公司服务事件概述 - 中国工商银行西宁城中八一支行为一位携带大量零钱及残损人民币的客户解决了兑换难题 [1] - 客户携带的零钱包括装满一盒的1角纸币以及一袋污损、残缺的人民币 [2] - 网点启动了“零残币兑换绿色通道”以高效处理该业务 [2] 公司具体应对措施 - 网点负责人增派后台业务骨干加入清点工作，确保前台窗口服务正常有序，避免其他客户长时间等待 [2] - 工作人员对堆积如山的1角纸币进行快速分类、精准清点、规范捆扎 [2] - 对于污损、残缺的人民币，工作人员逐张进行仔细甄别和严格鉴定，以确保兑换金额准确无误，保障客户权益 [2] 客户反馈与公司形象 - 客户对最终兑换结果的准确性表示满意 [2] - 客户对工行员工展现出的耐心、细致和责任心给予了高度评价 [2] - 该事件赢得了客户的由衷赞誉 [1] 公司服务理念与未来方向 - 该事件体现了公司在高效便捷的现代金融服务中，注重通过细微之处的贴心服务来展现银行的温度与担当 [1] - 公司未来将持续关注客户多元化、个性化的金融需求，不断打磨服务细节 [2] - 公司致力于以专业的技能、高效的执行和温暖的关怀，让客户感受到服务的专业、高效与贴心，努力成为客户心中最值得信赖的金融伙伴 [2]

银行大额存单产品动态 - 2026年开年以来，已有超过30家银行发布2026年第一期大额存单发行公告 [2] - 多家国有大行及地方银行密集推出2026年首期大额存单产品，例如云南腾冲农商银行计划发行0.1亿元、期限三个月、年利率0.95%的2026年首期大额存单 [2] 短期大额存单利率情况 - 国有四大行（工、农、中、建）在售的1个月和3个月期限大额存单年利率均为0.9%，6个月期限年利率均为1.1%，起存金额均为20万元 [2] - 目前很多银行的3个月和1个月短期大额存单利率已跌破1%，进入“0字头”，与普通定期存款利率相差无几 [2] 中长期存款产品调整 - 2025年12月，六大国有银行（工、农、中、建、交、邮储）已集体下架五年期大额存单 [3] - 目前国有四大银行五年期大额存单产品均已停售 [4] - 部分银行开始调整或取消中长期定期存款，例如土右旗蒙银村镇银行于2025年11月初公告取消五年期整存整取产品 [2] - 部分中小银行也开始调整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款产品 [3] 中长期大额存单利率与门槛 - 六大行仅剩的三年期大额存单产品利率普遍降至1.5%至1.75%，且额度紧张 [3] - 一些银行抬高大额存单购买门槛，例如工商银行2025年第四期3年期个人大额存单起存门槛为100万元，年利率1.55% [3] - 工商银行2026年多期3年期个人大额存单（利率1.55%）已售罄，起存额度有20万元和100万元两类 [3] - 国有四大行的大额存单利率早在2024年10月就已跌破2%，步入“1字头” [5] 银行业净息差状况 - 根据国家金融监管总局2025年三季度数据，民营银行净息差环比下降0.08个百分点，行业整体面临相似挑战 [5] - 从上市银行三季报看，银行业净息差仍然承压，在披露数据的26家上市银行中，有14家银行净息差处于下行通道 [6]

公司专利动态 - 中国工商银行股份有限公司于2023年5月申请了一项名为“训练方法、分类方法、检测方法、装置、系统及设备”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN116597516B [1] 公司基本情况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家主要从事货币金融服务的企业 [1] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [1] - 公司共对外投资了28家企业 [1] - 公司参与招投标项目5000次 [1] - 公司在财产线索方面拥有商标信息977条，专利信息5000条，以及行政许可79个 [1]

二、中国工商银行应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自中国工商银行 政许可决定作出之日起3个月内到任，并按要求及时报告到任情况。未在上述规定期限内到任的，本批 复文件失效，由决定机关办理行政许可注销手续。 三、中国工商银行应督促上述核准任职资格人员持续学习和掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险 合规意识，熟悉任职岗位职责，忠实勤勉履职。 2025年12月31日，云南金融监管局发布批复称，《中国工商银行（601398）股份有限公司关于刘江同志 拟任云南省分行副行长任职资格核准的申请》（工银函〔2025〕156号）收悉。经审核，现批复如下： 一、核准刘江中国工商银行股份有限公司云南省分行副行长的任职资格。 ...

近期，多家银行披露了2024年度职工工资情况。 从薪酬表现看，三家政策性银行年度人均薪酬分化明显。其中，国家开发银行职工年平均工 资最高，为50.2万元；中国进出口银行较上年微降，为39.22万元；中国农业发展银行2024年 清算的工资总额及职工人数均有下降，但人均薪酬逆势上涨，增至29.54万元。此外，国有 大行中的工行、农行、中行、建行、交行也披露了2024工资分配信息，人均薪酬均超23万 元，交行在五大行中排名首位，达31.64万元。 此外，上述银行的职工队伍普遍呈现扩张之势，2024年仅中国农业发展银行和工商银行职工 人数缩减，其他均较上年增加，整体来看，中国进出口银行涨幅超3.6%；国家开发银行和 交通银行均超2.5%。 国开行2024人均薪酬超50万， 进出口银行微降 | 政策行 | 清算的工资 | 较上年变化 | 职工人数 | 较上年变化 | In REFER | 技 上年变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 总额(亿元) | | %) | (万人) | (%) | 工资(万元) | (%) | | 中国农业发展银行 | 144.7 ...

能源与资源行业 - 中国石油化工集团与中国航空油料集团实施重组 旨在发挥炼化一体化与航油供应体系优势 减少中间环节 降低供应成本 [1] - 美国总统特朗普计划主导委内瑞拉石油行业 意图推动油价降至每桶50美元 并召集约20家顶级石油公司高管讨论重建其石油行业及出售美国控制的至多5000万桶石油 [18] - 嘉能可正与力拓集团就可能的业务合并进行初步商谈 合并可能涵盖部分或全部业务 包括全股合并 [9] - 印尼可能在2026年批准约6亿吨煤炭产量配额 并根据需求调整镍配额 国内冶炼厂镍矿需求预计从2025年的约3亿吨升至3.4亿至3.5亿吨 [18] - 美国WTI原油主力合约收涨4.3%至58.4美元/桶 布伦特原油主力合约涨4.57%至62.7美元/桶 地缘政治紧张局势推动油价上涨 [17] - 国内商品期市新能源材料跌幅居前 多晶硅跌停 黑色系涨幅居前 焦煤涨4.75% [16] 金融与资本市场 - A股两融余额达26047亿元 首次突破2.6万亿元大关并创历史新高 单日增长约248亿元 过去11个交易日累计增长超1000亿元 [4] - 平安人寿第四次举牌招商银行H股 持股占其H股总股本20% 同日亦公告第四次举牌农业银行H股 持股比例同样达20% [4] - 汇丰控股私有化恒生银行的建议获表决通过 恒生银行股份预计于1月27日撤销上市地位 [4] - 2025年交易商协会支持2300余家企业发行债务融资工具10.1万亿元 净融资额1.7万亿元 平均发行利率2.05% 较2024年下行38BP [16] - 京东集团正考虑首次发行点心债券 潜在规模约100亿元人民币 期限在10年以内 [16] - 黄金正式超越美国国债 成为全球规模最大的储备资产 全球官方黄金储备价值达3.93万亿美元 超越海外官方持有的美债规模（3.88万亿美元） [1] - 工商银行将个人积存金业务风险准入等级上调至C3及以上 多家银行已调整评级准入门槛 [8] 科技与人工智能 - 谷歌Gemini AI搜索日均网页访问量达5600万次 环比增长24% ChatGPT访问量为1.78亿次 环比下降9% [8] - 英伟达H200 AI芯片订单量已超过200万片 台伟达要求海外客户支付全额预付款 台积电已被要求增产 [8] - 广州出台规划 加速培育人工智能、半导体与集成电路等5个战略先导产业 前瞻布局具身智能等6个未来产业 [3] - 京东成立“变色龙业务部” 全面承接JoyAI App、数字人等核心AI产品的打造与商业化 第二批自研AI玩具将于1月中旬上线 [10] - OpenAI于去年秋季设立员工股权激励池 规模相当于公司总股本的10% 按当时5000亿美元估值计算 该池价值达500亿美元 [11] 汽车与交通出行 - 吉利汽车获L3级自动驾驶道路测试牌照 极氪9X获得杭州市全域9224平方公里（含超1500公里高快速路）测试许可 [10] - 小鹏汽车推出4款新车 均搭载第二代VLA大模型 公司称这是行业首个实现L4级初阶能力的物理世界大模型 [10] - 新年伊始 中国车市掀起促销潮 特斯拉、小米、比亚迪等十余家车企推出优惠 以对冲新能源汽车加征购置税的影响 [7] - 江淮汽车2025年12月销量同比增长42.24% [6] 半导体与电子 - 台积电除调高3nm报价外 已暂时停止3nm新案启动 因订单满载、产能难以负荷 扩产速度难以追上需求 [10] - 三星电子2025年第四季度营业利润同比大增208.2%至20万亿韩元 销售额同比增22.7%至93万亿韩元 均创下新高 [15] - A股市场算力芯片、电子化学品概念走强 [3] 消费与零售 - 安踏体育提出收购要约 计划购入德国运动品牌彪马29%的股份 但知情人士称谈判进程已陷入停滞 [11] - 阿里巴巴旗下淘宝闪购2026年首要目标是份额增长 将坚定加大投入以达到市场绝对第一 [10] - 雀巢将婴幼儿配方奶粉的全球召回范围扩大至至少50个国家和地区 包括中国 [10] - 有市场消息称霸王茶姬正考虑赴港上市 融资金额或达数亿美元 公司回应称目前暂无计划 [5] 房地产与建筑 - 万科A公告 董事、执行副总裁郁亮因到龄退休辞职 其持有739.49万股公司股票 以1月8日收盘价计算市值逾3600万元 [1][6] - 华夏幸福2025年预亏 控股股东等遭索64亿元业绩补偿 [6] 工业与制造业 - 工信部等四部门指出动力和储能电池行业存在盲目建设与低价竞争 将优化产能管理 健全预警机制 防范产能过剩风险 [7] - 市场监管总局约谈中国光伏行业协会和6家多晶硅龙头企业 要求不得约定产能、价格及进行市场划分等 [7] - 工业富联宣布半年度派现65.5亿元 股权登记日为1月15日 [6] - 杰创智能拟40亿元购买IT设备 聚焦云计算业务与技术研发 [6] 航空航天与国防 - 商业航天题材在A股市场集体爆发 [3] - 箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在浙江钱塘破土动工 标志着国内首个海上回收复用火箭产能基地 [11] - 美国总统特朗普提出2027财年美国军费应从1万亿美元提升至1.5万亿美元 [11] 生物科技与医疗 - 四川省医保局明确侵入式脑机接口置入费用 省管公立医疗机构价格从三甲6583元/次到二乙以下4389元/次不等 [8] - 脑机接口题材在A股市场集体爆发 [3] 全球宏观经济与政策 - 美国国会预算办公室预计美国GDP增速将在2026年加快至2.2% 2026年PCE通胀率为2.7% 失业率将降至4.6% [12] - 美联储理事米兰预计在2026年降息约150个基点 此举有望创造约一百万个就业岗位 [12] - 美国2025年10月贸易逆差环比大幅收窄39%至294亿美元 创2009年6月以来最低 出口额增长2.6%至3020亿美元历史新高 [12] - 美国上周初请失业金人数升至20.8万人 仍处历史低位 [13] - 日本2025年11月实际工资同比下降2.8% 连续11个月下滑 [14] 全球市场动态 - A股窄幅整理 上证指数收跌0.07%报4082.98点 但仍录得连续15根阳线 市场成交额2.83万亿元 [3] - 港股震荡下挫 恒生指数收跌1.17% 南向资金净卖出49亿港元 小米集团逆势获净买入10.72亿港元 [3] - 美国三大股指收盘涨跌不一 道指涨0.55% 纳指跌0.44% 投资者继续从科技股撤出进行板块轮动 [14] - 美军突袭委内瑞拉后 加拉加斯股指以美元计价暴涨约124% [15] - 美债收益率集体上涨 10年期美债收益率涨2.17个基点报4.169% [16] - COMEX黄金期货涨0.57%报4487.90美元/盎司 美国政策宽松信号及地缘风险推动黄金配置价值提升 [17]

能源与资源行业 - 中国两大能源央企中国石油化工集团与中国航空油料集团实施重组，旨在发挥炼化一体化、航油供应保障体系优势，减少中间环节，降低供应成本 [3] - 美国总统特朗普计划主导委内瑞拉石油行业，目标将油价降至每桶50美元，并召集约20家顶级石油公司高管讨论重建事宜及出售美国控制的至多5000万桶石油 [21] - 嘉能可正与力拓集团就可能的业务合并进行初步商谈，合并可能涵盖部分或全部业务，包括全股合并 [12] - 印尼可能在2026年批准约6亿吨煤炭产量配额，并根据需求调整镍配额，国内镍矿需求预计从2025年的约3亿吨升至3.4亿至3.5亿吨 [22] - 多晶硅期货价格跌停，市场监管总局约谈光伏行业协会及6家多晶硅龙头企业，要求不得约定产能、价格及进行市场划分 [9] - 工信部等四部门指出动力和储能电池行业存在盲目建设与低价竞争，将优化产能管理并防范过剩风险 [9] 金融与资本市场 - A股两融余额于2026年1月7日达26047亿元，首次突破2.6万亿元并创历史新高，单日增长约248亿元，过去11个交易日累计增长超1000亿元 [6] - 平安人寿第四次举牌招行H股和农行H股，持股均占各自H股总股本的20% [7] - 汇丰控股私有化恒生银行的建议获通过，恒生银行股份预计于1月27日撤销上市地位 [7] - 2025年交易商协会支持2300余家企业发行债务融资工具10.1万亿元，平均发行利率2.05%，较2024年下行38BP [19] - 京东集团正考虑首次发行规模约100亿元人民币的点心债券 [19] - 黄金储备价值达3.93万亿美元，三十年来首次超越海外官方持有的美债规模（3.88万亿美元） [3] - 工商银行自1月12日起将个人积存金业务风险准入等级上调至C3及以上，多家银行已调整准入门槛 [9] 科技与人工智能 - 2025年12月谷歌Gemini日均网页访问量达5600万次，环比增长24%，ChatGPT访问量为1.78亿次，环比下降9% [10] - 英伟达H200 AI芯片订单量已超过200万片，台积电被要求增产，英伟达要求部分海外客户支付全额预付款 [12] - 台积电已暂时停止3nm新案启动，主因订单满载、产能难以负荷，且已调高3nm报价 [13] - OpenAI于去年秋季设立规模为公司总股本10%的员工股权激励池，按当时5000亿美元估值计算价值达500亿美元 [14] - 京东成立“变色龙业务部”，全面承接核心AI产品的打造与商业化，第二批自研AI玩具将于1月中旬上线 [13] - 全球最大稳定币发行商Tether推出代表千分之一金衡盎司黄金的新计量单位Scudo，价值约4.48美元 [11] 汽车与交通出行 - 吉利汽车旗下极氪9X获得杭州市全域9224平方公里L3级自动驾驶道路测试牌照 [13] - 小鹏汽车推出4款搭载第二代VLA大模型的新车，公司称这是行业首个实现L4级初阶能力的物理世界大模型 [13] - 新年伊始，特斯拉、小米、比亚迪等十余家车企推出优惠促销活动，以对冲新能源汽车加征购置税的影响 [9] - 江淮汽车2025年12月销量同比增长42.24% [8] 消费与零售 - 阿里巴巴旗下淘宝闪购在最新季度取得关键进展，2026年首要目标是份额增长，将加大投入以达到市场绝对第一 [12] - 安踏体育已提出收购要约，计划购入德国运动品牌彪马29%的股份，但当前谈判进程已陷入停滞 [13] - 雀巢将婴幼儿配方奶粉的全球召回范围扩大至至少50个国家和地区，包括中国 [12] 高端制造与航空航天 - 广州出台规划，加速培育人工智能、半导体与集成电路、新能源与新型储能、低空经济与航空航天、生物制造5个战略先导产业 [5] - 箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在浙江钱塘破土动工，标志着国内首个海上回收复用火箭产能基地 [13] - A股市场商业航天、脑机接口、核聚变题材集体爆发 [6] - 四川省医保局明确侵入式脑机接口置入费用，三甲医院价格为6583元/次 [10] 公司动态与业绩 - 万科A公告，董事、执行副总裁郁亮因到龄退休辞职，其持有739.49万股公司股票，以1月8日收盘价计算市值逾3600万元 [3][8] - 三星电子2025年第四季度营业利润同比大增208.2%至20万亿韩元，销售额同比增22.7%至93万亿韩元，双双创下新高 [18] - 金力永磁2025年净利润同比预增127%-161%，温氏股份2025年净利润同比预降40.73%-46.12% [8] - 工业富联宣布半年度派现65.5亿元 [8] - 花夏幸福2025年预亏，控股股东等遭索64亿元业绩补偿 [8] - 杰创智能拟40亿元购买IT设备，聚焦云计算业务与技术研发 [8] 全球宏观经济与政策 - 美国国会预算办公室预计2026年GDP增速加快至2.2%，PCE通胀率2.7%，失业率降至4.6%，美联储利率在2026年第四季度降至3.4% [16] - 美国财长希望降低利率，美联储理事预计2026年降息约150个基点，此举有望创造约一百万个就业岗位 [15] - 美国2025年10月贸易逆差环比大幅收窄39%至294亿美元，创2009年6月以来最低，出口额增长2.6%至3020亿美元创历史新高 [16] - 美国总统特朗普签署备忘录，指示美国退出66个国际组织 [15] - 美国最高法院将于本周五就特朗普政府关税合法性进行裁决，若政府败诉可能引发约1500亿美元的关税退款争夺战 [15] 全球市场表现 - 美股三大股指涨跌不一，道指涨0.55%，标普500指数涨0.01%，纳指跌0.44%，投资者资金从科技股轮动至其他板块 [17] - 港股恒生指数收跌1.17%，恒生科技指数跌1.05%，南向资金净卖出49亿港元，但小米集团逆势获净买入10.72亿港元 [6] - 日经225指数跌1.63%，韩国综合指数微涨0.03% [17] - 美军突袭委内瑞拉后，加拉加斯股指以美元计价暴涨约124% [18] - 美油主力合约收涨4.3%报58.4美元/桶，布伦特原油主力合约涨4.57%报62.7美元/桶，地缘政治紧张局势推动油价上涨 [20] - COMEX黄金期货涨0.57%报4487.90美元/盎司，避险情绪与宽松政策预期提升其配置价值 [20] - 国内商品期市多数下跌，集运指数(欧线)跌8.98%，多晶硅跌停 [20]

文章核心观点 - 多家银行近期上调了个人积存金业务的风险准入等级，要求投资者风险承受能力达到“平衡型(C3)”及以上，以应对金价高波动风险并加强投资者保护，预计未来将有更多银行跟进[1][3][4] 积存金产品特性与市场热度 - 积存金投资门槛低，支持最低1克起购，无需一次性大额投入，且支持“T+0”实时交易，交易透明无隐性成本，持有一定期限可获得利息[1] - 产品形式多样，包括活期积存、定期积存和黄金定投，活期积存可灵活买卖或兑换实物，定期积存可选择多期限并可随时转为活期[2] - 自2024年金市开启新一轮上涨以来，积存金业务持续升温，吸引了大量年轻投资者参与[2] - 为吸引客户，部分银行推出费率优惠，例如南京银行在2026年一季度将积存金交易手续费在原优惠基础上打八折[2] 银行风险控制措施升级 - 工商银行自1月12日起，将个人积存金业务的风险准入等级上调至C3（平衡型）及以上，新客户办理开户、主动积存或新增定投计划需通过风险测评并签订风险揭示书[1][3] - 此举旨在严把入口关，但已开户客户的赎回、实物兑换及有效期内定投计划的执行等操作不受影响[3] - 2025年以来，包括建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、宁波银行在内的多家国有大行、股份行和城商行已将积存金投资风险门槛设置在平衡型或以上[3] 行业趋势与动因分析 - 银行上调准入门槛是响应监管、强化投资者适当性管理的体现，也是对当前贵金属市场高波动风险的主动应对[4] - 过去金价波动平缓，积存金偏向储蓄替代品，但近一年金价在历史高位宽幅震荡，使其波动性与风险显著放大，实质上已转变为一种中等风险的权益类投资品[4] - 上调门槛可以过滤掉风险承受力较弱的投资者，避免其因市场大幅波动遭受难以承受的损失，从源头上防范风险错配可能引发的纠纷[4] - 业内人士预计，随着金价波动持续，未来会有更多银行跟进上调积存金投资准入门槛，相关风控举措也将持续升级[1][4]

核心观点 - 在黄金价格高位震荡走强的背景下，商业银行正普遍加强贵金属业务的风险控制，通过提高投资门槛和强化投资者适当性管理来引导理性投资，业务定位从规模导向转向风险导向 [1][2][4] 行业动态与趋势 - 商业银行正经历贵金属业务定位的转变，从以往作为吸引客户、扩大资产的工具，转向强调精细化管理和风险隔离，将其定位为服务于特定风险偏好客户的专业化资产类别 [4] - 为应对黄金价格高位波动加剧，多家银行通过多种方式增强投资者适当性管理，调整动作较以往更加频繁，涵盖国有大行、股份制银行、城商行等多个类型 [2] 公司具体措施 - **工商银行**：自2026年1月12日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划，需通过风险测评取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订风险揭示书，此前仅需C1-保守型及以上 [1][2] - **建设银行**：将个人黄金积存业务的风险承受能力等级门槛设置为进取型及激进型，此前为等级较低的积极进取型 [3] - **邮储银行**：将个人黄金积存业务的产品风险等级由“中等风险”提高至“高风险”，并相应调整了个人投资者合格准入范围，要求客户风险等级须为稳健型、进取型、激进型 [3] - **兴业银行**：开通积存金业务交易账户，须持卡人本人通过该行客户风险评估考核 [3] - **多家银行**：2025年以来，工商银行、建设银行、平安银行、招商银行、兴业银行等多家银行上调了积存金起存门槛或将起存点调整为浮动 [3] 市场背景与动因 - 近年来现货黄金价格强势上涨，推动黄金投资热度大增，商业银行对客、自营贵金属业务迎来较为旺盛的市场需求 [2] - 银行调整旨在抑制由市场短期波动引发的非理性交易，匹配风险承受能力合格的投资者，进而降低市场风险，保护个人投资者权益 [1]

数字人民币跨境支付平台试点与运营 - 在中国人民银行、新加坡金融管理局、老挝人民民主共和国银行指导下，中国工商银行成功开展了数字人民币跨境数字支付平台业务试点，为业务正式落地提供保障，旨在提升跨境支付效率和服务水平 [1] - 2025年9月24日，中国人民银行宣布数字人民币国际运营中心正式运营，并推出数字人民币跨境数字支付平台，旨在为央行数字货币跨境支付合作提供“中国方案” [1] 工商银行的具体试点业务与角色 - 工商银行依托其全球服务网络和数字人民币业务运营优势，积极助力数字人民币跨境数字支付平台发展 [1] - 工商银行新加坡分行落实2025年中新双边合作联合委员会（JCBC）宣布的数字人民币合作成果，成功开展数字人民币个人钱包境外充值创新试点，便利新加坡游客在华消费 [1] - 工商银行万象分行与工商银行山东分行内外联动，成功办理了中老首笔国际贸易项下的数字人民币跨境汇款业务，旨在为“走出去”企业跨境支付保驾护航，助力跨境贸易和投融资便利化 [1] 未来发展规划与战略意义 - 工商银行计划充分发挥集团优势，进一步拓展数字人民币的创新应用场景 [1] - 工商银行旨在通过上述努力，积极助力推进人民币国际化，并建设自主可控的人民币跨境支付体系，为扩大高水平对外开放贡献力量 [1]