发行信息 - 本次发行已获2024年年度股东大会及2025年8月7日董事会审议通过，尚需上交所审核及证监会注册[5] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金认购[5][28][32] - 募集资金总额不超过3亿元，不超最近一年末净资产20%[6][36][38][48] - 发行股票数量不超过768,837,960股，不超发行前总股本30%[8][36] - 发行采取询价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][34] - 特定对象认购股票限售期为6个月[9][37] 募投项目 - 募集资金拟全部投入2800mm中厚板高品质技术升级改造工程，项目总投资48767.56万元[7][40][49][50][63] - 项目建设期为18个月，实施主体为公司，地点在广西柳州市柳钢厂区[50][65] - 项目投资财务内部收益率（税后）为21.5%，投资回收期为5.9年[66] 股权结构 - 截至2025年3月31日，广西柳州钢铁集团有限公司持股74.57%，王文辉持股8.45%[45][69] 业绩数据 - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润为 - 4.3284353376亿元，母公司未分配利润余额为42.3906108264亿元[97] - 2023年公司实现归属于上市公司股东的净利润为 - 10.12亿元[98] - 2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润为 - 23.42亿元[98] - 2024年公司吨钢综合能耗为545.42千克标准煤，吨钢耗新水量为1.25吨，吨钢二氧化硫排放量为0.23千克[82] - 报告期各期末公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和67.60%[83] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为839,761.80万元、933,588.19万元、637,679.16万元和559,836.79万元，占流动资产比重分别为36.03%、47.23%、46.51%和39.22%[84] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为 - 1.55%、1.52%、3.00%和6.12%[85] 未来展望 - 预计2025年半年度归母净利润约3.4亿元至4亿元，同比增加2.86亿元至3.46亿元，增幅530%至641%[112] - 预计2025年半年度归母扣非净利润约3.15亿元至3.75亿元，同比增加2.77亿元至3.37亿元，增幅729%至887%[112] 产品与技术 - 公司一轧厂2800mm中板生产线现年产约160万吨[24] - 控股子公司广西钢铁拳头产品抗拉强度最大达2000MPa，具备整车钢材供应能力[58][121] - 2024年公司船舶和海洋用钢产销量同比增长26%，集装箱板销量突破历史新高[123] 市场与策略 - 公司产品远销10多个国家和地区，新增澳大利亚、新西兰等国家出口认证[123][124] - 公司制定《柳州钢铁股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[9][129] - 公司将监督募集资金存储及使用，提高运营效率，加快募投项目建设[126][127] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[130] - 董事、高级管理人员承诺维护公司和全体股东合法权益，不损害公司利益[130][131]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金不超30000万元[3] 项目投资 - 2800mm中厚板高品质技术升级改造工程总投资48767.56万元，拟用募集资金30000万元[4][19] - 建筑工程投资6484.90万元，安装工程3780.57万元，设备32289.16万元，其他费用与预备费6212.92万元[20] 项目情况 - 2800mm中厚板高品质技术升级改造工程项目建设期18个月[5] - 现有2800mm中板线高压水除鳞系统压力18MPa，无法有效除氧化铁皮[8] - 公司一轧厂2800mm中厚板线品种钢率不足40%，低于南钢股份[11] - 项目实施主体为公司，地点在广西柳州柳钢厂区[21] 市场影响 - 2800mm产线升级改造后预计年需求增量10 - 15万吨[10] - 3800mm产线投产后与2800mm产线互补，预计年增需求20 - 30万吨[10] 产品情况 - 控股子公司广西钢铁拳头产品抗拉强度最大达2000MPa[14] 项目收益 - 项目收益源于产品附加值增加、合格率提升及燃料动力节约[16] 财务指标 - 项目投资财务内部收益率（税后）21.5%，投资回收期5.9年[22] 未来展望 - 募投项目实施后公司主营业务不变，产品质量提升、结构优化[23] - 发行募集资金到位后公司资产规模和资金实力提升[24] - 发行后公司净资产增加，资产负债率降低，资本结构改善[24] - 发行募集资金使用利于优化资本结构，增强核心竞争力[25] - 发行募集资金使用符合公司及全体股东利益[25]

业绩数据 - 2024年末归母所有者权益837265.41万元，2024年归母净利润 - 43284.35万元，扣非净利润 - 47687.75万元[2] - 预计2025年半年度归母净利润约3.4亿至4亿元，同比增2.86亿至3.46亿元，增幅530%至641%[3] - 预计2025年半年度扣非后净利润约3.15亿至3.75亿元，同比增2.77亿至3.37亿元，增幅729%至887%[3] 发行情况 - 本次发行募集资金30000万元，发行股份60532000股，未超发行前公司股份总数30%[2] - 本次发行募集资金拟用于“2800mm中厚板高品质技术升级改造工程”[7] 公司实力 - 具备轧钢产能2080万吨，产品覆盖8个大类、240多个钢牌号[8] - 员工流失率低，管理层和骨干有多年钢铁行业管理经验[11] - 控股子公司广西钢铁拳头产品冷轧板带和镀锌钢卷抗拉强度最大达2000MPa[12] 业务表现 - 2024年船舶和海洋用钢产销量同比增长26%[14] - 产品远销10多个国家和地区，新增澳大利亚、新西兰等国家出口认证[14][15] 未来规划 - 制定《柳州钢铁股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[21] - 拟严格执行募集资金管理制度，确保资金有效使用[17] - 提高运营效率，加快募投项目建设[18] - 完善治理结构，保障股东权利[19][20]

钢铁股集体下跌 - A股市场钢铁股集体下跌，西宁特钢逼近跌停，跌幅达9.35% [1] - 柳钢股份跌超3%，跌幅为3.22% [1] - 安泰集团、安阳钢铁、法尔胜、凌钢股份、本钢板材、抚顺特钢、盛德鑫泰、赛福天跌超2%，跌幅分别为2.98%、2.92%、2.46%、2.37%、2.30%、2.11%、2.10%、2.09% [1] 个股表现数据 - 西宁特钢总市值126亿，年初至今涨幅72.44% [2] - 柳钢股份总市值154亿，年初至今涨幅117.75% [2] - 安泰集团总市值22.96亿，年初至今涨幅11.22% [2] - 安阳钢铁总市值66.93亿，年初至今涨幅25.27% [2] - 法尔胜总市值18.33亿，年初至今涨幅37.85% [2] - 凌钢股份总市值58.75亿，年初至今涨幅15.08% [2] - 本钢板材总市值157亿，年初至今涨幅19.38% [2] - 抚顺特钢总市值110亿，年初至今涨幅-3.58% [2] - 盛德鑫泰总市值40.04亿，年初至今涨幅22.35% [2] - 赛福天总市值22.88亿，年初至今涨幅31.52% [2]

公司专利动态 - 广西柳州钢铁集团及关联公司获得"高低温冲击韧性Q690D钢板及其生产方法"专利 授权公告号CN116334488B 申请日期2023年3月 [1] 广西柳州钢铁集团有限公司 - 成立于1981年 位于柳州市 主营黑色金属冶炼和压延加工业 [1] - 注册资本56 8983万人民币 [1] - 对外投资49家企业 参与招投标5000次 [1] - 拥有商标175条 专利722条 行政许可358个 [1] 柳州钢铁股份有限公司 - 成立于2000年 位于柳州市 主营黑色金属冶炼和压延加工业 [1] - 注册资本256279 32万人民币 [1] - 对外投资3家企业 参与招投标5000次 [1] - 拥有商标6条 专利1329条 行政许可525个 [1] 广西柳钢华创科技研发有限公司 - 成立于2020年 位于南宁市 主营科技推广和应用服务业 [2] - 注册资本10000万人民币 [2] - 参与招投标2次 拥有专利95条 行政许可2个 [2]

融资交易情况 - 8月1日公司获融资买入额0.23亿元，位列两市第684位 [1] - 当日融资偿还额0.30亿元，净卖出660.75万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0.64亿元(30日)、0.48亿元(31日)、0.23亿元(1日) [1] 融券交易情况 - 8月1日融券卖出0.00万股，净买入0.10万股 [1]

市场表现 - A股市场呈现高位震荡态势 沪指报3597 94点涨0 12% 深证成指报11217 58点涨0 44% 创业板指报2362 60点涨0 96% 沪深两市合计成交17423亿元 较上周五缩量450亿元 [2] PCB行业 - PCB概念板块领涨 方邦股份 骏亚科技 鹏鼎控股 深南电路等多只个股涨停 胜宏科技大涨超17% 自去年2月低点以来累计涨幅超10倍 [3] - 至少10家PCB概念公司披露半年度业绩预告 生益电子上半年净利润同比预增432%至471% 光华科技 华正新材 中京电子等净利润增幅均超100% 鹏鼎控股净利润预增超50% 骏亚科技实现扭亏为盈 [3] - AI算力对高端PCB需求快速增长 形成供需缺口 预计2026年全球AI PCB增量供需比位于80%至103%区间 供需偏紧状态有望持续 [3] 非银金融行业 - 非银金融板块表现突出 申万券商指数上涨0 68% 中银证券涨超7% 华泰证券 国泰海通等涨超2% 申万保险指数大涨3 50% 新华保险上涨4 72% 中国太保涨4% 中国平安涨超3% [4] - 至少12家券商上半年归母净利润预增超100% 中信建投 中金公司 国信证券等头部券商归母净利润同比增幅均超50% [4] - 保险行业负债端预计持续改善 长期看好健康险和养老险发展空间 证券行业转型有望带来新业务增长点 经纪业务 投行业务 资本中介业务均受益 [5] 资源类行业 - 资源类板块显著分化 煤炭 钢铁 石油石化板块大幅调整 西宁特钢 柳钢股份等跌超8% 焦煤 焦炭 工业硅 碳酸锂期货主力合约均收盘跌停 [6] - 本轮黑色及新能源期货品种短期大涨是政策预期 产业链传导效应与市场情绪共振的结果 交易所对焦煤和碳酸锂期货主力合约执行开仓限制 [6] - 参与"反内卷"主题需聚焦估值低位品种 包括聚氨酯 LED 涤纶 电子元件材料 钛白粉 合成树脂 半导体前驱体 航空等细分领域龙头 [7] - "反内卷"主线出现扩散 红枣期货盘中冲高 A股红枣概念股好想你盘初一度涨超3% [7]

商品期货市场表现 - 7月28日国内商品期货多数下跌，焦煤、玻璃、焦炭、纯碱、工业硅、碳酸锂主力合约跌停，氧化铝跌超6%，多晶硅跌超5% [4] - 焦煤主力合约2509报价1100.5元/吨，跌幅11.00%；玻璃主力合约2509跌幅9.00%；纯碱主力合约2509跌幅8.04% [4] - 光大期货分析焦煤价格大幅回踩与交易所交易限额政策出台有关，焦煤本轮涨幅近50%后多头资金撤离 [4] - 中辉期货指出焦煤主力短期内从709元/吨涨至近1300元/吨，交易所监管措施导致情绪转弱，月底政策会议可能影响后续走势 [5] A股市场整体表现 - 7月28日沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.96% [7] - 全市场2781只个股上涨，2438只下跌，总成交额17661.50亿元 [8][9] - 涨停个股62只，跌停12只；涨幅超7%个股127只，跌幅超7%个股18只 [8][9] 细分行业及个股表现 算力硬件板块 - PCB、CPO等算力硬件股爆发，大族数控、芯碁微装等涨停，生益科技、胜宏科技创历史新高 [10] - 上海市出台政策发放6亿元算力券，对租用智能算力主体给予最高30%租金补贴，建设自主算力设施项目最高支持10% [10] - 方邦股份涨停20.01%，芯基微装涨停20.00%，胜宏科技涨17.51% [11] 创新药板块 - 恒瑞医药与GSK达成潜在125亿美元合作，带动创新药概念股活跃 [13] - 恒瑞医药、海思科、联环药业涨停，广生堂涨13.68%，众生药业涨7.88% [14] 资源类板块 - 煤炭、钢铁股调整，山西焦煤跌6.05%，郑州煤电跌6.37%，平煤股份跌5.10% [15][16] - 柳钢股份、陕西黑猫等跌超5%，安源煤业跌5.47% [15][16] 影视传媒板块 - 幸福蓝海涨停20.00%，中国电影涨10.04%，上海电影涨9.83% [12] - 横店影视涨6.21%，华谊兄弟涨3.58% [12]

政策推动行业结构调整 - 工业和信息化部明确实施十大重点行业稳增长工作方案 推动钢铁 有色金属 石化 建材等行业调结构 优供给 淘汰落后产能 [1] - 光伏 水泥 钢铁等行业已率先响应政策 减产行动迅速展开 [1] - 政策旨在清除无效供给 提升行业集中度 优质企业将迎来更好发展环境 [2] 行业投资机会分析 - 钢铁行业高端装备制造所需的高壁垒 高附加值优特钢将显著受益 行业格局有望改善 优特钢企业和成本管控强的龙头钢企估值修复可期 [2] - 有色金属领域政策将优化供给结构 清退老旧产能 铜冶炼及氧化铝等环节的产能利润预计中期修复 推动相关板块估值上修 [2] - 建材行业受益于新一轮地产利好政策 龙头企业通过渠道优化和品类拓展 有望在存量市场中实现持续增长 [2] 业绩表现与市场反应 - 钢铁 有色 建材三大行业68只股票2025年上半年净利润同比增长 其中22只预计扭亏为盈 包括天齐锂业 安阳钢铁 山东钢铁等 [3] - 三和管桩净利润预计同比增长30 91倍至38 89倍 主要得益于产品矩阵丰富 成本管控优化和产品结构改善 [3] - 上述68只业绩预增的基建股7月平均上涨15 82% 柳钢股份累计涨幅达121 31% 盛和资源 华新水泥等累计涨幅超40% [5] 估值与资金流向 - 截至7月23日 23只个股滚动市盈率低于30倍 尖峰集团仅7 56倍 华新水泥 紫金矿业等处于10-15倍较低估值区间 [5] - 截至7月22日 紫金矿业 华友钴业等6只个股7月以来融资净买入额超1亿元 [5]

钢铁板块市场表现 - A股钢铁板块盘初走低 [1] - 盛德鑫泰跌幅超过11% [1] - 八一钢铁跌幅超过6% [1] - 柳钢股份跌幅超过4% [1] - 友发集团、包钢股份、大中矿业跟跌 [1]