股权结构 - 截至2025年9月30日，公司无限售条件股份为256,279.32万股，占总股本比例为100%[13][14] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股合计218,139.18万股，占比85.12%，广西柳州钢铁集团有限公司持股191,096.36万股，占比74.57%[15][16] 财务数据 - 2025年9月30日，公司资产总额为6,372,107.80万元，负债总额为4,164,962.00万元，所有者权益为2,207,145.80万元[20] - 2025年1 - 9月营业收入为5,079,767.59万元，净利润为132,205.84万元[22] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为362,945.43万元，投资活动现金流量净额为 - 113,429.45万元[24] - 2025年1 - 9月流动比率为0.62倍，资产负债率为65.36%，应收账款周转率为72.54次，每股经营净现金流为1.42元/股[25] 股票发行 - 本次以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[38][47] - 拟发行股票数量不超发行前总股本30%，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[50][56] - 发行对象不超三十五名，限售期为发行结束之日起六个月[50][52] - 募集资金用于柳钢股份一轧厂2800mm中厚板高品质技术升级改造工程[48] 行业情况 - 房地产需求占建筑钢材需求50%以上，对钢材需求影响大[67] - 2016 - 2021年计划压减粗钢产能1.4亿吨[68] - 2025年7月4日，越南对原产于中国的热轧板卷征收23.10% - 27.83%反倾销税[69] 其他数据 - 报告期各期末，公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和65.36%[73] - 报告期各期末，存货账面价值分别为839,761.80万元、933,588.19万元、637,679.16万元和563,099.10万元[74] - 截至2022 - 2025年9月末，固定资产账面价值分别为3,748,435.28万元、3,658,889.76万元、4,259,069.77万元和4,426,777.54万元[76] - 报告期内主营业务毛利率分别为-1.55%、1.52%、3.00%和5.65%[77] 风险提示 - 发行需上交所审核通过并经证监会同意注册，结果和时间不确定[78] - 发行期间股价波动，存在投资者放弃缴款或无法全额募资风险[79] - 公司股票可能因多种因素背离价值，带来投资风险[81] - 市场等因素变化，募集资金投资项目预期效益受不利影响[82] - 发行后总股本及净资产增长，每股收益存在被摊薄风险[83]

公司基本信息 - 公司为柳州钢铁股份有限公司，注册资本为256,279.32万元人民币[1][19] - 控股股东为柳钢集团，实际控制人为广西自治区国资委[13] - 保荐人、主承销商为国信证券股份有限公司，会计师为天职国际会计师事务所[13] 发行股票信息 - 2025年度以简易程序向特定对象发行股票，募集资金投向2800mm中厚板生产线技术升级改造工程[5][27] - 发行定价基准日为2025年12月19日，发行价格为4.20元/股[30] - 发行对象未超过35名，发行股票自发行结束日起六个月内不得转让[30][31] 股权结构 - 截至2025年9月30日，柳钢集团持股74.57%，王文辉持股8.45%，203,469,540股处于质押状态[47] - 截至法律意见书出具之日，总股本中已流通股份持股数为256279.32万股，占比100%[46] 业务与财务 - 报告期内主营业务收入占营业收入的90%以上[55] - 截至2025年9月30日，存在抵押、质押、冻结等受限款项5246.85万元[105] - 截至2025年9月30日，长期借款为187.82亿元，短期借款为19.48亿元[106] 资产情况 - 截至2025年9月30日，子公司广西钢铁拥有13宗土地使用权，面积共14,440,985.54平方米[84] - 截至2025年9月30日，公司已取得权属证书的房产共139处，总面积281,849.83平方米[94] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司合计拥有1115项专利权且已取得专利证书[99] 合规情况 - 报告期内公司及子公司行政处罚共16项，所涉事项均已缴纳罚款，不构成重大违法[128][129] - 报告期内公司曾就两项合同纠纷诉讼案件履行信息披露义务，不构成重大不利影响[130] - 最近三年内公司董事、高级管理人员无重大不利变化[118]

公司排名与产能 - 公司在2025年《财富》中国500强公司中位列第250位[8] - 公司在2024年中国企业500强榜单中排名238位[8] - 公司全球主要钢铁生产公司产量排名18位，国内钢企产量排名11位[8] - 公司具备年轧钢产能2220万吨[8] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额6372107.80万元，负债总额4164962.00万元，所有者权益2207145.80万元，归母公司所有者权益902493.68万元[10] - 2025年1 - 9月营业收入5079767.59万元，营业利润130679.70万元，利润总额130104.03万元，净利润132205.84万元，归母公司所有者净利润65941.11万元[12] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额362945.43万元，投资活动现金流量净额 - 113429.45万元，筹资活动现金流量净额 - 343835.54万元，现金及现金等价物净增加额 - 93706.03万元[14] - 2025年1 - 9月流动比率0.62倍，速动比率0.35倍，资产负债率65.36%，应收账款周转率72.54次，存货周转率7.94次，每股经营活动净现金流量1.42元/股，每股净现金流量 - 0.37元/股，归发行人股东每股净资产3.52元/股[15] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和65.36%[23] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为839,761.80万元、933,588.19万元、637,679.16万元和563,099.10万元，占流动资产比重分别为36.03%、47.23%、46.51%和43.10%[25] - 截至2022 - 2025年9月末，固定资产账面价值分别为3,748,435.28万元、3,658,889.76万元、4,259,069.77万元和4,426,777.54万元，占总资产比例分别为52.49%、53.36%、65.85%和69.47%[26] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 - 1.55%、1.52%、3.00%和5.65%[27] 行业与政策 - 房地产需求占建筑钢材需求的50%以上，对钢材需求影响大[17] - 2016 - 2021年计划压减粗钢产能修正为1.4亿吨[18] - 2025年7月6日起，越南对原产中国热轧板卷征收23.10% - 27.83%反倾销税，有效期五年[19] 股票发行 - 本次以简易程序向特定对象发行股票数量为71,428,571股，不超发行前总股本30%，对应募集资金不超三亿元且不超最近一年末净资产20%[35] - 本次发行定价基准日为2025年12月19日，发行价格为4.20元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%[36] - 本次发行对象有10家，均以现金认购公司股票[37] - 本次承销方式为代销[38] - 本次以简易程序向特定对象发行股票经多次会议审议通过[48] - 本次发行股票每股面值为1元，发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的80%[51] - 本次发行不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得发行情形[55] - 本次募集资金用于柳钢股份一轧厂2800mm中厚板高品质技术升级改造工程[57] - 2024年年度股东大会授权董事会发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[58] - 本次发行拟募集资金总额不超30,000万元，符合以简易程序向特定对象发行证券融资总额不超人民币三亿元且不超最近一年末净资产百分之二十的规定[69] - 本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超募集资金总额的百分之三十[69] - 公司及保荐人在公司年度股东会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内向上海证券交易所提交发行上市申请文件[72] - 保荐机构在本次发行股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[73] 保荐信息 - 保荐机构为国信证券股份有限公司，联系地址为广东省深圳市福华一路125号国信金融大厦35楼，邮编518000，电话0755 - 82130833，传真0755 - 82131766[76] - 保荐机构推荐发行人以简易程序向特定对象发行股票在上海证券交易所上市[78] - 保荐机构认为发行人本次申请符合相关法律规定的发行上市条件[77] - 项目协办人为庄晓磊[79] - 保荐代表人为齐百钢、王琦[79] - 内核负责人为曾信[79] - 保荐业务负责人为鲁伟[79] - 国信证券法定代表人为张纳沙[80]

业绩总结 - 2024年公司销售收入为7013226.06万元，较上年降低11.97%[8] - 2024年末流动资产合计137.09亿元，较2023年末减少约30.64%[20] - 2024年末非流动资产合计509.67亿元，较2023年末增长约4.42%[20] - 2024年末负债合计440.09亿元，较2023年末减少约7%[23] - 2024年末所有者权益合计206.68亿元，较2023年末减少约2.82%[23] - 2024年度营业总收入为70132260562.73元，上期为79664570904.61元[25] - 2024年度净利润为 -602897061.48元，上期为 -1306341914.77元[25] - 2024年营业总收入410.31亿元，较2023年下降约21.31%[40] - 2024年营业总成本413.13亿元，较2023年下降约21.93%[40] - 2024年净利润亏损28.90亿元，较2023年亏损有所收窄[40] 财务数据变动 - 2024年末货币资金为51.40亿元，较2023年末减少约23.78%[20] - 2024年末存货为63.77亿元，较2023年末减少约31.69%[20] - 2024年末固定资产为425.91亿元，较2023年末增长约16.40%[20] - 2024年末短期借款为19.78亿元，较2023年末减少约34.83%[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为25.91亿元，上期为2.52亿元[26] - 2024年末流动负债合计123.25亿元，较2023年末下降约23.46%[39] - 2024年末非流动负债合计79.42亿元，较2023年末下降约1.26%[39] - 2024年短期借款13.79亿元，较2023年下降约47.55%[39] - 2024年应付票据14.37亿元，较2023年下降约46.88%[39] - 2024年应付账款27.93亿元，较2023年下降约24.99%[39] 会计政策与估计 - 审计将收入确认作为关键审计事项[8] - 会计估计变更自2024年4月1日执行，变更后2024年减少折旧费用25118.64万元，增加利润总额25118.64万元[177] - 房屋及建筑物 - 生产厂房折旧年限从30年变更为40年，年折旧率从3.33%变为2.50%[177] - 电子及其他设备 - 自动化半自动化控制设备折旧年限从5年变更为10年，年折旧率从20.00%变为10.00%[177] 税务政策 - 2024年度资源综合利用收入减按90%计入当年收入总额计征企业所得税[170] - 2024年度实际发生的技术开发费用按实际发生额的100%在税前加计扣除[171] - 购置并使用的专用设备按投资额的10%抵减企业所得税[171] - 2021年1月1日至2030年12月31日，鼓励类产业企业减按15%税率征收企业所得税[173] - 2024年度资源综合利用产品享受增值税即征即退优惠政策[173] - 2022年4月1日至2026年12月31日，广西区内免征地方水利建设基金[174] 其他 - 公司股本为25.627932亿元[51] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项标准为金额大于1000万元[60] - 重要的在建工程标准为单项在建工程投资预算额超1亿元[60] - 关联方应收款项预期信用损失率为零[96][99] - 发出存货采用加权平均法[100] - 存货的盘存制度为永续盘存制[101] - 公司收入主要包括型材、板材等，在客户取得商品控制权时确认收入[140]

公司融资进展 - 公司于2026年1月15日收到上海证券交易所关于受理其发行证券申请的通知 [1] - 上交所认为公司报送的沪市主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件齐备，符合法定形式 [1] - 上交所决定予以受理并依法进行审核 [1]

市场整体表现 - 1月14日，普钢板块整体下跌0.2%，表现弱于上证指数（下跌0.31%），但强于深证成指（上涨0.56%）[1] - 板块内个股表现分化，杭钢股份领涨，涨幅达8.12%，凌钢股份领跌，跌幅为2.76%[1][2] - 从资金流向看，普钢板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为2.78亿元，而游资和散户资金分别净流出5149.17万元和2.27亿元[2] 领涨个股表现 - 杭钢股份表现最为突出，收盘价65.6元，上涨8.12%，成交额达27.72亿元，成交量291.10万手[1] - 杭钢股份获得主力资金大幅净流入4.95亿元，主力净占比高达17.87%[3] - 酒钢宏兴上涨3.74%，收于1.94元，成交额5.95亿元，成交量303.25万手，其游资净流入1781.71万元[1][3] - 新兴铸管上涨2.83%，收于4.36元，成交额5.93亿元，主力资金净流入4914.28万元[1][3] 领跌个股表现 - 凌钢股份领跌板块，跌幅2.76%，收于2.11元，成交额8630.22万元[1][2] - 包钢股份下跌2.68%，收于2.54元，但其成交额高达32.37亿元，成交量1250.79万手，为板块内成交最活跃的个股之一[2] - 新钢股份下跌1.79%，安阳钢铁下跌1.69%，柳钢股份下跌1.56%[2] 其他活跃个股资金流向 - 宝钢股份虽然股价下跌1.24%，收于7.18元，但获得主力资金净流入4684.16万元[2][3] - 南钢股份上涨1.29%，主力资金净流入3445.05万元，但游资净流出3157.23万元[1][3] - 八一钢铁股价持平，但获得主力资金净流入2784.69万元，主力净占比达16.99%[1][3] - 华菱钢铁股价下跌1.23%，但获得游资净流入2388.87万元[2][3]

行业产量数据 - 2025年11月中国线材(盘条)单月产量为1009万吨，同比下降10.2% [1] - 2025年1月至11月中国线材(盘条)累计产量为12302.1万吨，累计同比下降0.6% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的上市企业包括杭钢股份、沙钢股份、永兴材料、方大特钢、凌钢股份、抚顺特钢、*ST西钢、柳钢股份、马钢股份、新钢股份 [1] 相关研究报告 - 智研咨询发布了《2026-2032年中国超微细电子线材行业市场行情动态及投资潜力研究报告》 [1]

广西金融惠企政策与措施 - 广西设立“南丹关键金属贷”特色金融产品，旨在解决关键金属企业在技术研发、生产运营和项目拓展中的融资难题，推动产业高端化、智能化、绿色化转型 [2] - 2025年9月29日，广西首笔“南丹关键金属贷”落地南方有色金属有限责任公司，广西北部湾银行新增4亿元授信并投放贷款1.5亿元，为企业节约融资成本150万元 [2] - 2025年，广西引导资金更多更快流向“两新”“两重”、西部陆海新通道等重点项目建设，以及科技创新、中小微企业等重点领域 [3] - 广西金融系统着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，深化金融与财政、产业政策联动效应 [3] - 2025年6月，在“桂惠贷”投放超过万亿元的基础上，广西出台《广西金融惠企三年行动方案（2025—2027年）》，进一步强化财政金融联动，统筹用好股权、债权、保险、担保等金融工具 [3] - 《广西金融惠企三年行动方案（2025—2027年）》锚定目标：到2027年，力争统筹各类财政资金75亿元，带动贴息贷款超6000亿元、担保补贴超1000亿元、发行债券超3000亿元 [10] 对重点领域与重大项目的金融支持 - 国开行广西分行在“十四五”期间累计发放基础设施贷款超3600亿元，支持平陆运河、环北部湾水资源配置工程、防城港红沙核电站等重大项目 [4] - 2025年11月，广西北部湾银行与河池市政府签署合作协议，未来五年内计划投放各类信贷资产总额不少于350亿元，以加快推进南丹关键金属高质量发展综合试验区建设 [4] - 2025年6月4日，广西柳州钢铁集团有限公司在中国银行间债券市场成功发行广西首单科技创新债券，为传统制造业转型升级筹集低成本、长周期资金 [5] 对科技创新与小微企业的金融支持 - 国家级专精特新“小巨人”企业南宁初芯集成电路设计有限公司通过农业银行南宁分行创新的“科技e贷”获得800万元信贷资金，将“知产”变成“资产” [6] - 2025年12月，广西出台实施科技贷款风险补偿实施办法，对区内银行发放的科技不良贷款可按一定比例予以补偿，以推动金融机构敢贷、愿贷、会贷 [6] - 落户蒙山县的广西美丽洞箱包有限公司，在县农商行300万元创业担保贷支持下迅速新增两条生产线，并新招募20多名当地员工 [2] - 通过牛脸识别、猪舍贷款、海域“身份证”等方式，金融活水注入乡村，唤醒“沉睡的资产”，支持新型农业经营主体并激发乡村全面振兴的内生动力 [6] 金融惠企政策成效与数据 - 截至2025年12月31日，广西全区金融机构累计投放金融惠企财政贴息贷款1650.43亿元，惠及6.34万户（次）经营主体，降低相关经营主体融资成本17.60亿元 [7] - 截至2025年12月31日，广西全区担保机构累计投放补贴融资担保业务49.80亿元，共惠及2034户经营主体，降低相关经营主体融资成本1314.30万元 [7] - 广西金融惠企政策畅通全区融资渠道的案例，被国务院减轻企业负担部际联席会议办公室选为“服务企业在基层”典型案例，并在全国宣传推广 [7] 金融创新与国际合作 - 工商银行广西区分行首创同业智能化行为监测体系，基本杜绝员工代客操作、拍屏等违规行为，助力金融业务高效稳健开展 [9] - 在中国建设银行等机构主办的助力中国—东盟博览会·2025年中马企业合作对接会上，中马两国企业家达成合作意向95项，总金额26.2亿元 [9] - AI与金融的融合以及国内国际市场的深度融合，将为金融服务实体经济开拓广阔空间 [9]

行业产量数据 - 2025年11月中国冷轧薄板单月产量为430万吨，同比增长9.8% [1] - 2025年1月至11月中国冷轧薄板累计产量为4434.8万吨，累计同比增长7.7% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的冷轧薄板相关上市企业包括宝钢股份、马钢股份、首钢股份、鞍钢股份、华菱钢铁、太钢不锈、柳钢股份、包钢股份、本钢板材、酒钢宏兴 [1] 相关研究报告 - 智研咨询发布了《2026-2032年中国冷轧薄板行业发展现状调查及市场分析预测报告》 [1]

公司财务影响 - 人民币升值能有效降低公司进口资源采购成本 [2] - 该汇率变动对公司盈利创效有一定的效果 [2]