市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权，交易价格111,825.00万元[10] - 以2024年12月31日为评估基准日，卓尔博100%股权交易估值157,500.00万元[13] - 卓尔博71%股权最终交易价格111,825.00万元，现金对价5.032125亿元，股份对价6.150375亿元[13][14] - 2025年9月24日，卓尔博71%股权过户登记至公司名下[26] 交易细节 - 发行股份购买资产定价基准日为公司第四届董事会第六次会议决议公告日，发行价格调整后为13.70元/股[11][12] - 发行股份数量为44,893,247股，占发行后公司总股本的比例为4.36%[12] - 交易对方取得的公司股份自上市之日起12个月内不得转让，分三期解锁[12] - 募集配套资金不超过5.2亿元，用于支付现金对价等[17] 指标情况 - 标的公司资产总额、资产净额、营业收入占上市公司2024年度相关指标比例分别为10.08%、13.58%、15.58%，不构成重大资产重组[20] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易和重组上市，交易后实际控制人仍为张建成[22][23] 公司变更 - 2025年9月15日，公司股东大会和职代会对董事会结构调整，扩充至9人，不再设监事会和监事[32] - 2025年9月15日副总经理张恂杰辞去职务，担任副董事长[33] - 2025年9月标的公司成立新董事会，张建成等当选董事，周益平等不再担任[35] 后续事项 - 上市公司需择机发行股份募集配套资金并办理相关登记、上市手续[39] - 上市公司需向市场监管部门办理注册资本、章程等变更登记或备案[39] - 上市公司需聘请会计师事务所对标的资产过渡期损益进行专项审计[39] 交易情况 - 本次交易涉及的协议已生效并正常履行，各方未违反承诺[37][38] - 本次交易方案符合规定，已履行必要程序，可依法实施[40] - 标的资产变更登记手续已办理完毕，上市公司合法取得标的资产[40]

股权变动核心信息 - 一致行动人持股比例由45.9992%下降至43.6589%，变动幅度为2.3403个百分点 [1] - 持股比例变动触及5%的披露刻度 [1] - 股权变动期间为2024年4月10日至2025年10月10日 [1] 股权变动原因 - 变动原因包括一致行动人主动增持股份 [1] - 变动原因包括公司实施股权激励计划导致的被动稀释 [1] - 变动原因包括公司可转债转股及发行股份购买资产导致的被动稀释 [1] 未来信息披露 - 未来12个月内若发生需履行信息披露义务的股份变动事项，信息披露义务人将按规定及时披露 [1]

收购交易与股权结构 - 公司完成对卓尔博的收购，变更登记后持有其71%的股权，卓尔博成为公司控股子公司 [1] - 卓尔博承诺在2025至2027年度实现净利润分别不低于1.415亿元、1.569亿元和1.741亿元 [1] 业务协同与发展前景 - 收购卓尔博有助于拓宽公司能力边界，母子公司业务协同性强，协同推动"汽车+机器人"业务发展 [1] - 公司与卓尔博能够在技术、市场等多方面形成协同效应 [1] - 卓尔博多年深耕微特电机零部件，其业绩承诺有望增厚公司净利润表现超亿元 [1] 海外产能建设与业绩基础 - 公司海外产能建设处于放量前夕，墨西哥二期工厂进入量产爬坡阶段 [1] - 马来西亚再生资源工厂即将量产，铝铸件工厂建设也已启动 [1] - 当前的产能建设为公司未来的业绩增长奠定了重要基础 [1] 市场观点与目标 - 研报给予公司6个月A股目标价为28.91元，并维持"买入"评级 [1]

公司股份回购进展 - 2025年9月份，公司未实施股份回购 [2] - 截至2025年9月30日，公司已累计回购股份569.14万股 [2] - 累计回购股份数量占公司总股本的比例为0.58% [2]

格隆汇10月9日丨爱柯迪(600933.SH)公布，截至2025年9月30日，公司已累计回购股份569.14万股，占公 司总股本的比例为0.58%，购买的最高价为18.00元/股、最低价为15.37元/股，已支付的总金额为 9,207.40万元（不含交易费用）。 ...

回购方案 - 首次披露日为2025年6月19日[4] - 实施期限为2025年6月18日至2026年6月17日[4] - 预计回购金额10000万元至20000万元[4] 回购进展 - 累计已回购股数569.14万股，占比0.58%[4][7] - 累计已回购金额9207.40万元[4][7] - 2025年9月未实施回购[7] 价格相关 - 实际回购价格区间15.37元/股至18.00元/股[4] - 回购股份价格上限调至不超23.87元/股，2025年6月25日生效[5]

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-117 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 爱柯迪股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 未转股可转债情况：截至2025年9月30日，尚未转股的"爱迪转债"金额 为1,569,632,000元，占"爱迪转债"发行总额的99.9766%。 本季度转股情况：自2025年7月1日至2025年9月30日期间，"爱迪转债" 累计转股金额为人民币117,000元，累计转股股数为6,596股。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会（证监许可[2022]1917 号）文核准，爱柯迪股 份有限公司（以下简称"爱柯迪"或"本公司"或"公司"）于 2022 年 9 月 23 日公开发行了 1,570 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 157,000 万元，期限 6 年。 经上海证券交易所自律监管决定书[ ...

股权激励 - 限制性股票登记数量22.05万股，登记日2025年9月29日[4] - 预留授予价格6.85元/股，授予人数25人[5] - 授予数量占激励计划总量2.76%，占总股本0.02%[6] 股权结构 - 控股股东授予后持股比例降至29.72%[12] - 实际控制人授予后持股比例降至45.65%[12] 股份变动 - 可转债转股6651股，限制性股票授予220500股，股份总数增至985348267股[14] 成本影响 - 预计2025 - 2027年会计成本影响分别为66.90万、184.77万、54.16万元[16] 激励期限 - 激励计划有效期最长不超48个月，限售期12个月、24个月[7] - 两个解除限售期解除限售比例均为50%[8]

证券代码：600933 证券简称：爱柯迪 公告编号：临 2025-116 转债代码：110090 转债简称：爱迪转债 爱柯迪股份有限公司 关于 2024 年第六期限制性股票激励计划 预留部分第二次授予登记完成后不调整 "爱迪转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因爱柯迪股份有限公司（以下简称"公司"）2024年第六期限制性股票 激励计划预留部分第二次授予的限制性股票数量占公司总股本比例小，经计算并 四舍五入，本次限制性股票授予登记完成后，"爱迪转债"的转股价格不变。 根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 发行条款的有关规定：在"爱迪转债"发行之后，若公司发生派送红股、转增股 本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发 现金股利等情况使公司股份发生变化时，转股价格相应调整。 一、转股价格调整依据 2025 年 9 月 15 日，公司召开第四届董事会第十四次会议、第四届董事会薪 酬与考核委员会第六次会议，审议通过《关于 ...

行业概述与定义 - 汽车压铸件行业利用高压压铸工艺生产铝、锌、镁等合金材质的汽车金属零部件，产品应用于发动机、变速箱、车身结构及新能源汽车“三电”系统等关键部位 [1] - 压铸件具有尺寸精度高、力学性能优良、耐磨性强、机械强度高等优点 [4] - 行业受益于汽车工业特别是新能源汽车的快速崛起，轻量化与节能减排需求推动铝合金等轻质合金压铸件应用持续扩大 [1][4] 市场规模与增长 - 中国汽车压铸件行业市场规模从2017年的189.88亿元增长至2024年的264.29亿元，年复合增长率为4.84% [1][11] - 中国汽车压铸件产量从2017年的48.43万吨增长至2024年的55.91万吨，年复合增长率为2.07% [10] - 中国铝合金产量从2017年的792.2万吨增长至2024年的1614.1万吨，年复合增长率为10.7%，2025年1-7月产量达1062.8万吨，同比增长15.28% [8] 下游需求驱动 - 中国汽车产量从2017年的2901.54万辆增长至2024年的3128.2万辆，年复合增长率为1.08% [9] - 中国新能源汽车产量从2017年的79.4万辆增长至2024年的1288.8万辆，年复合增长率高达48.91% [9] - 2025年1-8月，中国汽车产销量分别为2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6%，新能源汽车产销量分别为962.5万辆和962万辆，同比分别增长37.3%和36.7% [9] 产业链与政策环境 - 产业链上游主要为铝合金等原材料及压铸机等设备，中游为生产制造，下游为汽车制造 [6] - 国家政策鼓励精密铸造工艺与装备，如2023年12月国家发改委印发的《产业结构调整指导目录（2024年本）》 [6] - 2024年2月工信部等七部门印发指导意见，推进与绿色低碳转型相关的基础零部件等技术攻关 [6] 主要上市企业 - 行业代表上市企业包括拓普集团、广东鸿图、爱柯迪、旭升集团、文灿股份、嵘泰股份、比亚迪、铭利达、美利信、宜安科技等 [2][12] - 拓普集团2025年上半年汽车零部件营业收入为12.77亿元，同比增长6.14% [13] - 广东鸿图2025年上半年汽车零部件及配件制造营业收入为41.99亿元，同比增长18.48% [13] 未来发展趋势 - 精密化：引入先进模具技术与智能控制系统，提升产品一致性与可靠性，满足核心总成严苛要求 [14] - 定制化：推动柔性生产和模块化设计，提供一体化定制方案，从标准化生产向个性化服务转变 [15][16] - 轻量化：在节能减排与电动车续航驱动下，扩大铝合金、镁合金应用，通过结构集成设计实现减重 [17] - 绿色环保：推广再生铝材等低碳材料与清洁生产工艺，降低碳足迹，实现高质量绿色发展 [18]