应收账款与合同资产 - 2024年末应收账款余额73.23亿元，累计计提坏账准备38.11亿元，本期计提坏账损失10.91亿元，是业绩亏损主因[2] - 按单项计提坏账准备的应收账款27.87亿元，较上年增加12.15亿元，主要涉及山东运通、江苏德龙系企业等10家客户破产或经营恶化[6][7][8][9][10][11][12][13] - 合同资产账面余额52.31亿元，计提比例仅1.8%，前五大项目均为央企客户且资信良好，预计2025年结算[14][15][16][17][18] 存货情况 - 2024年末存货余额86.30亿元同比增长6.44%，其中在产品66.21亿元占比76.7%，主要因核电、大型铸锻件等产品生产周期长[19][20][21][22] - 计提存货跌价损失3.78亿元同比增90%，涉及黄河旋风铰链梁、韩国大林加氢反应器等项目暂停或终止[23][24][25] - 库存商品10.53亿元，长期未销售主因项目暂停，如韩国大林项目产成品补提减值1.01亿元[28][29][30] 毛利率下滑 - 综合毛利率由2023年6.2%降至2.15%，主因固定成本摊薄不足及战略亏损产品影响[32] - 冶金设备毛利率降13.29个百分点，因钢铁行业下行致订单价格下降8.51%[34] - 核能设备毛利率降29.12个百分点，受固定成本占比高及战略性产品亏损影响[36] - 重型压力容器毛利率降20.54个百分点，因石化行业需求疲软及价格下降3.17%[38] 印尼德龙投资 - 对印尼德龙长期股权投资确认投资损失3.14亿元，因其计提江苏德龙应收账款减值18.32亿元及汇兑损失0.85亿元[45][47][48] - 印尼德龙2024年营收65.58亿元但净亏16.1亿元，镍铁价格波动及原材料成本上涨36%影响盈利[47][48] - 公司采取参与江苏德龙破产重整、优化印尼德龙生产管理等措施降低负面影响[51][52] 其他财务事项 - 其他应收款余额9.1亿元，计提坏账2.56亿元，涉及全球库公司等5家欠款方经营恶化[53][57][58][59] - 其他非流动资产合同资产11.83亿元同比增240.92%，主要因多个项目结算周期超1年[63][64][65][66]

应收账款与合同资产 - 公司应收账款期末余额为73.23亿元，累计计提坏账准备38.11亿元，本期计提坏账损失10.91亿元，是业绩亏损的主要原因 [2] - 按单项计提应收账款坏账准备27.87亿元，较上年增加约12.15亿元 [2] - 合同资产账面余额为52.31亿元，累计计提坏账准备0.94亿元，计提比例仅1.8% [2] - 公司披露了按单项计提坏账准备的应收账款前十名对象情况，包括交易金额、账龄、坏账计提金额等详细信息 [4][5] - 公司建立了完善的客户信用管理机制，包括业务开展前的尽调措施、项目进展中的信用管理、欠款催收措施等 [6][7] 存货情况 - 2024年末公司存货账面余额86.30亿元，较上年增长6.44% [19] - 在产品、库存商品余额分别为66.21亿元、10.53亿元 [19] - 存货增长主要由于产品生产周期较长特性，本年生产产品多为2023年下半年订货产品 [19] - 在库时间超出一般生产周期的在产品主要由于项目暂停、暂缓、新产品失败等原因导致 [22][23] - 公司对存货进行了减值测试，2024年计提存货跌价准备6.20亿元 [22] 毛利率变化 - 2024年公司毛利率由2023年的6.2%下降到2.15%，下降4.05个百分点 [22] - 冶金成套设备、核能设备、重型压力容器、大型铸件设备等产品毛利率均大幅下滑 [32] - 毛利率下降主要由于固定成本较高难以摊薄、部分产品战略亏损及收入价格调整等综合因素 [22] - 各季度毛利率波动较大，四季度受订单不足影响，单位固定成本难以摊薄，导致毛利额为负 [22][34][36][37][39][41] 长期股权投资损失 - 报告期末公司长期股权投资余额30.48亿元，其中对印尼德龙控股股东投资余额24.48亿元 [48] - 本期长期股权投资权益法核算确认投资损益-3.14亿元，主要系印尼德龙业绩亏损所致 [48] - 印尼德龙2024年实现营业收入65.58亿元，净利润-16.1亿元 [48][49] - 印尼德龙亏损主要由于对江苏德龙应收账款计提16.21亿元减值损失及汇兑损失0.85亿元 [50] 其他应收款 - 其他应收款期末余额为9.1亿元，本期计提坏账损失2.56亿元 [53] - 公司对印尼德龙存在其他应收款余额7.78亿元，未计提坏账准备 [53] - 未计提原因包括印尼德龙生产经营正常、未来经营状况预期好转、母公司控制权等因素 [54] - 披露了除印尼德龙外其他应收款余额前5名欠款方情况 [55][56]

财务数据 - 公司应收账款期末余额为73.23亿元，累计计提坏账准备38.11亿元，本期计提坏账损失10.91亿元[1] - 按单项计提应收账款坏账准备27.87亿元，较上年增加约12.15亿元[1] - 报告期末公司合同资产账面余额为52.31亿元，累计计提坏账准备0.94亿元，计提比例仅1.8%[1] - 2024年末存货账面余额86.30亿元，较上年增长6.44%，报告期计提存货跌价损失3.78亿元，同比增长约90%[25] - 2024年固定资产折旧5.2亿元，人工成本12.2亿元，营业收入166.17亿元，同比减少3.2%[42] - 产品毛利率由2023年的6.2%下降到2.15%，下降4.05个百分点[42] - 其他应收款期末余额为9.1亿元，本期计提坏账损失2.56亿元，对印尼德龙其他应收款余额7.78亿元，未计提坏账准备[54] - 2024年末印尼德龙净资产48.40亿元，资产负债率57.80%[55] - 其他非流动资产期末净额10.12亿元，同比增长197.61%，本期计提减值准备3.23亿元，合同资产期末账面余额11.83亿元，较期初增长240.92%[68] 业务情况 - 2024年重型机械行业规模以上企业达5901家，累计营业收入11546亿元，同比下降1.6%，公司营业收入同比下降3.2%[27] - 冶金装备领域生产周期一般为1 - 2年，核电装备领域一般为2 - 3年甚至达5年，石化装备领域一般为1 - 2.5年，大型铸锻件领域一般为0.5 - 2年[30] - 2024年冶金成套产品不含税订货价格降至1.9万元/吨，同比下降8.51%，全年整体营业收入规模下降6.86%[45] - 2024年重型压力容器不含税订货价格由6.23万元/吨降至6.02万元/吨，下降3.17%[48] - 2024年大型铸锻件不含税订货价格由2.64万元/吨降至2.52万元/吨，下降4.8%[48] 客户与项目 - 2019 - 2022年一重天津重工与宏轩达公司签订11份盾构机销售合同，涉及金额10.59亿元，产品于2022年9月全部交付[10] - 2022 - 2023年一重天津重工与天津暮春形成应收账款1.02亿元，2024年按单项计提坏账准备[16] - 2022年3 - 9月一重专项与大连仁海合同金额1.44亿元，2024年末按单项计提坏账[18] - 公司合同资产期末余额前五大项目合同金额总计105.94亿元，合同资产期末余额总计18.23亿元，合同资产跌价准备总计0.21亿元[20] 未来展望 - 高盛预测2025年Q2 - Q3为镍行业“U型底”，2026年价格中枢将回升至1.8 - 2.2万美元/吨[55] - 瑞银认为2025年末镍行业完成产能出清，2026年供需缺口达15万吨将触发价格反转[55] - 2025年一季度末镍铁市场价格较2024年末上涨9.49%[55] 风险与应对 - 公司开展业务前通过国家企业信用信息公示系统、行业信息、实地考察、中国裁判文书网等进行尽调[5] - 项目进展中公司通过建立客户信用台账等动态跟踪客户履约能力和意愿[5] - 欠款形成后公司业务人员通过电话、现场催收等手段催收货款，必要时通过法律手段[6]

应收账款与坏账准备 - 公司应收账款期末余额73.23亿元，累计计提坏账准备38.11亿元，本期计提坏账损失10.91亿元[2] - 按单项计提应收账款坏账准备27.87亿元，较上年增加约12.15亿元[2] - 2022 - 2024年各季度末应收账款余额合计有波动，坏账准备合计总体上升[8] 合同资产 - 报告期末公司合同资产账面余额为52.31亿元，累计计提坏账准备0.94亿元，计提比例仅1.8%[2] - 合同资产期末余额前五大项目合同金额合计105.94亿元，期末余额合计18.23亿元，跌价准备合计0.21亿元，预计2025年结算[23] 存货情况 - 2024年末公司存货账面余额86.30亿元，较上年增长6.44%，计提存货跌价损失3.78亿元，同比增长约90%[28] - 2024年末在产品账面余额66.21亿元，占比高，年末时点占用增加5.85亿元，同比增长9.96%[33] 营业收入与利润 - 2024年公司营业收入166.17亿元，同比减少3.2%，毛利率由2023年的6.2%下降到2.15%，下降4.05个百分点[46] - 截至2025年1季度公司实现利润总额0.71亿元，同比增加1.95亿元，实现扭亏为盈[59] 在手订单 - 2024年末公司冶金装备在手订单22亿元，核电装备剩余在手订单39亿元，石化装备在手剩余订单10亿元、项目信息24亿元预计中标率70%，核电大型铸锻件在手订单19亿元，其他专用设备在手订单17亿元[57][58] 行业数据 - 2024年全国新增水电装机容量1378万千瓦，其中常规水电625万千瓦、抽水蓄能753万千瓦，截至2024年12月全国水电累计装机容量达4.36亿千瓦[57] - 2024年黑龙江省发改委已批复的风电核准项目1020.7万千瓦，但电网接入核准仅250万千瓦[58] 印尼德龙情况 - 2024年印尼德龙营业收入65.58亿元，净利润 - 16.1亿元，计提减值损失18.32亿元，汇兑损失0.85亿元[74] - 2024年度，印尼德龙生产镍铁67.53万吨，同比上升2.11%[70] 其他应收款与非流动资产 - 年报显示其他应收款期末余额9.1亿元，本期计提坏账损失2.56亿元，对印尼德龙其他应收款余额7.78亿元未计提坏账准备[76] - 其他非流动资产期末净额10.12亿元，同比增长197.61%，本期计提减值准备3.23亿元[87]

股东大会召开信息 - 股东大会将于2025年6月30日15:00在黑龙江省齐齐哈尔市富拉尔基区中国一重总部召开[1] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式[4] - 网络投票通过中国证券登记结算有限责任公司系统进行 时间为2025年6月29日15:00至6月30日15:00[1] 会议审议事项 - 审议非累积投票议案 包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告等[4] - 议案已通过2024年12月23日第四届董事会第五十次会议及2025年4月28日第四届董事会第五十三次会议审议[6] 股东投票注意事项 - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准[6] - 股东需对所有议案表决完毕才能提交[6] - 融资融券等特殊账户投票需按上交所相关规定执行[1] 会议出席对象 - 股权登记日为2025年6月23日 当日收市后登记在册的A股股东(代码601106)有权出席[7] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请律师可参会[7] 会议登记方式 - 符合条件的股东需在2025年6月30日14:30-15:00携带身份证件及股东账户至总部办理登记[7] - 委托代理人需额外提供授权委托书及受托人身份证[7] 网络投票操作说明 - 投资者需通过中国结算网站(www.chinaclear.cn)注册并激活网络服务功能[8] - 激活步骤包括证券账户验证及校验码确认[8] - 沪市账户持有人需通过营业部现场办理身份认证[9]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月30日15点在齐齐哈尔富拉尔基区中国一重总部召开[2] - 网络投票时间为2025年6月29日15:00至6月30日15:00[2] - 本次股东大会审议10项议案，含2024年度相关报告[5] 议案相关 - 议案经2024年12月23日和2025年4月28日会议审议通过[5] - 对中小投资者单独计票议案为5、7、8号[5] - 涉及关联股东回避表决议案为7、8号，关联股东为中国一重集团[5] 其他 - 股权登记日为2025年6月23日[9] - 符合条件股东6月30日14:30 - 15:00办理参会登记[11] - 投资者开通网络服务功能有多种方式[20]

高铁制造业发展 - 中车长春轨道客车股份有限公司高铁装配生产15年经验，参与中国高铁从追赶到领跑的过程 [3] - 高铁生产采用"微缩梅花烙"连接器焊接技术，在筷子头大小的面积上完成7个连接点、不足1毫米的精准焊接 [3] - 独创45度走枪打胶法实现近15万米车窗打胶零缺陷，并实行实名制作业法确保质量承诺 [3] - CR450动车组试验时速450公里，运营时速400公里，运营能耗、车内噪声、制动距离等指标国际领先 [3] - 十年来累计铺设线缆3500万米，紧固螺栓近8000万个，生产6122辆高铁 [3] 工匠精神实践 - 新时代工匠精神强调"简单事情重复做、千万次不出错"的定力和"在关键领域做别人做不到的事"的魄力 [3] - 中国一重集团首席技能大师刘伯鸣提出"择一事，忠一生"的执着追求，在锻造领域工作35年独创53种锻造方法 [6] - 万吨水压机和15000吨自由锻造水压机的操作经验体现"一精再精"的职业操守 [6] 团队荣誉与使命 - 中车长春轨道客车团队获评"2025年度中国青年五四奖章集体"，肩负强国兴企使命 [4] - 中国一重集团提出"锻造大国重器"的目标，强调攻坚克难的职业使命 [6]

公司人事变动 - 吕智强同志任中国一重集团有限公司董事长、党委书记 [1] - 免去吕智强同志中国一重集团有限公司总经理职务 [1] - 中共中央组织部宣布中国一重集团有限公司主要领导调整决定 [1] - 相关职务任免按有关法律和章程的规定办理 [1]

会议信息 - 股东大会于2025年5月26日在黑龙江齐齐哈尔市富拉尔基区铁西中国一重总部召开[2] - 出席会议股东和代理人2人，持股4387080663股，占比63.97%[2] 人员出席 - 公司在任董事4人，出席3人；监事3人，出席1人；董秘出席[3][4] 选举结果 - 张文平得票数4380563888，占比99.85%，当选非独立董事[5] - 5%以下股东对张文平反对票6516775，比例100%[5] 律师见证 - 见证律所是北京市嘉源律师事务所，律师为杨映川、张佳倩[7] - 律师认为股东大会召集等程序合法有效[8]

股东大会信息 - 2025年5月9日公告第三次临时股东大会信息[2] - 5月17日全文披露审议事项内容[2] - 5月26日15点在齐齐哈尔召开现场会议[4] 参会情况 - 现场2名股东持43.87亿股参会[5] - 网络投票股东及持股数为零[5] - 出席股东持股占股本总额63.97%[5] 议案表决 - 《选举非独立董事议案》同意43.81亿票[9] - 反对651.6775万票，弃权0票[9] - 议案获过半数通过[9] 合规情况 - 律师认为大会召集等均合法有效[10]