核心财务表现 - 总资产超过52万亿元，客户贷款和存款规模保持市场引领[4] - 实现营业收入4090.82亿元，同比增长1.8%[4] - 净利润1688.03亿元[4] - 年化平均总资产回报率(ROA)和年化加权平均权益回报率(ROE)处于合理区间，成本收入比保持较优水平[4] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点[4] - 资本充足率19.54%，较上年末上升0.15个百分点[4] - 拨备覆盖率217.71%，较上年末上升2.80个百分点[4][9] 贷款业务结构 - 制造业贷款余额超5万亿元，战略性新兴产业贷款余额超4万亿元，绿色贷款余额超6万亿元，均为市场第一[4] - 科技贷款余额6万亿元[6] - 涉农贷款余额近5万亿元，较年初增加超6000亿元[6] - 个人消费贷款较上年末增长10.2%[5] - 普惠贷款、民营贷款和涉农贷款增速均高于各项贷款平均增速[5] 投融资与市场业务 - 贷款和债券投资增量超3万亿元，其中境内分行人民币贷款增加1.78万亿元，人民币债券投资增加1.23万亿元[5] - 主承销债券规模1.17万亿元[5] - 承销首批股权投资机构科技创新债券，AIC股权投资试点城市基金签约规模超1500亿元，启动设立800亿元科技金融创新基金[6] 数字化转型与科技应用 - 个人手机银行客户超6亿户，数字化业务占比99%[10] - 开展"领航AI+行动"，新增AI财富助理、投研智能助手等100余个应用场景[10] - 企业级智能风控平台已应用于全部境内分行、130多个风控决策场景[8] - 推出信贷AI智能体矩阵"智贷通"，实现智能化信息捕捉和风险分析[8] - 全行信息系统可用率保持99.99%以上[10] 非利息收入与子公司表现 - 非利息收入同比增长8.5%[11] - 境内综合化子公司合计净利润同比增长25%[11] 客户基础与业务结构 - 公司客户数增加77万户，普惠客户数增加34.7万户[11] - "零售+普惠"贷款增量占比持续提升[11] - 存款延续稳定增长态势[11] 国际化与跨境服务 - 新获准担任土耳其人民币清算行，人民币清算行网络拓展至12个国家[7] - 发布"工银全球司库"品牌，深化跨国公司综合金融服务[7] - 自由贸易(FT)账户体系实现全国五大自贸区全覆盖[7] - 国际收支结算量、跨境人民币结算量保持市场领先[4] 社会责任与金融服务 - 依托1.5万家工行驿站开展金融消费者权益保护、防诈反诈宣传等服务[11] - 发布"工银+养老服务"行动方案，个人养老金新开户数和缴存额均保持领先[11] - 支持保交房项目数和贷款额均同业领先，助力房地产市场止跌回稳[8]

政策覆盖范围 - 政策实施期为2025年9月1日至2026年8月31日 [1][3] - 贴息对象为居民个人消费贷款中实际用于消费的部分 需有真实消费行为 [3] - 不含信用卡业务及转账给个人等场景 [12] 贴息标准与限额 - 单笔5万元以下日常小额消费可享受贴息 [3] - 单笔5万元及以上消费仅以5万元为上限计算贴息 覆盖汽车/养老/教育/文旅/家装/电子/医疗等重点领域 [3] - 单个贷款人在同一机构最高贴息额度为3000元 [3] 参与机构名单 - 包括6家国有大型商业银行：工商银行/农业银行/中国银行/建设银行/交通银行/邮储银行 [8] - 包括12家全国性股份制商业银行：中信/光大/华夏/民生/招商/兴业/广发/平安/浦发/恒丰/浙商/渤海银行 [9] - 包括5家其他消费贷款机构：微众银行/蚂蚁消金/招联消金/兴业消金/中银消金 [11] 操作流程与条件 - 需签署补充协议授权银行查询消费交易信息 [6] - 通过借记卡直接消费或微信/支付宝扫码等银行可识别的支付方式可自动享受贴息 [12] - 若银行无法自动识别 需线下提交消费发票或线上补传材料经审核后补发贴息 [12] 合规要求与例外 - 原有消费贷款未使用部分在政策期内消费仍可享受贴息 [12] - 严禁资金挪用于投资理财等领域 违规将追回资金并影响征信记录 [13][14]

项目融资与信贷支持 - 工商银行丽江分行为丽江现代花卉产业园项目成功发放8952万元信贷资金 [1][2][3] - 信贷团队仅用一个月时间完成从尽调到审批的全流程 [2] - 自业务开办以来累计投放"种植e贷"9500万元 惠及农户112户 [4] 项目规划与产业影响 - 该项目致力于建设集高品质花卉种植、新技术示范推广、冷链物流、交易拍卖、观光体验于一体的现代化综合性产业园区 [2] - 信贷资金有效破解园区在种业研发、自主品种培育、智慧农业升级、产业链条延伸、文旅融合等方面的资金瓶颈 [3] - 推动丽江花卉产业从传统种植向"种植—加工—文旅"一体化生态转型 促进产业标准化、品牌化、国际化升级 [3] 经济效益与社会效益 - 项目建成后将直接带动周边400余名农民实现就地就近就业 人均年增收达5万元 [3] - 推动当地"美丽产业"向惠及民生、带动增收的"幸福产业"转型升级 [1] - 以"一县一业"为抓手提升现代化特色农业的规模和产值 丽花、丽药、丽果品牌纷纷出圈 [4] 金融产品与服务创新 - 工商银行丽江分行大力推广"种植e贷"创新产品 推出芒果贷、药材贷、柑橘贷、葡萄贷、羊肚菌贷等系列融资产品 [4] - 推动普惠信贷资金精准直达涉农领域和农户客群 [4] - 持续为当地加快建设世界文化旅游名城、乡村振兴示范区、长江中上游生态安全屏障贡献金融力量 [4]

财务表现 - 总资产超过52万亿元 客户贷款和存款规模保持市场引领 [1] - 实现营业收入4090.82亿元 同比增长1.8% [1] - 净利润1688.03亿元 [1] 资产质量 - 不良贷款率1.33% 较上年末下降0.01个百分点 [1] - 资本充足率19.54% 较上年末上升0.15个百分点 [1] - 拨备覆盖率217.71% 较上年末上升2.80个百分点 [1] 股东回报 - 董事会建议派发2025年中期普通股现金股息 每10股1.414元（含税） [1] - 派息总额约503.96亿元 [1]

核心财务数据 - 六大行2025年上半年合计营业收入1.83万亿元，归母净利润6825.24亿元，日均盈利37.29亿元 [1] - 工商银行营收4270.92亿元（同比+1.6%），净利润1681.03亿元（同比-1.39%），盈利规模居首 [1][6] - 农业银行营收3699.37亿元（同比+0.84%），净利润1395.10亿元（同比+2.66%），净利润增速最高 [4][6] 业绩表现分化 - 农业银行、交通银行、邮储银行实现营收与净利润双增长：交行营收1333.68亿元（+0.77%）、净利润460.16亿元（+1.61%）；邮储银行营收1794.46亿元（+1.50%）、净利润492.28亿元（+0.85%） [5][6] - 工商银行、中国银行、建设银行增收不增利：中行营收3290.03亿元（+3.76%）、净利润1175.91亿元（-0.85%）；建行营收3942.73亿元（+2.15%）、净利润1620.76亿元（-1.37%） [6] 分红计划 - 六大行中期分红总额超2000亿元，工行503.96亿元、建行486.05亿元、农行418.23亿元、中行352.50亿元、邮储银行147.72亿元、交行138.11亿元 [1] 二级市场表现 - 农业银行年内股价涨幅37.37%，流通市值超越工行成为A股第一 [2][3] - 工行涨11.88%、邮储银行涨11.56%、建行涨7.20%、中行涨4.65%，仅交行下跌1.54% [2][3] 收入结构分析 - 仅交通银行利息净收入逆势增长至852.47亿元（+1.20%） [6] - 工行、农行、中行、建行、邮储银行利息净收入分别下降0.12%、2.88%、5.27%、3.16%、2.67% [6] - 四家大行手续费收入正增长：农行514.41亿元（+10.07%）、中行467.91亿元（+9.17%）、建行652.18亿元（+4.02%）、邮储银行169.18亿元（+11.59%） [9] - 工行与交行手续费收入下降：工行670.20亿元（-0.57%）、交行204.58亿元（-2.58%） [10] 净息差与负债结构 - 邮储银行净息差1.70%居首，中行1.26%、交行1.21%均低于1.3%，六大行息差同比降幅8-21个基点 [12] - 存款定期化趋势延续：农行活期存款占比下降0.9个百分点至40.0%，交行活期存款占比31.27%（降1.81个百分点） [14] - 管理层预计息差将边际企稳，但短期内仍面临贷款重定价与存款成本滞后影响 [13]

存款规模与结构变化 - 13家主要商业银行存款余额合计187.4万亿元 同比增加13.78万亿元 较去年同期多增7.46万亿元 [3] - 个人存款余额合计112.07万亿元 同比增加11.9万亿元 较去年同期多增2.69万亿元 [3] - 工商银行个人存款余额19.83万亿元 同比增加2.31万亿元 农业银行个人存款余额20.16万亿元 同比增加2.3万亿元 [3] - 定期存款占比达59.7% 较2024年上半年有所上升 仅3家银行定期存款占比下降 [8] - 7月居民部门新增存款减少1.1万亿元 非银机构存款增加2.14万亿元 [4] 财富管理业务发展 - 银行理财市场存续规模达30.67万亿元 较2023年末增长约7000亿元 [4] - 7月末银行理财规模环比增长约2万亿元至32.67万亿元 [4] - 招商银行理财代销余额4.3万亿元 同比增长8.8% [4] - 农业银行代理业务收入增长62.3% [4] - 13家银行手续费及佣金净收入合计3804.53亿元 同比增长3.18% [4] 负债成本优化 - 13家银行存款平均成本率1.61% 较2024年上半年下降34BP [10] - 邮储银行存款成本率1.23% 招商银行1.26% 处于行业较低水平 [10] - 平安银行/工商银行/浦发银行/民生银行/交通银行存款成本率同比下降超35BP [10] - 预计2025年各类银行负债成本将下降16-24BP 2026年将下降9-13BP [9] 净息差表现 - 2025年第二季度商业银行净息差降至1.42% [12] - 13家银行平均净息差1.5% 较去年同期1.62%下降12BP [13] - 除邮储银行净息差1.7%外 国有大行净息差均降至1.5%及以下 [13] - 股份行中仅招商银行1.88%和平安银行1.8%保持较高水平 [13] - 二季度息差降幅普遍趋缓 较一季度有所改善 [15] 业务策略调整 - 邮储银行重点发展低成本同业活期存款 同业存款超1200亿元 [11] - 邮储银行自营存款同比多增近1300亿元 [11] - 平安银行明确将负债端成本压降作为重点工作 [11] - LPR下调/存量房贷利率调整/有效需求不足等因素持续影响资产端收益率 [14]

银行存款趋势分析 - 13家主要商业银行个人存款余额合计达112.07万亿元，同比增加11.9万亿元，工行和农行分别增长2.31万亿元和2.3万亿元 [3][6] - 存款定期化趋势持续，2025年上半年定期存款占比达59.7%，较2024年上升，仅3家银行占比下降 [12][13] - 7月居民部门新增存款减少1.1万亿元，非银机构存款增加2.14万亿元，显示存款分流迹象 [7] 财富管理业务发展 - 银行理财市场存续规模达30.67万亿元，较2023年末增长约7000亿元，7月末环比增长约2万亿元至32.67万亿元 [9] - 招行理财代销余额4.3万亿元，同比增长8.8%；农行代理业务收入增长62.3% [8] - 13家银行手续费及佣金净收入合计3804.53亿元，同比增长3.18%，农行、中行和建行分别增长47亿元、39.31亿元和25.22亿元 [9] 负债成本变化 - 13家银行存款平均成本率1.61%，较2024年下降34BP，全部银行成本率均低于2% [3][15] - 平安银行、工行、浦发银行、民生银行和交行成本率同比下降幅度超35BP，最大降幅达42BP [15] - 业内预计2025年国有行、股份行、城商行和农商行负债成本将分别下降17BP、16BP、19BP和24BP [14][15] 净息差状况 - 2025年第二季度商业银行净息差降至1.42%，13家银行平均净息差1.5%，同比下降12BP [3][18] - 除邮储银行净息差1.7%外，国有大行净息差均降至1.5%及以下，交行最低为1.21% [18] - 股份行中招行和平安银行净息差较高，分别为1.88%和1.8%，但多数银行净息差同比下降超10BP [19] 行业影响因素 - LPR下调、存量房贷利率调整及外币降息导致生息资产收益率下降，建行提及客户贷款收益率同比下降 [3][19] - 二季度息差降幅趋缓，邮储银行表示一季度重定价影响较大，二季度韧性增强 [20] - 银行通过发展低成本的同业活期存款和自营存款压降成本，邮储银行同业存款超1200亿元，自营存款同比多增近1300亿元 [15]

政策调整核心内容 - 上海多家银行包括中国银行、农业银行、建设银行、招商银行、平安银行、光大银行、北京银行、江苏银行、南京银行、大连银行等上海市分行发布公告 优化调整商业性个人住房贷款利率定价机制 不再区分首套住房和二套住房 [1] - 工商银行等银行具体执行利率水平将根据上海市市场利率定价自律机制要求 并结合银行经营状况和客户风险状况等因素合理确定 [1][2] 利率定价机制变化 - 银行可根据自身经营和客户风险状况确定具体利率 赋予银行自主定价权 有助于银行灵活调整策略和优化信贷资源配置 [1] - 部分第二套商业性个人住房贷款将触发存量房贷利率常态化调整 存量房贷利率加点值高于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30BP的可申请调整 [2] 具体利率水平 - 首套房利率目前最低为3.05% [3] - 有银行针对新增二套房贷将执行最低3.09%的利率 [3] - 存量房贷利率为3.45%的二套房贷款可申请降低至3.36% [3] 执行时间与办理方式 - 多数银行执行时间为9月1日 部分银行执行时间为9月5日 [3] - 办理方式包括通过手机银行"贷款—房贷利率调整"栏目申请 或线下向贷款服务行申请 也有银行会对符合条件客户电话告知并启动利率调整 [3] 政策影响与建议 - 存量房贷调整条件较多 覆盖面不会太广 此前房贷利率偏高的可能会降低 [3] - 建议各部门加大对政策的解释力度 促进刚需和改善型住房需求的释放 [4]

核心观点 - 工商银行披露2025年年中业绩并宣布重要人事变动 包括首次设立首席财务官职位及高管职责调整 同时公司资产规模突破52万亿元 净利润达1688亿元 经营指标稳健提升[1][2][3] 人事变动 - 聘任副行长姚明德兼任首席财务官（首次设立该职位） 高级业务总监田枫林兼任董事会秘书 任职资格待监管审核[1] - 副行长段红涛因职务变动（2025年6月任党委副书记）辞去副行长、董事会秘书及公司秘书职务[1] - 新任高管均具备丰富金融行业经验：姚明德曾任农业银行财务会计部总经理及深圳分行行长 段红涛曾任建设银行多地分行行长及总行办公室主任 田枫林曾任工行海外分行高管及江苏分行行长[1][2] - 调整后高管团队架构无重大变化 包括行长刘珺、4位副行长及2位高级业务总监 其中姚明德兼首席财务官、田枫林兼董事会秘书（均待监管核准）[2] 财务业绩 - 总资产规模达52万亿元 保持行业首位[3] - 上半年净利润1688.03亿元 营业收入4090.82亿元（同比增长1.8%）[3] - 贷款总额30.19万亿元 客户存款总额36.90万亿元[3] - 不良贷款率1.33%（下降0.01个百分点） 资本充足率19.54%（较上年末上升0.15个百分点） 拨备覆盖率217.71%（较上年末上升2.80个百分点）[3] - 董事会建议派发中期现金股息每10股1.414元 派息总额约503.96亿元[3]

核心财务表现 - 国有六大行2025年上半年合计实现归属于股东的净利润6825.24亿元，日均盈利37.7亿元 [1] - 工商银行净利润规模最高，达1681.03亿元，建设银行(1620.76亿元)和农业银行(1395.1亿元)分列二三位 [4] - 三家银行净利润同比下降：工商银行(-1.4%)、建设银行(-1.37%)和中国银行(-0.85%) [3][4] - 三家银行净利润同比增长：农业银行(+2.66%)、邮储银行(+0.85%)和交通银行(+1.61%) [4] 营业收入表现 - 六大行营业收入全部实现正增长，2024年全年仅有4家实现营收增长 [1] - 工商银行营业收入规模最高，达4270.92亿元，建设银行(3942.73亿元)和农业银行(3699.37亿元)紧随其后 [5] - 中国银行营业收入增速最高，同比增长3.76% [5] - 具体营收增速：建设银行(+2.95%)、工商银行(+1.6%)、邮储银行(+1.5%)、农业银行(+0.85%)、交通银行(+0.77%) [4] 资产质量状况 - 六大行不良贷款余额集体增加，工商银行不良贷款余额最高达4001.05亿元(增加206.47亿元) [7] - 五家大行不良率小幅回落：农业银行1.28%(-0.02个百分点)、工商银行1.33%(-0.01个百分点)、建设银行1.33%(-0.01个百分点)、中国银行1.24%(-0.01个百分点)、交通银行1.28%(-0.03个百分点) [2][7] - 邮储银行不良率上升至0.92%(+0.02个百分点) [2][7] - 个人住房贷款不良率全面上升：工商银行0.86%(较2024年末+0.13个百分点)、建设银行0.76%(+0.13个百分点)、农业银行0.77%(+0.04个百分点)、中国银行0.74%(+0.13个百分点)、邮储银行0.73%(+0.09个百分点)、交通银行0.75%(+0.17个百分点) [8] 净息差变化 - 六大行净息差全面下降，邮储银行净利息收益率1.70%仍为最高但同比下降21个基点 [12] - 具体净息差变化：中国银行1.26%(-18个基点)、建设银行1.40%(-14个基点)、农业银行1.32%(-13个基点)、工商银行1.30%(-13个基点)、交通银行1.21%(-8个基点) [9][10][11][13] - 管理层预计净息差下行趋势将持续但幅度收窄，农业银行预计下半年边际趋稳 [15][16][17] 资产规模 - 工商银行资产规模最大达523179.31亿元，农业银行468558.78亿元位列第二 [4] - 建设银行资产规模444328.48亿元，中国银行367906.13亿元，邮储银行181905.21亿元，交通银行154354.05亿元 [4]