财务数据 - 公司2023年营业收入为810.20亿元，同比增长6.95%[2] - 公司2023年归母净利润为119.30亿元，同比增长6.55%[2] - 公司2023年每股派发现金股利为0.44元，分红率约为58.08%[2] - 公司2023年货运业务收入为612.4亿元，同比增长0.8%[2] - 公司2023年完成旅客发送量4284万人，同比增长111.5%[2] - 公司发布三年分红规划，23-25年分红率不低于55%[2] - 公司2024-2026年营业收入分别为818.44/842.07/866.09亿元，同比增速分别为1.02%/2.89%/2.85%[3] - 公司2024年给予12倍PE估值，对应目标价7.56元，维持“增持”评级[3] - 公司2026年预计营业收入将达到86,609百万元，较2022年增长了14.5%[4] - 2026年预计净利润为13,210百万元，较2022年增长了2.9%[4] - 公司2026年预计ROE为7.28%，较2022年略有下降[4] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一参考依据[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入810亿元，同比增长7.0%[1] - 公司24年一季度营业收入约183亿元，同比下降7.9%[1] - 公司23年客运业务收入约89.2亿元，较22年同期增长119%[1] - 公司23年铁路运输业务毛利率为20.5%，较22年同期增加0.61pct[2] - 公司预计2024年旅客发送量4,300万人，货物发送量7.2亿吨，换算周转3,950亿吨公里，较23年增长0.48%[2] 股东回报 - 公司拟派发现金股息0.44元/股（含税），现金分红率约58%[1] - 公司发布三年（2023年-2025年）股东分红回报规划，现金分红比例不低于当年归母净利润总额的55%[2] 未来展望 - 公司预计2024年旅客发送量4,300万人，货物发送量7.2亿吨，换算周转3,950亿吨公里，较23年增长0.48%[2] - 大秦铁路2026年预计净利润为1461.7百万元，同比增长4.2%[3] - 2026年每股红利预计为0.42元，较2022年增长0.06元[3] 评级与声明 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[4] - 分析报告指出，各种估值方法及模型都存在局限性，估值结果不保证证券能够在该价格交易[5] - 分析师声明中指出，报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并独立、客观地出具报告[6]

大秦铁路股份有限公司 自 2023 年 1 月 1 日 至 2023 年 12 月 31 日止年度财务报表 KPMG Huazhen LLP 8th Floor. KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax Internet kpmg.com/cn 近沿航空卡会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街1号 东方广场毕马威大楼8层 邮政编码:100738 电话 +86(10)8508 5000 传真 +86(10)8518 5111 网址 kpmg.com/cn 审计报告 毕马威华振审字第 2408037 号 大秦铁路股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了后附的大秦铁路股份有限公司 (以下简称 "大秦铁路公司") 财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年度的合并及母公司利润表、 合并及 母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 ...

募集资金情况 - 2020年12月14日公司发行32000万张可转换公司债券，总额320亿元，净额319.74亿元，实收款319.81亿元于12月18日到账[14] - 截至2023年12月31日，利息收入累计17.80亿元，2023年为5.89亿元[16] - 2023年公司使用募集资金0元，累计使用36.97亿元[16] - 截至2023年12月31日，未使用余额300.63亿元[16] 募投项目情况 - 募投项目包括收购土地使用权（283.09亿元）和收购公司51%股权（36.91亿元）[20] - 收购土地使用权项目累计投入与承诺差额 -283.090153亿元[35] - 收购公司51%股权投入进度100.16%[35] 其他情况 - 公司制定管理办法，开设专户并签三方监管协议[17][19] - 2023年未发生置换自筹、补充流动、投资产品等情况[23][24][25] - 本次发行无超募和节余资金使用情况[26][27][28] - 变更用途资金金额为0，比例为0%[35]

关联资金往来 - 2023年度其他关联资金往来期初余额99.17784769亿元[10] - 2023年度其他关联资金往来累计发生额（不含利息）1340.59186833亿元[10] - 2023年度其他关联资金往来偿还累计发生额1373.82218444亿元[10] - 2023年度其他关联资金往来期末余额65.94753158亿元[10] 主要关联方往来 - 国铁集团2023年期初往来资金余额39.56834425亿元，累计发生额（不含利息）644.91659821亿元，期末余额11.16123601亿元[8] - 太原局集团2023年其他应收款期初余额169.8256424亿元，累计发生额（不含利息）651.58466778亿元，期末余额146.0175638亿元[8] 下属及合作企业往来 - 大秦经贸下属企业2023年期初往来资金余额113.6327万元，累计发生额（不含利息）111.2694万元，期末余额7.4289万元[10] - 侯禹铁路2023年期初往来资金余额1103.946万元，累计发生额（不含利息）18529.5405万元，期末余额3786.4633万元[10] - 太兴铁路2023年期初往来资金余额2695.6854万元，累计发生额（不含利息）24964.8554万元，期末余额7673.4073万元[10]

审计机构情况 - 拟续聘普华永道中天为2024年度内控审计机构[3] - 2022年度收入74.21亿，审计业务68.54亿，证券业务32.84亿[5] - 2022年A股财报审计客户109家，收费5.29亿，同行业9家[5] 人员情况 - 普华永道中天合伙291人，注会1710余人，签过报告383人[4] - 项目相关人员近3年签或复核多家A股报告[6][7] 费用与审批 - 2024内控审计费用350万，与2023年一致[7] - 续聘需2023年度股东大会审议批准[9]

人员数据 - 2023年12月31日，毕马威华振有合伙人234人，注册会计师1121人，签署过证券服务业务审计报告的超260人[2] 业绩数据 - 2022年毕马威华振审计业务收入超41亿，证券服务业务收入超19亿[2] - 2022年上市公司年报审计客户80家，A股财报审计收费约4.9亿[2] 审计决策 - 2023年续聘毕马威华振为财务报告审计机构[4] 审计会议 - 2023 - 2024年多次召开审计会议沟通事项、听取汇报[5][6] 未来展望 - 2024年加强对毕马威华振履职情况指导、监督与沟通[8]

业绩数据 - 2023年度母公司净利润118.27亿元[4] - 2023年末总股本157.47亿股[4] - 2023年每股收益0.79元[4] 利润分配 - 拟每股派现0.44元（含税）[3][4] - 拟派现金股利69.29亿元（含税）[5] - 现金股利占比58.08%[5] - 2024年4月审议通过方案[4][6] - 方案待股东大会审议[4][5][7] 债券情况 - 可转换债券2021年6月进入转股期，登记日前总股本将增加[3][5]

独立董事评估 - 公司对在任独立董事独立性情况进行评估[1] - 独立董事未担任其他职务，与公司及股东无利害关系，符合要求[1] 报告日期 - 报告日期为2024年4月25日[2]

审计会议情况 - 2023年审计委员会召开4次会议[2] - 各次会议应到及实际出席委员人数情况[2][3][4][5] 审计费用与机构 - 2023年财务报告审计费用预算946万元[6] - 2023年内部控制审计费用预算350万元[6] - 2023年继续聘用毕马威和普华永道中天为审计机构[6]