目录 | 1 | 治理与可持续风险管理 | | --- | --- | | 02 | 公司治理 | | 03 | 可持续发展管理 | | 04 | 环境、社会及治理（ESG）风险 | | 05 | 气候风险管理 | | 06 | 廉洁工行建设 | | 2 | 科技金融 | | 07 | 建设"五专"服务体系 | | 09 | 支持专精特新"小巨人"企业 | | 09 | 服务战略性新兴产业 | | 3 | 绿色金融 | | 10 | 组织架构与机制建设 | | 11 | 绿色信贷 | | 11 | 绿色债券 | 12 其他绿色金融业务 4 普惠金融 5 养老金融 | ケア | | --- | | | | 6 数字金融 7 隐私与数据安全 8 消费者权益保护 9 人力资本发展 10 可持续发展绩效 14 支持小微企业 16 助力乡村振兴 18 提高金融服务可得性 20 组织架构与机制建设 21 养老金金融 22 养老服务金融 23 养老产业金融 24 数字工行建设 27 支持数字经济发展 29 个人客户对数据的控制权 30 数据安全管理体系 30 网络安全政策和系统审计 31 数据安全与隐私保护风险培训 32 ...

证券代码：601398 证券简称：工商银行 公告编号：临 2025-036 号 2025 年 9 月 30 日，中国工商银行股份有限公司（简称本行）正式发布《中 国工商银行股份有限公司 2025 半年度社会责任与可持续金融专题报告》（简称专 题报告）。这是本行连续第五年发布半年度社会责任相关专题报告。报告分为治 理与可持续风险管理、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融、 隐私与数据安全、消费者权益保护、人力资本发展、可持续发展绩效十个部分， 全面展示了本行上半年相关工作成效，重要数据和指标经过第三方鉴证。 2025 年上半年，本行深入贯彻落实中央金融工作会议精神，围绕服务金融强 国建设、推动金融高质量发展，明确"建设中国特色世界一流现代金融机构"目 标，着力做精做深金融"五篇大文章"，立足"以领军银行姿态当好服务实体经 济的主力军、维护金融稳定的压舱石、建设强大机构的领头雁、做专主责主业的 标杆行"的战略定位，深入践行金融工作的政治性、人民性，持续推进智能化风 控、现代化布局、数字化动能、多元化结构、生态化基础"五化"转型，充分发 挥金融力量，促进经济、环境、社会协调可持续发展。 特此公告。 中国 ...

中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 中国工商银行股份有限公司（简称本行）董事会于 2025 年 8 月 29 日批准聘 任副行长姚明德先生兼任本行首席财务官。今日，本行收到《国家金融监督管理 总局关于姚明德工商银行首席财务官任职资格的批复》（金复〔2025〕579 号）。 根据有关规定，国家金融监督管理总局已核准姚明德先生兼任本行首席财务官的 任职资格。姚明德先生兼任本行首席财务官的任职已生效。 姚明德先生的简历请参见本行在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 《经济参考报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的日期为 2025 年 8 月 29 日的《中国工商银行股份有限公司董事会决议公告》。 特此公告。 中国工商银行股份有限公司董事会 证券代码：601398 证券简称：工商银行 公告编号：临 2025-035 号 中国工商银行股份有限公司 关于首席财务官任职资格获核准的公告 二〇二五年九月三十日 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 中國工商銀行股份有限公司 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：1398 田楓林先生的簡歷請參見本行日期為2025年8月29日的董事會決議公告。 中國工商銀行股份有限公司（「本行」）董事會於2025年8月29日批准聘任高級業務總監田 楓林先生兼任本行董事會秘書。今日，本行收到《國家金融監督管理總局關於田楓林工 商銀行董事會秘書任職資格的批覆》（金覆〔2025〕577號）。根據有關規定，國家金融監 督管理總局已核准田楓林先生兼任本行董事會秘書的任職資格。田楓林先生兼任本行董 事會秘書的任職已生效。 關於董事會秘書任職資格獲核准的公告 中國工商銀行股份有限公司 董事會 於本公告刊發日期，董事會成員包括執行董事廖林先生、劉珺先生和王景武先生；非執行董事盧永真先生、 曹利群女士、董陽先生和鐘蔓桃女士； ...

投资评级 - 报告对工商银行的投资评级为“增持”，并予以维持 [1] 核心观点 - 工商银行息差降幅收窄，资产质量保持稳定 [1] - 负债端缓冲效果明显，息差压力趋于平缓 [5] - 手续费及佣金收入有望进一步修复 [5] - 总体资产质量稳健，个贷风险预计可控 [5][6] - 公司客户基础良好、业务多元，分红稳定且股息率较高，对长线资金有吸引力 [8] 业绩表现与资产规模 - 2025年上半年实现营业收入4270.92亿元，同比增长1.57% [5] - 2025年上半年归属于母公司普通股股东净利润1681.03亿元，同比下降1.39% [5] - 2025年Q2末总资产达52.32万亿元，同比增长11.04% [5] - 2025年Q2末总贷款30.19万亿元，同比增长8.44% [5] - 2025年Q2单季度净息差为1.27%，环比下降6个基点，同比下降11个基点 [5] 资产与负债分析 - 政府融资驱动债券投资保持较快增长，对公信贷增长略弱于近年中枢但好于去年低基数 [5] - 个人信贷需求偏弱，反映住房、消费、经营贷需求存在粘性 [5] - 买入返售款项同比大幅增长46.5%，对Q2总资产带动明显 [5] - Q2存款增速明显回升，Q3以来银行业存款定期化缓解 [5] - 测算Q2生息率为2.72%，付息率为1.55% [5] 资产质量 - 2025年6月末不良贷款率为1.33%，环比持平，保持近年最低水平 [5] - 不良贷款拨备覆盖率为217.71%，环比上升2.01个百分点 [5] - 关注率下降，逾期率随行业小幅上升 [5] - 对公贷款中制造业、租赁和商业服务业、房地产业资产质量继续稳中向好 [5] - 测算上半年不良生成率（加回核销）为0.24%，不良贷款核销比例为13.44% [5] 盈利预测 - 预测2025-2027年营业收入分别为8292亿元、8344亿元、8873亿元 [7] - 预测2025-2027年归母净利润分别为3695亿元、3758亿元、3835亿元 [7] - 对应净利润同比增速分别为0.99%、1.71%与2.05% [7] - 预测2025-2027年净息差分别为1.29%、1.28%、1.29% [7] - 预测2025-2027年末每股净资产分别为10.97元、11.64元、12.34元 [7]

文章核心观点 - “园区贷2.0”模式通过“政园银担”四方协同机制，旨在破解小微企业融资困局，是普惠金融场景化服务的重要创新 [1][4][7] 小微企业融资现状与挑战 - 深圳汇聚了超过270万家中小企业，贡献了约50%的GDP，是经济发展的核心力量 [2] - 传统融资模式下，信息不对称问题突出，小微企业轻资产运营导致缺少足额抵押物，造成银行“不敢贷”、企业“贷不到”的困局 [2] - 产业园区贡献了深圳市超30%的GDP和70%以上的战略性新兴产业产值，是解决小微企业融资难的关键物理载体 [2] “园区贷”试点成果 - 国家金融监督管理总局深圳监管局于2024年7月联合印发工作方案，首批选择11家银行和10家示范基地园区以“结对制”形式开展试点 [2] - 首批试点银行对试点园区内企业的累计授信金额已超115亿元，印证了“园区金融”模式的生命力 [2] - 以工商银行深圳市分行为例，截至2025年8月末，该行已累计为2700余家入园企业授信超130亿元，其中专精特新、高新技术企业获授信66亿元 [3] - 工商银行深圳市分行整体普惠贷款余额已突破2000亿元，成为该系统内首家达成此里程碑的城市分行 [3] “园区贷2.0”模式创新与升级 - “园区贷2.0”是服务理念、工作机制、系统效能的全方位提升，采用“政园银担”四方协同模式 [4] - 该模式构建了政府统筹、园区协同、银行参与、担保增信的多方合作机制，实现“见贷即保、风险共担” [4] - 具体升级包括打破“数据孤岛”，整合多方数据为企业精准“画像”，以及构建四位一体风险分担机制 [5][6] - 通过整合资源打造全方位金融服务体系，推动银行定制产品、政府提供贴息、保险提供保障，以降低企业融资成本 [6] 银行的具体实践与方案 - 工商银行深圳市分行打造了“四融并举，数智赋能”的园区金融服务方案 [3] - 在融资方面，推出标准化“园区e贷”产品，为300余个优质合作园区内小微企业提供最高1000万元、最长3年的纯信用贷款 [3] - 在融智方面，研发“科创企业AI智能顾问”，实现企业一键查询匹配专属金融方案 [3] - 在融技方面，联动外部资源搭建专利技术对接平台，精准匹配需求 [3] - 在融商方面，构建数字金融联盟，对接200家外部机构，实现信息流与合作网深度融合 [3] - 该行成立了49支“普惠青年先锋队”，开展专项行动覆盖300余家产业园区以深度触达企业需求 [3] 未来发展规划与展望 - 工商银行深圳市分行计划通过扩大“硬科技”“新外贸”园区覆盖、深化数据融合以实现智能风控、构建一站式服务平台等举措进一步升级服务生态 [4] - 在本次活动现场，有10家产业园区与10家银行机构签署了战略合作协议，覆盖深圳各区重点园区和主要银行，标志着模式从创新理念走向规模实践 [6] - 深圳将以更坚定步伐完善“园区贷2.0”模式，扩大试点范围，持续探索金融服务创新路径，为城市经济高质量发展筑牢根基 [7]

板块整体表现 - 国有大型银行板块在9月30日整体下跌0.06%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.52%，深证成指上涨0.35% [1] - 板块内个股表现分化，六家银行中两家上涨四家下跌，邮储银行以1.37%的跌幅领跌，农业银行以0.76%的涨幅领涨 [1] - 从资金流向看，板块整体主力资金净流出6.04亿元，而游资和散户资金分别净流入1.41亿元和4.63亿元 [1] 个股价格与成交表现 - 农业银行收盘价6.67元，上涨0.76%，成交量为308.75万手，成交额为20.52亿元 [1] - 建设银行收盘价8.61元，微涨0.12%，成交量为91.72万手，成交额为7.87亿元 [1] - 中国银行收盘价5.18元，下跌0.38%，成交量为192.13万手 [1] - 工商银行收盘价7.30元，下跌0.41%，成交量为244.57万手，成交额为17.84亿元 [1] - 交通银行收盘价6.72元，下跌1.18%，成交量为184.87万手 [1] - 邮储银行收盘价5.75元，下跌1.37%，成交量为121.16万手 [1] 个股资金流向分析 - 交通银行主力资金净流出最为显著，达1.91亿元，主力净占比为-15.33%，但游资净流入8189.44万元，散户净流入1.09亿元 [2] - 工商银行主力资金净流出1.78亿元，主力净占比为-9.97%，游资净流入3870.36万元 [2] - 中国银行主力资金净流出1.12亿元，主力净占比为-11.22%，散户资金净流入7493.60万元 [2] - 建设银行主力资金净流出6721.30万元，主力净占比为-8.54%，散户资金净流入6772.48万元 [2] - 邮储银行主力资金净流出5054.75万元，主力净占比为-7.25%，游资和散户资金分别净流入2027.34万元和3027.41万元 [2] - 农业银行资金面相对稳健，主力净流出仅519.06万元，但游资净流出3605.77万元，散户资金净流入4124.83万元 [2]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 FF301 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國工商銀行股份有限公司 呈交日期: 2025年9月30日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01398 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 86,794,044,550 | RMB | | 1 | RMB | | 86,794,044,550 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 86,794,044,550 | RMB | | 1 | RMB | | 86,794,044,5 ...

股东增持动态 - 法国巴黎银行及法国巴黎银行（QFII）增持南京银行1.08亿股，占总股本0.87%，合计持股比例由16.14%增至17.02% [1] - 南京银行大股东紫金信托增持5677.98万股，占总股本0.46%，紫金集团及紫金信托持股比例由12.56%提升至13.02% [3] - 南京银行股东南京高科增持750.77万股，持股比例由8.94%增至9.00% [3] - 光大集团增持光大银行1397万股，占总股本0.02%，增持金额5166.1万元，为总额0.5亿至1亿元增持计划的一部分 [3] - 光大集团在2024至2025年间累计增持光大银行投入资金超过4亿元，持股比例由47.19%提升至47.42% [4] - 贵州能源集团有限公司通过子公司间接持有贵阳银行20083.26万股A股，占总股本5.49%，成为重要股东 [4] - 今年以来已有11家A股上市银行获得股东或高管增持 [5] 中期分红情况 - 42家A股上市银行中已有17家公布2025年中期分红计划，其中国有六大行贡献超2000亿元分红 [6] - 招商银行、长沙银行等7家银行实现上市以来首次中期分红 [6] - 工商银行拟派发现金红利总额约503.96亿元，每10股派1.414元，分红比例稳定在30%以上 [7] - 建设银行拟派发现金股息486.05亿元，每10股派1.858元，分红比例30.0% [7] - 农业银行拟分红418.23亿元，分红比例30.0% [8] - 中国银行中期股息总额352.5亿元，派息比例保持在30% [8] - 邮储银行和交通银行中期分红分别为147.7亿元和138.1亿元 [8] 机构关注与市场观点 - 截至9月29日，上市银行被调研总次数超300次，机构调研家数超2000家，长三角等地区域性银行受关注较多 [5][8] - 银行股因股息率高、估值低具备较强防御属性，当前被视为中长期资金布局的重要窗口 [5] - 增量资金流入有望支撑银行板块行情，被动ETF、险资等对银行股配置需求将稳步提升 [8]

中国银行业百强榜单核心观点 - 中国银行业协会发布2025年中国银行业前100名单，榜单依据核心一级资本净额对商业银行进行排序，并对经营规模、盈利能力、运营效率和资产质量等进行综合评估 [1] - 截至2024年末，百强银行核心一级资本净额合计23.37万亿元，同比增长8.10%，占商业银行总量的95.09%，总资产合计342.15万亿元，同比增长7.42% [1] - 银行业“强者恒强”格局稳固，六大行与股份制银行占据主导，同时以长沙银行、湖南银行为代表的地方银行通过差异化发展实现稳步前行 [5][6] 银行业整体规模与结构 - 百强榜单包括6家大型商业银行、12家全国性股份制商业银行、56家城市商业银行、18家农村商业银行、2家民营银行和6家外资法人银行 [2] - 6家大型商业银行核心一级资本净额达13.51万亿元，占100家银行的57.80%，总资产合计199.68万亿元，资产质量保持稳定 [2] - 12家全国性股份制银行核心一级资本净额增长8.55%至5.46万亿元，不良贷款率平均值改善至1.34% [2] - 18家全国性商业银行（6家大行+12家股份行）的核心一级资本净额和资产规模分别占100家代表性银行的81.18%和80.84% [2] 各类银行表现 - 56家城商行是榜单中数量最多的群体，核心一级资本净额合计占比达13.58%，江苏银行已跃升为资产规模最大的城商行 [3] - 18家农商行核心一级资本净额同比增长9.67%，展现出强劲活力 [3] - 2家民营银行凭借金融科技快速成长，截至2024年末，微众银行资产总额达6517.76亿元 [3] - 6家外资法人银行资本与资产规模保持稳定增长，头部机构展现出良好发展潜力 [3] 地域分布特征 - 从地域分布看，广东、北京、上海、浙江和山东等五省市上榜银行数量较多，分别为14、11、10、10和7家银行 [3] - 上述五省市上榜银行的核心一级资本净额合计达20.20万亿元，占100家代表性银行的86.46% [3] 湖南本土银行表现 - 长沙银行排名第34位，较上年上升2位，2024年末核心一级资本净额为671.42亿元，较上年增长11.41%，资产规模为11467.48亿元，净利润为79.09亿元，不良贷款率为1.17% [4] - 湖南银行排名从去年的第63位上升至第59位，2024年末核心一级资本净额为343.07亿元，较上年增长8.79%，资产规模为5653.38亿元，净利润为33.52亿元，不良贷款率为1.65% [4] - 湖南银行发展势头不减，截至2025年6月末，总资产已达6019.40亿元，首次突破6000亿元大关 [5] 头部银行排名与关键指标 - 榜单前十以国有大行和股份制银行为主，中国工商银行再次夺得第一 [1] - 根据榜单数据，排名前列的银行包括中国工商银行（核心一级资本净额36,243.42亿元）、中国建设银行（31,655.49亿元）、中国农业银行（25,823.05亿元）、中国银行（23,442.61亿元）等 [9]