具有较高的净资产收益率和投入资本回报率，运营能力较为稳健[3] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、汇率及贸易摩擦等风险[2] - 爱柯迪公司2024年资产负债率为42.3%，净负债率为73.3%，相对偿债能力较强[3] 其他 - 爱柯迪公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具备专业胜任能力[6] - 爱柯迪公司提供的报告仅供国泰君安证券的客户使用，不构成广告，不对投资收益做出承诺[7] - 投资者应注意，公司可能持有报告中提到的公司发行的证券或期权，并提供相关服务[10] - 投资者不应将本报告作为唯一的投资决策参考因素，应谨慎决策并咨询专业人士[10] - 本报告版权仅为公司所有，未经许可不得复制或引用[11] - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，减持表示相对沪深300指数下跌5%以上[13]

业绩总结 - 公司2024年第一季度业绩超预期，营收同比增长39.7%，归母净利同比增长40.5%[1] - 公司2024年第一季度实际经营性利润超预期，主要受订单释放和规模效应影响，预计略高于上一季度[1] - 公司2023-2026年营业收入和净利润预测呈逐年增长趋势，PE分别为20/16/12/10倍[4] 新能源项目 - 公司新能源项目增长强劲，持续推进降本增效，新能源汽车和智能汽车领域市场布局加大[2] - 公司供需两侧同步扩展，新项目、新产能逐步落地有望贡献业绩增量，市占率持续提升[2] 预测展望 - 公司2024-2026年营收预测分别为76.3/97.6/118.6亿元，归母净利为11.47/14.81/18.14亿元，维持“推荐”评级[2] - 公司2026年预计营业总收入将达到11,858亿元，较2023年增长约98.6%[5] - 2026年预计净利润率将达到15.30%，较2023年提升约0.97个百分点[5] - 公司2026年预计总资产周转率将达到0.71，较2023年增长约29.1%[5]

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 | 2024-032 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | | 爱柯迪股份有限公司 关于 2024 年度开展远期结售汇及外汇期权等外汇避 险业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2024 年 4 月 25 日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了 《关于 2024 年度开展远期结售汇及外汇期权等外汇避险业务的议案》。现将有关 事项公告如下： 1 根据 2023 年外汇汇率走势，为降低汇率波动对爱柯迪股份有限公司（以 下简称"爱柯迪"或"本公司"或"公司"）经营的影响，以积极应对汇率市 场的不确定性；在综合考虑 2023 年年底公司持有外币存量情况，结合 2024 年预计业务开展收汇情况及结汇资金需求的基础上，本公司拟在 2024 年度继续开展远期结售汇、外汇期权业务等外汇避险业务。公司 及控股子公司累计办理远期结售汇、外汇期权业务等外 ...

公司业绩 - 公司2023年度实现净利润为814,533,376.99元，可供分配的利润为2,303,241,305.59元[4] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.90元(含税)[4] - 公司完成向特定对象发行股票66,371,681股，募集资金净额为1,186,472,778.48元[4] - 公司总股份数为963,594,253.00股，本次合计拟分配利润279,442,333.37元(含税)，占净利润30.59%[4] - 公司2023年营业收入达到595.73亿元，同比增长39.67%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为91.34亿元，同比增长40.84%[14] - 公司2023年基本每股收益为1.03元，同比增长39.19%[14] - 公司2023年稀释每股收益为0.93元，同比增长30.99%[14] - 公司2023年加权平均净资产收益率为14.99%，较上年增加1.47个百分点[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为130.61亿元，同比增长101.80%[14] 产品发展 - 公司2023年全力开发新产品，稳定发展传统汽车零部件业务[15] - 公司报告期内实现新市场、新客户、产品开发规模历史最高水平[16] - 公司2023年度向特定对象发行A股股票预案，募集资金120,000.00万元，建设新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地项目[24] - 公司2023年度，决定公司未来发展潜力的新产品开发获得的预测销售额创历史新高[24] 市场趋势 - 2023年全球轻型车销量约为9,008万辆，同比增长约11.1%[26] - 2023年中国市场汽车产销量分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%[26] - 新能源汽车市场占有率超过30%，逐步进入全面市场化拓展期[27] - 预计2025年ADAS市场规模将突破1,500亿元，新能源汽车ADAS市场规模预计将超过1,000亿元[29] 新能源汽车发展 - 公司新能源汽车用产品销售收入占比约为30%[24] - 公司2023年累计向全球汽车市场供应产品数量超过4.8亿件[24] - 公司2024年3月完成募集资金120,000.00万元，建设新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地项目[24] - 公司2023年启动墨西哥二期工厂（新能源汽车结构件及三电系统零部件生产基地）的建设，计划在2025年投入生产[24] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规和监管要求，完善公司治理结构，提高规范运作水平，加强内幕信息管理，维护公司及全体股东利益[84] - 公司严格按照相关法律法规、规范性文件及相关监管部门的要求，不断完善公司法人治理结构及内部控制体系建设，提高公司规范运作水平，切实维护股东利益[85] - 公司共召开2次股东大会，股东大会的召集和召开符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》和《公司章程》等法律法规的规定；出席会议人员和会议召集人的资格合法、有效；会议的表决程序和表决结果合法有效；股东大会的决议合法有效[87] 环保责任 - 公司被列入宁波市环境监管重点单位名录，主要污染物为废水、废气、噪声和固废[129] - 公司自建污水处理站，废水排放达到纳管排放标准，废气通过布袋除尘系统净化处理[130] - 公司各建设项目严格执行国家排放标准，完成全国排污许可证登记和证书发放[131] - 公司委托修订了突发环境事件应急预案，并通过宁波市生态环境局备案[132] - 公司严格遵守环保法律法规，委托第三方监测机构对废水、废气、厂界噪声等情况进行监测[133]

爱柯迪股份有限公司 募集资金置换专项鉴证报告 s 5 8 9 9 7 同 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行整理 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行整理. " 爱柯迪股份有限公司全体股东: 我们接受委托，对后附的爱柯迪股份有限公司（以下简称"贵 公司"）管理层编制的截止目为2024年3月31日的《爱柯迪股份有限 公司关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的专项说明》 (以下简称"专项说明")进行鉴证。 一、管理层的责任 按照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求（2022年修订）》（证监会公告（2022）15号）、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》等 相关规定的要求编制专项说明是贵公司管理层的责任。这种责任包 括提供真实、合法、完整的鉴证资料,设计、实施和维护与专项说明 编制相关的内部控制，保证专项说明的真实、准确、完整以及不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施 ...

爱柯迪股份有限公司 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"立信"）作为公司 2023 年度年报审计机构。根据《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对立信 2023 年度审计履职 情况进行评估，具体情况如下： 一、机构信息 4、投资者保护能力 截至 2023 年末，立信已提取职业风险基金 1.66 亿元，购买的职业保险累计 赔偿限额为 12.50 亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。 立信近三年因执业行为受到刑事处罚无、行政处罚 1 次、监督管理措施 29 次、自律监管措施 1 次和纪律处分无，涉及从业人员 75 名。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘 序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的 特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。 立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前 具有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计资格，并已向美国公众 ...

国金证券股份有限公司 关于爱柯迪股份有限公司 2023年度持续督导现场检查报告 国金证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"国金证券"）作为爱 柯迪股份有限公司（以下简称"爱柯迪"、"发行人"、"上市公司"或"公 司"）2022年公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督 导》等有关法律、法规的要求，于2024年4月22日至2024年4月24日对爱柯迪 2023年1月1日至2023年12月31日（本持续督导期间）进行了现场检查，现将本 次检查的情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 为顺利实施本次现场工作，提高现场工作效率，切实履行持续督导工作， 保荐机构根据爱柯迪的实际情况制订了现场检查工作计划，并将现场检查事宜 通知爱柯迪，要求公司准备现场检查工作所需的相关文件和资料。 国金证券保荐代表人及持续督导人员根据事先制订的工作计划，采取与公 司董事、高级管理人员及有关人员进行沟通和询问、查看公司经营场所、查阅 募集资金相关账簿和原始凭证及其他相关资料等形式，对包括公司治理和内部 控制情况、三会运作情况、信息披露情况、独立性 ...