券商行业业绩表现 - 上半年42家上市券商合计实现营业收入2518.66亿元 同比增长11.37% 净利润1040.17亿元 同比增长65.08% [2] - 券商自营收入总计1123.54亿元 同比增长53.53% 占营业收入比重超四成 成为主要业绩增长点 [2] - 共有25家上市券商自营收入超10亿元 占上市券商总数近六成 [4] 券商自营业务收入排名 - 中信证券自营收入190.52亿元 为唯一超百亿券商 占其营收330.39亿元比重达57% [3] - 自营收入排名二至五位分别为国泰海通93.52亿元 中国银河73.99亿元 申万宏源 中金公司 华泰证券 国信证券 广发证券均超50亿元 [3] - 长江证券自营收入14.79亿元 同比大增668.35% 国联民生20.97亿元增长458.78% 华西证券5.87亿元增长245.07% [4] 券商重仓股持仓情况 - 江苏银行为券商持仓规模最大个股 华泰证券持有9.23亿股 市值110.26亿元 [2][6] - 永安期货被财通证券持有4.39亿股 市值65.07亿元 中信建投被中信证券持有3.83亿股 市值92.08亿元 [2][6] - 中国石化被国信证券持有2.35亿股 市值13.28亿元 上海莱士被中信证券持有1.25亿股 市值8.58亿元 [6] 券商持仓行业偏好 - 自营持股集中在非银 电子 生物医药等行业 [2] - 自营资产除股票外还包括债券 基金等金融产品 [2] - 行情向好时券商自营股头寸配置更多 [2] 券商调仓动向 - 二季度四川成渝获国联民生加仓989万股 增幅151.33% 宏创控股获中金公司加仓575.76万股 云天化获国投证券加仓500万股 [8] - 内蒙华电 伊之密 华达科技获券商加仓均超300万股 内蒙华电前十大股东含东方证券7912.45万股和东兴证券5654.98万股 [9] - 皇氏集团被东方证券减持1400万股 降幅34% 上海机电被中信证券减持929.15万股 东北证券被中信证券减持905.93万股 [7][11] 个股风险处置 - 皇氏集团因信披违规被立案调查并处罚1050万元 券商股东相继减持退出 [12][13] - 新钢股份 盈方微 平煤股份等二季度遭券商减持均超200万股 [14]

行业营收表现 - 2025年上半年A股上市券商平均营业收入51.65亿元 同比增长27.06% 同比增加5.34亿元 [2][3][4] - 国联民生营收增长率最高达269.40% 营收40.11亿元 同比增加29.25亿元 [2][3] - 浙商证券营收同比下降23.66% 西部证券营收同比下降16.23% 南京证券营收同比下降5.96% [2][3] 头部券商竞争格局 - 中信证券以330.39亿元营收保持行业第一 同比增长20.44% 同比增加28.56亿元 [2] - 国泰海通营收238.72亿元跃居第二 同比增长77.71% 同比增加68.03亿元 [2] - 华泰证券营收162.19亿元排名第三 同比增长31.01% [2] 净利润表现 - 国泰海通归母净利润157.37亿元位列第一 同比增长213.74% 同比增加107.21亿元 [5] - 中信证券归母净利润137.19亿元排名第二 同比增长29.80% 同比增加31.49亿元 [5] - 行业平均归母净利润增长率达126.85% 同比增加8.75亿元 [5] 高增长券商案例 - 国联民生归母净利润增长率1185.19% 达11.27亿元 同比增加10.40亿元 [6] - 华西证券归母净利润增长率1195.02% 达5.12亿元 同比增加4.73亿元 [6] - 东北证券归母净利润同比增长225.90% 暗投股份同比增长233.08% 国盛金控同比增长369.91% [6][7] 中型券商表现 - 中信建投营收107.40亿元排名第九 同比增长19.93% 归母净利润45.09亿元排名第九 同比增长57.77% [1][5] - 长江证券营收同比增长64.79% 达47.05亿元 归母净利润同比增长120.76% 达17.37亿元 [2][5] - 方正证券营收同比增长52.14% 达56.63亿元 归母净利润同比增长76.43% 达23.84亿元 [2][5]

公司股本结构 - H股法定/注册股本数量为1,261,023,762股 面值1元人民币 本月无变动 [1] - A股法定/注册股本数量为6,495,671,035股 面值1元人民币 本月无变动 [1] - 公司总法定/注册股本为7,756,694,797元人民币 由H股和A股组成 [1] 已发行股份情况 - H股已发行股份数量1,261,023,762股 无库存股份 本月无变动 [1] - A股已发行股份数量6,495,671,035股 无库存股份 本月无变动 [1] - 公司总已发行股份数量7,756,694,797股 全部为流通股份 [1] 股份变动详情 - 股份期权计划无相关变动 [1] - 权证发行承诺无相关安排 [1] - 可转换债券无相关变动 [1] - 其他股份发行协议或安排均不适用 [1] - 已发行股份及库存股份无其他变动 [1] 报表基本信息 - 报表覆盖期间为2025年8月1日至2025年8月31日 [1] - 公司名称为中信建投证券股份有限公司 注册于中国 [1] - 报表于2025年9月2日提交至香港交易及结算所有限公司 [1] - 报表由公司秘书刘乃生提交确认 [2]

致：香港交易及結算所有限公司 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 公司名稱: 中信建投証券股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 呈交日期: 2025年9月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 06066 | 說明 H股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,261,023,762 | RMB | | 1 RMB | | 1,261,023,762 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 1,261,023,762 | RMB | | 1 RMB | | 1,261,023,762 | ...

行业薪酬总额概况 - 超八成券商薪酬总额实现增长 行业人均薪酬同步回升 [1] - 券商"一哥"中信证券2025年上半年薪酬总额达111.23亿元 同比增长13.58% [1] - 中金公司2025年上半年薪酬总额55.72亿元 同比增长27.53% [1] - 华泰证券2025年上半年薪酬总额51.37亿元 同比增长21.46% [1] 头部券商薪酬分化 - 中信建投成为四家头部券商中唯一负增长机构 薪酬总额30.76亿元同比下滑14.41% [1] - 中信建投人均薪酬23.93万元 同比下降9.46% [1] - "三中一华"作为行业头部机构出现明显分化 [1] 地区性券商表现 - 华东地区券商整体表现强劲 国泰海通薪酬总额88.05亿元同比增长118.29% [1] - 国泰海通人均薪酬42.22万元 增长56.20% [1] - 浙商证券、东吴证券等地区性券商实现20%以上增长 [1] - 华南地区广发证券薪酬总额45.53亿元增长20.92% 人均薪酬32.97万元 [1] - 招商证券薪酬总额35.61亿元 增长13.92% [1] 中小券商薪酬增长 - 华西证券薪酬总额10.67亿元增长42.61% 人均薪酬26.33万元增长48.67% [2] - 国海证券薪酬总额7.03亿元同比增长36.30% 人均薪酬20.99万元增幅达45.97% [2] - 部分中小券商薪酬增长显著 [2] 行业内部分化 - 长城证券、财通证券、中原证券等券商人均薪酬出现不同程度下跌 [2] - 行业内部薪酬水平存在巨大差异 [2] - 国联民生薪酬总额31.74亿元同比增长384.73% 人均薪酬97.23万元增长432.48% [3] - 平安证券薪酬总额21.74亿元增长79.25% 人均薪酬40.38万元增长75.11% [3] - 新商证券薪酬总额20.68亿元增长95.72% 人均薪酬39.01万元 [3] - 中原证券薪酬总额4.35亿元同比下降14.42% 人均薪酬17.11万元下降7.86% [3]

资产证券化项目 - 公司通过全资子公司哈密新风能源发电有限公司持有的烟墩七A风电场项目开展类REITs申报发行工作 [1] - 专项计划名称为中信建投—立新能源2025清洁能源基础设施绿色资产支持专项计划（碳中和） [1] - 计划管理人中信建投已成功发行优先级与次级资产支持证券并获得全额认购 [1] 发行细节 - 资产支持专项计划于8月29日正式发行 9月2日正式设立 [1] - 项目总规模达12.26亿元人民币 [1]

公司基本情况 - 合肥颀中科技股份有限公司于2023年4月20日在上海证券交易所上市 发行2亿股普通股 发行价12.10元/股 募集资金总额24.2亿元[1] - 中信建投证券担任保荐人 负责持续督导工作 持续督导期内未发现公司存在重大问题[1][13] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入9.96亿元 同比增长6.63%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9652.45万元 同比下降38.71%[20] - 总资产69.30亿元 较上年度末下降0.87%[20] - 研发投入9231.07万元 较上年同期增长35.32%[27] 核心竞争力 - 显示驱动芯片封测领域技术领先 具备28nm制程芯片封测量产能力 生产良率稳定在99.95%以上[21][23] - 在铜镍金凸块、铜柱凸块、锡凸块等先进封装技术方面取得阶段性成果[22] - 拥有295名研发人员 较上年同期增长19.43% 占员工总数12.87%[27] - 报告期内获得授权发明专利10项（其中国际专利6项） 实用新型专利18项[28] 业务风险 - 半导体行业周期性波动较强 显示面板行业价格波动较大 对显示驱动芯片封测需求产生影响[13] - 面临颀邦科技、南茂科技等头部企业的竞争压力 在资产规模、产品服务范围方面存在差距[15] - 非显示类业务规模相对较小 与长电科技、通富微电等头部企业相比综合实力有较大差距[16] - 存货账面价值5.37亿元 占资产总额比重较高 存在跌价风险[17] 研发与创新 - 研发投入占营业收入比例增加1.97个百分点[20] - 与合肥工业大学共建"研究生联合培养基地" 推动产学研深度融合[27] - 自主开发真空溅镀、电镀等关键节点参数智能化监控系统 提升工艺管控水平[24] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日 募集资金专户余额1.45亿元[28] - 已使用募集资金21.15亿元 其中直接投入募投项目17.29亿元[28] - 2025年6月18日董事会审议通过使用超募资金回购股份方案 用于员工股权激励或持股计划[28] 股权结构 - 实际控制人为合肥市人民政府国有资产监督管理委员会[29] - 控股股东合肥颀中科技控股有限公司持股比例未披露[29] - 董事、监事和高级管理人员持股情况已披露 不存在质押、冻结及减持情形[30]

行业整体表现 - 2025年上半年42家上市券商证券经纪业务手续费收入745.63亿元 同比增长50% [2] - 前十家券商合计收入462.73亿元 占全行业比重超六成 [2][6] - 21家券商证券经纪业务收入超10亿元 [5] 头部券商格局 - 中信证券以79.92亿元收入居行业首位 同比增长42.55% [5][7] - 国泰海通收入68.66亿元 同比增幅达101.6% [5][7] - 华泰证券(50.94亿元)和招商证券(47.63亿元)分列第三四位 [5] 中小券商增长 - 中型券商展现强劲增长弹性 国金证券同比增64.26%至15.33亿元 [7][8] - 国元证券增60.31%至8.01亿元 方正证券增57.63%至25.96亿元 [8] - 财达证券 华林证券 中原证券 南京证券增幅均超50% [9] 收入结构分析 - 代理买卖证券业务收入627.2亿元 占比84% 同比增长55% [10] - 代销金融产品收入55.68亿元 占比7.5% 同比增长30% [11][12] - 头部券商代销优势明显 中信证券(8.38亿元)和中金公司(6.03亿元)领跑 [12] 财富管理转型 - 代销业务进入"增量又增收"阶段 广发证券代销规模超3000亿元 [13][14] - 华泰证券代销产品数量14433只 规模3045.72亿元 [14] - 基金投顾业务持续扩容 华泰证券规模210.37亿元 国联民生97.08亿元 [22] 客户结构优化 - 高净值客户成为增长抓手 国泰海通高净值客户数增长6.8% [16] - 招商证券高净值客户数同比增长23.99% [17] - 东方证券高净值客户8985户 总资产2070.25亿元 [17] 机构业务拓展 - 机构业务成为新增长点 财通证券机构客户资产规模同比增长23.4% [18] - 招商证券私募客户交易资产规模增长17.71% [18] - 国信证券强化专业机构客户服务 拓展海外机构业务 [19] 海外市场布局 - 大中型券商加速海外布局 中信证券推进境外财富管理全球化 [23] - 中信证券境外财富管理收入实现同比翻倍增长 [24] - 广发证券境外财富管理转型成效显著 销售净收入实现增长 [25] 客户开发成效 - 中信建投新开发客户83.08万户 同比增长12.98% [15] - 国金证券客户数增长11.44% 客户资产总额上升9.92% [15] - 国联民生新增客户11.76万户 累计客户达345.59万户 [15]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中信建投証券股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 呈交日期: 2025年9月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 A | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601066 | 說明 | A 股 (上海證券交易所) | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 6,495,671,035 | | 0 | | 6,495,671,035 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | 6,495,671,035 | | 0 | | 6,495,671,035 | | 1. 股份分類 | 普通 ...

股价表现 - 9月2日股价下跌5.01%至49.64元/股 成交额3.63亿元 换手率5.21% 总市值69.89亿元 [1] 公司基本情况 - 北京铜牛信息科技股份有限公司成立于2005年9月21日 于2020年9月24日上市 [1] - 主营业务为互联网综合服务 包括IDC服务、云服务、互联网接入服务及应用软件开发 [1] - 收入构成：IDC及增值服务66.76% 其他互联网综合服务21.48% IDC及云平台信息系统集成10.00% 其他业务1.76% [1] 机构持仓情况 - 中信建投基金旗下中信建投臻选成长混合发起式A（018788）持有1.7万股 占基金净值比例3.44% 为第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约4.45万元 [2] - 基金规模1467.94万元 今年以来收益28.84% 近一年收益60.48% 成立以来收益29.06% [2] - 基金经理张青任职4年131天 管理规模2282.82万元 任职期间最佳回报29.06% 最差回报-18.35% [2]