投资计划概述 - 柳州钢铁股份有限公司（柳钢股份）董事会于2026年2月13日审议通过了2026年度固定资产投资计划 [3] - 2026年固定资产项目预计投入资金总额为37.22亿元 [2][6] 投资主体与战略必要性 - 投资计划主体为柳钢股份及其控股子公司广西钢铁集团有限公司 [4] - 固定资产投资旨在推动公司在高端化、智能化、绿色化、高效化、特色化和国际化领域实现突破，夯实转型发展根基，提升整体核心竞争力 [5] - 该计划符合公司战略发展需要及国家环保、安全政策规定，旨在为公司的持续、稳健发展提供保障 [5] 投资计划具体构成 - 2026年投资计划主要围绕提高社会、环保、安全效益，提升设备性能及降低运维成本等方面统筹安排 [6] - **新建项目**：2026年预计投入资金5.10亿元 [6] - **续建项目**：2026年预计投入资金28.29亿元 [6] - **储备项目**：共5项，计划总投资54.87亿元，其中2026年预计投入资金3.83亿元 [6] - 储备项目的主要投入方向以广西钢铁扩量提质项目为主，旨在扩大沿海优势，打造低成本、高效率、高品质的现代化临港钢铁智造基地，释放规模效应与成本优势 [6]

证券代码：601003 证券简称：柳钢股份 公告编号：2026-006 重要内容提示： 一、投资计划主体 柳钢股份以及控股子公司广西钢铁集团有限公司（以下简称"广西钢铁"）。 二、固定资产投资项目实施的必要性及影响 2026 年，公司坚守"精益管理、创新驱动、协同增效"发展理念，通过固定资产投入， 推动公司在高端化、智能化、绿色化、高效化、特色化和国际化领域实现突破，夯实转 型发展根基，提升整体核心竞争力。固定资产投资计划符合公司战略发展需要，符合国家 环保、安全政策的规定，为公司的持续、稳健发展提供保障。 三、2026年固定资产投资计划情况 2026 年固定资产投资计划，主要围绕提高社会效益、环保效益、安全效益，提升设备 性能、降低运维成本等方面统筹安排，全年预计投入资金 37.22 亿元。具体如下： 柳州钢铁股份有限公司 关于 2026 年度固定资产投资计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （二）续建项目 续建项目 2026 年预计投入资金 28.29 亿元。主要项目具体如下： | 序号 | 项目名称 ...

公司2026年度固定资产投资计划 - 公司第九届董事会第十九次会议于2026年2月13日审议通过了2026年度固定资产投资计划，预计总投入37.22亿元 [1] - 新建项目预计投入5.10亿元，涉及炼铁、炼钢等多厂的技术改造 [1] - 续建项目预计投入28.29亿元，包括烧结厂、炼铁厂等项目的改造 [1] - 储备项目共5项，计划总投资54.87亿元，其中2026年预计投入3.83亿元，主要投向广西钢铁扩量提质项目 [1] 投资计划潜在不确定性 - 该投资计划的实施存在调整及超预算的风险 [1]

公司业绩 - 公司发布2025年度业绩预告，预计归属于母公司所有者的净利润约为6.1亿元至7.3亿元，较上年同期亏损4.33亿元实现扭亏为盈 [1] - 业绩改善主要源于精益管理、成本优化及子公司产能释放等因素 [1] 股价与市场交易 - 2026年2月2日，公司股价跌停，当日换手率达2.40% [2] - 龙虎榜数据显示机构席位净卖出1462.41万元，沪股通净卖出1345.83万元 [2] 公司资本运作与长期规划 - 2026年2月5日，公司收到证监会批复，同意其向特定对象发行股票的注册申请 [3] - 根据规定，公司需在批复作出后十个工作日内完成发行缴款，这一事项可能对股权结构产生影响 [3] - 公司长期转型措施如机构改革、超低排放改造等仍在推进中 [3]

文章核心观点 - 广西柳州钢铁集团有限公司党委书记、董事长李斌在自治区政协会议上建言，提出通过协同推进“四轮驱动”战略，以解决广西钢铁产业当前存在的集中度低、资源配置成本高、产品同质化等问题，从而推动产业向高端化、智能化、绿色化转型，塑造产业新质生产力 [1][2] 行业现状与挑战 - 广西钢铁产业存在产业集中度偏低、资源要素配置成本较高的问题 [1] - 产品档次有待提升，同质化现象较为突出 [1] - 产业链集群的协同效应尚未充分发挥 [1] - 科技创新资源的支撑能力不足 [1] 公司战略与实践 - 公司提出破题之道在于协同推进“四轮驱动”战略 [2] - 第一轮驱动：以布局优化推动整合升级，目标是打造具有全国竞争力的钢铁企业集团 [2] - 第二轮驱动：以链式协同深化产业联盟，旨在提升本土资源转化与要素配置效率 [2] - 第三轮驱动：以科技攻坚突破关键材料技术瓶颈，通过创新驱动产业向高端化跃升 [2] - 第四轮驱动：以数智浪潮赋能标杆工厂建设，重塑生产流程与管理模式 [2] - 公司已将人工智能视为传统制造业培育新质生产力的核心引擎，智慧配煤、智能炼钢等一批“人工智能+制造”典型应用场景已落地，并在降本、提质、增效方面取得积极进展 [2]

公司融资进展 - 柳钢股份收到中国证监会关于同意其向特定对象发行股票注册的批复 [1] - 该批复同意公司向特定对象发行股票的注册申请 [1]

发行相关 - 本次发行定价基准日为2025年12月19日，发行价格4.20元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[11] - 拟发行股票数量71,428,571股，不超过发行前公司总股本的30%[12] - 拟募集资金总额不超过30,000.00万元，不超过最近一年末净资产20%[12][13] - 发行对象不超过35名特定对象，均以现金认购，与公司无关联关系，不构成关联交易[10] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[12] 业绩数据 - 2024年公司营业收入701.32，净利润 - 6.03[81] - 2025年1 - 9月主营业务收入4964307.01万元，2024年为6693860.60万元，2023年为7586910.57万元，2022年为7732589.08万元[112] - 2025年1 - 9月钢坯收入1577595.94万元，占比31.78%；小型材收入1140737.93万元，占比22.98%等[112] - 2025年1 - 9月境内销售合计4770258.66万元，占比96.09%；境外销售合计194048.35万元，占比3.91%[113] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 - 1.55%、1.52%、3.00%和5.65%[25] 资产数据 - 报告期各期末，公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和65.36%[23] - 截至2025年9月末，固定资产账面价值4426777.54万元，占总资产的比例69.47%[24] - 截至2025年9月30日，公司股份总数为256,279.32万股，无限售条件股份数量为256,279.32万股，占总股本比例100.00%[38] 股东数据 - 截至2025年9月30日，广西柳州钢铁集团有限公司持股191,096.36万股，比例74.57%[39] - 截至2025年9月30日，王文辉持股21,644.77万股，比例8.45%[39] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司持股2,242.35万股，比例0.87%[39] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股218,139.18万股，比例85.12%[39] 行业数据 - 2023年我国粗钢产量为102,885.97万吨，同比增长1.07%；粗钢表观消费量9.33亿吨，同比下降2.8%[54] - 2024年全国累计生产粗钢100,509.10万吨，同比下降2.31%；生铁产量85,173.70万吨，同比下降2.34%[57] - 2025年1 - 9月全国粗钢产量7.46亿吨，同比下降2.9%[58] - 2022 - 2024年全国粗钢表观消费量分别为9.60亿吨、9.33亿吨、8.92亿吨，同比分别下降3.23%、2.8%、5.4%；2025年1 - 9月为6.47亿吨，同比下降5.68%[60] 采购数据 - 2025年1 - 9月铁矿石采购量2278.27万吨，采购均价770.68元/吨；煤炭采购量1082.09万吨，采购均价1333.72元/吨；废钢采购量242.20万吨，采购均价2209.34元/吨[116] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月铁矿石采购量分别为2193.10万吨、2945.49万吨、2691.46万吨、2278.27万吨[117] - 2022 - 2025年1 - 9月煤炭采购总量分别为1190.09万吨、1396.80万吨、1292.48万吨、1082.09万吨[118] - 2022 - 2025年1 - 9月废钢采购量分别为248.42万吨、313.69万吨、250.92万吨、242.20万吨[119] 技术研发 - 截至募集说明书出具日，公司及其子公司合计拥有1115项专利权且已取得专利证书[146] - 2025年1 - 9月费用化研发投入232076.17万元，2024年为269506.62万元，2023年为205321.32万元，2022年为153955.10万元[162] - 报告期内，公司研发投入总额占营业收入比例分别为1.91%、2.58%、3.84%、4.57%，呈上升趋势[162] 未来展望 - 公司聚焦“高端化、智能化、绿色化”转型，推动技术创新升级，打造“4 + X”高端产品集群[165] - 公司统筹抓好“产供销”大协同，建立“财 - 购 - 销 - 研 - 产 - 运”协同机制[166] - 公司深化市场开拓，加强广东市场客户管理，挖掘广西市场潜力，拓展“一带一路”沿线市场[167] - 公司实施项目技改工程，推动设备更新换代和产线升级，推进上下游产业合作[168] - 公司推动“三化”转型，高端化实现“普转优、优转特”，智能化融合工业化与信息化，绿色化实施“双碳”规划[169] 募资用途 - 中厚板高品质技术升级改造工程总投资额48,767.56万元，拟使用募集资金投入金额30,000.00万元[14]

融资进展 - 公司收到向特定对象发行股票注册批复[1] - 需在批复作出十个工作日内完成发行缴款[1] - 董事会将办理以简易程序向特定对象发行A股股票事宜[1] - 发生重大事项应及时报告上交所并处理[1] - 公司将按规定履行信息披露义务[1]

股权结构 - 截至2025年9月30日公司总股本为256,279.32万股，无限售条件股份占比100%[14][15] - 截至2025年9月30日，广西柳州钢铁集团有限公司持股191,096.36万股，占比74.57%[16] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股218,139.18万股，占比85.12%[16] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入5079767.59，2024年为7013226.06，2023年为7966457.09，2022年为8072526.73[22] - 2025年1 - 9月净利润132205.84，2024年为 - 60289.71，2023年为 - 130634.19，2022年为 - 353429.30[22] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额362945.43万元，2024年为259115.37万元，2023年为25212.81万元，2022年为666163.72万元[24] - 2025年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 113429.45万元，2024年为 - 216335.49万元，2023年为 - 182133.77万元，2022年为 - 186024.09万元[24] - 2025年9月30日流动比率0.62，2024年12月31日为0.58，2023年12月31日为0.77，2022年12月31日为0.86[25] - 2025年9月30日资产负债率（合并）65.36%，2024年12月31日为68.04%，2023年12月31日为68.99%，2022年12月31日为68.41%[25] - 2025年1 - 9月应收账款周转率72.54次，2024年为98.52次，2023年为104.42次，2022年为104.23次[25] - 报告期各期末公司资产负债率分别为68.41%、68.99%、68.04%和65.36%[73] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为839,761.80万元、933,588.19万元、637,679.16万元和563,099.10万元，占流动资产比重分别为36.03%、47.23%、46.51%和43.10%[74] - 截至2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司固定资产账面价值分别为3,748,435.28万元、3,658,889.76万元、4,259,069.77万元和4,426,777.54万元，占总资产比例分别为52.49%、53.36%、65.85%和69.47%[76] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为 - 1.55%、1.52%、3.00%和5.65%[77] 发行股票 - 本次以简易程序向特定对象发行股票经第九届董事会多次会议及2024年年度股东大会审议通过[38] - 2024年年度股东大会同意授权董事会向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票，授权在2025年年度股东会召开日失效[47] - 本次发行募集资金不超过30,000万元，扣除发行费用后的净额用于“柳钢股份一轧厂2800mm中厚板高品质技术升级改造工程项目”[48] - 本次发行的发行对象不超过三十五名特定发行对象[50] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[50] - 本次向特定对象发行的股份的限售期为自发行结束之日起六个月[52] - 本次拟发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[56] - 本次发行拟募集资金总额不超过30,000万元，用于补充流动资金和偿还债务的比例未超过募集资金总额的30%[56] - 公司及保荐人在公司年度股东会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内向上海证券交易所提交发行上市申请文件[58] 其他 - 2016 - 2021年压减粗钢产能修正为1.4亿吨[68] - 越南对原产于中国的热轧板卷征收23.10% - 27.83%反倾销税[69] - 房地产需求占建筑钢材需求的50%以上[67] - 本次以简易程序向特定对象发行股票需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，结果和时间不确定[78] - 简易程序向特定对象发行股票，发行至审核期间股价波动或致投资者放弃缴款、公司无法全额募资[79] - 公司股票可能因宏观经济、政策、供求关系等因素背离价值产生波动[81] - 若市场、竞争、政策等变化，募集资金投资项目预期效益将受不利影响[82] - 本次发行股票后公司总股本及净资产增长，每股收益有被摊薄风险[83] - 国信证券指定齐百钢、王琦为本次保荐工作的保荐代表人[89]

业绩总结 - 2024年公司销售收入7013226.06万元，较上年降低11.97%[8] - 2024年末流动资产137.09亿元，较2023年末下降约30.64%[20] - 2024年末非流动资产509.67亿元，较2023年末增长约4.42%[20] - 2024年末负债合计440.09亿元，较2023年末下降约7%[23] - 2024年末所有者权益合计206.68亿元，较2023年末下降约2.82%[23] - 2024年营业总收入701.32亿元，上期796.65亿元，同比下降[1] - 2024年净利润为 - 60.29亿元，上期为 - 130.63亿元，亏损幅度收窄[1] - 2024年归属于母公司股东的净利润为 - 43.28亿元，上期为 - 101.21亿元，亏损幅度收窄[1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2591153688.46元，上期为252128076.90元[26] 研发情况 - 2024年研发费用3.93亿元，较2023年的5.21亿元下降24.74%[40] 会计政策与估计 - 会计估计变更自2024年4月1日起执行，2024年减少折旧费用25118.64万元，增加利润总额25118.64万元，未来每年预计减少折旧费用、增加利润总额33034.85万元[177][178] 税收政策 - 2024年度资源综合利用收入减按90%计入当年收入总额计征企业所得税[170] - 2024年度实际发生的技术开发费用按实际发生额的100%在税前加计扣除[171] - 购置并使用的专用设备按投资额的10%抵减企业所得税[171] - 2021年1月1日至2030年12月31日，鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税[173] - 2024年度资源综合利用产品享受增值税即征即退优惠政策[173] - 2022年4月1日至2026年12月31日，广西区内免征地方水利建设基金[174]