公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 核心观点 - 赤峰黄金2024年业绩预告超预期 预计归母净利润17.3亿元至18亿元 同比增长115.19%至123.90% 扣非后归母净利润16.7亿元至17.4亿元 同比增长92.79%至100.87% 主要得益于金价上涨 销售量提升以及降本控费 [5] - 2024年黄金均价557.07元/克 同比上涨28.9% 2025年1月20日沪金收盘价637.08元/克 较2024年底上涨3.6% 2025年金价有望延续高位 [6] - 吉隆矿业年新增18万吨金矿石选矿扩建项目2024年7月启动试生产 预期选矿处理能力增长150% 五龙矿业选场规模逐步提升 塞班矿持续推进"六大增长项目" 黄金产量有望持续提升 [7] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为17.6/21.7/24.9亿元 对应PE分别为16/13/11倍 [8] - 预计2024-2026年营业收入分别为95.83/114.64/126.23亿元 同比增长32.7%/19.6%/10.1% [9] - 预计2024-2026年毛利率分别为41.5%/42.3%/42.6% ROE分别为23.3%/22.3%/20.4% [9] 公司估值 - 2024年1月20日收盘价17.00元 总市值283亿元 [2] - 2024-2026年P/E分别为16/13/11倍 P/B分别为3.74/2.91/2.31倍 EV/EBITDA分别为7.13/5.57/4.55倍 [9]

净利润预测 - 公司预计2024年度归属于母公司所有者的净利润为173,000万元到180,000万元，同比增加115.19%到123.90%[3][4] - 公司预计2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为167,000万元到174,000万元，同比增加92.79%到100.87%[3][4] 净利润增长原因 - 2024年度净利润增长主要由于黄金产销量和销售价格上涨，以及生产成本得到有效控制[8] 2023年度财务数据 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为80,393.36万元，扣除非经常性损益的净利润为86,624.24万元[6] - 2023年度基本每股收益为0.49元[7]

(二)股东大会召开的地点：北京市丰台区万丰路小井甲 7 号 证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2025-003 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 1 月 15 日 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,914 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 414,511,758 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 25.1413 | | 份总数的比例（%） | | 注：公司有表决权股份总数为公司总股本扣除回购股份数量。 (四)本次股东大会由公司董事会召集，现场会议由董事长王建华先生主持。本次 股东大会的召集、召开、表决形式和程序符合《公司法》和《公司章程》及 国家有关法律 ...

关于赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见 北京市天元律师事务所上海分所 公司董事会于 2024 年 12 月 30 日召开第八届董事会第三十三次会议，审议 通过《关于召开 2025 年第一次临时股东大会的议案》，并于 2024 年 12 月 31 日 通过指定信息披露媒体发出了《股东大会通知》。该《股东大会通知》中载明了 召开本次股东大会的时间、地点、审议事项、投票方式和出席会议对象等内容。 为出具本法律意见，本所律师审查了《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司第八 届董事会第三十三次会议决议公告》《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司第七届监 事会第二十四次会议决议公告》《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知》（以下简称"《股东大会通知》"）以及本所律 师认为必要的其他文件和资料，同时审查了出席现场会议股东的身份和资格、见 证了本次股东大会的召开，并参与了本次股东大会议案表决票的现场监票计票工 作。 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见出具日以 前已经发生或者 ...

股东大会安排 - 公司2024年12月31日披露2025年第一次临时股东大会通知[1] - 2025年1月15日14:00召开该次股东大会[1] - 采用现场和网络投票结合的表决方式[1] 投票服务 - 公司拟使用上证信息的股东大会提醒服务[2] - 投资者可反馈对服务的意见建议[2]

二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金用于永久补充流动资 金暨注销专户的议案》 表决结果：同意 3 票（占有效表决票数的100%）、反对 0 票、弃权 0 票。 同意公司将2019年发行股份购买资产并募集配套资金之非公开发行股份募集 配套资金投资项目的天宝山矿区铅锌多金属矿深部增储勘查项目及天宝山铅锌矿 立山矿扩建项目（以下简称"本次募投项目"）进行结项，将节余募集资金用于 永久补充流动资金，并在划转完成后对相关募集资金专户进行销户。 证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2024-070 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 第七届监事会第二十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第二十 四次会议于2024年12月30日以通讯表决方式召开；会议应出席监事 3 人，实际出 席监事 3 人，本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）等有关法律、 ...

资金募集 - 2019年非公开发行股票募集配套资金总额5.1亿元，净额5.03亿元[5][6] 募投项目 - 截至2024年12月30日募投项目全部实施完毕，节余4365.28万元，占比8.68%[3][9] - 天宝山矿区勘查项目计划投资1.935亿元，累计投入1.833293亿元[10] - 天宝山铅锌矿扩建项目计划投资9650万元，累计投入6401.35万元[10] - 偿还借款和补流计划投资2亿元，累计投入2.026624亿元[10] - 支付税费及中介费计划投资2000万元，累计投入1745.98万元[10] 资金用途变更 - 2023年将勘查项目9650万元用于扩建项目[11] 未来计划 - 拟将节余资金用于永久补流并注销专户[3][12] 决策情况 - 2024年12月30日通过募投项目结项及资金补充议案[14][16] - 独立财务顾问认为事项合规无异议[17]

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2024-069 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 第八届董事会第三十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第三十三 次会议于2024年12月30日以现场结合通讯表决方式召开；本次会议应出席董事9 人，实际出席董事9人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 规定，本次会议的召开合法有效。经与会董事审议、表决，本次会议作出以下 决议： 一、审议通过《关于<赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司第三期员工持股计划 （草案）>及其摘要的议案》 为规范公司员工持股计划的实施，公司根据《公司法》《证券法》《指导意 见》等相关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定，制定了 《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司第三期员工持股计划管理办法》。 本议案关联董事王 ...

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2024-071 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 职工代表大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月30日以 现场结合通讯表决方式召开职工代表大会。本次会议的召集、召开和表决程序符 合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律法规及《赤峰吉 隆黄金矿业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。经全体与 会职工代表民主讨论，作出如下决议： 一、审议通过《关于<赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司第三期员工持股计划 （草案）>及其摘要的议案》 《赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》及其摘要 符合《公司法》《中华人民共和国证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试 点的指导意见》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定，遵循依法合 规、自愿参与、风险自担、资金自筹的基本原则，在实施员工 ...

证券代码：600988 证券简称：赤峰黄金 公告编号：2024-075 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展情况公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 一、对外担保情况概述 本次担保金额：人民币 17,000.00 万元 本次担保无反担保 公司无逾期对外担保 银行沈阳分行签订的《综合授信合同》项下发生的债务提供最高额保证担保，担 保的最高债权额本金为人民币 17,000.00 万元，被担保的主债权的发生期间为 2024 年 12 月 30 日至 2025 年 12 月 30 日，担保方式为连带责任保证。 二、累计对外担保金额 截至本公告发布之日，公司对外提供担保总额为人民币 271,671.44 万元（含 本次新增担保，外币融资的担保金额按本公告发布日中国人民银行公布的人民币 汇率中间价折算），占公司最近一期经审计净资产的 48.88%，均属于对子公司的 担保。除此之外，公司无其他对外担保，无逾期担保。 特此公告。 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 董 事 会 2024 年 12 ...