发行信息 - 发行人民币普通股（A股），每股面值1元，发行股数222,929,591 - 668,788,772股，占发行后总股本10% - 25%[6] - 发行后总股本2,229,295,907 - 2,675,155,088股[6] - 拟上市上海证券交易所主板，保荐人为中银国际证券[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入610,662.96万元、716,236.80万元、877,076.63万元[35][41] - 2020 - 2022年归母净利润52,192.65万元、20,692.45万元、16,576.98万元[41] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润16,535.34万元、17,917.71万元、14,404.54万元[27] - 2023年1 - 6月资产总额837952.90万元，较2022年末增长1.98%[51] - 2023年1 - 6月营业收入457423.23万元，较去年同期增长0.77%[52] - 2023年1 - 6月净利润6868.82万元，较去年同期下降24.97%[52] - 2023年1 - 6月经营活动现金流量净额27998.72万元，较去年同期增长904.19%[52] - 2023年1 - 6月主营业务毛利率较上年同期下降1.08%[53] - 2023年1 - 9月预计营业收入672,423.23 - 682,423.23万元，较2022年同期变动率0.51% - 2.01%[55] - 2023年1 - 9月预计扣非后归母净利润8,671.87 - 9,671.87万元，较2022年同期变动率 - 22.86%至 - 13.97%[55] 市场份额 - 2020 - 2022年在国家电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额19.40%、24.59%、21.85%[38] - 2020 - 2022年在南方电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额13.22%、10.04%、15.25%[38] 客户与采购 - 2020 - 2022年对前五名客户销售额占主营业务收入比例95.50%、89.98%、85.66%[19] - 2020 - 2022年对第一大客户国家电网销售额占主营业务收入比例90.23%、81.27%、73.35%[19] - 2020 - 2022年角钢平均采购单价（不含税）3,943.10元/吨、5,203.69元/吨、4,818.57元/吨[20] - 2020 - 2022年锌锭平均采购单价（不含税）16,012.02元/吨、19,602.68元/吨、22,602.29元/吨[20] 研发与标准 - 近年来共牵头、参与制订23项标准，含3项国家标准等[38] 行业投资 - 国家电网“十四五”电网基建投资21860亿元，较“十三五”增长7.8%，特高压投资3800亿元，较“十三五”增长35.7%[42] - 南方电网“十四五”电网建设规划投资约6700亿元，比“十三五”提升36%[42] 股权结构 - 截至招股书签署日，山东电工直接及间接控制公司51.45%股份[85] - 截至招股书签署日，公司拥有11家全资子公司[86] 风险提示 - 公司可能出现上市当年营业利润下滑50%以上风险[27] - 报告期内资产负债率较高，影响财务安全[23] - 截至报告期末，劳务外包人数占总体用工人数比重较高[28] 子公司情况 - 2022年浙江盛达总资产132,588.22万元，净资产52,141.57万元，营业收入195,427.88万元，净利润6,779.24万元[144] - 2022年盛达江东总资产55572.59万元，净资产23104万元，营业收入71548.18万元，净利润62.09万元[145][146] - 2022年安徽宏源总资产146122.18万元，净资产49639.72万元，营业收入190557.71万元，净利润9209.95万元[147] - 2022年宏源钢构总资产25142.68万元，净资产18065.19万元，营业收入34059.14万元，净利润941.70万元[148][149] - 2022年江苏华电总资产88008.89万元，净资产39597.75万元，营业收入95398.90万元，净利润2359.11万元[150] - 2022年重庆顺泰总资产83623.74万元，净资产27290.68万元，营业收入85654.82万元，净利润598.22万元[151][152] - 2022年重庆瑜煌总资产80147.85万元，净资产16371.28万元，营业收入79542.94万元，净利润1550.39万元[153] - 2022年青岛豪迈总资产121189.13万元，净资产35962.81万元，营业收入134371.25万元，净利润 - 127.25万元[154][155] - 2022年江苏振光总资产107281.53万元，净资产24429.15万元，营业收入103536.32万元，净利润821.73万元[156] 控股股东相关 - 2021年控股股东山东电工股权划转至中国电气装备，2022年5月5日完成工商变更登记[173] - 截至2022年12月31日，山东电工纳入合并报表的除发行人外子企业共24家，其中全资19家，非全资5家[176] 发行前后股权变化 - 本次发行前公司总股本200636.6316万股，拟公开发行不超66878.8772万股，且占发行后不低于10%[200] - 山东电工发行前持股843257367股，占比42.0291%，发行后持股不变，占比31.5218%[200]

中银国际证券股份有限公司 关于 宏盛华源铁塔集团股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 二〇二三年八月 宏盛华源铁塔集团股份有限公司 上市保荐书 保荐机构声明 宏盛华源铁塔集团股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"宏盛华 源"）拟申请首次公开发行股票并在主板上市（以下简称"本次发行"），并已聘 请中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券""保荐人"或"保荐机构"） 作为首次公开发行股票并在主板上市的保荐机构。 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 楼 中银证券及具体负责本项目的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交 易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自 律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 （一）发行人基本信息 | 保荐机构声明 | 1 | | --- | --- | | | 目录 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | ...

宏盛华源铁塔集团股份有限公司 审计报告 天职业字[2023] 12872 号 目 录 审计报告 -- -1 2020年1月1日至2022年12月31日财务报表 -5 2020年1月1日至2022年12月31日财务报表附注 -- -19 您可使用手机"扫一扫" 武逸头1-北码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师 " 审计报告 天职业字[2023]12872 号 宏盛华源铁塔集团股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了宏盛华源铁塔集团股份有限公司(以下简称"宏盛华源")财务报表,包括 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2020 年 度、2021 年度、2022年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股 东权益变动表,以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了宏 盛华源 2020年 12月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况 以及 2020年度、2021 年度、2022年度合 ...

北京德恒律师事务所 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 关于 宏盛华源铁塔集团股份有限公司 首次公开发行股票并上市的 法律意见 | 一、 | 本次发行上市的批准和授权 | 4 | | --- | --- | --- | | 二、 | 发行人本次发行上市的主体资格 | 5 | | 三、 | 本次发行上市的实质条件 | 6 | | 四、 | 发行人的设立 | 12 | | 五、 | 发行人的独立性 | 12 | | 六、 | 发行人的发起人和股东及实际控制人 | 13 | | 七、 | 发行人的股本及演变 | 15 | | 八、 | 发行人的业务 | 16 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 | 17 | | 十、 | 发行人的主要财产 | 18 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 | 19 | | 十二、 | 发行人的重大资产变化及收购兼并 | 20 | | 十三、 | 发行人公司章程的制定与修改 | 21 | | 十四、 | 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 | 21 | | 十五、 ...

中银国际证券股份有限公司 关于 宏盛华源铁塔集团股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 发行保荐书 中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券"或"保荐机构"）接 受宏盛华源铁塔集团股份有限公司（以下简称"发行人""公司"或"宏盛华 源"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市项目（以下简称 "本项 目"）的保荐机构，为本次发行出具发行保荐书。 中银证券及具体负责本项目的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）和《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称"《首发 注册办法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证本 发行保荐书及其附件的真实性、准确性和完整性。本保荐机构承诺因其为发行 人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 （本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《宏盛华源铁塔集团股 ...

发行信息 - 发行人民币普通股（A股），股数不低于222,929,591股，不超过668,788,772股，占发行后总股本比例不低于10%且不高于25%[6][14][32][33] - 每股面值1元，发行后总股本不低于2,229,295,907股，不超过2,675,155,088股[6][33] - 保荐人（主承销商）为中银国际证券股份有限公司，拟上市上海证券交易所主板[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为610,662.96万元、716,236.80万元和877,076.63万元[35][41] - 2020 - 2022年归属于母公司股东的净利润分别为52,192.65万元、20,692.45万元和16,576.98万元[27][41] - 2020 - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为16,535.34万元、17,917.71万元和14,404.54万元[27] - 2023年1 - 3月资产总额816306.95万元，较2022年末下降0.65%，营业收入239407.04万元，同比增长12.72%，净利润3359.69万元，同比下降32.18%[51][52] - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为18.46%、7.77%和5.23%，存在下滑风险[24][83] - 2022年加权平均净资产收益率为5.56%，每股收益为0.0826元，发行后相关指标或下降[89] 市场份额 - 2020 - 2022年在国家电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额分别为19.40%、24.59%和21.85%[38][45] - 2020 - 2022年在南方电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额分别为13.22%、10.04%和15.25%[38][45] 客户与销售 - 2020 - 2022年对前五名客户销售额占主营业务收入比例分别为95.50%、89.98%和85.66%，对第一大客户国家电网销售额占比分别为90.23%、81.27%和73.35%[19][68] - 采用以直销为主销售模式，业务集中于国内，国内用公开招投标获订单[36] 生产与采购 - 实行“按订单组织生产”模式，有劳务外包、劳务派遣和生产外协情况[37] - 原材料采购采取两级采购管理模式，遵循“以销定产、以产定采、适度备货”原则[37] - 2020 - 2022年角钢平均采购单价（不含税）分别为3,943.10元/吨、5,203.69元/吨和4,818.57元/吨[20][64] - 2020 - 2022年锌锭平均采购单价（不含税）分别为16,012.02元/吨、19,602.68元/吨和22,602.29元/吨[20][64] 技术研发 - 建立由技术研发中心和子公司技术部门组成的技术研发体系[37] - 近年来牵头、参与制订23项标准，包括3项国家标准、7项行业标准、6项团体标准、7项企业标准[38] 行业前景 - 国家电网“十四五”电网基建投资21860亿元，较“十三五”增长7.8%，特高压投资3800亿元，较“十三五”增长35.7%[42] - 南方电网“十四五”电网建设规划投资约6700亿元，比“十三五”提升36%[42] 未来展望 - 以输电线路铁塔为核心，构建“输电线路铁塔、新型钢构”业务结构[58] 风险提示 - 可能出现上市当年营业利润下滑50%以上的风险[27] - 面临电网建设投资增长放缓、原材料价格上涨、市场竞争加剧等风险[63] - 存在客户集中度高、部分土地房屋未办房产证、市场开拓等经营风险[68] - 资产负债率较高，影响财务安全，若银行借贷收缩或货币政策从紧，可能影响资金周转和生产经营[23][77] 股权结构 - 山东电工直接和间接合计持有公司103217.8547万股，占公司股本总数的51.45%，为控股股东[167] - 国务院国资委合计间接控制公司1032178547股股份，为实际控制人[171] - 发行前工银投资、国新建信、陕西银河、建信投资分别持股约23.8090%、17.8568%、9.4161%、5.9523%，发行后分别持股约17.8568%、13.3926%、7.0621%、4.4642%[191][193][195][199] 子公司情况 - 拥有11家全资子公司和1家参股公司，均为重要子公司[144] - 浙江盛达2022年末总资产132,588.22万元、净资产52,141.57万元，年度营收195,427.88万元、净利润6,779.24万元[144] - 盛达江东2022年末总资产55,572.59万元、净资产23,104.00万元，年度营收71,548.18万元、净利润62.09万元[146] - 安徽宏源2022年末总资产146,122.18万元、净资产49,639.72万元，年度营收190,557.71万元、净利润9,209.95万元[147] - 宏源钢构2022年末总资产25,142.68万元、净资产18,065.19万元，年度营收34,059.14万元、净利润941.70万元[149] - 重庆瑜煌2022年末总资产80147.85万元，净资产16371.28万元，年度营收79542.94万元，净利润1550.39万元，宏盛华源持股100%[153] - 青岛豪迈2022年末总资产121189.13万元，净资产35962.81万元，年度营收134371.25万元，净利润 - 127.25万元，宏盛华源持股100%[155] - 江苏振光2022年末总资产107281.53万元，净资产24429.15万元，年度营收103536.32万元，净利润821.73万元，宏盛华源持股100%[156] - 镇江鸿泽2022年末总资产7873.46万元，净资产6407.95万元，年度营收6882.72万元，净利润 - 8.06万元，江苏振光持股100%[159] - 豪迈永祥2022年末总资产8563.47万元，净资产3672.08万元，年度营收10465.01万元，净利润432.29万元，青岛豪迈持股34.1538%，青岛永祥和环保科技有限公司持股65.8462%[161]

发行信息 - 发行人民币普通股（A股），股数不低于222,929,591股，不超过668,788,772股，占发行后总股本比例不低于10%且不高于25%[8][16][33] - 每股面值1元，发行后总股本不低于2,229,295,907股，不超过2,675,155,088股[8] - 拟上市上海证券交易所主板，保荐人是中银国际证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，营业收入分别为800,260.03万元、610,662.96万元、716,236.80万元和453,934.63万元[36] - 2019 - 2022年1 - 6月，归母净利润分别为25,826.99万元、52,192.65万元、20,692.45万元和9,155.19万元[28][42][82] - 报告期内主营业务毛利率分别为13.11%、18.46%、7.77%和5.36%，存在下滑风险[25][73] 市场与客户 - 2019 - 2022年1 - 6月，对前五名客户销售额占主营业务收入比例分别为97.65%、95.50%、89.86%和86.87%[21][60] - 2019 - 2022年1 - 6月，对第一大客户国家电网销售额占主营业务收入比例分别为93.92%、90.23%、81.27%和73.27%[21][60] - 2019 - 2022年1 - 6月，在国家电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额分别为25.74%、20.18%、24.19%和25.91%[39] - 2019 - 2022年1 - 6月，在南方电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额分别为6.08%、13.22%、10.04%和12.87%[39] 采购数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，角钢平均采购单价（不含税）分别为4,269.01元/吨、3,943.10元/吨、5,203.69元/吨和4,990.34元/吨[22][56] - 2019 - 2022年1 - 6月，锌锭平均采购单价（不含税）分别为17,557.98元/吨、16,012.02元/吨、19,602.68元/吨和22,980.54元/吨[22][56] 公司架构与股权 - 截至招股书签署日，公司有11家全资子公司、1家参股公司[136] - 山东电工直接及间接控制公司合计51.45%的股份，发行完成后仍能控制较高比例股份[74][75][161] - 本次发行前公司总股本为200,636.6316万股，拟公开发行不超66,878.8772万股，占发行后股份总数不低于10.00%[190] 风险提示 - 公司上市当年营业利润可能下滑50%以上[28][82] - 钢材价格大幅上涨而产品售价未同步上调，将对公司经营业绩造成压力[23] - 电网建设投资增长放缓或影响公司国内业务和经营业绩[55] 募投项目 - 本次发行募集资金扣除费用后将用于项目，总投资额100,000.00万元[50] - 募集资金投资项目包括全系列电压等级输电铁塔生产项目、智能制造升级改造项目和补充流动资金[77] 其他 - 公司近年来牵头、参与制订了20项标准，包括1项国家标准、6项行业标准、6项团体标准、7项企业标准[39] - 公司采用以直销为主的销售模式，业务主要集中于国内市场[37]

发行相关 - 发行股数不低于222,929,591股，不超过668,788,772股，占发行后总股本比例不低于10%且不高于25%[6][100][104] - 发行后的总股本不低于2,229,295,907股，不超过2,675,155,088股[6] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 拟上市的证券交易所为上海证券交易所[6] 股东锁定期 - 控股股东山东电工及其一致行动人、间接控股股东锁定期为36个月，锁定期届满后2年内减持价格不低于发行价[7] - 其他持股5%以上股东工银投资、国新建信、建信投资锁定期为12个月[8] - 提交申请前12个月内新增股东镇江大照锁定期为36个月[9] 股价稳定措施 - 公司上市后36个月内，A股连续20个交易日收盘价低于每股净资产启动股价稳定措施[19] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东增持、非独立董事和高管增持[20] - 公司6个月内回购股份不超回购前公司股份总数的2%[22] - 控股股东增持股票数量不超公司股份总数的2%[24] - 非独立董事和高管增持资金不低于上一年度税后薪酬总额的10%，且在90日内完成[25] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，公司对前五名客户销售额占主营业务收入比例分别为97.65%、95.50%、89.86%和86.87%，对第一大客户国家电网销售额占比分别为93.92%、90.23%、81.27%和73.27%[64][118] - 2019 - 2022年1 - 6月，公司角钢平均采购单价（不含税）分别为4,269.01元/吨、3,943.10元/吨、5,203.69元/吨和4,990.34元/吨，锌锭平均采购单价（不含税）分别为17,557.98元/吨、16,012.02元/吨、19,602.68元/吨和22,980.54元/吨[65][114] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为13.11%、18.46%、7.77%和5.36%[67][133] - 2019 - 2022年1 - 6月，发行人归属于母公司股东的净利润分别为26,378.17万元、52,192.65万元、20,141.28万元和9,155.19万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别为188.17万元、16,604.71万元、17,962.23万元和7,771.67万元[70][140] - 2022年1 - 6月营业收入为453,934.63万元，2021年度为716,236.80万元[96] - 2022年1 - 6月净利润为9,155.19万元，2021年度为20,593.39万元[96] 未来展望 - 公司将持续加强项目质量管理，提升运营效率和盈利能力[32] - 公司将完善治理结构，健全内部控制制度，引进专业性管理人才[35] 募集资金 - 全系列电压等级输电铁塔生产项目总投资额27,585.80万元，拟投入募集资金金额27,585.80万元[102] - 浙江盛达智能制造升级改造项目总投资额9,081.30万元，拟投入募集资金金额9,081.30万元[102] - 补充流动资金拟投入募集资金金额25,061.30万元[102] 风险提示 - 电网建设投资增长放缓或影响公司国内业务发展和经营业绩[113] - 原材料价格上涨会对公司生产成本和利润产生较大影响[114] - 市场竞争加剧可能使公司中标数量和价格下降，市场占有率和盈利能力降低[116] 公司历史沿革 - 公司成立于1985年6月27日，整体变更设立于2021年3月12日[86] - 2021年公司控股股东山东电工股权由国家电网划转至中国电气装备[90] - 2022年6月30日流动资产为739,314.26万元，2021年末为735,597.39万元[94] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为2,788.19万元，2021年度为32,151.93万元[98] - 2022年6月30日合并资产负债率为65.24%，2021年末为66.06%[99]