三季度沪市公司重大资产重组实施概况 - 三季度以来至少8家沪市公司宣布重大资产重组实施完成 [1] - 多家公司并购方案在三季度获得注册批文 为后续流程奠定有利条件 近10家公司取得重大进展 [2] 代表性公司重组案例与影响 - 爱柯迪收购卓尔博71%股权 已于9月底完成资产过户和新增股份登记 [1] - 安孚科技通过发行股份及支付现金购买安孚能源31%股权 持股比例从62.25%升至93.26% 根据备考数据 公司2024年归母净利润将从1.68亿元上升至2.53亿元 [1] - 安源煤业集团更名为江钨装备 通过资产置换将主营业务向磁选装备研发生产转型 显著降低资产负债率 [2] - 广西广电置出广电主业 置入交科集团51%股权 实现亏损业务剥离 重组于8月底实施完毕 [4] 产业整合为主要重组逻辑 - 产业整合仍为主线 案例包括爱柯迪完善汽车零部件供应链 长盈通光电实现光通信业务上下游协同 华海诚科提升环氧塑封料市场份额 [3] - 沪市重大资产重组中 基于产业逻辑的并购整合占据主流 过去一年同行业并购合计77单 占比超七成 对应金额超过2200亿元 [3] 转型类重组进展迅速 - 转型类重组因公司迫切意愿进展迅速 为未来发展赢得空间 [4] - 典型案例包括江钨装备作别煤炭业务 广西广电置出亏损业务 广东松发陶瓷置出传统陶瓷业务并置入恒力重工 实现向高端装备制造转型 [4]

公司重大资产重组实施进展 - 爱柯迪收购卓尔博71%股权已于9月底完成过户，新增股份于10月10日完成登记[1] - 三季度以来至少8家沪市公司宣布重组实施完成，包括综艺股份、广西广电、安孚科技、安源煤业等[2] - 安孚科技收购安孚能源31%股权后持股比例由62.25%上升至93.26%，预计2024年归母净利润从1.68亿元增至2.53亿元[2] - 安源煤业更名为江钨装备，重组于8月中旬实施完毕，通过资产置换主营向磁选装备转型[2] - 近10家公司如至正股份、千金药业等在第三季度获得并购方案注册批文，为后续流程奠定条件[2] 并购重组的战略目标与行业趋势 - 并购目标不仅在于增厚短期业绩，更注重产业整合的长期协同效应[3] - 爱柯迪收购卓尔博完善汽车零部件供应链，长盈通收购生一升光电实现光通信上下游协同，华海诚科收购衡所华威提升环氧塑封料市场份额[3] - 政策引导产业整合，过去一年沪市重大资产重组中同行业并购占比超七成，达77单，对应金额超2200亿元[3] - 转型类重组进展迅速，广西广电置出广电主业置入交科集团51%股权，*ST松发置出陶瓷业务置入恒力重工转向高端装备制造[3]

10月16日，工人在宁波市江北区爱柯迪股份有限公司的生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在宁波市江北区爱柯迪股份有限公司的生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 进入第四季度，浙江省宁波市多家制造业企业开足马力抓生产、赶订单，奋力冲刺全年目标任务。 10月16日，工人在位于宁波市江北区的宁波中策动力有限公司车间内装配产品。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在位于宁波市江北区的浙江卡巴尔电气有限公司生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在位于宁波市江北区的宁波中策动力有限公司生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在位于宁波市江北区的宁波中策动力有限公司生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 ...

公司持股相关 - 张建成直接持有公司76,959,016股，占总股本7.4700%[25] - 爱柯迪投资直接持有公司292,881,677股，占总股本28.4284%，张建成持有其56.1473%股权[25] - 权益变动前信息披露义务人合计持股443,245,683股，占当时总股本45.9992%；变动后合计持股449,792,083股，占目前总股本43.6589%[35] 增持情况 - 爱柯迪投资通过集中竞价增持5,763,400股，增持比例0.59%，增持价格13.82 - 20.50元/股[37] - 张建成通过集中竞价增持3,817,200股，增持比例0.39%，增持价格12.63 - 13.81元/股[38] 激励计划相关 - 公司第五期股票期权激励计划第三个行权期552人行权，行权股票数量1377.00万股，2024年6月20日上市流通[39] - 2025年公司将回购注销因2024年第六期限制性股票激励计划30名激励对象离职的10.90万股限制性股票[31] - 2024年12月20日，第六期限制性股票激励计划首次授予数量由750.80万股调整为748.80万股，授予人数由850人调整为842人并完成登记[40] - 2025年6月4日，第六期限制性股票激励计划预留部分首次授予激励对象12人，授予数量26.40万股完成登记过户[41] - 2025年9月29日，第六期限制性股票激励计划预留部分第二次授予激励对象25人，授予数量22.05万股完成登记过户[41] 其他变动 - 截至2025年10月10日，“爱迪转债”累计转股20,086股[38] - 2025年9月公司收到发行股份购买资产并募集配套资金注册批复，尚需择机发行并办理新增股份登记、上市手续[32] - 2025年10月10日，公司向王成勇发行30,253,553股、向王卓星发行11,614,339股、向周益平发行3,025,355股购买资产完成股份登记[42]

权益变动 - 控股股东等权益变动后合计持股比例从45.9992%降至43.6589%[4][7][9] - 变动时间区间为2024年4月10日至2025年10月10日[7][8][9] 股东持股情况 - 宁波爱柯迪投资管理有限公司变动后持股29,288.1677万股，比例28.4284%[8] - 张建成变动后持股7,695.9016万股，比例7.4700%[8] 股份处理 - 公司将回购注销30名离职激励对象10.90万股限制性股票[10] 资金募集 - 2025年9月12日公司收到发行股份购买资产并募集配套资金注册批复[11] 信息披露 - 本次权益变动涉及披露简式权益变动报告书[12] - 《简式权益变动报告书》同日在上海证券交易所网站披露[13]

转债信息 - 爱迪转债于2025年10月14日停牌，10月15日复牌[2] - 爱迪转债转股价格调整实施日期为2025年10月15日，调整后为17.55元/股[4] 股份变动 - 公司向王成勇等三人发行股份购买资产[3] - 增发新股价为13.70元/股，增发新股率为4.56%[7] - 股份完成登记日前总股本为985,348,267股[7]

交易基本信息 - 公司发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权，交易价格111,825.00万元[23][26] - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金，总额不超52000万元[26][64] - 发行股份购买资产定价基准日为第四届董事会第六次会议决议公告日[32] 股份发行情况 - 新增股份发行价格13.70元/股，数量44,893,247股，均为限售流通股[5] - 2025年10月10日新增股份完成登记手续，登记后股份总数为1,030,241,514股[77] - 发行股份对象为王成勇、王卓星及周益平，以标的公司股权认购[31] 价格调整机制 - 拟引入股份发行价格调整机制，调整对象为发行股份购买资产的股份发行价格[36] - 价格调整方案生效条件为股东大会审议通过[37] - 可调整期间为股东大会决议公告日至交易获交易所审核通过并经证监会注册前[38] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度预计净利润分别不低于14,150.00万元、15,690.00万元、17,410.00万元[54] - 业绩补偿触发条件包括2025年实际净利润低于承诺的90%等[55] - 超额业绩奖励按不同区间设置比例，总额不超交易价格20%[58] 公司变更情况 - 截至2025年9月24日，变更后注册资本和股本均为103,013.2232万元[75] - 2025年9月15日，董事会人数扩充至9人[79] - 2025年9月，标的公司成立新董事会[81] 交易影响 - 交易后流动资产增至713,463.44万元，变动比例13.33%[100] - 交易后资产总额增至1,716,324.86万元，变动比例15.95%[100] - 交易后流动负债增至425,872.71万元，变动比例31.68%[100] 后续事项 - 交易后续事项包括募集配套资金、办理变更登记、专项审计等[85] - 独立财务顾问对公司持续督导期限不少于一个会计年度[110] - 独立财务顾问结合年报出具持续督导意见并公告[112]

交易信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权，交易价格111,825.00万元[16] - 发行股份购买资产新增股份于2025年10月10日完成登记，新增44,893,247股[5][67] - 本次交易支付现金对价5.032125亿元，股份对价6.150375亿元[37] 价格与数量 - 新增股份发行价格为13.70元/股，因权益分派调整[24][25][35] - 定价基准日前20、60、120个交易日股票均价80%分别为13.80、12.81、12.21元/股[23] - 可调价触发条件及调整规则[30][31][32][33] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2025 - 2027年度，预计净利润分别不低于1.415亿、1.569亿、1.741亿元[44] - 业绩补偿及减值补偿计算方式[45][47] - 标的公司业绩超额奖励规则[48] 募集资金 - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金，总额不超52,000.00万元[50] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[51] - 认购股份自发行上市之日起6个月内不得转让[55] 其他事项 - 2025年6月公司派发现金红利295,536,351.30元[35] - 2025年9月23 - 24日卓尔博71%股权过户，9月25日验资[64][65] - 2025年9月公司董事会人数扩充，张恂杰职务变动[69][70]

交易数据 - 发行股份数量44,893,247股，发行价格13.70元/股[4][25] - 标的公司100%股权交易估值157,500.00万元，71%股权最终交易价格111,825.00万元[12] - 交易支付现金对价503,212,500.00元，股份对价615,037,500.00元[13] 股东情况 - 王成勇以414,473,684.21元股份对价获30,253,553股[14] - 王卓星以159,116,447.37元股份对价获11,614,339股[14] - 周益平以41,447,368.42元股份对价获3,025,355股[14] - 发行后前十大股东合计持股597,394,049股，持股比例58.00%[27] - 交易前后控股股东和实际控制人未变更[29] 股本信息 - 截至2025年9月24日，变更后注册资本和股本均为103,013.2232万元[19] - 2025年10月10日新增股份登记完成，新增44,893,247股，登记后股份总数1,030,241,514股[21] - 发行前无限售条件股977,375,767股，占比99.19%；有限售条件股7,972,500股，占比0.81%[30] - 发行后无限售条件股977,375,767股，占比94.87%；有限售条件股52,865,747股，占比5.13%[30] 其他 - 标的资产为卓尔博71.00%股权，已全部过户登记至上市公司名下[17] - 本次交易完成后公司与标的公司资源优势互补，提升盈利能力和资产质量[31] - 标的公司债权债务仍由其享有或承担，不涉及转移[20]

市场扩张和并购 - 上市公司拟购买卓尔博71%股份，股份和现金支付交易对价比例分别为55%、45%[7] - 募集配套资金总额不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超购买资产完成后总股本的30%[8] - 2025年9月24日，卓尔博71%股权过户至上市公司完成工商变更登记[11] - 本次交易转让对价11.1825亿元，发行股份支付6.150375亿元，现金支付5.032125亿元[15] 数据相关 - 截至2025年9月24日，爱柯迪变更后注册资本和实收资本均为10.30132232亿元[12] - 2025年10月10日，新增股份4489.3247万股，登记后股份总数为10.30241514亿股[14] - 上市公司已支付现金对价总额的50%[15] 公司治理变动 - 2025年9月15日，上市公司不再设监事会和监事，董事会扩至9人[19] - 2025年9月15日，选举张恂杰为非独立董事和副董事长，选举李超为职工代表董事[19] - 2025年9月15日，副总经理张恂杰辞任并担任副董事长[19] - 2025年9月标的公司成立新董事会，张建成、阳能中、王成勇当选董事，周益平、王卓星不再担任董事[20] 交易进展 - 本次交易实施过程中，上市公司不存在资金、资产被关联方非经营性占用及为关联人提供担保的情形[21] - 本次交易涉及协议均已生效，各方正按约定履行义务，无违约情形[23][24] - 本次交易后续事项包括发行股份募集配套资金并办理登记上市手续等[25] - 相关各方全面履行义务时，后续事项实施不存在实质性法律障碍[26] - 本次交易已履行必要批准和授权，可依法实施[27] - 标的资产变更登记手续已办理，公司完成相关验资、登记及第一笔现金交易对价支付[27] - 公司已履行现阶段必要信息披露义务，交易实施过程与此前披露信息无重大差异[27] - 除已披露事项外，交易实施过程中上市公司及标的公司无其他董监高变动情形[27]