品大事 - 凯龙股份主营业务为民用爆破器材、硝酸铵及复合肥、纳米碳酸钙及石材产品的生产和销售，并提供爆破服务，能否参与雅下水电工程项目尚存不确定性 [3] - 大禹节水从2015年开始拓展西藏水利业务，在西藏当地有一定的水电站参与建设经验，但雅下水电项目尚处于开工建设初期阶段，公司相关业务承接暂不涉及该项目 [4] - ST西发主营业务为啤酒的生产及销售，不涉及水电站建设相关项目 [5] - 柳钢股份股票短期涨幅严重高于同期行业及上证指数涨幅，最新滚动市净率为2.31，显著高于钢铁行业平均水平1.08 [6] - *ST紫天收到深交所下发的《事先告知书》，深交所拟决定终止公司股票上市交易 [7] - 苏垦农发董事长朱亚东因工作调动辞职，不再担任公司法定代表人及任何职务 [8] 观业绩 - 容知日新预计2025年半年度实现营业收入2.5亿元至2.6亿元，同比增加13.67%至18.21%，净利润1400万元至1500万元，同比增加2027.62%至2179.59%，受益于各行业加快推动数字化、智能化转型升级 [10] 签大单 - 南天信息拟与控股股东工投集团签署5827万元采购框架合同，有效期3年，涉及工投集团信息化、数字化建设总集成采购项目 [12][13] - 中国通号2025年5月至6月在轨道交通市场中标七个重要项目，中标金额总计14.31亿元，约占公司2024年营业收入的4.41% [14] 增减持 - 蓝天燃气股东李国喜拟减持不超过200万股（占总股本0.280%），李效萱拟减持不超过29万股（占总股本0.041%），董秘赵鑫拟减持不超过32万股（占总股本0.045%） [15] - 天成自控股东云南信托拟减持不超过397.1万股（占总股本1%） [17] - 保变电气股东兵装财务拟减持不超过1841.53万股（占总股本1%） [18]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入701.32亿元，同比减少11.97%[3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 4.33亿元[3] - 2024年公司主营业务毛利率为3%[3] 股价表现 - 2025年7月21 - 23日连续3日收盘价格涨幅偏离值累计超20%[5] - 2025年7月1日以来公司股票收盘价格累计上涨121.31%[3] 股权结构 - 截至2025年6月30日，社会公众股股东持股占比为16.99%[3] - 截至2025年6月30日，控股股东等合计持股占2127491183股，占公司股比83.01%[10] 估值数据 - 公司最新滚动市净率为2.31（7月23日数据），行业为1.08[3]

市场整体表现 - 沪指站上3600点 深成指和创业板同步上涨 成交量达1 1万亿元显示市场情绪回暖 [1] - 板块轮动活跃 但需警惕短期波动 中长线应关注政策支持与业绩改善的标的 [5] 雅下水电概念股 - 苏博特 西宁特钢等个股三连板 受大项目政策托底及资金进场推动 [3] - 短期涨幅过快积累获利盘 需等待回调后再考虑中长线机会 [3] 证券板块 - 国盛金控触及涨停 券商股受益于指数站上关键点位 [3] - 头部券商因投行优势及财富管理能力更具长期价值 需关注业绩持续性 [3] 钢铁板块 - 柳钢股份7天6板 酒钢宏兴 西宁特钢涨停 基建需求释放叠加供给侧改革改善行业格局 [3] - 需结合吨钢利润及原材料价格等基本面数据 警惕短期情绪波动 [3] CRO概念股 - 昭衍新药涨停 板块经历调整后反弹 创新药研发需求支撑长期逻辑 [4] - 业绩持续兑现将推动估值回归 但过程可能较为缓慢 [4] 银行股 - 齐鲁银行 农业银行涨幅超3% 拨备充足且不良率控制良好的银行适合作为组合稳定器 [4] 海南自贸区概念 - 海马汽车 凯撒旅业等跌超5% 缺乏业绩支撑的题材炒作易快速回落 [4] 军工装备板块 - 广联航空跌超10% 消息面及业绩周期性导致调整 需关注核心技术及订单充足的企业 [4]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.75% 深成指涨0.31% 创业板指涨0.72% 北证50指数跌0.54% [1] - 沪深京三市半日成交额11595亿元 较上日放量6亿元 全市场超2000只个股上涨 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：雅下水电、证券、机场航运、CRO、银行 [1] - 跌幅居前板块：海南自贸区、军工装备、铜缆高速连接、电网设备 [1] 个股表现 - 雅下水电概念股大涨 苏博特、西宁特钢、华新水泥等多股走出3连板 [1] - 证券板块国盛金控触及涨停 [1] - 钢铁板块柳钢股份7天6板 酒钢宏兴、西宁特钢封板涨停 [1] - CRO概念股昭衍新药涨停 美迪西、海特生物涨幅居前 [1] - 银行板块齐鲁银行、农业银行涨超3% [1] - 海南自贸区板块海马汽车、凯撒旅业、欣龙控股跌超5% [1] - 军工装备板块广联航空跌超10% 北方长龙、长城军工跌幅居前 [1] 涨停天梯榜 - 5连板：柳钢股份 [2] - 4连板：南矿集团 [3] - 3连板：永达股份、保利联合、易普力等27只个股 [3] 最强风口榜 - 一带一路：板块内25家涨停 20只连板股 最高连板数6天4板 代表股南矿集团、山河智能 [4] - 西部大开发：板块内14家涨停 9只连板股 最高连板数7天6板 代表股柳钢股份、西宁特钢 [5] - 水利：板块内11家涨停 11只连板股 最高连板数3天3板 代表股中设股份、国机重装 [6] 市场热点 - 雅下水电概念：西藏雅鲁藏布江下游水电工程开工 总投资约1.2万亿元 将创造数十万就业岗位 每年为西藏带来200亿元财政收入 相关个股基康技术、铁建重工、深水规院 [8] - CRO概念：全球CRO市场规模从2020年592亿美元增长至2024年927亿美元 年均复合增长率9.93% 预计2025年达975亿美元 中国CRO行业迅猛崛起 相关个股昭衍新药、凯莱英、美迪西 [9] - 钢铁行业：中钢协会议要求严控增量与畅通退出 防范产能过剩风险 相关个股盛德鑫泰、柳钢股份、酒钢宏兴 [11]

市场行情概览 - A股三大指数早间开盘涨跌不一 沪指冲击3600点 截至发稿三大指数集体飘红 [1] - 钢铁、建筑、房地产、非银金融等板块拉升 CRO、航空运输、大基建央企等概念股涨幅居前 水泥制造、宇树机器人、稳定币等概念股回调 [2] - 港股市场早间明显高开 恒生指数涨0.62% 国企指数涨0.70% 恒生科技指数涨0.81% 蔚来大涨8.41%领涨科技指数成份股 [3] 雅江水电站概念股表现 - 雅江水电站概念股持续火热 二十余股集体涨停 铁建重工、深水规院20cm涨停 [4] - 中国电建、中国能建两大巨头均走出3连板 总市值分别达1166亿元、1288亿元 [6] - 光大证券研报指出雅鲁藏布江下游水电工程总投资额约为三峡工程6倍 假设建设周期15-20年 每年投资额预计600-800亿元 [7] 钢铁板块表现 - 钢铁板块盘中直线拉升 盛德鑫泰20cm涨停 柳钢股份7天6板 西宁特钢3连板 酒钢宏兴、包钢股份、八一钢铁涨停 [7] - 工业和信息化部将实施新一轮钢铁等重点行业稳增长工作方案 推动调结构、优供给、淘汰落后产能 五大品种钢材价格周环比均上涨 高炉产能利用率提升至90.89% [8] 个股异动情况 - 美邦股份上演"天地板" 以涨停价31.1元/股开盘 40秒被砸至跌停 截至发稿跌幅8.52% [9] - 国机通用上午开盘不久触及跌停 截至发稿报19.44元/股 跌超9% [9]

钢铁行业市场表现 - 钢铁板块近期表现强势 柳钢股份在7天内实现6次涨停 西宁特钢连续3个交易日涨停 酒钢宏兴当日涨停 盛德鑫泰和方大特钢跟随上涨 [1] - 暗盘资金正积极流入钢铁板块相关股票 [1] 个股表现 - 柳钢股份（601003）成为板块领涨股 7个交易日内收获6个涨停板 [1] - 西宁特钢（600117）呈现连续涨停态势 实现3连板 [1] - 酒钢宏兴（600307）当日股价封涨停 [1] - 盛德鑫泰（300881）和方大特钢（600507）均呈现跟涨态势 [1]

市场整体表现 - 市场全天震荡走高 三大指数盘中均创年内新高 沪指涨0.62% 深成指涨0.84% 创业板指涨0.61% [1] - 沪深两市全天成交额1.89万亿元 较上个交易日放量1931亿元 [1] - 全市场超2700只个股下跌 连续两日逾百股涨停 涨停个股达105只 封板率为89% [1][3] 板块热点表现 - 市场热点集中在大基建方向 超级水电 工程机械 煤炭 水泥等板块涨幅居前 [1] - 智谱AI 元件 软件开发 游戏等板块跌幅居前 [1] - 超级水电概念热度居高不下 总投资超1.2万亿元的超级水电项目上周末正式宣布开工 [7] - 钢铁板块强者恒强 叠加基建需求拉动去库存及反内卷属性 [8] - 煤炭板块展开大面积补涨 午后焦煤 焦炭期货主力合约双双涨停 [8] - 固态电池概念卷土重来 多家企业披露其在固态电池领域的最新进展或量产时间 [8] - 创新药行业受到政策红利及技术研发突破驱动 但午后高位人气股遭遇大幅补跌 [9] 连板股分析 - 连板晋级率升至50% 连板个股数量激增至超60家 [3] - 20cm人气股上纬新材晋级10连板 继续刷新20cm个股连板最高纪录 [3][11] - 柳钢股份实现16天10板4连板 北化股份 美邦股份4连板 华建集团 南矿集团3连板 [1][11] - 北交所铁拓机械 五新隧装 基康技术 恒立钻具30CM2连板 [1] - 兰生股份8天7板 四方新材12天7板 三和管桩7天4板 沧州大化 中化岩土4天3板 [1] - 连板晋级率具体数据: 9进10为100% 3进4为60% 2进3为33% 1进2为50% [4][5][13] 细分领域及个股表现 - 大基建产业链持续发酵 中国电建 中国能建 筑博设计 西藏天路等核心品种直接封死一字涨停 [7] - 盾构机及其上游超硬材料方向受资金关注 中铁工业 厦工股份 铁建重工 中化岩土等涨停 [5][6][12][13] - 水利方向表现强势 深水规院 冠龙节能 国机重装 三和管桩 上海港湾等多股涨停 [4][5][12][13] - 水泥板块活跃 海螺水泥 华新水泥 上峰水泥 西藏天路等涨停 [4][5][12][13] - 民爆板块走强 保利联合 同德化工 雅化集团 易普力 高争民爆等涨停 [5][6][12][13] - 智能电网板块有所表现 安靠智电 国电南自涨停 [5][13] 资金动向及后市展望 - 增量资金继续向前端受益的盾构机及超硬材料方向发散 中国交建等容量大票的涨停带动水泥 工程机械等分支涨停家数增加 [7] - 大基建板块的资金强力虹吸作用明显 除去与其强联动的反内卷方向外 其余热点均受到资金分流 [10] - 三大指数日线MACD红柱持续放大 但日线kdj出现高位钝化迹象 沪指3600点附近仍存震荡消化需求 [10]

钢铁板块市场表现 - 钢铁板块近期展现强劲上涨势头 多只个股连续涨停 [1][3] - 7月22日西宁特钢和柳钢股份双双涨停 八一钢铁涨超5% 三钢闽光 方大特钢 华菱钢铁等个股跟涨 [3] - 7月21日西宁特钢 八一钢铁 柳钢股份 重庆钢铁等个股涨停 抚顺特钢涨超8% [3] - 柳钢股份走出16天10板的惊人表现 成为市场关注焦点 [1] - 从7月15日开始板块出现短线拉升迹象 柳钢股份 盛德鑫泰 河钢股份 钒钛股份等个股相继走高 [3] 政策驱动因素 - 工信部将实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案 为钢铁行业提供明确政策支撑 [5] - 中国钢铁工业协会7月15日组织召开规划部长会 讨论《钢铁工业"十五五"发展规划研究》报告 [5] - 会议提出坚持严控增量与畅通退出 按照"严控增量 优化存量 兼并重组 畅通退出"方针建立产能治理新机制 [5] - 政策特别强调防范产能过剩风险持续加剧 着力破除"内卷式"竞争 维护健康有序的行业发展环境 [5] 行业影响与预期 - 尾部产能面临更大竞争压力 粗钢供给有望进一步优化 [5] - 叠加远期铁矿新增产能逐步释放 钢企盈利能力有望得到修复 [5] - 持续性的板块轮动表明市场对钢铁行业预期正在发生变化 [4] - 多只个股连续涨停带动板块整体情绪 为后续持续上涨奠定基础 [4]

新股发行 - 2025年7月22日，鼎佳精密（证券代码920005）以11.16元发行[1] 要约收购 - ST凯利（证券代码300326）要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动 - 广生堂（证券代码300436）、华银电力（证券代码600744）等多只股票出现严重异常波动情况[1] 可能终止或暂停上市 - *ST元成（证券代码603388）可能终止上市；*ST高鸿（证券代码000851）可能暂停上市[4][5] 可转债相关 - 利柏转债（证券代码111023）于2025年7月22日上市；多只可转债涉及转股价格调整、赎回登记日、最后转股日、回售申报期等安排[5] 债券到期与回售 - 合兴转债（证券代码128071）最后交易日为2025年8月12日；多只债券处于回售申报期[5]

市场整体表现 - A股三大股指小幅上涨 上证指数涨025%至356878点 深证成指涨056%至110690点 创业板指涨069%至231274点 [1] - 沪深两市半日成交额达114万亿元 较上个交易日放量513亿元 超2700只个股下跌 [3] - 港股三大指数微涨 恒生指数涨025% 恒生科技指数涨007% 恒生国企指数涨001% [4] 板块及概念表现 - 大基建板块全面爆发 雅江水电站概念涨984% 水利水电建设涨645% 西部大基建涨479% 水泥制造涨457% [3][4] - 互联网、保险、银行板块走低 PEEK材料跌158% 宇树机器人跌129% 央企银行跌129% [3][4] - 钢铁股普涨 西宁特钢、银龙股份、柳钢股份涨停 八一钢铁涨608% 广大特材涨486% [10][11] 个股表现 - 雅江水电站概念股持续爆发 北交所五新隧装连续2个交易日30cm涨停 市值突破74亿元 [5][8] - 铁建重工、筑博设计、深水规院等20多只个股涨停 中国能建涨1020% 中国电建涨1002% [7][8] - 宁德时代AH短线齐升 A股涨近3% 近3日累涨逾8% H股涨近3% 近3日累涨超14% [9] - 港股中芯国际涨328%领涨恒指成份股 紫金矿业涨300% 中国宏桥涨298% [4][5] 科创板动态 - 科创板开市六周年 累计接纳589家企业 总市值近8万亿元 [12] - 寒武纪涨超2% 中微公司涨272% 联影医疗涨逾2% 铁建重工涨停 [12][13] - 富信科技涨2001% 上纬新材涨2000% 先惠技术涨1739% [13]